회사 소개
아이다호 전략적 자원(IDR)는 아이다호주에 위치한 최대 규모의 사유지를 보유하고 있는 회사로, 골든 체스트 광산에서 금을 생산하고 뉴저지 밀에서 제련 공정을 운영함으로써 확립된 금 제조업체입니다. 뿐만 아니라, 회사는 미국의 중요한 전략적 위치를 유지하면서 리스크 요소가 높은 희귀희토류원소(REE)에 초점을 맞추고 있습니다. 아이다호에 있는 다이아몬드 크릭 및 미네랄 힐 REE 프로퍼티는 미국은톤 REE 목록에 포함되어 있으며 중앙 아이다호에 위치하며 USGS Earth MRI 프로그램 및 아이다호 상공업 임무 프로그램에 참여하고 있습니다. 또한, IDR는 아이다호 내의 역사적 채굴 지구에 탐사 및 생산 노력을 집중하고 있으며, 미네랄 프로퍼티 포트폴리오에는 미국 북아이다호의 머레이 골드 벨트에 위치한 생산 중인 골드 광산인 골든 체스트 광산과 특허 미네랄 프로퍼티 약 1,500에이커 및 주변 무단 허가 미네랄 프로퍼티 약 5,000에이커가 포함됩니다. 또한, 회사는 뉴저지 밀의 경영자이자 대주주로서 금 목록에서 광 주석을 처리합니다. 이외에도 회사는 골든 체스트 광산의 지하 개발 및 생산 확대에 집중하고 있으며 MGB 지역 내의 광산에 대한 광확보도 추구하고 있습니다. 이러한 진전은 기존의 인프라와 개발과 결합되어 부동산 보유 지및 시장 순환의 영향에 관계없이 가치 있고 현실적인 기반을 형성하였습니다.
주요 고객
IDR의 주요 고객은 금속 집중 및 정제 공정을 수행하는 기업들로 구성되어 있습니다. 첫 번째로, 주요 고객 세그먼트는 금 농축물을 구매하는 정제 및 제련 회사들입니다. 예를 들어, H&.H Metals는 IDR의 주요 고객으로, 뉴욕에 위치한 메탈스 회사로서 IDR이 생산한 금 농축물의 99%를 구매하며, 이들은 금과 같은 귀금속을 다루는 정제 및 제련 능력을 가지고 있습니다. 이들은 금 농축물의 높은 순도를 이유로 IDR의 제품을 선호합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 일본과 한국 등 해외의 제련소들로, IDR은 이들에게도 금 농축물을 판매합니다. 이들은 고품질의 금 농축물을 통해 정제 공정에서 더 높은 수율을 기대하기 때문에 IDR의 제품을 구매합니다. 세 번째로, 금 도금(doré)을 취급하는 제련소 및 정제 회사들이 있습니다. 이들 회사들은 금 도금을 통해 다양한 금속 제품을 제작하며, IDR의 도금을 구매하는 이유는 높은 품질의 금속 성분을 제공하기 때문입니다. 또한, 이들 회사들은 금속 가격 변동에 대응하기 위해 선도 계약을 통해 거래를 처리하며, 이러한 점은 금속 시장의 불확실성을 줄이는데 도움이 됩니다.
IDR의 고객들은 금과 같은 귀금속의 정제 및 제련 공정을 통해 최종 금속 제품을 생산하기 위해 IDR의 고품질 금 농축물 및 금 도금을 구매하는 제련 및 정제 기업들로 구성되어 있으며, 이들은 금속의 순도와 품질을 중시합니다.
회사의 비용구조
IDR의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다: 1. 광산 및 제련 비용: 금 채굴 및 제련 과정에서 발생하는 직접 생산 비용. - 비용 항목: 채굴, 운송, 제련비 등. - 주요 공급업체: 현지 채굴 및 운송 업체. 2. 감가상각 및 고갈비용: 장비 및 광산 자원을 사용할 때 발생하는 비용. - 비용 항목: 장비의 감가상각, 자원의 고갈비용 등. - 주요 공급업체: 광산 장비 제조업체. 3. 재고 비용: 생산된 금 및 제품 재고 관리 비용. - 비용 항목: 재고 유지 및 관리비. - 주요 공급업체: 재고 관리 솔루션 제공업체. 4. 탐사비용: 새로운 자원 탐사 활동에 소요되는 비용. - 비용 항목: 드릴링, 지질 조사비 등. - 주요 공급업체: 탐사 장비 및 서비스 제공업체. 5. 운영비용: 광산 운용과 관련된 일반 관리비용. - 비용 항목: 임금, 보험비, 행정비 등. - 주요 공급업체: 인력 관리 및 보험 회사. 6. 기타 간접비용: 법률 자문 및 기타 간접비용. - 비용 항목: 법률비용, 컨설팅 비용 등. - 주요 공급업체: 법률 자문 회사와 컨설팅 업체.
이 모든 비용이 IDR의 전체 운영 비용 구조를 구성하며, 각 항목은 해당되는 전문 공급업체의 서비스를 통해 충족됩니다.
제품군
IDR의 주요 제품은 금 플로테이션 농축물과 도금(doré)입니다. 이 두 제품은 IDR의 주요 수익원으로 작용하며, 각각의 제품은 다음과 같은 방식으로 수익에 기여합니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 금 플로테이션 농축물 | 금의 농축을 통해 고순도의 금을 생성하는 제품으로, 주로 제련업체에 판매됩니다. | 2023년 수익의 99% |
| 도금 (doré) | 정제되지 않은 금-은 합금 제품으로, 귀금속 정제소에 판매됩니다. |
IDR의 금 플로테이션 농축물은 2023년 전체 금 판매 수익의 99%를 차지하며, 나머지 1%는 도금 판매에서 발생합니다. 금 농축물의 주요 고객은 뉴욕에 위치한 H&.H Metals로, 이 회사는 IDR의 금 농축물의 주요 구매처입니다. 도금은 미국 서부에 위치한 정제소에 판매됩니다.
주요 제품에 대한 상세 설명
- 금 플로테이션 농축물: 금 광석을 채굴한 후, 플로테이션 방식을 통해 금을 농축하여 고순도의 금 농축물을 생성합니다. 이 농축물은 제련과 정제를 통해 순금으로 변환됩니다.
- 도금 (doré): 금과 은이 혼합된 정제되지 않은 합금 형태로 생산되며, 귀금속 정제소에서 추가 정제를 통해 순금과 순은을 추출합니다.
경쟁 회사
IDR과 유사한 제품을 생산하는 경쟁 회사를 나열한 표는 다음과 같습니다. | 회사 이름 | 주요 제품 | 지역 | |—————-|————————————————|————–| | 노바골드(NovaGold) | 금 농축물, 도금 | 캐나다 | | 프레스티지 골드(Prestige Gold Mines) | 금 농축물, 도금 | 미국 네바다 |
IDR은 이러한 경쟁 회사들과 자본 조달, 탐사 및 개발 프로그램 등에서 경쟁합니다.
주요 리스크
IDR의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요소는 자연재해(지진, 홍수, 화재 등), 공공건강 위기(전염병), 정치적 위기(테러, 전쟁 등), 그 외 제어할 수 없는 사건에 대한 시설(자사 및 협력사, 제3자 서비스 공급 업체, 고객 시설)에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제와 금융 환경에 대한 불확실성은 국가적 또는 전세계적인 경제 침체로 이어질 수 있으며, 이로 인해 수요 감소와 장기간 낮아진 상품 가격이 발생할 수 있습니다. 미네랄 사업은 관련 법률과 정부 규제에 따라 제한될 수 있으며, 발견한 미네랄 저축으로부터의 이익을 금지할 수 있습니다. 또한, 미네랄 개발 및 추출에는 여러 국가 및 지역 정부 당국으로부터 허가를 받아야 하며, 발전 중인 미네랄 소유지에 대한 광산의 구축과 운영에 필요한 허가를 경제적으로 취득할 수 없을 수 있습니다. 이러한 규제와 적용 불확실성은 새로운 개발 프로젝트 및 운영에 대한 더 높은 비용과 낮은 경제 수익률을 야기할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 7.6 | 9.6 | 13.7 |
| 매출원가 | 7.1 | 8.0 | 9.7 |
| 매출총이익 | 0.5 | 1.6 | 4.0 |
| 영업비용 | 3.5 | 4.0 | 3.0 |
| 영업이익 | -3.1 | -2.5 | 1.0 |
| 영업외수익 | 0.2 | 0.1 | -0.1 |
| 세전 순이익 | -3.3 | -2.6 | 1.1 |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -3.2 | -2.5 | 1.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2.0 | 1.6 | 2.3 |
| 매출채권, 순액 | 0.4 | 0.9 | 1.0 |
| 재고자산 | 0.2 | 0.6 | 0.9 |
| 유동자산 총계 | 2.9 | 3.4 | 4.4 |
| 유형자산, 순액 | 14.1 | 16.5 | 18.1 |
| 비유동자산 총계 | 15.0 | 17.6 | 19.4 |
| 자산 총계 | 17.9 | 21.0 | 23.9 |
| 매입채무 | 0.6 | 0.6 | 0.5 |
| 단기차입금 | 0.7 | 0.9 | 1.0 |
| 유동부채 총계 | 1.5 | 1.6 | 1.7 |
| 장기차입금 | 3.2 | 1.4 | 1.3 |
| 비유동부채 총계 | 3.4 | 1.6 | 1.6 |
| 부채 총계 | 4.9 | 3.3 | 3.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 26.0 | 33.2 | 35.0 |
| 이익잉여금 | -15.8 | -18.4 | -17.2 |
| 자본 총계 | 13.1 | 17.7 | 20.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 17.9 | 21.0 | 23.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -3.3 | -2.6 | 1.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.8 | 1.0 | 1.5 |
| 비현금 운전자본 변동 | -0.1 | -0.8 | -0.4 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -1.4 | -1.8 | 2.1 |
| 유형자산 취득 | -3.1 | -2.1 | -2.2 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3.1 | -2.4 | -2.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 1.1 | -0.9 | -1.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 3.9 | 3.8 | 0.6 |
| 현금 순변동 | -0.6 | -0.3 | 0.6 |
주가 영향 미치는 요인들
IDR의 주식 가격 변동에는 여러 요인이 있으며, 이러한 요인들은 다양한 시나리오에서 회사의 주식 가격에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 통화 변동은 금 가격에 직접적인 영향을 미치므로, 금 생산과 관련이 깊은 IDR의 주식 가격에도 영향을 미친다. 예를 들어, 미국 달러의 강세는 금 가격을 하락시켜 IDR 주식 가격에 부정적 영향을 줄 수 있다. 둘째, 매크로 경제 상태는 원자재 가격 및 금 수요에 큰 영향을 미치므로 IDR의 재무 성과와 주식 가격에도 영향을 준다. 글로벌 경제 성장이 둔화될 경우 금 수요가 감소할 수 있어 이는 부정적 영향을 미칠 것이다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 공급망 혼란과 원자재 가격 변동을 야기할 수 있다. 이런 갈등이 금 수요를 높인다면, 이는 IDR 주식 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 급작스러운 부상은 시장 점유율을 위협하여 IDR 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 경쟁사가 새로운 광산을 개발하여 금 생산량을 급격히 늘린다면 IDR의 시장 지위가 약화될 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화는 투자자들의 관심과 자본 흐름에 영향을 미쳐 IDR 주식 가격을 변동시킬 수 있다. 친환경 및 재생에너지 트렌드가 강화되면 희귀희토류원소(REE)에 대한 관심이 높아져 IDR 주식 가격에 긍정적 영향을 줄 수 있다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
IDR의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 먼저 금 가격의 상승은 IDR의 채굴 사업에 긍정적 영향을 미칠 것이다. 금은 전통적으로 안전 자산으로 간주되며, 경제 불확실성이 높아질수록 수요가 증가할 수 있다. 또한, 희귀희토류원소(REE)에 대한 수요가 증가하면 IDR의 사업 확장에 유리할 것이다. 기술 발전과 친환경 산업의 성장으로 REE의 중요성이 커지고 있기 때문이다. 반면, 금 가격이 하락하거나 경제 불황이 길어질 경우 IDR의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 환경 규제가 강화되면 채굴 비용이 증가하고, 이는 회사의 수익성 저하로 이어질 수 있다. 또한, 경쟁사의 부상과 광산 운영의 기술적 문제로 인한 생산 차질도 위험 요소이다. 새로운 기술 도입 실패나 경영 전략의 오류 역시 회사의 성장을 저해할 수 있는 요인들이다. 따라서 IDR의 미래는 금 및 REE 시장 동향, 경제 상태, 규제 환경, 그리고 경쟁사 동향 등에 의해 크게 좌우될 것이다.