회사 소개
C3 AI는 기업용 AI 응용 소프트웨어 회사로, C3 AI 플랫폼, 엔터프라이즈 AI 응용 솔루션, C3 생성적 AI 등을 제공하며 이들은 기업의 디지턀 전환을 돕는 역할을 합니다. C3 AI 플랫폼은 기업용 AI 응용 프로그램 개발, 배포 및 운영을 단순화하고 가속화하는데 중요한 역할을 합니다. 그들의 소프트웨어 플랫폼은 개발자가 복잡하고 긴 구조화된 프로그래밍 코드를 쓰지 않고도 응용 프로그램을 빠르게 구축할 수 있도록 해 주며, 이로써 기업 AI 소프트웨어 공학 문제의 노력과 복잡성을 크게 줄입니다. 또한, C3 생성적 AI를 통해 기업 사용자들은 기업의 정보 시스템 전체에서 관련 데이터를 신속하게 찾아내고 검색할 수 있습니다. C3 AI는 구독 판매로 수익을 창출하며, 구독 비용은 계약 기간 동안 일정 비율로 인식되거나 사용량에 따라 과금되는 방식으로 이루어지며, 고객들은 특정 수준의 용량에 대한 C3 AI 소프트웨어의 생산용 사용에 대해 사용량 기반의 런타임 수수료를 납부합니다.
주요 고객
C3 AI의 고객 페르소나는 주로 대규모 엔터프라이즈 기관들로 구성되며, 이들은 디지털 전환을 통해 운영 효율성을 높이고자 하는 다양한 산업에 속해 있다. 대표적인 고객 세그먼트로는 통신, 제약, 공공기관(주 및 지방정부 포함), 스마트 시티, 교통, 헬스케어 산업 등이 있다. 통신 산업의 고객들은 네트워크 최적화, 예측 유지 보수, 고객 만족도 향상 등을 위해 AI 솔루션을 필요로 하며, 제약 회사들은 임상 시험 데이터 분석과 신약 개발 가속화를 위해 AI를 활용한다. 공공기관과 스마트 시티 프로젝트에서는 자원 관리 및 도시 운영의 효율성을 높이기 위해 AI가 사용되며, 교통 산업의 고객들은 교통 흐름 관리, 사고 예측 등을 위해 AI의 도움을 받는다. 헬스케어 분야에서는 환자 데이터 분석, 개인맞춤형 치료법 개발 등을 위한 AI 솔루션이 중요하다. 이들 고객들은 C3 AI의 플랫폼이 제공하는 데이터 통합, 분석, 예측 기능을 통해 경쟁력을 확보하고자 구독료를 지불하며, 특히 AI 플랫폼을 활용하여 비즈니스 문제를 구체적으로 해결하고 효율성을 크게 개선할 수 있다는 점에서 높은 가치를 두고 있다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인력 관련 비용 | 급여, 보너스, 복리후생, 주식 기반 보상 등 | 내부 인력 |
| 클라우드 서비스 | 외부 클라우드 서비스 제공업체에 대한 지불 | AWS, Azure 등 |
| 데이터 센터 비용 | 데이터 센터 운영 관련 장소 임대 및 전기 비용 | 데이터 센터 운영 업체 |
| 제3자 아웃소싱 | 외부 업체에 의한 아웃소싱 비용 | 다양한 IT 서비스 업체 |
| 시설 비용 및 감가상각 | 사무실 임대와 시설 사용에 따른 비용 및 감가상각 | 부동산 임대업체 |
주요 비용 항목에는 주로 인력 관련 비용이 포함되며, 여기에는 급여, 보너스, 복리후생, 주식 기반 보상 등이 포함됩니다. 이러한 비용은 회사의 내부 인력에게 직접 발생하는 비용입니다. 클라우드 서비스 비용은 외부 클라우드 공급업체에 대한 지불로, AWS와 Azure와 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체가 이에 해당합니다. 데이터 센터 비용은 데이터 센터 운영과 관련된 장소 임대와 전기 비용으로, 데이터 센터 운영 업체에 의해 발생합니다. 제3자 아웃소싱 비용은 외부 IT 서비스 업체에 의해 발생하는 아웃소싱 비용이며, 다양한 업체와 협력하여 서비스를 제공합니다. 마지막으로, 시설 비용 및 감가상각은 사무실 임대와 시설 사용에 따른 비용 및 감가상각으로, 부동산 임대업체가 주요 공급자입니다.
제품군
C3 AI의 주요 제품은 C3 AI 플랫폼, C3 AI 응용 프로그램, C3 생성적 AI, C3 AI 유지보수 및 지원 서비스, C3 AI COE(CoE) 지원 서비스 등으로 구성됩니다. 이들 제품은 C3 AI 회사의 매출에 큰 기여를 하고 있으며, 주로 구독 판매를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 주요 제품과 해당 제품 설명, 매출 기여도를 아래 표와 항목으로 정리합니다.
주요 제품
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| C3 AI 플랫폼 | 대규모 AI 및 예측 분석 애플리케이션의 설계, 배포 및 운영을 위한 종합적인 플랫폼. 주로 연간 고정 요금 또는 사용량 기반 요금으로 과금됨. | 전체 매출의 주요 부분 |
| C3 AI 응용 프로그램 | 다양한 예측 분석, 보고서 작성, 시각화 및 생성적 AI 용도를 위한 산업용 테스트 및 검증된 애플리케이션. 고정 요금 또는 런타임 구독 요금을 통해 수익 창출. | |
| C3 생성적 AI | LLMs, 생성적 AI, 강화 학습, 자연 언어 처리 및 C3 AI 플랫폼을 결합하여 정보를 신속히 검색하고 제시하는 시스템. | |
| C3 AI 유지보수 및 지원 서비스 | 지속적인 모니터링, 성능 모니터링, 데이터베이스 유지보수, 보안 모니터링, 업그레이드, 백업 및 복원을 포함한 다양한 유지보수 서비스. | |
| C3 AI CoE(CoE) 지원 서비스 | 고객이 C3 AI 응용 프로그램을 활용, 확장 또는 수정하거나 자체 응용 프로그램을 개발할 수 있도록 지원하는 프리미엄 개발 서비스. |
- C3 AI 플랫폼: 이 플랫폼은 데이터 과학자와 애플리케이션 개발자에게 신속한 애플리케이션 및 분석 개발 및 배포를 위한 강력한 도구를 제공합니다. 주로 고정 연간 요금 및 사용량 기반 요금으로 매출이 발생합니다.
- C3 AI 응용 프로그램: 이 응용 프로그램은 기업 수준의 예측 분석 및 보고용으로 사용되며, 다양한 가격 모델을 통해 매출을 실현합니다.
- C3 생성적 AI: 최신 AI 기술을 통합하여 다양한 데이터 소스를 신속히 검색하고 통합 데이터를 사용자에게 제공하는 시스템입니다.
- C3 AI 유지보수 및 지원 서비스: 지속적인 소프트웨어 업데이트와 시스템 유지보수를 통해 고객이 안정적으로 시스템을 운영할 수 있도록 지원합니다.
- C3 AI CoE 지원 서비스: 고객이 특정 요구사항에 따라 C3 AI 소프트웨어를 최적화하고 확장할 수 있도록 돕는 프리미엄 지원 서비스입니다.
경쟁사 제품
C3 AI와 유사한 제품을 제공하는 몇몇 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제품명 | 설명 |
|---|---|---|
| IBM | IBM Watson | AI 기반 예측 분석 및 애플리케이션 개발 플랫폼 |
| Microsoft | Azure AI | 클라우드 기반 AI 및 머신 러닝 솔루션 |
| Google Cloud AI | 데이터 분석 및 머신 러닝 도구 세트 |
이들 경쟁사는 각자의 플랫폼을 통해 AI와 머신 러닝을 활용한 다양한 솔루션을 제공하고 있으며, C3 AI의 제품과 유사한 기능을 갖추고 있습니다.
주요 리스크
AI 기업의 위험 요인 중 하나는 제3자 생성적 AI/ML 플랫폼을 통해 입력된 민감한 정보(기밀 정보, 경쟁 정보, 프로퍼티 정보 또는 개인 데이터)가 유출될 가능성이 있습니다. 또한, AI/ML 모델이 개인 데이터를 처리하고 해당 데이터를 사용하여 연결을 만드는 경우, 해당 기술은 모델에 의해 생성된 다른 개인 또는 민감한 정보를 공개할 수 있습니다. 이로 인해 모델의 결함, 불완전한 출력물, 비정확한 결과물이 발생할 수 있으며, 이는 편향된 의사결정으로 이어져 특정 개인(또는 개인 그룹)의 권리, 고용, 가격 정책, 제품, 서비스, 혜택 획득 능력을 위협할 수 있습니다. 또한, C3 AI 소프트웨어의 장애, 중단, 결함 및 품질 문제 또는 이에 의존하는 공용 클라우드 및 인터넷 인프라의 문제가 발생할 경우 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 클라우드 제공업체와의 계약 및 비즈니스 관계 변경이 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 더불어, 제3자 서비스 제공업체의 서비스 중단 또는 지연이 C3 AI 소프트웨어에 직접적인 영향을 미치고 회사에 피해를 입힐 수 있습니다.
뉴스
(2024-11-07) C3.ai는 수익이 증가했으나 손실도 커지고 있으며, 수익성 확보에 실패한 점이 투자자들에게 큰 우려가 되고 있습니다. 저자는 C3.ai의 재정적 불안정성과 변동성 때문에 투자를 권장하지 않습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 252.8 | 266.8 | 310.6 |
| 매출원가 | 63.7 | 86.3 | 132.0 |
| 매출총이익 | 189.0 | 180.5 | 178.6 |
| 영업비용 | 385.2 | 471.0 | 496.9 |
| 영업이익 | -196.1 | -290.5 | -318.3 |
| 영업외수익 | -4.8 | -22.3 | -39.4 |
| 세전 순이익 | -191.3 | -268.2 | -278.9 |
| 법인세 비용 | 0.8 | 0.7 | 0.8 |
| 당기순이익 | -192.1 | -268.8 | -279.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 960.2 | 731.0 | 750.4 |
| 매출채권, 순액 | 80.3 | 134.6 | 130.1 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1060.4 | 888.9 | 904.4 |
| 유형자산, 순액 | 14.5 | 84.6 | 88.6 |
| 비유동자산 총계 | 110.4 | 214.1 | 133.8 |
| 자산 총계 | 1170.9 | 1103.0 | 1038.2 |
| 매입채무 | 54.2 | 24.6 | 11.3 |
| 단기차입금 | 3.6 | 2.3 | 3.2 |
| 유동부채 총계 | 150.2 | 136.0 | 102.3 |
| 장기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동부채 총계 | 31.2 | 37.3 | 62.5 |
| 부채 총계 | 181.4 | 173.4 | 164.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1533.0 | 1740.3 | 1963.8 |
| 이익잉여금 | -541.4 | -810.2 | -1089.9 |
| 자본 총계 | 989.5 | 929.7 | 873.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 1170.9 | 1103.0 | 1038.2 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -192.1 | -268.8 | -279.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.2 | 6.1 | 12.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -18.8 | -72.2 | 5.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -86.5 | -115.7 | -62.4 |
| 유형자산 취득 | -3.8 | -70.5 | -25.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 317.0 | 59.9 | -66.6 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 5.7 | 0.6 | 11.3 |
| 현금 순변동 | 236.3 | -55.1 | -117.7 |
주가 영향 미치는 요인들
C3 AI의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 거시경제 상황의 변화는 회사 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어 글로벌 경제 침체가 발생하면 기업들이 디지털 전환에 대한 투자를 줄일 가능성이 높아, 이는 C3 AI의 수익 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 둘째, 미중 무역전쟁과 같은 국제 갈등은 회사 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 중국과의 거래가 제한되거나 추가 관세가 부과될 경우, 이는 C3 AI의 비용 상승과 수익성 악화를 초래할 수 있습니다. 셋째, 경쟁사의 출현 및 시장 변화 또한 중요한 요소입니다. 새로운 경쟁자가 더 저렴하고 성능이 우수한 AI 솔루션을 출시할 경우, C3 AI의 시장 점유율이 감소하여 주가 하락이 예상됩니다. 넷째, 기술 주식의 전반적인 거래 가격과 거래량의 변동도 C3 AI의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 기술 주식 시장의 변동성이 증가할 경우, C3 AI의 주가도 이에 영향을 받아 급락하거나 급등할 수 있습니다. 다섯째, 회사의 운영 성과와 재무 상태에 대한 분석가들의 예측이 맞지 않는 경우, 주가에 크게 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 예상 매출액이나 순이익이 목표치에 도달하지 못할 경우 주가는 하락할 것입니다. 이러한 다양한 시나리오들로 인해 C3 AI의 주가는 크게 변동할 수 있으며, 투자자들은 이러한 요인들을 신중히 고려해야 합니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
C3 AI의 미래는 다양한 요인들에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, AI 산업의 빠른 기술 발전과 이에 대한 기업들의 요구 증가로 인해 C3 AI의 성장은 가속화될 가능성이 큽니다. 특히 생성적 AI와 같은 최신 기술에 지속적으로 투자하고 이를 통해 혁신적인 솔루션을 제공함으로써 시장에서의 지위를 확고히 할 수 있습니다. 또한, 데이터 처리와 분석을 효율적으로 도와주는 C3 AI의 소프트웨어 플랫폼은 기업의 디지털 전환을 가속화시켜 다양한 산업군에서의 수요를 끌어올릴 수 있습니다. 반면, 시장에서의 경쟁이 심화되고 새로운 경쟁자가 출현하면 가격 경쟁력 및 시장 점유율에서 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 수익 감소로 이어질 수 있습니다. 더불어, 기존 고객들의 재계약 미비나 사용량 감소도 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 제도적 변화나 데이터 프라이버시 규제 강화 등의 외부 요인도 C3 AI의 비즈니스 환경을 어렵게 만들 수 있습니다. 따라서 C3 AI의 미래는 이러한 여러 변수들에 의해 좌우될 것이며, 기술 혁신과 시장 변화에 적절히 대응하는 능력이 중요하게 작용할 것입니다.