회사 소개
회사 AUBN은 주로 다양한 산업 분야에서 경제, 금융, 재무 분야의 전문가로 구성된 폭넓은 경험을 바탕으로 글로벌 기업 및 기관에 대해 재무, 전략, 기술 및 환경 문제에 대한 상담 및 지원을 제공합니다. 이 회사는 재무 모델링, 자금 조달, 인수 합병, 가치평가, 자금 계획, 위험 관리 및 전략 수립을 포함한 재무 전문 서비스를 제공하며, 신뢰성 있는 자문을 통해 고객들에게 가치를 창출하고 있습니다. AUBN은 고객들의 비즈니스 목표를 달성하기 위해 재무 및 비즈니스 분야에서 폭넓은 지식과 노하우를 제공하며, 전략적으로 중요한 의사결정을 내리는데 도움을 주고 있습니다. .
주요 고객
AUBN의 고객들은 주로 상업 부동산(CRE)과 주택 부동산(RRE) 대출을 필요로 하는 다양한 산업의 기업과 개인들입니다. 상업 부동산(CRE) 고객들은 소유주가 직접 운영하는 시설에 자금을 대출받는 작은 규모의 상업 고객부터 호텔 및 모텔 운영을 위한 대출이 필요한 고객, 임대 소득을 창출하는 다가구 주택 및 상업용 부동산을 소유한 고객까지 다양합니다. 이러한 고객들은 주로 부동산에서 발생하는 임대 수익 또는 사업 운영에서 발생하는 현금 흐름을 통해 대출을 상환합니다. 주택 부동산(RRE) 고객들은 주로 첫 번째 또는 두 번째 저당권을 설정한 소비자 모기지 대출이나 주택 자산담보 대출을 필요로 합니다. 이들 대출은 주로 주거용 부동산을 담보로 하며, 철저한 신용조사와 재무 상태 검토를 통해 승인됩니다. 또한, 임대 소득을 창출하는 1~4 가족 주거용 부동산을 소유한 투자자들도 RRE 고객의 일부입니다. 이에 더해, 개인 신용 대출, 자동차 대출 등 다양한 소비자 할부 대출을 필요로 하는 개인들도 AUBN의 주요 고객입니다. 개인 고객들은 주로 자산을 담보로 하거나 무담보로 대출을 받으며, 이 대출도 철저한 신용조사 및 재무 상태 검토를 통해 승인됩니다[0][1].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 복리후생 | 직원 급여 및 복지 혜택에 관련한 비용. 2023년에 12,101천 달러가 지출되었으며, 직원 유지 세액 공제로 1,569천 달러 감액됨[0]. | - |
| 건물 및 장비 | 건물 사용료 및 장비 유지비 포함. 새로운 본사 건물의 운영 비용이 증가하여 총 2,954천 달러 지출[0]. | - |
| 전문 수수료 | 컨설팅 및 감사 관련 수수료. 1,299천 달러 지출[0]. | - |
| FDIC 및 기타 규제 평가 | 연방예금보험공사(FDIC)와 기타 규제 관련 비용. FDIC 평가율 증가로 404천 달러 지출[0]. | FDIC |
| 기타 비용 | 소프트웨어 비용, ATM 및 체크카드 관련 비용 등. 5,609천 달러 지출[0]. | - |
AUBN의 주요 비용 항목에는 급여 및 복리후생, 건물 및 장비, 전문 수수료, FDIC 및 기타 규제 평가, 기타 비용 등이 포함됩니다. 이 중 급여 및 복리후생은 직원 급여 및 복지 혜택을 위한 비용이며, 건물 및 장비 비용은 Auburn에 있는 새로운 본사의 운영 비용 증가로 인해 발생한 것입니다. 전문 수수료는 컨설팅과 감사 수수료로 구성되어 있고, FDIC 및 기타 규제 평가는 FDIC 평가율 증가로 인한 비용입니다. 마지막으로 기타 비용에는 소프트웨어 및 ATM 유지비 등이 포함됩니다. [0][6].
제품군
AUBN의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- 상업 부동산 대출 (Commercial Real Estate Loans)
- 설명: 상업 부동산 대출은 호텔, 모텔, 다가구 주택 및 상업용 부동산 소유주들을 대상으로 한 대출입니다. 대출금은 주로 임대 소득 또는 사업 운영에서 발생하는 현금 흐름을 통해 상환됩니다.
- 수익 기여: 전체 대출 포트폴리오의 52%를 차지하며, 2023년 12월 31일 기준으로 2억 8,730만 달러를 기록했습니다[0].
- 주택 부동산 대출 (Residential Real Estate Loans)
- 설명: 주택 부동산 대출은 첫 번째 또는 두 번째 저당권을 설정한 모기지 대출과 주택 자산담보 대출을 포함하며, 주로 주거용 부동산을 담보로 합니다.
- 수익 기여: 전체 대출 포트폴리오의 21%를 차지하며, 2023년 12월 31일 기준으로 1억 1,745만 7천 달러를 기록했습니다[0].
- 산업 및 상업 대출 (Commercial and Industrial Loans)
- 설명: 이 대출은 상업 및 산업 기업들을 대상으로 하며, 다양한 사업 운영 및 확장을 위한 자금 조달을 목적으로 합니다.
- 수익 기여: 전체 대출 포트폴리오의 13%를 차지하며, 2023년 12월 31일 기준으로 7,337만 4천 달러를 기록했습니다[0].
- 건설 및 토지 개발 대출 (Construction and Land Development Loans)
- 설명: 이 대출은 새로운 건설 프로젝트와 토지 개발을 위해 자금을 필요로 하는 고객을 대상으로 합니다.
- 수익 기여: 전체 대출 포트폴리오의 12%를 차지하며, 2023년 12월 31일 기준으로 6,832만 9천 달러를 기록했습니다[0].
- 소비자 할부 대출 (Consumer Installment Loans)
- 설명: 개인 신용 대출, 자동차 대출 등 다양한 소비자 할부 대출을 포함하며, 주로 자산을 담보로 하거나 무담보로 제공됩니다.
- 수익 기여: 전체 대출 포트폴리오의 약 2%를 차지하며, 2023년 12월 31일 기준으로 1,082만 7천 달러를 기록했습니다[0].
| 제품 | 포트폴리오 비율 | 2023년 12월 31일 기준 수익 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 상업 부동산 대출 (CRE) | 52% | 287.3 |
| 주택 부동산 대출 (RRE) | 21% | 117.4 |
| 상업 및 산업 대출 (C&I) | 13% | 73.4 |
| 건설 및 토지 개발 대출 | 12% | 68.3 |
| 소비자 할부 대출 (Consumer) | 2% | 10.8 |
주요 경쟁사
미국의 유사한 서비스 및 제품을 제공하는 회사들 중 일부는 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Bank of America | 상업 부동산 대출, 주택 모기지 대출, 소비자 대출 |
| Wells Fargo | 상업 부동산 대출, 주택 모기지 대출, 소비자 금융 |
| JPMorgan Chase | 상업 및 산업 대출, 주택 모기지 대출, 소비자 금융 |
AUBN의 경쟁사들은 다양한 금융 서비스와 제품을 제공하는 대형 은행들입니다. 이들은 AUBN의 주요 대출 및 금융 상품과 유사한 제품을 제공하며 시장 경쟁에서 주요한 역할을 하고 있습니다.
주요 리스크
AUBN의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 신용 위험:
- AUBN은 대부분의 자금을 대출로부터 창출하고 있으며, 대출 상환 능력이 부족한 고객들로 인해 신용 위험이 발생할 수 있습니다. 특히 경기 침체 기간 동안 대출 미상환 리스크가 높아질 수 있습니다.
- 금리 리스크:
- AUBN은 대출 이자 수익에 의존하고 있으며, 금리 상승으로 인해 이자 수익이 감소할 수 있습니다. 금리 변동이나 시장 조건의 변화로 인한 영향을 완화하기 위해 이자율 리스크 관리가 필요합니다.
- 부동산 시장 변동성:
- AUBN의 주요 대출 포트폴리오 중 일부는 부동산 관련 대출로 구성되어 있으며, 부동산 시장의 변동성이 해당 대출의 상환능력에 영향을 줄 수 있습니다. 부동산 시장의 하락으로 인해 대출 연체율이 증가할 수 있습니다.
- 기술 리스크:
- AUBN은 기술을 활용하여 금융 서비스를 제공하고 있지만, 기술 장애 또는 사이버 보안 위협으로 인해 정보 유출 및 서비스 중단 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 이에 대한 적극적인 대비 및 대응이 필요합니다.
재무
AUBN의 2023년 재무 상태는 2022년에 비해 상당한 변화가 있었습니다. 2023년 순이익은 140만 달러로 2022년의 1,034만 달러에 비해 크게 감소하였고, 주당 순이익은 0.40달러로 2022년의 2.95달러에 비해 크게 줄었습니다 . 이러한 감소는 주로 2023년 증권 매각 손실과 관련이 있으며, 2022년에는 토지 매각 이익과 CARES 법에 의한 일회성 급여세 크레딧이 순이익을 증가시키는 요인으로 작용했습니다 . 비일상적인 항목을 제외한 경우, 2023년의 순이익은 610만 달러, 주당 순이익은 1.75달러로, 2022년의 670만 달러 및 주당 1.92달러와 비교하여 여전히 감소 추세를 보였습니다 . 2023년 세전 순이자 수익은 2,670만 달러로, 이는 전년 대비 3% 감소한 수치이며, 주로 이자 수익 자산 감소, 자금 비용 증가, 예금 구조 변화로 인해 발생했습니다 . 그러나 이와는 반대로, 이자 수익 자산의 수익률이 상승하며 어느 정도 상쇄되었습니다. 2023년 대출 잔액은 5억 2,380만 달러로 전년 대비 15% 증가했으며, 이로 인해 대손충당금도 증가하였습니다. 한편, 비이자 수익은 2023년 300만 달러 손실로 전년도의 650만 달러 수익과 큰 차이를 보였고, 이는 주로 630만 달러의 증권 손실로 인한 결과입니다 . 또한, 비이자 비용은 2023년 2,260만 달러로, 2022년의 1,980만 달러에 비해 증가하였으며, 리더십 변화 및 운영비 증가가 주된 원인으로 작용했습니다 . 종합적으로, AUBN은 경제적 여건 변화와 금리 변동성에도 불구하고 안정적인 재무 관리와 자산 구조 변화를 통해 대응하려는 노력을 보여주고 있습니다.
대차대조표
AUBURN NATIONAL BANCORPORATION, INC. AND SUBSIDIARIES
Consolidated Balance Sheets
(December 31, 2023 and 2022, in thousands)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 은행 예금 | $27,127 | $11,608 |
| 연방 기금 판매 | $31,412 | $9,300 |
| 이자 발생 은행 예금 | $12,830 | $6,346 |
| 현금 및 현금성 자산 합계 | $71,369 | $27,254 |
| 매도 가능 증권 | $270,910 | $405,304 |
| 대출(할인 차감 후) | $557,294 | $504,458 |
| 대손충당금 | ($6,863) | ($5,765) |
| 순대출 | $550,431 | $498,693 |
| 부동산 및 장비(순) | $45,535 | $46,575 |
| 은행 소유 생명보험 | $17,110 | $19,952 |
| 기타 자산 | $19,900 | $26,110 |
| 총 자산 | $975,255 | $1,023,888 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 예금: 이자 비발생 | $270,723 | $311,371 |
| 예금: 이자 발생 | $625,520 | $638,966 |
| 총 예금 | $896,243 | $950,337 |
| 매입 연방기금 및 재판매 계약에 따른 증권 | $1,486 | $2,551 |
| 미지급 비용 및 기타 부채 | $1,019 | $2,959 |
| 총 부채 | $898,748 | $955,847 |
| 주주 자본 | ||
| 우선주(발행된 바 없음) | 0 | 0 |
| 보통주(액면가 $0.01) | 39 | 39 |
| 추가 납입 자본 | $3,801 | $3,797 |
| 유보 이익 | $113,398 | $116,600 |
| 기타 포괄손익 누계액(순) | ($29,029) | ($40,920) |
| 자기 주식 | ($11,702) | ($11,475) |
| 총 주주 자본 | $76,507 | $68,041 |
| 총 부채 및 주주 자본 | $975,255 | $1,023,888 |
AUBN의 자산 구성은 2022년과 2023년 간 일부 변동이 있었습니다. 현금 및 현금성 자산은 2022년 $27,254천에서 2023년 $71,369천으로 크게 증가하였으며, 이는 주로 연방 기금 판매와 이자 발생 은행 예금의 증가로 인해 발생한 것입니다. 매도 가능 증권은 2022년 $405,304천에서 2023년 $270,910천으로 감소하였는데, 이는 2023년 말에 이루어진 증권 매각에 기인합니다. 대출의 경우 순대출이 2022년 $498,693천에서 2023년 $550,431천으로 증가하였으며, 대출 증가에도 불구하고 대손충당금의 비율은 비교적 안정적으로 관리되었습니다.
부채 측면에서는, 이자 비발생 예금이 2022년 $311,371천에서 2023년 $270,723천으로 감소하였고, 이자 발생 예금 역시 소폭 감소했습니다. 총 부채는 2022년 $955,847천에서 2023년 $898,748천으로 감소했습니다. 주주 자본은 2022년 $68,041천에서 2023년 $76,507천으로 증가하였고, 이는 주요하게 유보 이익과 기타 포괄손익 누계액의 개선에 기인합니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
AUBN은 다양한 채무 및 금융 관련 규제 사항들을 보유하고 있습니다. 주요 채무 항목은 다음과 같습니다.
| 항목 | 금액 (천 달러) | 비고 |
|---|---|---|
| 상업 및 산업 대출 | 73,374 | |
| 건설 및 토지 개발 대출 | 68,329 | |
| 상업용 부동산 대출 | 287,307 | |
| 주택용 부동산 대출 | 117,457 | |
| 소비자 할부 대출 | 10,827 | |
| 총 대출 | 557,294 | |
| 계약상 의무 (예금 만기) | 896,243 | 1년 이하 864,461; 1~3년 16,866; 3~5년 14,916 |
특히 상업용 부동산 대출은 전체 대출 중 52%를 차지하고 있으며, 이는 대출 포트폴리오의 중요한 구성 요소입니다 . AUBN은 계약상 의무로서 예금 만기가 있으며, 이는 1년 이하 864,461천 달러, 1~3년 16,866천 달러, 3~5년 14,916천 달러로 구성되어 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
AUBN의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 달러 가치가 상승할 경우, AUBN의 수출입 비용이 증가하여 수익성이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황 변화도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 연방준비제도가 금리를 인상하면 대출 비용이 증가하여 AUBN의 재무 성과가 악화될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화될 경우, 무역 규제와 관세 인상으로 AUBN의 국제 거래가 위축될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁사의 성장이 AUBN의 시장 점유율을 감소시킬 수 있습니다. 예를 들어, 혁신적인 금융 기술을 보유한 스타트업이 등장하면 AUBN의 고객 유치와 유지가 어려워질 수 있어, 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 친환경 금융 상품에 대한 수요가 증가하면 AUBN이 이에 빠르게 대응하여 새로운 제품을 출시할 경우, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AUBN의 미래는 여러 요인에 따라 긍정적으로 혹은 부정적으로 변동할 가능성이 있다. 긍정적인 요소 중 하나는 금융 기술의 발전과 이에 따른 새로운 서비스 개발이다. 기술의 진보가 빠르게 이루어지면서 AUBN은 최신 금융 기술을 활용해 고객들에게 혁신적인 솔루션을 제공할 수 있으며, 이는 시장 경쟁력을 높이는 데 큰 도움이 될 수 있다. 또한, 글로벌 경제의 회복과 성장에 따라 기업들의 자본 조달, 인수 합병 등 재무 관련 서비스에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되며, 이는 AUBN의 주요 성장 동력이 될 수 있다. 반면, 부정적인 요소로는 규제 변화와 시장 불확실성을 들 수 있다. 예를 들어, 각국 정부의 금융 규제가 강화되면 AUBN의 운영 비용이 증가하고, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 지정학적 리스크나 경제 위기가 발생할 경우, 이는 금융시장에 대한 불안정을 초래하며 AUBN의 비즈니스에도 부정적인 영향을 줄 수 있다. 마지막으로, 시장 내 경쟁 심화도 중요한 변수이다. 새로운 경쟁자의 등장은 AUBN의 시장 점유율을 잠식할 수 있으며, 기존 경쟁사들과의 치열한 경쟁은 마진 압박으로 이어질 수 있다.