회사 소개
NBT Bancorp Inc.는 뉴욕 주 토네이치에 본부를 둔 금융지주회사로, NBT Bank, National Association을 비롯한 계열사들을 통해 주로 상업 은행, 소매은행 및 자산 관리 서비스를 제공하며, 이는 주로 뉴욕 주 상부, 펜실베이니아 북동부, 뉴햄프셔 남부, 매사추세츄세츄서부, 버몬트, 메인 남부, 커네티컷 중부 및 북서부 지역 고객을 대상으로 합니다. 주요 수익원은, 대부분 대출 및 투자수익금에서 벌어들인 이자와 배당소득과 예금 및 차입부채에 지급하는 이자비용 사이의 차액인 순 이자수익에 종속되어 있습니다. 또한 대출 손실에 대한 충당금 및 예금계좌의 서비스 수수료, 카드 서비스 수익, 퇴직 계획 운영 수수료, 금융서비스 및 신탁 수익, 보험 서비스 등 비이자 수익과 급여 및 직원 혜택, 기술 및 데이터 서비스, 건물 점유, 전문가 수수료, 외부 서비스, 사무 용품 및 우편료, 무형자산의 상환, 대출 회수 및 기타 부동산 소유(OREO) 비용, 광고, 연방 예금 보험공사(FDIC) 평가비용 및 기타 비용등의 비이자 비용에 의해 영향을 받습니다. 주요 경제활동은 지역 사회 은행으로 운영되며 지역 의사 결정을 통한 다양한 금융서비스를 제공하는 것에 중점을 둡니다. 고객의 다양한 요구에 맞춰 수익자산(주로 대출 및 투자)에서 벌어들인 이자 및 배당 소득과 주로 예금 및 차입금(주로 예금 및 차입)에 내는 이자비용의 차이인 순 이자 수익에 의존하는 등의 경영철학을 가지고 있습니다[0].
주요 고객
NBT Bancorp Inc.의 주요 고객은 주로 뉴욕 주 상부, 펜실베이니아 북동부, 뉴햄프셔 남부, 매사추세츠 서부, 버몬트, 메인 남부, 커네티컷 중부 및 북서부 지역의 개인 및 기업 고객으로 구성된다. 개인 고객은 주로 주택담보대출, 자동차 대출, 신용대출 등과 같은 다양한 대출 상품을 이용하며, 특히 1차 및 2차 모기지 대출을 통해 주택 개량, 부채 통합, 교육 자금 마련 등에 사용한다. 이러한 고객들은 대개 안정된 소득을 가진 중산층 가정으로, 자산 관리를 위해 NBTB의 다양한 금융 상품과 서비스를 이용한다. 중소기업 고객은 사업 확장, 운영 자금 마련 등을 위해 상업 대출 상품을 주로 활용하며, 은행의 맞춤형 금융 솔루션과 전문적인 금융 자문 서비스를 통해 사업 성장을 도모한다. 이들은 지역 사회에서 활동하는 중소기업으로, 로컬 비즈니스에 대한 NBTB의 깊은 이해와 지원을 기대한다. 대규모 기업 고객도 존재하며, 이들 기업은 주로 복잡한 금융 요구를 충족시키기 위해 NBTB의 고급 금융 상품과 서비스를 이용한다. NBTB의 고객은 높은 수준의 맞춤형 서비스와 신뢰성을 중시하며, 이는 지역사회와 긴밀한 관계를 유지하며 다양한 금융 서비스를 제공하는 NBTB의 경영 철학과 일치한다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | NBTB의 가장 큰 비용 항목으로, 직원 급여와 복리후생 관련 비용을 포함. | |
| 기술 및 데이터 서비스 | 금융 서비스 운영에 필요한 IT 인프라 구축 및 유지 비용. | IBM, Dell Technologies |
| 전문가 수수료 및 외부 서비스 | 법률 자문, 감사 및 기타 전문가 서비스를 위해 지불하는 비용. | |
| 사무 용품 및 우편료 | 사무실 운영 및 고객 커뮤니케이션을 위해 필요한 소모품 비용. | |
| FDIC 평가비용 | 연방 예금 보험 공사(FDIC)에 지불하는 평가비용. | |
| 광고 | 고객 유치를 위한 마케팅과 광고 비용. | |
| 무형자산의 상각 | 무형자산, 예를 들어 소프트웨어 라이선스 등의 감가상각비. | |
| 대출 회수 및 기타 부동산 비용 | 대출 회수 및 기타 부동산 소유(OREO) 관련 비용. | |
| 임차료 비용 및 운영리스 비용 | 사무실 및 지점 운영을 위한 임차료 및 운영리스 관련 비용. | |
| 퇴직 계획 수수료 | 퇴직 연금 운영을 위한 수수료. | |
| 기타 | 위 항목 외의 기타 모든 비용들. |
NBTB의 주요 비용 항목은 주로 인건비, 기술 서비스 비용, 전문가 수수료, 사무 용품비, FDIC 평가비, 광고비, 무형자산 상각비, 대출 회수비, 임차료 및 운영리스 비용 등으로 구성되어 있으며, 이를 통해 회사 운영을 유지하고 성장합니다[0][1].
제품군
NBT Bancorp Inc.의 주요 제품과 그들이 회사의 수익에 기여하는 방식을 분석하면 다음과 같다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 대출 | 상업 대출, 주택담보 대출, 자동차 대출 등 다양한 대출 상품을 포함하며, 이는 주로 대출 이자로 수익을 창출 | 주 이자수익의 주요 원천 |
| 투자 상품 | 유가증권 투자 등을 통해 배당 및 이자 수입을 창출 | 순이자수익 일부 기여 |
| 예금 계좌 | 저축, 당좌예금, 머니마켓 계좌 등 다양한 예금 상품으로 구성되며, 이는 은행의 주요 자금 조달 원천 | 예금 서비스 수수료 및 이자 비용 |
| 신탁 및 자산 관리 서비스 | 신탁 관리, 연금 계획 운영, 자산 관리 등을 포함한 맞춤형 금융 서비스로 수익 창출 | 비이자수익의 중요한 부분 |
| 카드 서비스 | 신용카드 및 직불카드 서비스에서 발생하는 수수료 수익 | 비이자수익 중 일부분 |
| 보험 중개 서비스 | 다양한 보험 상품의 중개를 통해 수수료 수익 창출 | 비이자수익 |
| 기타 금융 서비스 | 퇴직 계획 운영 수수료, 금융 자문 서비스 등 | 비이자수익 |
NBTB의 주요 제품들은 다양한 방법으로 회사의 수익에 기여한다. 아래에 제시된 표는 특정 수익 요소별 기여도를 요약한다:
수익 기여도 요약
| 수익 요소 | 설명 | 기여도 |
|---|---|---|
| 순이자수익 | 주로 대출 및 투자에서 발생하는 이자 수익에서 예금 및 차입 비용을 차감한 금액 | 매우 높음 |
| 서비스 수수료 | 예금 계좌 서비스 수수료, 카드 서비스 수수료 등 | 중간 |
| 기타 비이자수익 | 신탁, 자산 관리, 보험 서비스, 기타 금융 서비스에서 발생하는 수익 | 낮음 |
경쟁사
| 경쟁사 | 제품 및 서비스 | 유사성 |
|---|---|---|
| M&T Bank Corporation | 상업 대출, 예금 계좌, 신탁 서비스 등 | 매우 유사 |
| KeyCorp | 대출, 투자 서비스, 자산 관리 등 | 유사 |
| First Horizon National Corporation | 상업 및 소매 금융 서비스 | 매우 유사 |
이처럼 NBT Bancorp Inc.는 다양한 금융 상품과 서비스를 통해 주로 이자수익과 비이자수익을 창출하며, 이를 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있다[0][1][2][3].
주요 리스크
NBT Bancorp Inc.의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같다:
- 사이버 보안 및 데이터 개인 정보 보호와 관련된 리스크: 데이터 처리, 통신 시스템 및 정보 교환을 위해 다양한 플랫폼 및 인터넷을 사용하며 외부 공급업체의 서비스에 의존하므로 보안 위협에 취약할 수 있고, 해킹 또는 사이버 침입으로부터 민감한 정보가 침해될 수 있음[0].
- 지역 경제 여건의 악화: NBT Bancorp Inc.는 뉴욕 상부 지역 및 주별 시장에서 주로 은행 및 금융 서비스를 제공하므로 지역 경제 여건의 변화가 기업의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 비수행 대출의 증가와 부동산 가치 하락으로 인한 리스크가 증가할 수 있음[1].
- 기후 변화 및 자연 재해: 기후 변화로 인한 심각한 날씨 영향으로 인해 부동산 가치 하락, 재산 손상 및 시설 확장에 대한 지연으로 인해 재정 상태, 영업 결과 또는 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 정책 변화로 인해 에너지 효율 향상을 위한 자본 지출이 증가할 위험이 있을 수 있음[1].
뉴스
(2024-09-09) NBT Bancorp와 Evans Bancorp가 전략적 합병을 발표했으며, NBT가 주식 전액 인수 방식으로 Evans를 인수합니다. 결합된 기관은 뉴욕주 북부 지역에 170개 이상의 지점을 보유하게 됩니다.link
재무
NBT Bancorp Inc.의 2023년 재무 성과는 여러 측면에서 분석될 수 있다. 2023년 순이자 수익은 3억 7,821만 달러로 2022년에 비해 1,600만 달러, 즉 4.4% 증가했다. 순이자 마진(FTE)은 3.29%로, 전년도 대비 5 베이시스 포인트 하락했다. 이는 Salisbury 인수와 유기적 대출 증가에 기인했다. 반면, 카드 서비스 수익은 Durbin Amendment로 인한 법정 가격 상한제 영향으로 인해 전년 대비 800만 달러 감소했다. 비이자 수익은 1억 5,150만 달러로 전년도보다 520만 달러, 즉 3.3% 감소했다. 이는 주로 카드 서비스 수익과 퇴직 계획 관리 수수료의 감소에 기인하며, 이는 관리할 활동 기반 수수료의 감소로 인해 발생했다. 비이자 비용은 3억 4,166만 달러로, 전년 대비 3720만 달러, 즉 12.2% 증가했다. 대부분의 비이자 비용 품목이 증가했으며, 특히 급여 및 직원 혜택, 기술 및 데이터 서비스, 점유 비용, 전문가 수수료, 외부 서비스, 기타 비용이 인상되었다. 또한, 2023년에는 두 가지 후순위 채권 판매로 인해 450만 달러의 손실을 입었고, 실패한 금융 기관의 후순위 채권을 탕감한 500만 달러의 손실도 기록되었다 .
대차대조표
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 현금 및 은행 예치금 | $173,811 | $166,488 |
| 단기 금리 계좌 | $31,378 | $30,862 |
| 공정 가치로 평가된 주식 | $37,591 | $30,784 |
| 매도 가능 증권 | $1,430,858 | $1,527,225 |
| 만기 보유 증권 | $905,267 | $919,517 |
| 연방 준비 은행 및 연방 주택 대출 은행 주식 | $45,861 | $44,713 |
| 매각 예정 대출 | $3,371 | $562 |
| 대출 | $9,650,713 | $8,150,147 |
| 대출 손실 충당금 | $(114,400) | $(100,800) |
| 순 대출 | $9,536,313 | $8,049,347 |
| 건물 및 장비, 순 | $80,675 | $69,047 |
| 영업권 | $361,851 | $281,204 |
| 무형 자산, 순 | $40,443 | $7,341 |
| 은행 소유 생명 보험 | $265,732 | $232,409 |
| 기타 자산 | $395,889 | $379,797 |
| 자산 총계 | $13,309,040 | $11,739,296 |
| 부채 | ||
| 요구불 예금 (비이자) | $3,413,829 | $3,617,324 |
| 예금 계좌 (저축, NOW, 머니 마켓) | $6,230,456 | $5,444,837 |
| 정기 예금 | $1,324,709 | $433,772 |
| 예금 총계 | $10,968,994 | $9,495,933 |
| 단기 차입금 | $386,651 | $585,012 |
| 장기 부채 | $29,796 | $4,815 |
| 후순위 부채, 순 | $119,744 | $96,927 |
| 기타 부채 | $276,968 | $281,859 |
| 부채 총계 | $11,883,349 | $10,565,742 |
| 주주 지분 | ||
| 보통주 (0.01 달러 명목 가치, 발행 주식수 53,974,492와 49,651,493주 각개) | $540 | $497 |
| 추가납입자본 | $740,943 | $577,853 |
| 유보이익 | $1,021,831 | $958,433 |
| 기타 포괄 손실 누계액 | $(160,934) | $(190,034) |
| 자기주식 | $(176,689) | $(173,195) |
| 주주 지분 총계 | $1,425,691 | $1,173,554 |
| 부채 및 주주 지분 총계 | $13,309,040 | $11,739,296 |
NBT Bancorp Inc.의 대차대조표 분석 결과, 2023년 총 자산은 $13.3억 달러로 전년 대비 약 $1.5억 달러 증가했다. 주요 자산 항목 중 하나인 대출은 $9.65억 달러로 전년 대비 약 $1.5억 달러 증가했으며, 이는 회사의 핵심 수익 창출 원천임을 나타낸다. 반면, 매도 가능 증권은 약 $1.43억 달러로 소폭 감소했다. 현금 및 단기 금리 계좌는 안정적인 수준을 유지하며 유동성 관리를 잘하고 있음을 보여준다. 부채 항목에서는 예금이 $10.97억 달러로 상당 부분을 차지하며, 이는 안정적인 자금 조달을 나타낸다. 특히, 예금의 증가율은 자산 총계의 증가와 비례하여 나타났으며 예금 상품의 다각화를 통한 안정적인 자금조달이 이루어지고 있다. 후순위 부채 및 자기주식의 증가는 자본 구조의 강화를 의미하며, 주주 지분은 $1.42억 달러로 전년 대비 눈에 띄게 증가했다. 이러한 재무 상태는 NBTB의 사업 규모 확대와 자산 관리의 효율성을 반영하며, 대출 자산의 높은 비중은 은행의 핵심 사업영역임을 다시 한번 확인시켜 준다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 유형 | 금액(천달러) | 만기 | 금리 | 조건 및 추가 정보 |
|---|---|---|---|---|
| 후순위채권 | 98,000 | 2030년 7월 1일 | 5.00% (고정, 2025년까지), 이후 3개월 SOFR + 4.85% (변동) | 2025년부터 상환 가능, 2022년에 200만 달러 재매입 |
| 후순위채권 | 25,000 | 2031년 3월 31일 | 3.50% (고정, 2026년까지), 이후 3개월 SOFR + 2.80% (변동) | 2026년부터 상환 가능, 2023년 Salisbury 인수 시점에서 인수 |
| 장기 부채 | 29,796 | 2025년 | 4.35% | 대부분 FHLB 담보 |
NBT Bancorp Inc.는 이와 같은 다양한 형태의 부채를 통해 자금을 조달하며, 대출 조건과 금리에 따라 이자 비용을 지불합니다 .
주가 영향 미치는 요인들
NBT Bancorp Inc.의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 약세가 지속된다면, 외화 자산 보유 또는 국제 대출이 많은 NBTB와 같은 은행의 수익이 감소할 가능성이 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한 변수입니다. 만약 금리가 상승하고 인플레이션 압력이 증가한다면, 이는 고객의 대출 상환 능력에 부정적인 영향을 미쳐 대출 부실 가능성을 높여 주가에 부정적으로 작용할 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등 예를 들면 미중 무역 전쟁 같은 경우, 대외 거래 의존도가 큰 기업 고객이 많은 NBTB는 대출 상환에 어려움을 겪을 수 있으며, 이에 따라 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 출현과 성장도 NBTB의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 최신 금융 기술을 가진 경쟁사가 시장에 진입하고 점유율을 빠르게 확대한다면 NBTB의 고객 이탈이 발생하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화도 주목해야 합니다. 예를 들어 디지털 뱅킹의 확산으로 NBTB가 이에 신속하게 대응하지 못한다면 고객 만족도가 저하되어 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
NBT Bancorp Inc.의 향후 성장 가능성은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있다. 첫째, 디지털 금융 서비스의 확대가 주요 성장 요인으로 작용할 수 있다. 금융 기술 혁신을 통해 모바일 뱅킹, 온라인 대출 서비스 등의 제공을 확대하면 고객 만족도가 높아지고 신규 고객 유치가 용이해질 수 있다. 둘째, 지역 경제의 성장도 중요한 요소이다. NBTB가 주로 영업하는 뉴욕 주 상부, 펜실베이니아 등 지역의 경제가 활성화되면 중소기업 대출 수요가 증가하고 이에 따라 은행의 대출 포트폴리오가 확대될 수 있다. 셋째, 금융 규제 완화 역시 사업 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 정부가 금융 규제를 완화하여 대출 요건을 완화하면 NBTB는 더 많은 대출을 승인할 수 있고, 이는 수익 증가로 이어질 수 있다. 반면, 성장에 부정적인 요인도 존재한다. 첫째, 금리 인상은 대출 수요 감소와 대출 부실 증가로 이어질 수 있다. 고객들이 높은 금리를 부담하면서 대출을 받기 꺼려하거나 상환에 실패할 가능성이 높아진다. 둘째, 경쟁사의 신기술 도입과 시장 점유율 확대는 NBTB의 고객 유출을 야기할 수 있으며, 이는 수익 감소로 직결될 수 있다. 셋째, 경기 침체는 전체적인 금융 수요를 감소시키며, 이는 은행의 수익성에 큰 타격을 줄 수 있다. 마지막으로, 잘못된 경영 전략이나 리스크 관리 실패도 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 합쳐져 NBT Bancorp Inc.의 미래를 결정하게 될 것이다.