오번 내셔널 반코퍼레이션 (Auburn National Bancorporation, Inc., AUBN)

회사 소개

Auburn National Bancorporation, Inc.은 알라바마주 오번 위치한 상업 은행인 AuburnBank을 보유한 은행 지주회사입니다. AuburnBank은 Lee County 지역을 중심으로 포괄적인 은행 서비스를 제공하며 주요 소득원으로는 대출, 예금 수수료, 은행 보험, 부동산 매각 이익 등이 있습니다. 이들은 부동산 저당 대출, 토지 개발 및 건설, 소비자 대출 등 다양한 목적을 위해 대출을 제공하며, 대출에 대한 신용 및 경제 위험을 평가하고 감독하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 대출 포트폴리오는 상업 부동산(52%), 주거용 부동산(21%), 건설 및 토지 개발(12%), 상업 및 산업용(13%)을 중심으로 구성되어 있습니다. 또한 기업은 대출 관련 위험을 감소시키기 위해 대출-담보비율 지침을 시행하고 대출 정책 및 절차를 주기적으로 검토하고 있습니다. 이와 같은 신용 및 경제적 리스크 관리를 통해 Auburn National Bancorporation, Inc.은 안전하고 안정적인 은행 운영을 추구하고 있습니다.[0][1].

주요 고객

Auburn National Bancorporation, Inc.의 주 고객은 상업용 부동산 소유주, 소규모 및 중소기업, 주거용 부동산 대출을 필요로 하는 개인, 그리고 각종 소비자 금융 서비스를 이용하는 개인들입니다. 상업용 부동산 대출 고객은 사업 운영을 위한 자금 조달 및 시설 확장을 위해 이 은행의 금융 서비스를 이용합니다. 이들은 오피스 건물, 호텔, 멀티 패밀리 주택 등의 소유주로서 주로 부동산에서 발생하는 수익을 통해 대출을 상환합니다. 중소기업 고객은 오번 및 주변 지역에서 사업을 운영하는 기업들로, 상업용 대출을 통해 사업 확장, 장비 구입, 운영 자금 조달 등의 목적을 달성합니다. 주거용 부동산 대출 고객은 주로 첫 주택 구매자 혹은 기존 주택 소유자로, 주택담보대출이나 주택 자산을 활용한 대출을 통해 자금을 확보합니다. 이들은 주택을 담보로 하여 더 저렴한 이자율로 대출을 받을 수 있으며, 이는 주택 구매, 리모델링, 재융자의 목적으로 이용됩니다. 소비자 금융 서비스 이용 고객은 개인 신용 대출, 자동차 대출, 기타 일반적인 소비자 대출을 통해 개인의 금융 요구를 충족시킵니다. 이들은 다양한 소비 욕구를 충족하기 위해 은행의 금융 상품들을 이용하며, 신용 상태와 대출 상환 능력을 바탕으로 금융 서비스를 선택합니다[0][1][2].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	공급 업체 또는 관련 회사
급여 및 복리후생	직원들의 급여와 복지 혜택, 즉 건강보험, 연금 등과 관련된 비용입니다.	내부 인력 관리
건물 및 장비 유지비	본사 및 지점의 유지보수, 임대료, 감가상각비 등을 포함한 비용입니다.	다양한 건물 유지보수 업체 및 장비 공급업체
전문 서비스 수수료	회계, 법무, 컨설팅 등의 외부 전문가들에게 지급하는 수수료입니다.	회계 법인, 법무 법인, 컨설팅 회사
FDIC 및 기타 규제 평가	연방 예금 보험 공사(FDIC)와 기타 규제 기관에 납부하는 보험료 및 평가 비용입니다.	연방 예금 보험 공사(FDIC)
기타 운영 비용	마케팅, 광고, 사무용품, 유틸리티 등 은행 운영에 필요한 기타 다양한 비용입니다.	다양한 서비스 제공업체

Auburn National Bancorporation, Inc.의 주요 비용 항목은 급여 및 복리후생, 건물 및 장비 유지비, 전문 서비스 수수료, FDIC 및 기타 규제 평가, 기타 운영 비용 등으로 구성되어 있습니다. 이러한 비용들은 직원 급여와 복리후생 관련 비용, 본사 및 지점의 유지보수 비용, 외부 전문가 수수료, 연방 예금 보험 공사(FDIC) 및 기타 규제 기관에 납부하는 비용, 마케팅 및 광고 비용 등 은행 운영에 필요한 다양한 항목들을 포함하고 있습니다[0][1][2].

제품군

Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)의 주요 제품과 서비스는 아래와 같이 다양한 금융 서비스로 구성됩니다.

주요 제품 및 서비스

제품/서비스 유형	설명	수익 기여도
상업용 부동산 대출	상업용 부동산 매입, 건축 및 개발을 위한 대출을 제공. 포트폴리오의 52% 차지	포트폴리오의 절반 이상을 차지
주거용 부동산 대출	개인이 주택을 구매하거나 재융자할 수 있도록 지원하는 대출 서비스. 포트폴리오의 21% 차지	중요한 수익 원천
건설 및 토지 개발 대출	부동산 개발 프로젝트를 위한 펀딩. 포트폴리오의 12% 차지	프로젝트 기반 수익 창출
상업 및 산업용 대출	기업의 운영 자금 및 장비 구입 등을 위한 대출 제공. 포트폴리오의 13% 차지	중소기업 및 상업 고객 대상
소비자 금융 서비스	개인 신용 대출, 자동차 대출 등 다양한 소비자 금융 상품 제공	다양하지만 상대적으로 작은 부분
은행 계좌 서비스 요금	예금 계좌 유지 및 서비스 제공에 따른 수수료	비이자 수익의 중요한 부분
주택담보대출 관련 수익	주택담보대출의 기원 및 판매에서 발생하는 수익	주택담보대출 기원이 주요 수익이었음
은행 보험 수익	은행 소유 생명 보험으로부터 발생하는 수익	지속적인 비이자 수익

각 제품과 서비스의 수익 기여도는 회사의 총 수익 및 포트폴리오 내에서 차지하는 비율로 구체화됩니다. 상업용 부동산 대출은 특히 주 수익 창출원이며 포트폴리오의 절반 이상을 차지합니다 . 주거용 부동산 대출 또한 중요한 수익 원천으로, 개인을 대상으로 제공하는 다양한 대출 상품에서 비롯됩니다. 추가적으로, 건설 및 토지 개발 대출과 상업 및 산업용 대출은 기업과 부동산 개발 프로젝트를 지원하여 상당한 수익을 창출합니다.

경쟁사

다른 미국 상장 기업들도 유사한 금융 제품을 제공하고 있으며, 주요 경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다.

기업명	주요 제품 및 서비스
Regions Financial Corporation (RF)	상업용 부동산 대출, 주거용 부동산 대출, 소비자 금융 서비스 등 제공
BB&T Corporation (Truist Financial) (TFC)	다양한 개인 및 기업 금융 서비스, 상업용 부동산 대출, 주택담보대출
Hancock Whitney Corporation (HWC)	상업 및 소비자 금융 서비스, 부동산 대출, 기업 대출 등 제공
Synovus Financial Corp. (SNV)	광범위한 금융 서비스 제공, 상업 및 주거용 부동산 대출, 기업 대출

이렇게 다양한 경쟁사들은 AUBN과 유사한 금융 제품을 제공하면서 시장에서 경쟁하고 있습니다 .

주요 리스크

Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)의 비즈니스에서 특정한 위험 요소들은 다음과 같습니다: 대출 연체 및 수정으로 인한 비수익 자산 위험, 대출 손실 대비 준비금이 부족할 수 있는 위험, 신용 위험 노출에 부정적으로 영향을 줄 수 있는 여러 요인들(경제, 이자율 수준 등)에 대한 불확실성, CECL(향후 대출 손실 추정을 위한 회계기준)의 미래 영향 불확실성, 부동산 시장 변동이 지속되는 것과 같은 여러 상황들이 있다. 또한 실제 집값 상승으로 대출 변경 및 연체 요청이 증가할 수 있는 위험이 있으며, 기술적 변화로 인한 경쟁력 하락 위험과 데이터 보안 및 사이버 보안 위험, 지속가능한 잠재적 비즈니스 영향을 미칠 수 있는 금융 및 운영위험, 인재 유지 및 확보의 어려움 등이 중요한 위험으로 꼽힙니다.[0][1].

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	28.3M	30.4M	23.3M
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-9.4M	-12.8M	-618.0k
세전 순이익	9.4M	12.8M	618.0k
법인세 비용	1.4M	2.5M	-777.0k
당기순이익	8.0M	10.3M	1.4M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	500.7M	423.3M	310.9M
매출채권, 순액	N/A	N/A	N/A
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	41.7M	46.6M	45.5M
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	1.1B	1.0B	975.3M
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	N/A	N/A	N/A
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	1.0B	955.8M	898.7M
자본금 및 추가 납입 자본	3.8M	3.8M	3.8M
이익잉여금	110.0M	116.6M	113.4M
자본 총계	103.7M	68.0M	76.5M
부채 및 자본 총계	1.1B	1.0B	975.3M

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	8.0M	10.3M	1.4M
감가상각비 및 무형자산상각비	1.2M	1.5M	1.7M
비현금 운전자본 변동	-2.2M	-3.5M	282.0k
영업활동으로 인한 현금흐름	12.3M	11.0M	11.9M
유형자산 취득	-20.2M	-7.0M	-418.0k
투자활동으로 인한 현금흐름	-118.8M	-91.0M	91.4M
배당금 지급	-3.7M	-3.7M	-3.8M
차입금 변동	N/A	N/A	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	150.2M	-49.0M	-59.2M
현금 순변동	43.7M	-129.0M	44.1M

주가 영향 미치는 요인들

AUBN의 주가 상승이나 하락에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 금리 변동은 주요한 변수다. 예를 들어, 연준이 금리를 인상하면 대출 이자가 상승해 차입 비용이 증가하고, 이는 AUBN의 대출 수요를 줄이며 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 매크로 경제 상황도 중요하다. 경제가 호황일 경우 대출 상환능력이 개선되어 은행 수익성이 증가하고 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 반면 불황일 경우 대출 부실 위험이 증가해 주가가 하락할 수 있다[0][1]. 셋째, 미-중 무역전쟁과 같은 국제 갈등도 변수다. 미-중 무역전쟁으로 인해 수많은 기업이 어려움을 겪게 되면 이러한 기업에 대출한 AUBN에게는 대출 회수 리스크가 커져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 변수다. 새로운 핀테크 기업들이 등장해 금리와 수수료 경쟁이 치열해지면 AUBN의 수익성이 감소해 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인이다. 예를 들어, 대출 상품에 대한 수요가 온라인 대출 플랫폼으로 이동하면 전통적인 은행업무를 중심으로 하는 AUBN의 경쟁력이 약화되고 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높다[2][3].

회사의 미래 전망

Auburn National Bancorporation, Inc.의 미래 성장은 여러 요인에 따라 좌우될 수 있다. 첫째, 경제 전반의 호황 지속 여부가 중요한 영향을 미칠 수 있다. 지역 경제의 성장, 특히 자동차 제조 및 관련 부문에서의 성장도 긍정적 영향을 줄 수 있다. 둘째, 금리 인상은 대출 이자의 증가로 이어져 대출 수요를 감소시킬 수 있지만, 저축 및 예금자들에게는 더 매력적인 금리를 제공할 수 있게 한다[0]. 셋째, 기술 투자와 핀테크의 도입 여부가 중요한 변수다. 증가하는 모바일 뱅킹과 데이터 보안 요구사항에 맞춰 효과적으로 기술을 채택하고 관리할 수 있는 능력이 장기적인 경쟁력을 좌우할 수 있다[1]. 넷째, M&A와 같은 전략적 확장이 성공적으로 이루어질 경우 시장 점유율을 확장할 수 있지만, 이를 효과적으로 관리하지 못하면 경영에 부정적 영향을 줄 수도 있다. 인수합병 시 예상치 못한 비용과 지연, 새로운 시장에서의 경험 부족 등이 리스크로 작용할 수 있다[2][0]. 또한, 부정적인 요인으로는 경기 침체 시 대출 부실이 증가하는 것, 규제 변동으로 인한 부담 증가 등이 있으며, 이는 순이익에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 회사의 미래를 결정짓게 될 것이다.