회사 소개
회사 BPRN은 주로 은행 수수료, 환율 및 기타 서비스 수수료 등으로 수익을 창출합니다. 이러한 서비스 수수료는 주로 직불 및 신용 카드 수입, ATM 수수료, 가맹점 서비스 수입 및 기타 서비스 수수료로 구성됩니다. 직불 및 신용 카드 소득은 은행의 직불 및 신용 카드가 Visa와 같은 카드 결제 네트워크를 통해 처리될 때 발생하는 순 교차 사용료로 주로 구성됩니다. ATM 수수료는 카드 사용자가 은행이 아닌 ATM을 사용하거나 은행이 소지자가 은행 ATM를 사용하는 경우에 주로 발생합니다. 가맹점 서비스 수입은 상인이 그들의 직불 및 신용 카드 거래를 처리하기 위해 부과되는 수수료를 주로 대표하며, 계좌 관리 수수료를 포함합니다. 기타 서비스 수수료에는 와이어 이체, 청구서 결제 서비스, 캐셔 수표 및 기타 서비스로부터의 수익이 포함됩니다. 이러한 서비스의 수행이 완료되거나 완료될 때, 대부분의 서비스 요금, 환율 및 기타 서비스 수수료의 성과 의무는 대부분 충족되며 관련 수익이 인식됩니다. 지급은 일반적으로 즉시 또는 다음 달에 받게됩니다[0].
주요 고객
BPRN의 고객은 크게 몇 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 상업용 부동산 고객으로, 이들은 회사의 시장 내에서 오너가 사용하거나 투자용으로 사용하는 상업용 부동산과 다세대 주택을 소유한 고객들입니다. 이들은 경제 불황 시 임대료 감소나 현금 흐름 악화로 인해 신용 품질이 저하될 수 있으며, 회사는 이러한 대출의 현금 흐름을 모니터링합니다. 둘째, 건설 대출 고객으로, 주로 콘도미니엄 프로젝트나 단독 주택 및 단지 개발을 위한 자금을 대출받는 경험 많은 건설업자들입니다. 이들은 건설 지연, 단위 판매의 둔화 및 이자 준비금 부족 등으로 인해 위험에 노출될 수 있습니다. 셋째, 상업용 및 산업용 대출 고객으로, 주로 상업용 자산이나 목적에 대한 대출을 받는 사업체들입니다. 이 대출의 상환은 사업의 현금 흐름에 의존하며, 경제 약화와 소비 지출 감소가 대출 품질에 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 주거용 부동산 대출 고객으로, 주로 1~4가구의 주거용 부동산을 담보로 대출을 받는 개인들입니다. 경제의 전반적인 건강 상태, 특히 실업률과 주택 가격이 이 대출 세그먼트의 신용 품질에 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 소비자 및 주택 자산 대출(HELOC) 고객으로, 주로 개인 신용 품질에 의존하여 상환되는 2차 담보 대출을 받는 사람들입니다[0][1].
회사의 비용구조
BPRN 주요 비용 항목 분석
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | 직원 급여, 보너스, 건강 보험 및 기타 직원 복리후생 비용을 포함합니다. | 내부 인력 관리 |
| 건물 임대료 및 장비 유지비 | 회사 건물의 임대 및 유지 보수 비용, 장비의 관리 및 유지 비용을 포함합니다. | 지역 부동산 관리 회사 및 유지 보수 업체 |
| 전문 수수료 | 법률, 회계, 컨설팅 등 외부 전문가에게 지급되는 수수료를 포함합니다. | 법률 회사, 회계 법인 및 컨설팅 회사 |
| 데이터 처리 및 통신비 | IT 인프라 유지, 클라우드 서비스 사용, 네트워크 통신 비용을 포함합니다. | 데이터 센터, 클라우드 서비스 제공 업체, 통신사 (예: AWS) |
| 연방 예금 보험 | 예금 보험 기구에 지불하는 비용을 포함합니다. | 연방 예금 보험 공사 (FDIC) |
| 광고 및 홍보비 | 마케팅, 광고 캠페인, 홍보 활동에 소요되는 비용을 포함합니다. | 광고 대행사, 마케팅 회사 |
| 사무실 운영비 | 사무용품, 유틸리티, 기타 운영 비용을 포함합니다. | 사무용품 공급업체, 유틸리티 서비스 제공 업체 |
| 부동산 관련 비용 | 기타 부동산 처분 및 유지 비용을 포함합니다. | 부동산 관리 회사 |
| 핵심 예금 무형 자산 감가상각비 | 핵심 예금 무형 자산의 감가상각 비용을 포함합니다. | 내부 회계 |
| 인수 관련 비용 | M&A 활동에 따른 법률 및 자문 비용을 포함합니다. | 법률 회사, 컨설팅 회사 |
BPRN의 주요 비용 항목은 급여와 직원 복리후생, 건물 임대료와 장비 유지비, 전문 수수료, 데이터 처리 및 통신비, 연방 예금 보험, 광고 및 홍보비, 사무실 운영비, 기타 부동산 관련 비용, 핵심 예금 무형 자산 감가상각비 그리고 인수 관련 비용으로 구성됩니다[0][1][2].
제품군
BPRN의 주력 제품과 이들의 수익 기여도는 다음과 같이 요약될 수 있습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 유형 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 상업용 부동산 대출 | 소규모 사무실 건물, 쇼핑 센터, 아파트 건물 등 상업 및 다가구 목적의 대출 | 전체 대출의 73.8% |
| 다세대 주택 대출 | 다세대 주택을 담보로 하는 대출 | 상업용 부동산 대출에 포함 |
| 건설 대출 | 콘도미니엄, 단독 주택 개발을 위한 자금 대출 | 자세한 수익 기여도 미공개 |
| 신용 카드 및 직불 카드 수수료 | Visa와 같은 네트워크를 통한 카드 결제 시 발생하는 수익 | 상세 수익 미공개 |
| ATM 수수료 | 타 은행 ATM 사용 시 발생하는 수수료 | 상세 내역 미공개 |
| 가맹점 서비스 수수료 | 상인들의 카드 거래 처리 시 부과되는 수수료 | 상세 수익 미공개 |
| 기타 서비스 수수료 | 와이어 이체, 청구서 결제 서비스, 캐셔 수표 등 | 상세 수익 미공개 |
BPRN의 주요 경쟁사 및 유사 제품을 제공하는 기업들은 다음과 같습니다.
주요 경쟁사
| 회사명 | 유사 제품 |
|---|---|
| JP모건 체이스 | 상업용 부동산 대출, 소비자 대출, 신용 카드 서비스 |
| 뱅크 오브 아메리카 | 상업용 및 다가구 부동산 대출, 신용 카드 및 직불 카드 수수료, ATM 수수료 |
| 웰스 파고 | 건설 대출, 직불 및 신용 카드 수수료, 가맹점 서비스 수수료 |
BPRN은 다양한 금융 제품을 통해 다양한 수익원을 확보하고 있으며, 특히 상업용 부동산 대출과 다세대 주택 대출이 주요 수익 원천입니다. 추가적으로, 카드 수수료, ATM 수수료, 가맹점 서비스 수수료 등 여러 서비스를 제공하면서 수익을 다각화하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
BPRN의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다. 첫째, 은행 운영에 심각한 장애를 초래할 수 있는 보건 유행병, 기상 이변, 전력 또는 통신 손실 및 테러리즘과 관련된 위험을 겪을 수 있습니다. 둘째, 시장 조건 및 경제 순환은 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 은행산업에 부정적인 영향을 미치는 금융 기반 탐색 및 미디어 주목으로 인한 대형 은행 파산은 시장 거래 변동성을 유발할 수 있습니다. 넷째, 경쟁 심화로 대출 발행 및 예금 유치에서 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 위험들은 은행의 영업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 적절한 위험 관리가 필요합니다[0][1][2].
재무
BPRN의 2023년 12월 31일 기준 재무 상태는 총 자산이 19억 2천만 달러로, 전년 대비 3억 1천 4백 70만 달러 증가했습니다. 이는 주로 Noah 인수로 인한 것입니다. 순이익은 2023년에 2천 5백 80만 달러로, 2022년의 2천 6백 50만 달러에 비해 소폭 감소했습니다. 이 감소는 이자 비용의 증가, 비이자 비용의 증가, 대손충당금의 증가에 기인합니다. 2023년 동안 총 비이자 비용은 4천 8백 70만 달러로 2022년의 3천 8백 50만 달러에 비해 크게 증가했으며, 이는 합병 관련 비용과 임금 및 복리후생비 증가에 주로 기인합니다. 그럼에도 불구하고 총 자본은 2천 60만 달러, 즉 9.4% 증가했으며 이는 순이익 증가와 주식 옵션 행사로 인한 주식 발행에 기인합니다. BPRN의 총 자기자본 대비 자산 비율은 2022년 13.7%에서 2023년 12.5%로 감소했으며, 이는 주로 Noah Bank의 인수에 따른 결과입니다[0][1].
대차대조표
BPRN의 재무상태표
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 은행 예치금 | $17,156 | $12,161 |
| 이자수익 은행 잔액 | $17,376 | $13,140 |
| 연방 기금 매각 | $116,025 | $28,050 |
| 현금 및 현금성 자산 계 | $150,557 | $53,351 |
| 매각가능증권(공정가치) | $91,352 | $81,341 |
| 만기보유증권(공정가치) | $193 | $201 |
| 대출금 (순수취액) | $1,548,335 | $1,370,368 |
| 대손충당금 | ($18,492) | ($16,461) |
| 대출금, 순 | $1,529,843 | $1,353,907 |
| 은행 소유 생명 보험 | $58,860 | $52,617 |
| 건물 및 장비, 순 | $14,453 | $11,722 |
| 미지급 이자 수익 | $6,089 | $4,756 |
| 은행 주식 제한 투자 | $1,410 | $1,742 |
| 이연 법인세 자산, 순 | $11,512 | $7,599 |
| 영업권 (Goodwill) | $8,853 | $8,853 |
| 핵심 예금 무형자산 | $1,422 | $1,825 |
| 운영 리스 사용권 자산 | $23,398 | $16,026 |
| 지분법 투자 | $8,296 | $2,061 |
| 기타 자산 | $10,259 | $5,778 |
| 총 자산 | $1,916,497 | $1,601,779 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 비이자 예치금 | $249,282 | $265,078 |
| 이자 예치금 | $1,386,459 | $1,082,652 |
| 총 예치금 | $1,635,741 | $1,347,730 |
| 차입금 | – | $10,000 |
| 미지급 이자 비용 | $9,162 | $1,027 |
| 운영 리스 부채 | $24,280 | $16,772 |
| 기타 부채 | $7,103 | $6,649 |
| 총 부채 | $1,676,286 | $1,382,178 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 및 자본잉여금 | $98,291 | $96,838 |
| 유보 이익 | $149,414 | $131,488 |
| 기타 포괄 손실 누적액 | ($7,494) | ($8,273) |
| 총 주주 자본 | $240,211 | $219,601 |
| 총 부채 및 주주 자본 | $1,916,497 | $1,601,779 |
BPRN의 재무 상태를 살펴보면, 먼저 총 자산이 전년의 $1,601,779천에서 $1,916,497천으로 증가한 점이 눈에 띕니다. 이러한 증가는 주로 대출금 순액이 $1,353,907천에서 $1,529,843천으로 증가한 것에서 주된 원인을 찾을 수 있습니다. 이는 은행의 주요 사업인 대출 부문에서의 확장이 있었음을 나타냅니다. 또한 연방 기금 매각이 $28,050천에서 $116,025천으로 대폭 증가한 것도 유의미합니다. 주주 자본 역시 전년 대비 증가하여 재무적으로 안정된 모습을 보입니다. 다만, 이자비용이 크게 증가한 점과 비이자 예치금이 감소한 점은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다[0].
손익계산서
BPRN의 손익계산서 (2023년 12월 31일 및 2022년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 이자 수익 | ||
| 대출 수익 및 수수료 | $89,253 | $71,007 |
| 매도 가능 증권 | $3,150 | $2,826 |
| 보유 만기 증권 | $193 | $201 |
| 은행 소유 생명 보험 | $58,860 | $52,617 |
| 연방 기금 매각 | $4,260 | $28,050 |
| 총 이자 수익 | $98,216 | $74,105 |
| 이자 비용 | ||
| 요구불 예금 | $2,869 | $38 |
| 저축 예금 | $2,274 | $246 |
| 기타 예금 | $22,067 | $4,831 |
| 총 이자 비용 | $27,210 | $5,115 |
| 순이자 수익 | $71,006 | $68,990 |
| 대손충당금 | $3,108 | $400 |
| 순이자 수익 (충당금 차감 후) | $67,898 | $68,590 |
| 비이자 수익 | ||
| 서비스 수수료 | $1,169 | $1,159 |
| 보관 수입 | $1,144 | $627 |
| 기타 비이자 수익 | $10,154 | $4,334 |
| Noah Bank 매입 이득 | $9,696 | - |
| 총 비이자 수익 | $22,163 | $6,120 |
| 비이자 비용 | ||
| 급여 및 복리후생 | $26,674 | $20,569 |
| 점포 비용 및 장비 비용 | $4,388 | $3,703 |
| 기타 운영 비용 | $17,632 | $14,220 |
| 총 비이자 비용 | $48,694 | $38,492 |
| 세전 총이익 | $41,367 | $36,218 |
| 법인세 비용 | $4,570 | $7,559 |
| 순이익 | $25,765 | $26,494 |
| 기본주당순이익 (EPS) | $4.10 | $4.19 |
| 희석주당순이익 (EPS) | $4.03 | $4.11 |
BPRN의 2023년 손익계산서를 분석해 보면 총 이자 수익이 $98,216으로 전년 대비 크게 증가하였으며, 이는 대출 수익 및 수수료가 주도적으로 기여한 결과입니다. 대출 수익 및 수수료는 $18,246 증가하여 금융 수익성의 중요한 원동력이 되고 있습니다. 반면, 이자 비용은 $27,210으로 2022년에 비해 $22,095 증가했으며, 이는 연방 기준금리 인상의 영향을 받은 것으로 보입니다. 순이자 수익도 전년 대비 약간 감소했지만, 여전히 견고한 모습을 보이고 있습니다. 대손충당금은 2023년에 $3,108로, 2022년보다 크게 증가했는데, 이는 위험 관리에 대한 강화된 조치로 풀이됩니다.
비이자 수익 또한 주목할 만한 항목입니다. Noah Bank 인수로 인해 발생한 매입 이득인 $9,696가 비이자 수익을 크게 끌어올렸으며, 전체적으로 비이자 수익의 큰 폭 증가를 견인했습니다. 반면, 급여 및 복리후생 비용, 기타 운영 비용 등 비이자 비용 역시 증가했으나, 이는 회사의 성장과 더불어 불가피하게 따라오는 현상으로 분석됩니다.
BPRN의 손익계산서를 동종업계와 비교해보면, 주요 수익원인 대출 수익 및 수수료는 매우 적절하며, 순이자 수익과 비이자 수익의 균형도 잘 맞추어져 있습니다. 다만, 이자 비용이 증가한 부분과 대손충당금의 증가 부분에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요할 것이며, 이는 현재의 금리 환경과 리스크 관리 강화와 관련이 있습니다.
[0][1][2].
현금흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 순이익 | $25,765 | $26,494 |
| 신용 손실 대비 | $3,108 | $400 |
| 감가상각 및 무형자산상각 | $1,476 | $1,483 |
| 주식 기반 보상 비용 | $807 | $44 |
| 증권의 프리미엄 상각 및 할인 평가 | $26 | $49 |
| 순 이연 대출 수수료 및 비용의 평가 | $(2,814) | $(5,094) |
| 가능 매도 증권의 콜/매각 이익 | $(39) | $(2) |
| 은행 소유 생명 보험의 현금 해지 가치 증가 | $(1,293) | $(1,138) |
| 이연 법인세 | $200 | $527 |
| 핵심 예금 무형자산 상각 | $502 | $568 |
| 헐값 매입 이익 | $(9,696) | — |
| 기타 부동산 매각 이익(손실) | $(203) | $125 |
| 기타 부동산에 대한 평가 손실 | — | $101 |
| 발생 이자 수익 감소와 기타 자산 | $1,817 | $943 |
| 발생 이자 수익 증가와 기타 부채 | $3,456 | $(513) |
| 영업활동으로 인한 순현금 | $23,112 | $23,987 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 가능한 매도 증권의 구매 | $(8,439) | $(5,377) |
| 가능한 매도 증권의 원금 상환 | $4,901 | $6,701 |
| 가능한 매도 증권의 만기 및 콜 | $1,604 | $3,659 |
| 만기 보유 증권의 만기 및 콜 | $8 | $8 |
| 대출의 순감소 및 순증가 | $10,738 | $(30,444) |
| 인수로 지급된 현금 | $(25,414) | — |
| 인수로부터 받은 현금 | $23,181 | — |
| 시설과 장비의 구매 | $(1,712) | $(607) |
| 은행 소유 생명 보험의 구매 | $(4,950) | — |
| 지분법 투자 상품의 구매 | $(6,245) | — |
| 제한된 은행 주식의 상환(구매) | $332 | $(397) |
| 기타 부동산의 매각으로부터의 수익 | $236 | — |
| 투자활동으로 인한 순현금 | $(5,760) | $(26,457) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 예금의 순증가(순감소) | $96,311 | $(98,413) |
| 일일 차입금의 상환(수익) | $(10,000) | $10,000 |
| 현금 배당 | $(7,555) | $(6,457) |
| 배당금 재투자 프로그램 | $109 | $94 |
| 자사주 매입 | — | $(9,420) |
| 주식 옵션의 행사로 인한 수익 | $989 | $1,092 |
| 제한된 주식 단위의 해제 | — | $209 |
| 재무활동으로 인한 순현금 | $79,854 | $(102,895) |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가(순감소) | $97,206 | $(105,365) |
| 현금 및 현금성 자산 (기간 시작) | $53,351 | $158,716 |
| 현금 및 현금성 자산 (기간 종료) | $150,557 | $53,351 |
BPRN의 현금 흐름표를 살펴보면, 영업활동으로 인한 현금 흐름은 2023년과 2022년 모두 긍정적인 모습을 보입니다. 영업활동으로부터 발생한 현금 흐름은 2023년에 $23,112로, 2022년의 $23,987와 비교하여 큰 변화가 없었습니다. 이는 주로 순이익과 감가상각, 주식 기반 보상 비용 같은 영업활동으로 인한 현금 흐름 항목에서의 일관된 성과 덕분입니다. 반면, 투자활동으로 인한 현금 흐름은 2023년과 2022년 모두 부정적이었으며, 특히 2023년에는 가능 매도 증권의 구매와 인수로 인해 -$5,760의 현금 손실이 발생했습니다. 재무활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 $79,854로 상당히 긍정적으로 나타나며, 이는 주로 예금의 순증가와 일일 차입금 상환 등이 주요 요인입니다. BPRN의 현금 흐름을 동종 업계 비교해 보면, 비슷한 규모의 금융기관들도 영업활동에서 안정적인 현금 흐름을 보이는 것이 일반적이며, 투자활동에서는 회사의 성장 전략에 따라 현금 유출이 발생할 수 있습니다. 재무활동에서는 예금 증가와 같은 긍정적 현금 흐름이 관찰되지만, 이는 다양한 금융 전략과 시장 조건에 따라 달라질 수 있습니다[0][1][2][3].
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 항목 | 2023년 | 2022년 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|---|
| FHLB-NY 대출 | 없음 | $10.0백만 | 4.610% (단기 대출) |
| 최대 차입 한도 (FHLB-NY) | $219.4백만 | 특정 담보 제한이 있는 한도 | |
| 사용 가능한 차입 한도 (FHLB-NY) | $139.4백만 | ||
| ACBB 사용 가능한 차입 한도 | $10.0백만 | 단기 유동성 제공, 최대 14일 | |
| 대출 전체(상업용 부동산, 산업, 건설, 주택 저당, 소비자 신용) | $1,177,291 | $329,938(고정금리), $847,353(변동금리) |
2022년에는 회사는 $10.0백만의 FHLB-NY(연방 주택 대출은행 뉴욕지부)로부터 차입했으며, 금리는 4.610%로 설정되었습니다. 2023년 12월 31일 기준으로는 회사가 부채를 가지고 있지 않습니다. 그러나 FHLB-NY와의 관계를 통해 $219.4백만의 최대 차입 한도를 가지고 있으며 그 중 $139.4백만은 사용 가능 상태입니다. 또한, Atlantic Community Bancshares, Inc. (ACBB)와의 관계를 통해 $10.0백만의 단기 유동성 차입 한도를 보유하고 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
BPRN의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 통화 변동입니다. 가상 시나리오로 달러 강세로 인해 BPRN의 외화 수입이 증가하면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 미국 경제가 호황을 맞이하여 금리가 상승하면 BPRN의 이자 수익이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 미중 무역 전쟁이 심화되어 글로벌 공급망이 중단되면 BPRN의 수익성이 악화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 가상 경쟁사가 새로운 혁신적 금융 서비스를 출시하면 BPRN의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 핀테크 기술의 발달로 디지털 뱅킹 서비스가 인기를 끌 경우 BPRN이 이를 신속히 도입하면 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BPRN의 사업 전망은 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 기술 발전이 중요한 역할을 할 것입니다. 예를 들어, 인터넷 뱅킹과 모바일 뱅킹의 발전이 고객 편의를 높여 BPRN의 서비스 이용률이 증가할 경우 이는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반면, 사이버 공격의 증가로 인해 보안 비용이 증가하거나 서비스 중단이 발생하면 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 규제 환경의 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 은행 규제가 강화되어 운영 비용이 증가하면 수익성이 감소할 수 있습니다[1]. 경쟁 상황도 중요한 역할을 합니다. 다른 금융 기관들이 더 나은 조건을 제시하면 BPRN이 고객을 잃을 수 있습니다[2]. 한편, BPRN이 성공적으로 인수합병 전략을 추진해 더 큰 시장 점유율을 확보할 경우 이는 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[3]. 마지막으로, 거시 경제 환경이 중요한 역할을 할 수 있습니다. 금리가 상승하면 BPRN의 이자 수익이 증가할 수 있지만, 반대로 경기 침체로 인해 대출 부실이 증가하면 재정 건전성이 악화될 수 있습니다.