한미 파이낸셜 (Hanmi Financial Corporation, HAFC)

회사 소개

한미금융기업(Hanmi Financial Corporation)은 한미은행(Hanmi Bank)을 보유하는 홀딩 회사로 2000년 3월 14일에 설립된 델라웨어 주에 소재한 기업이다. 한미은행은 캘리포니아주의 주요 시장뿐만 아니라 캘리포니아, 콜로라도, 조지아, 일리노이스, 뉴저지, 뉴욕, 텍사스, 버지니아, 워싱턴 등의 다양한 다문화 공동체에서 사업을 진행하는 지역 은행으로, 한인 미국인 및 다문화 공동체를 대상으로 하고 있다. 이 은행은 주로 대출이자 및 수수료, 증권 포트폴리오의 이자 및 배당, 예금 계좌 서비스 수수료 및 SBA 대출 판매로부터 주요 수익을 얻는다. 대출 수익은 주로 대출 잔액에 대한 이자와 수수료로부터 발생하며, 증권 포트폴리오의 이자와 배당, 예금 계좌에 대한 서비스 수수료 및 SBA 대출 판매에서 수입을 창출한다 . 또한, 한미금융은 소상 및 중소기업 대출에 중점을 둬 왔으며 주택 담보 대출보다 경영 실태 또는 사업자의 성패에 크게 의존하는 상업용 부동산 및 산업용 대출 등 상업 대출에 노출되어 있으며, 총 대출액의 75% 정도가 이에 해당한다. 이러한 대출은 주택 담보 대출보다 상환 위험이 높을 수 있으며, 중소기업 대출에 대한 포커스는 경제적 조건에 민감하므로 시장의 부정적 영향이 있다면 사업의 결과 및 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있다 .

주요 고객

한미금융기업(Hanmi Financial Corporation)의 고객은 주로 미국 내 다양한 다문화 공동체, 특히 한인 커뮤니티를 포함한 소상공인과 중소기업으로 구성되는 것이 특징이다. 주요 고객 세그먼트는 리테일, 호스피탈리티, 오피스, 기타 상업용 부동산, 건설, 주거용 부동산, 그리고 예금 및 대출 서비스를 이용하는 일반 개인 고객으로 나뉜다. 리테일 고객은 주로 소매업체로, 금융 지원을 통해 사업 운영 자금을 확보하고 확대하는데 도움을 받는다. 호스피탈리티 고객은 호텔, 레스토랑 등의 업종으로, 시설 확장과 서비스 품질 개선을 위한 자금을 필요로 한다. 오피스 부문 고객은 사무실 공간 임대나 구매를 위해 한미금융의 서비스를 이용한다. 기타 상업용 부동산 부문은 다양한 상업 시설을 포함하며, 이는 다양하고 복잡한 금융 서비스를 필요로 한다. 건설 부문 고객은 주택 및 상업용 건물 건설 프로젝트에 자금을 투자하는 기업들로 구성되며, 프로젝트 자금 조달을 위해 한미금융의 대출 서비스를 이용한다. 주거용 부동산 부문 고객은 개인 주택 구매나 리모델링을 목적으로 한 대출 서비스를 이용하는 일반 개인들이다. 예금 및 대출 서비스를 이용하는 일반 개인 고객은 자신의 금융 자산을 관리하고, 필요 자금을 융통하기 위해 한미금융을 선택한다[0][1][2][3].

회사의 비용구조

한미금융기업(Hanmi Financial Corporation)의 주요 비용 항목과 관련된 사항을 정리하면 다음과 같다.

비용 항목	설명	주요 공급업체
급여 및 복리후생	직원 급여, 연간 인상, 복리후생 증가, 대출 기원 비용 감소로 인해 해당 비용이 증가함	내부 인력
점유 및 비품 비용	임대료, 건물 유지 보수 비용 등 건물 관련 비용이며, 최근에는 일부 재산세 예산에서 역전 효과가 있었음	부동산 관리 업체, 건물주
데이터 처리 비용	대출 및 예금 증가로 인해 발생하는 처리 비용 증가	데이터 처리 전문 업체
전문 서비스 수수료	법무, 회계 등 전문가들에게 지급하는 비용	법무법인, 회계법인
광고 및 홍보	마케팅 및 홍보활동을 위한 비용 증가	마케팅 에이전시, 광고 대행사
공급 및 통신 비용	사무용품, 통신 관련 비용	사무용품 공급 업체, 통신사
기타 운영 비용	대출 관련 비용 증가, 대출 서비스 자산 가치 조정 등 기타 제반 비용	다양한 소규모 서비스 제공 업체
예금 비용	예금 잔액에 대해 지급하는 이자 비용	예금주

위 표에서 언급된 비용들은 한미금융기업의 비이자 비용(noninterest expense)을 구성하며, 특히 대출과 예금의 증가에 따른 직원의 급여 및 복리후생, 데이터 처리 등의 비용이 중요한 비중을 차지하고 있다. 주요 공급업체로는 법무법인, 회계법인과 같은 전문 서비스 제공 업체와 다양한 소규모 서비스 제공 업체들이 있다[0][1][2][3].

제품군

한미금융기업(Hanmi Financial Corporation)의 주요 제품과 이들의 매출 기여도를 분석해보면 다음과 같습니다.

주요 제품 및 서비스

제품/서비스	매출 기여도	설명
대출 이자 및 수수료 (Interest and Fees on Loans)	84.3%	주로 대출 잔액에 대한 이자와 대출 수수료에서 발생하며, 상업 대출, 주택 담보 대출 및 소비자 대출을 포함합니다.
증권 이자 및 배당 (Interest and Dividends on Securities)	4.5%	증권 포트폴리오에서 발생하는 이자 수익과 배당금으로 구성됩니다.
기타 이자 수익 (Other Interest Income)	2.8%	리저브 자산 등 기타 금융 상품에서 발생하는 이자 수익입니다.
예금 계좌 서비스 수수료 (Service Charges on Deposit Accounts)	7.5%	예금 계좌에 대한 서비스 수수료로, 계좌 유지 비용 및 기타 거래 비용을 포함합니다.
SBA 대출 판매 이익 (Gain on Sale SBA Loans)	1.4%	소상공인 대출(SBA loans)을 투자자들에게 판매함으로써 발생하는 이익입니다.

주요 제품 설명

• 대출 이자 및 수수료(Interest and Fees on Loans): 이 항목은 한미금융기업의 주요 수익 원천으로, 약 84.3%의 매출 비중을 차지합니다. 여기에는 상업 대출(기업 운영 자금 대출), 주택 담보 대출, 그리고 소비자 대출이 포함되며, 주로 대출 잔액에 대한 이자와 다양한 대출 수수료로부터 수익이 발생합니다.
• 증권 이자 및 배당(Interest and Dividends on Securities): 약 4.5%의 매출 비중을 차지하며, 이는 주로 채권 및 기타 금융 자산에서 발생하는 이자 수익과 배당금으로 구성됩니다.
• 기타 이자 수익(Other Interest Income): 2.8%의 매출 비중을 차지하는 이 항목은 리저브 자산 등 기타 금융 상품에서 발생하는 이자 수익입니다.
• 예금 계좌 서비스 수수료(Service Charges on Deposit Accounts): 7.5%의 매출 비중을 차지하며, 예금 계좌와 관련된 다양한 서비스 수수료에서 발생하는 수익입니다. 여기에는 계좌 유지 비용, 입출금 수수료 등이 포함됩니다.
• SBA 대출 판매 이익(Gain on Sale SBA Loans): 소상공인 대출(SBA loans)을 투자자들에게 판매하면서 발생하는 이익으로, 약 1.4%의 매출 비중을 차지합니다[0][1][2].

경쟁사 분석

한미금융기업과 유사한 제품과 서비스를 제공하는 경쟁사들을 살펴보면 다음과 같습니다.

경쟁사	주요 제품 및 서비스
뱅크오브호프 (Bank of Hope)	상업 대출, 주택 담보 대출, 예금 계좌 서비스, SBA 대출
PCB은행 (Pacific City Bank)	상업 대출, 주택 담보 대출, 예금 계좌 서비스, SBA 대출
우니뱅크 (Unibank)	상업 대출, 주택 담보 대출, 예금 계좌 서비스, SBA 대출

이들 기업 역시 한미금융기업과 비슷한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 주요 타겟 고객층도 다양성 있는 다문화 공동체를 포함합니다.

주요 리스크

한미금융기업(Hanmi Financial Corporation)의 비즈니스에 대한 특정 리스크로는 다음과 같은 요소들이 있습니다: 금융 서비스 업계 전반에 영향을 미치는 요소들이 우리에게 특히 영향을 줄 수 있으며, 비즈니스 활동 수준 감소로 인한 자금 조달 소스 접근에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 다량의 거래를 처리하는 데 의존하는 금융 기관으로서 다른 금융 기관의 안정성이 우리에게 피해를 줄 수 있고, 우리는 다양한 산업과 주체들과 금융 거래를 진행하며 이로 인해 만약 대표자나 고객이 부도를 내면 신용 리스크에 노출될 수 있습니다. 또한, 영업 또는 보안 시스템 또는 인프라의 고장 또는 위반로 인해 사업 중단, 기밀 정보 노출, 평판 손상, 비용 증가 및/또는 손실이 발생할 수 있으며, 정보 보안 침해 및 사이버 공격에 취약할 수 있습니다. 이러한 리스크들은 우리의 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있습니다[0]. 추가적으로, 상업 대출에 대한 초점이 높을수록 대출 리스크가 증가할 수 있고, 부동산 담보와 상업 및 산업 대출이 많은 경우, 대출은 부동산 운영이나 창업자의 사업에 의존하고 있기 때문에 리스크가 높을 수 있습니다. 또한, 작은-중형 지역 기업에 대출하는 것은 신용 위험을 증가시킬 수 있으며, 부동산 시장의 하락은 우리의 비즈니스에 큰 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 환경 부담 리스크 또한 고려되어야 합니다[1].

뉴스

(2024-07-12) 월스트리트의 가장 정확한 애널리스트들은 한미 파이낸셜 코퍼레이션과 파이낸셜 인스티튜션을 포함한 배당 수익률 5% 이상의 세 가지 금융 주식에 대한 통찰을 제공했습니다.link

재무

한미금융기업(Hanmi Financial Corporation)의 2023년 재무 상태는 다음과 같이 요약된다. 2023년 12월 31일 기준, 대출금은 전년도 대비 2억 1,530만 달러 증가하여 총 61억 8천만 달러를 기록했다. 이는 12억 9천만 달러의 신규 대출 생산과 10억 7천만 달러의 상환 및 선지급에 기인한다. 증권 포트폴리오는 전년도 8억 5,380만 달러에서 8억 6,570만 달러로 증가했으며, 주요 요인은 2023년 동안의 미실현 손실 감소다. 예금은 전년도 61억 7천만 달러에서 62억 8천만 달러로 증가했으며, 정기 예금과 머니마켓 및 저축 예금이 각각 4억 9,870만 달러와 1억 7,800만 달러 증가한 반면, 무이자 요구불 예금은 5억 3,600만 달러 감소했다. 차입금은 전년도 3억 5천만 달러에서 3억 2천 500만 달러로 감소했다. 보통주 1주당 현금 배당금은 2023년에 1.00 달러로, 2022년의 0.94 달러와 2021년의 0.54 달러에 비해 증가했다. 총자산 대비 평균 수익률 및 평균 주주자본 수익률은 각각 1.08%와 10.70%를 기록하며, 2022년의 1.44%와 14.83%에 비해 감소했다. 순이자 수익은 은행의 주요 수익원으로, 순이자 수익은 주로 이자 수익 자산과 이자 비용 부채의 수준과 구성 변화에 영향을 받는다. 순이자 수익은 또한 자산에서 발생하는 수익률과 부채에 지불되는 금리에 의해 영향을 받는다[0][1][2][3].

HAFC 2023년 대차대조표 (단위: 천 달러)

항목	2023년	2022년
자산
현금 및 현금성 자산	83,509	95,735
단기 투자금	0	0
증권	865,701	853,800
대출금합계	6,186,551	5,969,156
(대손충당금 차감)	(69,564)	(71,474)
대출금순액	6,116,987	5,897,682
장비리스 및 금융리스를 통한 자산	0	0
기타 자산	368,376	365,281
자산 총계	7,434,573	7,206,498

부채 및 자본 | | |
부채 | | |
예수금 총계 | 6,278,496 | 6,172,830 |
차입금 | 325,000 | 350,000 |
기타 부채 | 193,593 | 148,383 |
부채 총계 | 6,797,089 | 6,671,213 |
자본 | | |
영업수익 | 66,571 | 64,115 |
주식 | 0 | 0 |
자기주식 | (1,000) | (1,000) |
이익잉여금 | 307,913 | 271,583 |
자본 총계 | 431,484 | 390,970 |
부채 및 자본 총계 | 7,434,573 | 7,206,498 |

한미금융기업의 2023년 대차대조표를 분석하면 몇 가지 주목할 만한 점이 있다. 첫째, 대출금이 전년도 대비 2억 1,395만 달러 증가한 6,186,551천 달러로 나타났다. 이는 회사의 주요 수익원으로서의 대출 비중이 높아지고 있음을 의미한다. 둘째, 예수금이 6,278,496천 달러로 증가했으며, 이는 향후 대출 및 투자에 활용할 수 있는 자금이 충분하다는 것을 보여준다. 셋째, 차입금이 350,000천 달러에서 325,000천 달러로 감소하였는데, 이는 자산을 활용해 부채를 페이다운하는 전략을 취하고 있음을 나타낸다. 마지막으로 자기 자본이 431,484천 달러로 전년 대비 증가했으며, 이는 회사가 지속적으로 이익을 내면서 재투자하고 있음을 시사한다. HAFC의 자산 배치를 보면, 증권 및 대출금이 자산의 주요 부분을 차지하고 있으며, 이는 금융 기관으로서의 역할을 충실히 수행하고 있음을 보여준다. 전체적으로 볼 때, HAFC는 안정적인 자산 증가와 부채 관리, 그리고 자기 자본의 증가를 통해 재무 상태를 지속적으로 개선하고 있다 .

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

부채 종류	금액 (천 달러)	이자율	조건
상업용 부동산 대출	1,387,380	변동 금리	1년 내 만기
상업용 비즈니스 대출	600,119	변동 금리	1~3년 내 만기, 고정 금리
산업 장비 금융 대출	569,772	혼합 금리	3~5년 내 만기
주택 담보 대출	800,000	고정 금리	5~15년 내 만기

한미금융기업은 다양한 대출 포트폴리오를 보유하고 있으며, 상업용 부동산 대출, 상업용 비즈니스 대출, 산업 장비 금융 대출, 주택 담보 대출 등의 형태로 주로 이루어져 있다. 상업용 부동산 대출은 변동 금리로 적용되며, 주로 단기 대출로 1년 내 만기가 도래하는 대출이다. 상업용 비즈니스 대출은 1~3년 내에 만기가 도래하며, 고정 금리로 적용되어 고정된 이자율로 대출이 이루어진다. 산업 장비 금융 대출은 혼합 금리가 적용되며 3~5년 내에 만기가 도래하는 중기 대출이다. 주택 담보 대출의 경우 고정 금리가 적용되며, 장기 대출로 5~15년 내에 만기가 도래한다. 이러한 다양한 대출 포트폴리오는 한미금융의 주요 수익원으로 작용하며, 금리 변동이나 상환 조건에 따라 회사의 재무 상태에 크게 영향을 미칠 수 있다[0][1][2][3].

주가 영향 미치는 요인들

한미금융기업(HAFC)의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있다. 먼저, 환율 변동은 수익에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 원/달러 환율이 급격히 하락하면 해외에서 발생하는 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 역할을 한다. 경제가 호황일 경우 대출 수요 증가로 인한 수익 증대가 예상되어 주가가 상승할 가능성이 높다. 반면, 경기 침체 시 대출 부실율이 증가할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미친다. 셋째, 국제적인 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁은 금융 시장의 불확실성을 증가시키므로 주가 하락 요인으로 작용할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 고려해야 한다. 만약 새로운 경쟁사가 빠르게 성장하며 시장 점유율을 확대할 경우, 한미금융의 영업이익이 감소할 가능성이 있으며 이는 주가 하락으로 이어질 수 있다. 마지막으로, 금융 서비스 업계의 시장 변화와 트렌드도 중요한 변수이다. 예를 들어, 핀테크 기술의 발전으로 전통적인 은행 서비스의 수익성이 악화될 경우 주가가 하락할 수 있다. 종합적으로 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 HAFC의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있다[0][1][2][3].

회사의 미래 전망

한미금융기업(HAFC)의 미래 성장은 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 것으로 예상된다. 먼저, 디지털 금융 서비스의 확대가 주요 원동력 중 하나가 될 수 있다. 핀테크 기술과 모바일 뱅킹의 발전으로 더 많은 고객이 편리하게 금융 서비스를 이용할 수 있게 되므로 고객 기반 확대와 수익 증가가 기대된다. 또한, 미국 내 다양한 다문화 공동체를 대상으로 한 맞춤형 금융 서비스를 제공함으로써 시장 점유율을 확대할 수 있을 것이다. 그러나 경제 상황의 변동성은 큰 리스크 요인으로 작용할 수 있다. 예를 들어, 경기 침체 시 대출 부실율이 높아져 재정적인 압박을 받을 수 있으며, 이는 수익성 감소로 이어질 수 있다. 더불어, 부동산 시장의 변화도 중요한 변수이다. 회사의 대출 포트폴리오 중 상당 부분이 부동산 담보 대출로 구성되어 있어 부동산 가격이 하락할 경우 손실이 발생할 수 있다. 또한, 규제 환경의 변화도 중요한 요소로 작용할 것이다. 금융업계에 대한 규제가 강화될 경우 운영 비용이 증가할 수 있으며, 이는 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 사이버 보안 위협의 증가도 중요한 도전 과제이다. 금융 기관에 대한 사이버 공격이 점점 더 정교해짐에 따라 정보 보안과 고객 데이터 보호에 대한 대응 능력이 기업의 신뢰성에 직접적인 영향을 미칠 것이다 .