회사 소개
아이다호 전략적 자원(IDR)는 아이다호주에 위치한 최대 규모의 사유지를 보유하고 있는 회사로, 골든 체스트 광산에서 금을 생산하고 뉴저지 밀에서 제련 공정을 운영함으로써 확립된 금 제조업체입니다. 뿐만 아니라, 회사는 미국의 중요한 전략적 위치를 유지하면서 리스크 요소가 높은 희귀희토류원소(REE)에 초점을 맞추고 있습니다. 아이다호에 있는 다이아몬드 크릭 및 미네랄 힐 REE 프로퍼티는 미국은톤 REE 목록에 포함되어 있으며 중앙 아이다호에 위치하며 USGS Earth MRI 프로그램 및 아이다호 상공업 임무 프로그램에 참여하고 있습니다. 또한, IDR는 아이다호 내의 역사적 채굴 지구에 탐사 및 생산 노력을 집중하고 있으며, 미네랄 프로퍼티 포트폴리오에는 미국 북아이다호의 머레이 골드 벨트에 위치한 생산 중인 골드 광산인 골든 체스트 광산과 특허 미네랄 프로퍼티 약 1,500에이커 및 주변 무단 허가 미네랄 프로퍼티 약 5,000에이커가 포함됩니다. 또한, 회사는 뉴저지 밀의 경영자이자 대주주로서 금 목록에서 광 주석을 처리합니다. 이외에도 회사는 골든 체스트 광산의 지하 개발 및 생산 확대에 집중하고 있으며 MGB 지역 내의 광산에 대한 광확보도 추구하고 있습니다. 이러한 진전은 기존의 인프라와 개발과 결합되어 부동산 보유 지및 시장 순환의 영향에 관계없이 가치 있고 현실적인 기반을 형성하였습니다[0][1].
주요 고객
IDR의 주요 고객은 금속 집중 및 정제 공정을 수행하는 기업들로 구성되어 있습니다. 첫 번째로, 주요 고객 세그먼트는 금 농축물을 구매하는 정제 및 제련 회사들입니다. 예를 들어, H&H Metals는 IDR의 주요 고객으로, 뉴욕에 위치한 메탈스 회사로서 IDR이 생산한 금 농축물의 99%를 구매하며, 이들은 금과 같은 귀금속을 다루는 정제 및 제련 능력을 가지고 있습니다. 이들은 금 농축물의 높은 순도를 이유로 IDR의 제품을 선호합니다[0]. 두 번째 고객 세그먼트는 일본과 한국 등 해외의 제련소들로, IDR은 이들에게도 금 농축물을 판매합니다. 이들은 고품질의 금 농축물을 통해 정제 공정에서 더 높은 수율을 기대하기 때문에 IDR의 제품을 구매합니다[0]. 세 번째로, 금 도금(doré)을 취급하는 제련소 및 정제 회사들이 있습니다. 이들 회사들은 금 도금을 통해 다양한 금속 제품을 제작하며, IDR의 도금을 구매하는 이유는 높은 품질의 금속 성분을 제공하기 때문입니다[2]. 또한, 이들 회사들은 금속 가격 변동에 대응하기 위해 선도 계약을 통해 거래를 처리하며, 이러한 점은 금속 시장의 불확실성을 줄이는데 도움이 됩니다.
IDR의 고객들은 금과 같은 귀금속의 정제 및 제련 공정을 통해 최종 금속 제품을 생산하기 위해 IDR의 고품질 금 농축물 및 금 도금을 구매하는 제련 및 정제 기업들로 구성되어 있으며, 이들은 금속의 순도와 품질을 중시합니다.
회사의 비용구조
IDR의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다: 1. 광산 및 제련 비용: 금 채굴 및 제련 과정에서 발생하는 직접 생산 비용. - 비용 항목: 채굴, 운송, 제련비 등. - 주요 공급업체: 현지 채굴 및 운송 업체. 2. 감가상각 및 고갈비용: 장비 및 광산 자원을 사용할 때 발생하는 비용. - 비용 항목: 장비의 감가상각, 자원의 고갈비용 등. - 주요 공급업체: 광산 장비 제조업체. 3. 재고 비용: 생산된 금 및 제품 재고 관리 비용. - 비용 항목: 재고 유지 및 관리비. - 주요 공급업체: 재고 관리 솔루션 제공업체. 4. 탐사비용: 새로운 자원 탐사 활동에 소요되는 비용. - 비용 항목: 드릴링, 지질 조사비 등. - 주요 공급업체: 탐사 장비 및 서비스 제공업체. 5. 운영비용: 광산 운용과 관련된 일반 관리비용. - 비용 항목: 임금, 보험비, 행정비 등. - 주요 공급업체: 인력 관리 및 보험 회사. 6. 기타 간접비용: 법률 자문 및 기타 간접비용. - 비용 항목: 법률비용, 컨설팅 비용 등. - 주요 공급업체: 법률 자문 회사와 컨설팅 업체.
이 모든 비용이 IDR의 전체 운영 비용 구조를 구성하며, 각 항목은 해당되는 전문 공급업체의 서비스를 통해 충족됩니다[0][1].
제품군
IDR의 주요 제품은 금 플로테이션 농축물과 도금(doré)입니다. 이 두 제품은 IDR의 주요 수익원으로 작용하며, 각각의 제품은 다음과 같은 방식으로 수익에 기여합니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 금 플로테이션 농축물 | 금의 농축을 통해 고순도의 금을 생성하는 제품으로, 주로 제련업체에 판매됩니다. | 2023년 수익의 99% |
| 도금 (doré) | 정제되지 않은 금-은 합금 제품으로, 귀금속 정제소에 판매됩니다. |
IDR의 금 플로테이션 농축물은 2023년 전체 금 판매 수익의 99%를 차지하며, 나머지 1%는 도금 판매에서 발생합니다. 금 농축물의 주요 고객은 뉴욕에 위치한 H&H Metals로, 이 회사는 IDR의 금 농축물의 주요 구매처입니다[0]. 도금은 미국 서부에 위치한 정제소에 판매됩니다.
주요 제품에 대한 상세 설명
- 금 플로테이션 농축물: 금 광석을 채굴한 후, 플로테이션 방식을 통해 금을 농축하여 고순도의 금 농축물을 생성합니다. 이 농축물은 제련과 정제를 통해 순금으로 변환됩니다.
- 도금 (doré): 금과 은이 혼합된 정제되지 않은 합금 형태로 생산되며, 귀금속 정제소에서 추가 정제를 통해 순금과 순은을 추출합니다.
경쟁 회사
IDR과 유사한 제품을 생산하는 경쟁 회사를 나열한 표는 다음과 같습니다. | 회사 이름 | 주요 제품 | 지역 | |—————-|————————————————|————–| | 노바골드(NovaGold) | 금 농축물, 도금 | 캐나다 | | 프레스티지 골드(Prestige Gold Mines) | 금 농축물, 도금 | 미국 네바다 |
IDR은 이러한 경쟁 회사들과 자본 조달, 탐사 및 개발 프로그램 등에서 경쟁합니다[1][0].
주요 리스크
IDR의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요소는 자연재해(지진, 홍수, 화재 등), 공공건강 위기(전염병), 정치적 위기(테러, 전쟁 등), 그 외 제어할 수 없는 사건에 대한 시설(자사 및 협력사, 제3자 서비스 공급 업체, 고객 시설)에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제와 금융 환경에 대한 불확실성은 국가적 또는 전세계적인 경제 침체로 이어질 수 있으며, 이로 인해 수요 감소와 장기간 낮아진 상품 가격이 발생할 수 있습니다. 미네랄 사업은 관련 법률과 정부 규제에 따라 제한될 수 있으며, 발견한 미네랄 저축으로부터의 이익을 금지할 수 있습니다. 또한, 미네랄 개발 및 추출에는 여러 국가 및 지역 정부 당국으로부터 허가를 받아야 하며, 발전 중인 미네랄 소유지에 대한 광산의 구축과 운영에 필요한 허가를 경제적으로 취득할 수 없을 수 있습니다. 이러한 규제와 적용 불확실성은 새로운 개발 프로젝트 및 운영에 대한 더 높은 비용과 낮은 경제 수익률을 야기할 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-08-28) 아이더호 스트래티직 리소스(IDR)는 최근 주가 상승, 긍정적인 실적 추정치 수정, 그리고 높은 Zacks 랭크로 인해 '트렌드' 투자자들에게 좋은 선택입니다. 회사의 기초 체력은 상승 모멘텀을 유지할 수 있음을 시사합니다.link
재무
아이디 호 전략적 자원(IDR)의 2023년 재무 성과는 긍정적인 변화를 보여주고 있다. 2023년 총 매출은 13,656,733달러로 2022년의 9,580,189달러에 비해 42.6% 증가하였으며, 이는 금 판매량 증가와 금 가격 상승 덕분이다. 영업 이익은 3,965,036달러로, 전년도의 1,553,921달러에서 29%로 증가하였다. 또한, 2023년 순이익은 1,073,449달러로 2022년의 순손실 2,631,092달러에서 크게 개선되었다. 이 같은 실적 향상은 주로 고품질의 H-Vein 광석 처리와 높은 금 가격 덕분이다. 실질적인 금 판매와 관련된 채권은 2023년 1,038,867달러로 증가하였다. 또한, 운영 활동에서 발생한 현금 흐름은 2023년에 2,104,009달러로 긍정적인 흐름을 기록하였으며, 이는 2022년의 -1,817,090달러에서 큰 개선을 보였다[0][1][2].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 구분 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 운영활동으로부터의 현금 흐름 | ||
| 순이익 (손실) | $ 1,073,449 | $ (2,631,092) |
| 감가상각 및 상각 | $ 1,466,703 | $ 984,083 |
| 자산 복구 의무의 누적 | $ 15,952 | $ 12,691 |
| 주식 기반 보상 | - | $ 547,275 |
| 서비스 제공 주식 발행 | - | $ 32,326 |
| 장비 처분 손실 (이익) | $ (13,026) | $ 68,641 |
| 주식 투자 손실 | $ 5,451 | - |
| 벅스킨 금 및 은 주식 투자 소득 | $ (4,517) | $ (1,524) |
| SBA 대출 상환 이익 | - | $ (10,000) |
| 금 판매 미수금 | $ (128,870) | $ (501,810) |
| 재고 변화 | $ (258,368) | $ (404,591) |
| 합자회사 미수금 | $ (154) | $ 2,516 |
| 기타 유동 자산 변화 | $ (44,812) | $ 142,418 |
| 미지급금 및 발생 비용 변화 | $ (95,320) | $ (63,062) |
| 발생 급여 및 관련 급여 비용 | $ 87,521 | $ 5,039 |
| 운영활동 현금 제공 (사용) | $ 2,104,009 | $ (1,817,090) |
| 투자활동으로부터의 현금 흐름 | ||
| 부동산, 공장 및 장비 구입 | $ (772,245) | $ (1,441,114) |
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (2023년) | 금액 (2022년) | 이자율 | 상환 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Sandvik LH202 LHD, 36개월 노트 | $92,948 | $143,812 | 6.9% | 월 $4,933, 2025년 8월까지 |
| Doosan Compressor, 36개월 노트 | $4,126 | $10,820 | 6.99% | 월 $602, 2024년 7월까지 |
| Caterpillar 306 굴삭기, 48개월 노트 | $16,251 | $33,216 | 4.6% | 월 $1,512, 2024년 11월까지 |
| Caterpillar R1600 LHD, 48개월 노트 | $216,880 | $407,909 | 4.5% | 월 $17,125, 2025년 1월까지 |
| Caterpillar AD30 운반 트럭, 40개월 노트 | $899,417 | - | 8.01% | 월 $29,656, 2026년 10월까지 |
| Caterpillar 259D3 스키드 스티어, 36개월 노트 | $58,156 | - | 8.5% | 월 $1,836, 2026년 12월까지 |
| SBA EIDL, 30년 노트 | $160,123 | $163,287 | 3.75% | 월 $731, 2054년 12월까지 |
| 2022 Dodge Ram, 75개월 노트 | $54,418 | $64,648 | 5.99% | 월 $1,152, 2028년 6월까지 |
| 2020 Ford Transit Van, 72개월 노트 | $50,759 | $58,182 | 9.24% | 월 $1,060, 2028년 12월까지 |
회사는 주로 장비와 부동산을 담보로 하여 다양한 금융 상품을 이용하고 있으며, 월별 상환액과 만기일에 따라 상환하는 구조입니다 .
주가 영향 미치는 요인들
IDR의 주식 가격 변동에는 여러 요인이 있으며, 이러한 요인들은 다양한 시나리오에서 회사의 주식 가격에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 통화 변동은 금 가격에 직접적인 영향을 미치므로, 금 생산과 관련이 깊은 IDR의 주식 가격에도 영향을 미친다. 예를 들어, 미국 달러의 강세는 금 가격을 하락시켜 IDR 주식 가격에 부정적 영향을 줄 수 있다. 둘째, 매크로 경제 상태는 원자재 가격 및 금 수요에 큰 영향을 미치므로 IDR의 재무 성과와 주식 가격에도 영향을 준다. 글로벌 경제 성장이 둔화될 경우 금 수요가 감소할 수 있어 이는 부정적 영향을 미칠 것이다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 공급망 혼란과 원자재 가격 변동을 야기할 수 있다. 이런 갈등이 금 수요를 높인다면, 이는 IDR 주식 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 급작스러운 부상은 시장 점유율을 위협하여 IDR 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 경쟁사가 새로운 광산을 개발하여 금 생산량을 급격히 늘린다면 IDR의 시장 지위가 약화될 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화는 투자자들의 관심과 자본 흐름에 영향을 미쳐 IDR 주식 가격을 변동시킬 수 있다. 친환경 및 재생에너지 트렌드가 강화되면 희귀희토류원소(REE)에 대한 관심이 높아져 IDR 주식 가격에 긍정적 영향을 줄 수 있다[0] .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
IDR의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 먼저 금 가격의 상승은 IDR의 채굴 사업에 긍정적 영향을 미칠 것이다. 금은 전통적으로 안전 자산으로 간주되며, 경제 불확실성이 높아질수록 수요가 증가할 수 있다. 또한, 희귀희토류원소(REE)에 대한 수요가 증가하면 IDR의 사업 확장에 유리할 것이다. 기술 발전과 친환경 산업의 성장으로 REE의 중요성이 커지고 있기 때문이다. 반면, 금 가격이 하락하거나 경제 불황이 길어질 경우 IDR의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 환경 규제가 강화되면 채굴 비용이 증가하고, 이는 회사의 수익성 저하로 이어질 수 있다. 또한, 경쟁사의 부상과 광산 운영의 기술적 문제로 인한 생산 차질도 위험 요소이다. 새로운 기술 도입 실패나 경영 전략의 오류 역시 회사의 성장을 저해할 수 있는 요인들이다. 따라서 IDR의 미래는 금 및 REE 시장 동향, 경제 상태, 규제 환경, 그리고 경쟁사 동향 등에 의해 크게 좌우될 것이다.