회사 소개
Perpetua Resources Corp.은 주로 미국 아이다호주에 위치한 스티바이트 골드 프로젝트를 탐사하고, 재개발하고, 복원하며 운영하는 개발 중단기 기업입니다. 이 회사는 광물 탐사 및 개발을 중심으로 하며, 스티바이트 골드 프로젝트의 재발전과 복원을 위한 실험 단계에 참여하고 있습니다. 스티바이트 골드 프로젝트는 황동광산 지역 내 세 개의 광맥 및 역사적 광산 활동과 관련된 영향을 해소하기 위한 복원 프로그램과 함께 전개됩니다. 또한, 회사의 지별 관계(internal corporate relationships)는 Perpetua Resources Idaho, Inc.(PRII)가 스티바이트 골드 프로젝트에 대한 지정된 운영 기관으로 활동하며, 이 부분은 스티바이트 사이트 내 자원 개선을 설계된 제 1 단계 조기 정화 조치를 실행하고 있음을 나타내며, 이러한 노력은 2023년까지 주로 10900만 달러를 투자하고 이어진다고 합니다[0][1].
주요 고객
Perpetua Resources Corp.의 고객 퍼소나는 주로 대형 광물 탐사 및 개발 회사, 자원 채굴 기업, 환경 복원 및 개선 프로젝트를 필요로 하는 정부 기관 등으로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 대형 광물 탐사 및 개발 회사로, 이들은 스티바이트 골드 프로젝트와 같은 대규모 광물 자원 프로젝트에 투자하여 새로운 광물 자원을 확보하려고 합니다. 이들 기업은 장기적인 자원 확보와 투자 수익을 기대하며 PPTA의 서비스를 이용합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 자원 채굴 기업으로, 이들은 실제 채굴 및 운영을 진행하는데 필요한 인프라와 기술을 제공합니다. 이들 기업은 스티바이트 프로젝트와 같은 고품질 광산 프로젝트에 참여함으로써 강력한 수익성을 기대합니다. 세 번째 고객 세그먼트는 환경 복원 및 개선 프로젝트를 필요로 하는 정부 기관과 비영리 조직입니다. 이들 기관은 광산 개발 과정에서 발생하는 환경 문제를 해결하고자 하는데, PPTA는 이러한 환경 복원 서비스와 전문성을 제공합니다. 정부 기관은 규제를 준수하고 환경 파괴를 최소화하기 위해 PPTA의 기술력과 경험을 활용합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 컨설팅 및 인건비 | 탐사 및 개발 프로젝트에 필요한 인력 비용으로, 다양한 전문성 필요. | 내부 인력 및 다양한 외부 컨설팅 업체 |
| 엔지니어링 | 프로젝트의 철저한 기술 설계를 위한 비용으로, 프로젝트 성공에 필수적. | 엔지니어링 컨설팅 및 설계 회사들 |
| 환경 복원 및 개선 비용 | 광산 지역 복원과 환경 영향 최소화를 위한 노력. | 주요 환경 컨설팅 회사들 및 엔지니어링 회사들 |
| 현장 사무실 및 시추 지원 비용 | 현장 운영을 지원하는 데 드는 비용으로, 탐사 장비와 운영 비용이 포함됨. | 현지 시추 및 지원 서비스 업체들 |
| 법적 및 지속 가능성 비용 | 법적 이슈 해결과 지속 가능한 개발 목표 달성을 위한 비용. | 다양한 법률 자문 회사 및 지속 가능성 컨설팅 업체 |
| 인허가 비용 | 광산 개발 및 운영 인허가에 필요한 비용으로, 규제 준수 필수. | 정부 기관 및 인허가 관련 서비스 업체들 |
| 총 탐사 비용 | 위에 열거된 모든 비용 항목들의 총합으로, 탐사 및 개발에 필요한 전반적인 비용을 나타냄. | - |
| 환경 책임 비용 | 폐광 지역의 환경 문제 해결을 위한 자발적 노력으로 발생한 비용. | 환경 복원 프로젝트를 담당하는 엔지니어링 컨설팅 업체들 |
| CWA 합의 비용 | 네즈 퍼스 부족과의 소송 해결을 위한 합의금. | 법률 자문 및 조정 관련 회사들 |
| 일반 및 행정관리 비용 | 미국 내 사무실 보험 등 관리 운영 비용으로, 2023년에는 보험료 인하로 비용 절감. | 보험 회사들 |
| 전문 비용 | 법률, 회계 및 컨설팅과 같은 전문 서비스 비용. | 법률 자문 회사, 회계 법인 및 다양한 컨설턴트들 |
Perpetua Resources Corp.은 위와 같은 다양한 비용 항목을 관리하며, 각 항목에 대해 관련된 다양한 외부 공급업체 및 컨설팅 회사들과 협력하여 작업을 진행하고 있다 .
제품군
Perpetua Resources Corp.의 주요 제품과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 금 및 안티모니 채굴 | 스티바이트 골드 프로젝트를 통해 금과 안티모니를 생산하는 것이 주요 사업 활동입니다. | 회사의 주요 수익원으로, 특히 금 생산은 고가치 광물로 높은 수익을 창출합니다. |
| 환경 복원 서비스 | 광산 지역 복원 및 환경 개선을 위한 서비스 제공. | 환경 복원 프로젝트를 통해 추가적인 수익을 창출하며, 이를 통해 정부 기관과의 협력이 강화됩니다. |
| 군수용 안티모니 삼황화물 생산 | 국방부와 협력하여 군사 등급의 안티모니 삼황화물을 생산하는 프로젝트. | 국방부로부터의 연구 및 개발(Grant) 지원금 수익이 크게 증가하였습니다. |
각 제품 설명: - 금 및 안티모니 채굴: PPTA의 핵심 사업으로, 스티바이트 골드 프로젝트는 금과 안티모니 두 가지 주요 자원을 생산합니다. 스티바이트 지역의 금 매장량은 사업의 높은 수익성을 보장하며, 안티모니는 군수용으로 사용되는 중요한 광물입니다. - 환경 복원 서비스: 스티바이트 골드 프로젝트의 일환으로 환경 복원 및 개선 서비스를 제공하여, 이전 광산 활동으로 인한 환경 파괴를 복원합니다. 이 서비스는 정부와의 계약을 통해 안정적인 수익을 창출합니다. - 군수용 안티모니 삼황화물 생산: 국방부와 협력하여 안티모니 삼황화물 생산을 위한 연구 및 개발을 진행합니다. 2023년에는 두 개의 대형 연구비 지원을 받아 수익이 크게 증가하였습니다 .
경쟁사 비교: | 경쟁사 | 유사 제품 | |——–|————| | 뉴몬트 코퍼레이션 | 금 및 귀금속 채굴 | | 배럭 골드 코퍼레이션 | 금 및 구리 채굴 | | 프리포트 맥모란 | 금 및 구리 채굴, 환경 복원 서비스 |
뉴몬트 코퍼레이션, 배럭 골드 코퍼레이션, 프리포트 맥모란 같은 회사들은 금 및 기타 광물 채굴 분야에서 경쟁자로 확인되었으며, 특히 환경 복원 서비스에서도 일부 경쟁이 있을 수 있습니다[0] .
주요 리스크
Perpetua Resources Corp.의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다: 자금 조달에 실패할 경우, 탐사, 허가, 개발, 건설 또는 생산의 연기 또는 무기한 연기가 발생할 수 있으며, 자금 조달의 비용 및 조건이 프로젝트 개발 기대 수익을 크게 감소시킬 수 있습니다. 또한, 외부 컨설턴트에 의존하는 Perpetua Resources Corp.의 전문가 전체 직원 수가 부족하여 적절한 시기에 적절한 컨설턴트를 고용하지 못할 경우, 탐사 및 허가 활동의 진행에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, Perpetua Resources Corp.는 규모와 경제성 등의 비교적 작은 회사로써 산업 내 타 광물 회사들에 비해 큰 재정 및 기술적 자원을 가지고 있지 않기 때문에 산업 내에서 효과적으로 경쟁하는 것에 어려움을 겪을 수 있습니다. 그 외에도 자원 탐사 및 개발이 높은 위험성과 실험적인 성격을 가지고 있어, 미네랄 지열이 발견되는 일이 흔하지 않으며, 발견되더라도 상업적으로 효율적일지 확신할 수 없습니다. 또한, 기후 변화(클라이메이트 체인지)로 인해 예기치 않은 물리적 위험이 발생할 수 있으며, ESG(Evironmental, Social, and Governance) 사항에 대한 성장 요구 사항이 업무에 악영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
(2024-09-11) 미국 아이다호에 있는 퍼페츄아 리소스의 스티브나이트 금-안티모니 광산은 미국 산림청으로부터 승인을 받아 프로젝트에 중요한 이정표를 세웠습니다. 이 광산은 미국의 안티모니 공급 부족을 해결하고 환경에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.link
재무
Perpetua Resources Corp.는 2023년 12월 31일 기준 총 1,877만 달러의 순손실을 기록하며, 이는 전년도 2,871만 달러의 순손실에 비해 약 995만 달러 감소한 수치입니다. 이러한 감소는 주로 2,100만 달러의 보조금 수익 증가, 370만 달러의 환경책임 비용 감소 및 70만 달러의 전문가 수수료 감소에서 기인합니다. 그러나, 탐사 비용이 1,080만 달러 증가하고 CWA 합의와 관련된 500만 달러의 비용이 발생하면서 손실 일부가 상쇄되었습니다. 회사는 2023년 기준 5,807억 달러의 누적 적자를 기록하였으며, 현금 및 현금성 자산은 약 320만 달러, 순유동부채는 약 90만 달러입니다. 회사는 2024년 4분기까지 유동 자금이 고갈될 것으로 예상되며, 추가 자금 조달 없이는 현재의 의무 이행이나 중요 허가 작업의 진행이 어려울 전망입니다. 이를 해결하기 위해 추가적인 자본 조달 기회를 모색 중이지만, 성공 여부는 불확실한 상황입니다[0][1][2].
대차대조표
주식회사 Perpetua Resources의 재무상태표
| 항목 | 2022년 12월 31일 (</math>) | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 3,229,462 | 22,667,047 |
| 매출채권 | 3,181,152 | 280,150 |
| 선급비용 | 443,312 | 614,930 |
| 유동 자산 합계 | 6,853,926 | 23,562,127 |
| 비유동 자산 | ||
| 건물 및 장비, 순액 | 385,049 | 294,980 |
| 사용권 자산 | 27,898 | 68,675 |
| 환경 복원 채권 | 3,000,000 | 3,000,000 |
| 광물 자산 및 이자 | 72,820,365 | 72,519,373 |
| 비유동 자산 합계 | 76,233,312 | 75,883,028 |
| 자산 총계 | 83,087,238 | 99,445,155 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 및 기타채무 | 4,997,226 | 2,741,516 |
| 리스 부채 | 27,897 | 70,449 |
| CWA 합의금 지급금 | 2,000,000 | - |
| 환경 복원 부채 | 764,607 | 9,590,766 |
| 유동 부채 합계 | 7,789,730 | 12,402,731 |
| 비유동 부채 | ||
| 워런트 파생상품 | - | 1,732 |
| CWA 합의금 지급금 | 3,000,000 | - |
| 환경 복원 부채 | - | 1,210,170 |
| 비유동 부채 합계 | 3,000,000 | 1,211,902 |
| 부채 총계 | 10,789,730 | 13,614,633 |
Perpetua Resources Corp의 재무상태표를 분석하면 몇 가지 주요 포인트가 눈에 띕니다. 먼저 총 자산은 전년 대비 감소했으나, 비유동 자산(특히 광물 자산 및 이자)은 거의 변화가 없음을 볼 수 있습니다. 반면, 유동 자산 항목인 현금 및 현금성 자산이 크게 감소하여 대략 3,229,462 달러만 남아 있어 회사의 단기 유동성에 문제가 있을 수 있음을 시사합니다. 또한, 환경 복원 채권 및 환경 복원 부채와 같은 항목은 Perpetua Resources가 광물 탐사 및 개발 과정에서 환경 복원 의무에 많은 자본을 할당하고 있음을 보여줍니다.
회사의 유동 부채 항목이 증가한 점과 CWA 합의금 지급금과 같은 신규 부채 항목의 도입은 부분적으로 재정적 압박을 반영하고 있습니다. 비유동 부채에서 워런트 파생상품이 사라진 반면, CWA 합의금 지급금이 새로 추가된 것은 주목할 만한 변화입니다 .
손익계산서
Perpetua Resources Corp. 손익계산서 (Income Statement)
| 항목 | 2023년 (달러) | 2022년 (달러) |
|---|---|---|
| 비용 | ||
| 법인 급여 및 복리후생 | 1,770,351 | 1,893,965 |
| 감가상각 | 83,741 | 61,294 |
| 이사 수수료 | 369,142 | 528,607 |
| 탐사 비용 | 29,907,708 | 19,088,897 |
| 환경부채 비용 | 898,173 | 4,564,611 |
| CWA 합의 비용 | 5,000,000 | - |
| 일반 및 행정비 | 614,348 | 762,897 |
| 건물 및 장비 처분 이익 | (25,000) | (40,215) |
| 전문 수수료 | 1,161,797 | 1,825,484 |
| 주주 및 규제 비용 | 493,948 | 646,319 |
| 영업손실 합계 | 40,274,208 | 29,331,859 |
| 기타 비용(수익) | ||
| 워런트 파생상품 공정가치 변동 | (1,732) | (99,038) |
| 환차손(익) | 19,529 | 41,179 |
| 보조금 수익 | (21,077,882) | (75,000) |
| 이자 수익 | (442,943) | (485,469) |
| 기타 비용(수익) 합계 | (21,503,028) | (618,328) |
| 순손실 | 18,771,180 | 28,713,531 |
Perpetua Resources Corp.의 2023년 손익계산서에서 몇 가지 주목할 만한 포인트가 있습니다. 첫째로, 회사는 2022년에 비해 2023년의 순손실이 약 9.9백만 달러 감소한 18.8백만 달러를 기록했습니다. 이러한 감소는 주로 보조금 수익의 증가, 환경부채 비용의 감소, 그리고 전문 수수료의 감소에서 기인합니다. 그러나 탐사 비용이 57% 증가하여 29.9백만 달러에 달하고, CWA 합의 비용으로 5백만 달러가 새롭게 추가된 것이 눈에 띕니다[0][1][2][3][4].
탐사 비용의 증가는 특히 Stibnite Gold Project의 시험 탐사 및 건설 준비를 위한 엔지니어링 비용이 크게 늘어난 결과로 볼 수 있습니다. 이는 회사가 지속적으로 자원의 탐사와 평가를 진행하고 있음을 반영하고 있습니다. 엔지니어링, 컨설팅, 그리고 노동비용의 증가는 이를 뒷받침합니다[3].
손익계산서에서 비용과 수익의 균형을 살펴보면, 수익 항목으로 보조금 수익이 상당 부분을 차지하고 있으며, 이는 탐사 및 초기 건설 준비 단계에 있는 Perpetua Resources와 같은 자원 탐사 기업에서 전형적으로 나타나는 패턴입니다. 그러나 탐사와 같은 주요 활동에 대한 높은 비용 지출은 회사가 향후 수익을 창출하기 위해 필수적인 단계임을 의미합니다. 특히, 현재 상당한 비용 증가가 눈에 띄는 이유는 아직 상업 생산에 도달하지 않았기 때문이며, 이는 유사한 자원 탐사 기업들 사이에서도 흔히 볼 수 있는 현상입니다[3][4].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Perpetua Resources Corp.는 최근 전환 사채(Convertible Debt)를 발행한 바 있습니다. 전환 사채는 특정 조건 하에 발행된 사채로, 일정 기간이 지나면 투자자가 해당 사채를 일정 수의 회사 주식으로 전환할 수 있는 권리를 가집니다. 이 회사의 전환 사채 발행 시, 주식 구매 옵션을 포함한 워런트가 부여되며, 이는 주식 가격 변동의 영향을 받을 수 있어 주식 가격 변동성과 이자율, 주식 몰수율 등의 주관적인 가정 입력을 필요로 합니다. 해당 전환 사채는 발행 당시 주식 요소를 포함한 것으로 간주되어, 부채 요소는 유효 이자율법에 따라 사채의 기간 동안 할인을 상각하게 됩니다. 또한, 사채 발행 비용은 부채와 주식 요소에 상대적 가치에 따라 배분되고, 부채 요소에 할당된 발행 비용은 전환 사채의 수명 동안 추가 비현금 이자 비용으로 상각됩니다[0].
| 부채 유형 | 금액 | 금리 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 전환 사채 | 명시되지 않음 | 주식 전환 옵션 포함 | 워런트 부여, 부채 및 주식 요소로 분할 되어 상각 |
위와 같은 부채 구조는 회사의 재무 상태 및 자본 조달 방식을 명확히 이해하는 데 도움이 됩니다.
주가 영향 미치는 요인들
Perpetua Resources Corp.의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 금 가격의 변동은 주요 요인입니다. 가상 시나리오로 금 가격이 국제 경제 불안정과 같은 이유로 급격히 상승하면, Perpetua의 주가는 긍정적인 영향을 받을 것입니다. 둘째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁 같은 정치적 갈등이 발생하면, 금과 같은 안전 자산의 수요가 증가하여 회사의 주가가 상승할 수 있습니다[0][1]. 셋째, 경쟁사의 증가나 기술 발전으로 인해 금 채굴 비용이 감소하면, 회사의 운영 비용이 줄어 들어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 세계적인 경제 불황이 발생하면 금의 수요가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 달러화 강세로 인한 국제 금 가격 하락은 Perpetua의 수익성을 저하시켜 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 큽니다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Perpetua Resources Corp.의 미래는 주로 스티바이트 골드 프로젝트의 성공적인 개발 여부에 따라 결정될 가능성이 큽니다. 금 가격이 높아지면 회사의 수익성이 개선되며 주가에도 긍정적인 영향을 줄 것입니다. 반대로 금 가격이 하락하면 프로젝트의 경제성이 떨어져 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국 정부로부터 필요한 환경 허가를 제때 얻지 못하면 프로젝트 착수와 진행이 지연될 수 있습니다[0]. 회사는 주된 자산이 스티바이트 프로젝트에 집중되어 있어, 이 프로젝트에 큰 변동이 생기면 재무 상태에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 광물지를 탐사해 포트폴리오를 다각화하지 않는 한, 회사의 시장 리스크는 높을 수밖에 없습니다. 정치적 불안정성이나 환경 규제의 강화도 회사의 운영에 추가적인 부담을 줄 수 있습니다. 반면, 기술 혁신이나 운영 효율성 개선이 이루어진다면, 비용 절감 및 생산량 증가로 이어져 긍정적인 미래를 기대할 수 있습니다[1][2].