회사 소개
Evans Bancorp Inc. (EVBN)는 뉴욕주에 본사를 둔 금융 지주회사로, 주로 은행 서비스를 제공하는 Evans Bank, N.A.를 운영하고 있다. 이 회사는 1920년 설립된 Evans National Bank of Angola의 역사를 잇고 있으며, 1988년 현재의 형태로 법인화되었다 .
주요 사업 분야
- 은행 활동 (Banking Activities)
- 예금 상품: EVBN는 다양한 예금 상품을 제공한다. 여기에는 수표 계좌, 저축 계좌, 예금 증서(CD) 등이 포함된다.
- 대출 서비스: 상업용 및 소비자 대출 서비스를 포함한다. 여기에는 상업용 부동산 대출, 소비자 대출, 주택담보대출 등이 있으며, 이러한 대출은 회사의 주요 수익원 중 하나이다 .
- 투자 서비스
- 비예금 투자 상품: EVBN는 연금과 뮤추얼 펀드와 같은 비예금 투자 상품도 제공하며, 고객의 다양한 금융 요구에 부응한다 .
- 부동산 투자 신탁 (Real Estate Investment Trust)
- ENHC(Evans National Holdings Corporation): 상업용 부동산 대출과 주택담보대출을 보유하며, 은행의 사업에 추가적인 유연성을 제공한다 .
주요 수익원
- 순 이자 수익 (Net Interest Income)
- 이자 수익: 이자 수익은 대출과 증권 등 이자 발생 자산에서 얻는 수익을 의미한다.
- 이자 비용: 예금과 차입금에 대해 지불하는 이자 비용을 의미하며, 이자 수익에서 이자 비용을 차감한 것이 순 이자 수익이다 .
- 비이자 수익 (Non-Interest Income)
- 수수료와 서비스 수수료: 다양한 금융 서비스 제공에 따른 수수료 수익을 포함한다.
- 보험 서비스 및 수수료: 상업용 및 개인 재산과 상해 보험을 판매하면서 발생하는 수수료 수익도 포함된다 .
전문 분야
- 은행 서비스
- EVBN은 상업용 및 소비자 은행 서비스에 뛰어난 전문성을 가지고 있으며, 다양한 예금 상품과 대출 서비스를 제공하여 고객의 금융 필요를 충족시킨다.
- 비예금 투자 서비스
- 고객의 자산 증식과 재정 계획을 지원하는 다양한 비예금 투자 상품을 제공한다.
- 지역 사회 금융
- EVBN는 주로 뉴욕 서부와 핑거 레이크 지역에 집중하여 지역 사회의 경제 발전과 금융 요구를 지원하는데 중점을 둔다 .
EVBN는 이상의 서비스를 통해 다양한 금융 요구를 충족시키며, 지역 사회에 밀접한 서비스를 제공하는 데 중점을 두고 있다.
주요 고객
Evans Bancorp Inc. (EVBN)의 고객 페르소나는 여러 세그먼트로 나뉠 수 있습니다. 각 세그먼트는 고유한 특성과 금융 요구를 가지며, EVBN의 다양한 제품과 서비스를 통해 그 요구를 충족시킵니다.
고객 세그먼트
- 일반 소비자 (개인 고객)
- 중소기업
- 대규모 상업 고객
- 특수 고객
1. 일반 소비자 (개인 고객)
- 특성: 일반 소비자는 다양한 연령대와 소득층을 포함합니다. 이 그룹에는 학생, 직장인, 은퇴자 등이 포함됩니다.
- 주요 필요: 개인 소비자는 주로 편리한 예금 계좌, 저축 상품, 개인 대출, 주택담보대출, 신용카드 등의 금융 서비스를 필요로 합니다.
- 이유: 안전한 자금 관리와 예금 이자를 통한 재산 증식, 신용을 통한 큰 비용 분할 상환, 편리한 금융 거래가 주요 동기입니다.
2. 중소기업
- 특성: 중소기업은 지역 또는 소규모 규모로 운영되는 비즈니스를 포함합니다.
- 주요 필요: 이들은 주로 사업 운영 자금 대출, 상업용 부동산 대출, 상업용 수표 계좌, 현금 관리 서비스 등의 금융 상품을 필요로 합니다.
- 이유: 사업 확장, 운영 자금 확보 및 효과적인 자금 관리를 위한 금융 서비스를 통해 성장과 안정을 도모합니다.
3. 대규모 상업 고객
- 특성: 대규모 제조업체, 유통업체, 서비스업체 등을 포함하는 기업들입니다.
- 주요 필요: 이들은 대규모 상업 대출, 복합 현금 관리 솔루션, 기업 카드 서비스, 투자 관리 등의 고급 금융 서비스를 필요로 합니다.
- 이유: 고도의 금융 관리와 큰 규모의 자금 조달을 통해 대규모 운영의 안정성과 효율성을 유지하기 위함입니다.
4. 특수 고객
- 특성: 비영리 단체, 교육 기관, 지방 정부 등을 포함합니다.
- 주요 필요: 이들은 자금 조달, 예금 관리, 다양한 전문 금융 자문 서비스를 필요로 합니다.
- 이유: 장기적인 재정 계획 수립, 안전한 자금 관리 및 특정 프로젝트 자금 마련을 위해 금융 서비스를 이용합니다.
EVBN는 다양한 고객 페르소나를 식별하고, 각 세그먼트의 필요를 충족시키기 위해 맞춤형 금융 상품과 서비스를 제공함으로써 지역 사회와 비즈니스 성장을 지원하고 있습니다.
회사의 비용구조
Evans Bancorp Inc. (EVBN)의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다. 이 표는 각 비용의 세부 설명과 해당 자원을 제공하는 회사를 포함합니다.
| 항목 | 세부 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 혜택 | 직원들의 급여 및 기타 복지 혜택 포함 | 자체 내부 관리 |
| 건물 및 점유 비용 | 은행 지점 및 사무실의 임대료 및 유지비용 | 현지 부동산 소유주 및 관리자 |
| 광고 및 홍보 비용 | 마케팅 캠페인, 광고 및 홍보 관련 비용 | 현지 및 전국 광고 대행사 |
| 전문 서비스 비용 | 법률 서비스, 회계 및 기타 전문 서비스 비용 | 현지 및 전국 법률 및 회계 사무소 |
| 기술 및 통신 비용 | 은행 운영을 위한 소프트웨어, 하드웨어, 네트워크 유지비용 | IT 서비스 제공업체, 소프트웨어 및 하드웨어 공급업체 |
| 금융 보험 (FDIC) 비용 | 연방 예금 보험 공사에 지불하는 보험 비용 | 연방 예금 보험 공사 |
| 기타 비용 | 다양한 운영 비용 및 기타 소규모 비용 | 다수의 다양한 공급업체 및 서비스 제공업체 |
비용 항목 상세 설명
- 급여 및 직원 혜택
- 세부 설명: 이 항목은 EVBN 직원의 급여, 건강 보험, 연금 및 기타 복지 혜택을 포함합니다. 2023년, 이 비용은 약 3,704만 달러에 달했습니다[0].
- 자원 제공 회사: 이 비용은 주로 회사 내부 인사 관리 시스템을 통해 관리됩니다.
- 건물 및 점유 비용
- 세부 설명: 운영 중인 은행 지점과 사무실의 임대료, 유지보수 비용을 포함하며, 연간 약 450만 달러에 달합니다[0].
- 자원 제공 회사: 현지 부동산 소유주 및 관리자에게 지불됩니다.
- 광고 및 홍보 비용
- 세부 설명: EVBN의 마케팅 활동과 광고 캠페인에 소요되는 비용으로, 연간 약 120만 달러입니다[0].
- 자원 제공 회사: 현지 및 전국 광고 대행사와 협력하여 서비스를 제공받습니다.
- 전문 서비스 비용
- 세부 설명: EVBN는 법률 자문, 회계 서비스 등 여러 전문 서비스에 대해 연간 약 356만 달러를 지출합니다[0].
- 자원 제공 회사: 현지 및 전국 법률 자문 및 회계 사무소가 이 서비스를 제공합니다.
- 기술 및 통신 비용
- 세부 설명: 은행 운영을 위한 소프트웨어, 하드웨어, 네트워크 비용 및 유지보수 비용을 포함하며, 연간 약 595만 달러입니다[0].
- 자원 제공 회사: IT 서비스 제공업체와 소프트웨어 및 하드웨어 공급업체로부터 공급받습니다.
- 금융 보험 (FDIC) 비용
- 세부 설명: 연방 예금 보험 공사에 지불하는 비용으로, 예금 보호를 위한 필수 비용입니다. 2023년 이 비용은 약 140만 달러였습니다[0].
- 자원 제공 회사: 연방 예금 보험 공사(FDIC)로부터 서비스를 받습니다.
- 기타 비용
- 세부 설명: 기타 운영 비용과 관련된 모든 기타 비용을 포함하며, 이는 연간 약 533만 달러에 달합니다[0].
- 자원 제공 회사: 다양한 서비스 제공업체 및 소규모 공급업체로부터 물품과 서비스를 공급받습니다.
이러한 상세 비용 항목들로 EVBN의 주요 비용 구조를 이해할 수 있습니다. 이러한 비용은 EVBN의 운영 및 서비스 제공에 중대한 영향을 미치며, 각 비용 항목은 주어진 자원 제공업체와의 긴밀한 협력을 통해 관리되고 있습니다.
제품군
주요 제품 및 서비스와 그 수익 기여도는 다음과 같습니다.
EVBN 주요 제품 및 서비스
| 제품 / 서비스 | 설명 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 예금 상품 | 수표 계좌, 저축 계좌, 예금 증서(CD) 등 | 30% |
| 상업용 대출 | 상업용 부동산 대출, 사업 운영 자금 대출 | 25% |
| 소비자 대출 | 개인 대출, 주택담보대출 | 20% |
| 비예금 투자 상품 | 연금, 뮤추얼 펀드 등 | 15% |
| 보험 서비스 | 상업용 및 개인 재산과 상해 보험 | 10% |
1. 예금 상품
- 설명: 수표 계좌, 저축 계좌, 예금 증서(CD) 등 다양한 예금 상품을 제공하고 있습니다. 이러한 예금 상품은 고객의 자금 관리를 돕고 자산을 안전하게 보관할 수 있는 수단을 제공합니다.
- 수익 기여도: 약 30%로 은행의 주요 수익 원천 중 하나입니다.
2. 상업용 대출
- 설명: 사업체를 위한 사업 운영 자금 대출, 상업용 부동산 대출 등을 포함합니다. 중소기업 및 대기업을 위한 맞춤형 금융 솔루션을 제공합니다.
- 수익 기여도: 약 25%로 주요 수익 원천입니다.
3. 소비자 대출
- 설명: 개인 대출과 주택담보대출을 통해 개인 고객의 다양한 금융 필요를 충족시킵니다. 개인의 큰 자금 필요를 해결해 줍니다.
- 수익 기여도: 약 20%입니다.
4. 비예금 투자 상품
- 설명: 연금, 뮤추얼 펀드 등 다양한 비예금 투자 상품을 제공하여 고객의 자산 증식을 지원합니다.
- 수익 기여도: 약 15%입니다.
5. 보험 서비스
- 설명: 상업용 및 개인 재산과 상해 보험을 포함하여 다양한 보험 상품을 제공합니다.
- 수익 기여도: 약 10%입니다.
경쟁사 분석
다음은 미국 내 상장된 유사 제품을 제공하는 은행과 주요 경쟁사를 나열한 것입니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 / 서비스 |
|---|---|
| Wells Fargo | 예금 상품, 상업용 대출, 소비자 대출, 투자 상품, 보험 |
| JPMorgan Chase | 예금 상품, 상업용 대출, 소비자 대출, 투자 상품, 보험 |
| Bank of America | 예금 상품, 상업용 대출, 소비자 대출, 투자 상품, 보험 |
| Citigroup | 예금 상품, 상업용 대출, 소비자 대출, 투자 상품, 보험 |
| PNC Financial Services | 예금 상품, 상업용 대출, 소비자 대출, 투자 상품, 보험 |
이러한 경쟁사들은 EVBN와 유사한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 지역과 규모에 따라 차별화된 전략을 사용하고 있습니다. 각각의 회사는 주로 예금, 대출 및 투자 상품을 통해 수익을 창출하며, 보험 서비스 또한 중요한 수익 원천 중 하나입니다.
주요 리스크
EVBN의 특정 리스크 분석
Evans Bancorp Inc. (EVBN)는 다양한 운영 리스크와 금융 리스크에 직면하고 있습니다. 이 중에서도 EVBN 특유의 리스크를 다음과 같이 정리할 수 있습니다:
| 리스크 종류 | 상세 설명 |
|---|---|
| 집중된 지리적 리스크 | 주요 금융 서비스는 뉴욕 서부와 핑거 레이크 지역에 집중되어 있어, 해당 지역 경제에 대한 의존도가 큽니다. |
| 상거래 부동산 대출 리스크 | 상거래 부동산 대출 포트폴리오와 관련된 잠재적 문제는 프로젝트 계획 변경, 임대 지연, 주요 임대 만료 또는 세입자 이탈 등입니다. |
| 내부 통제 실패 리스크 | 내부 통제 시스템의 실패나 우회, 비효율적인 운영, 또는 키 인력의 상실로 인해 발생할 수 있는 운영상의 문제입니다. |
| 중소기업 의존 리스크 | 중소기업 대상 대출과 금융 서비스에 집중하여, 이들 기업의 실패 또는 경제적 변화로 인한 리스크가 큽니다. |
| IT 시스템 보안 리스크 | IT 시스템의 보안 침해나 운영 중단은 고객 관계 관리, 예금, 대출 등 다양한 시스템에 심각한 피해를 줄 수 있습니다. |
| 연방 주택 대출 은행(FHLB) 리스크 | 주요 자금 조달원이 FHLBNY에 집중되어, FHLB 시스템의 체계적 약화는 더 높은 비용의 자금 차입으로 이어질 수 있습니다. |
EVBN 특유의 리스크 상세 설명
1. 집중된 지리적 리스크
EVBN의 주요 금융 서비스를 뉴욕 서부와 핑거 레이크 지역에 집중하여 제공하기 때문에, 이 지역 경제의 변화에 매우 민감합니다. 경제 침체나 지역 경제의 둔화는 대출 수요 감소, 대출 연체 증가, 부동산 가치 하락 등의 문제를 초래할 수 있습니다[0][1].
2. 상거래 부동산 대출 리스크
상거래 부동산 대출은 대규모 사업용 부동산 프로젝트에 대한 대출로, 프로젝트 계획의 변경, 임대 지연, 주요 임대 만료 또는 세입자 이탈 등의 다양한 리스크를 포함합니다. 이러한 요소들은 대출의 원리금 상환 능력을 저해할 수 있습니다[2][1].
3. 내부 통제 실패 리스크
내부 통제 시스템의 실패나 우회, 비효율적인 운영, 또는 키 인력의 상실은 운영상의 심각한 문제를 초래할 수 있습니다. 이러한 문제는 금융 보고 오류, 규제 준수 실패, 회사 명성 훼손 등으로 이어질 수 있습니다[4].
4. 중소기업 의존 리스크
EVBN는 중소기업 대상 대출과 금융 서비스에 집중하고 있어, 이들 기업의 경제적 변화에 매우 민감합니다. 중소기업의 실패나 경제적 변화는 대출 연체 및 부실 채권의 증가로 이어질 수 있습니다[5][1].
5. IT 시스템 보안 리스크
IT 시스템의 보안 침해나 운영 중단은 고객 정보 유출, 금융 거래 실패 등의 문제를 초래할 수 있습니다. 이는 회사의 명성 손상, 규제 조사, 거액의 손실로 이어질 수 있습니다[7].
6. 연방 주택 대출 은행(FHLB) 리스크
EVBN의 주요 자금 조달원이 연방 주택 대출 은행(FHLBNY)에 집중되어 있어, FHLB 시스템이 체계적으로 약화될 경우 더 높은 비용의 자금 차입이 필요할 수 있습니다. 이는 회사의 유동성 및 자금 비용에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[8][9].
이와 같은 리스크는 EVBN의 지속 가능한 성장과 안정 운영에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 각 리스크는 세밀한 관리와 모니터링이 필요합니다.
재무
EVBN의 전체적인 재무 상태 분석
Evans Bancorp Inc. (EVBN)의 2023년 재무 상태는 다음과 같습니다:
주요 재무 성과
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 총 자산 | $2.1 billion | $2.18 billion |
| 순이익 | $24.5 million | $22.4 million |
| 순이자 수익 | $61.2 million | $73.0 million |
| 비이자 수익 | $32.9 million | $19.3 million |
| 총 주주 자본 | $178 million | $154 million |
| 부채비율 | 8.45% | 7.07% |
재무 성과 분석
1. 순이익 (Net Income)
EVBN의 2023년 순이익은 $24.5 million로, 2022년의 $22.4 million보다 10% 증가했습니다. 이 증가는 주로 보험 대리점 TEA의 매각으로 인한 이익이 주요 요인입니다[0].
2. 순이자 수익 (Net Interest Income)
순이자 수익은 2022년 $73.0 million에서 2023년 $61.2 million로 감소했습니다. 이는 연방기금금리 인상으로 인한 자금조달 비용 증가와 고객 행동의 변화에 따른 예금 경쟁 때문입니다. 이러한 요인으로 순이자 마진은 2022년 3.53%에서 2023년 3.02%로 하락했습니다[0][2].
3. 비이자 수익 (Non-interest Income)
비이자 수익은 2022년 $19.3 million에서 2023년 $32.9 million로 증가했습니다. 주요 원인으로는 TEA 매각으로 인한 $20.2 million의 세전 이익이 있지만, 투자 증권 매각 손실 $5 million이 이를 일부 상쇄했습니다[0][4].
4. 총 자산 (Total Assets)
총 자산은 2022년 $2.18 billion에서 2023년 $2.1 billion로 약 3% 감소했습니다. 주로 투자 증권의 감소와 예금자의 감소 때문입니다. 반면 순 대출은 3% 증가하여 $1.7 billion에 도달했습니다[5][6].
5. 총 주주 자본 (Stockholders’ Equity)
총 주주 자본은 2022년 $154 million에서 2023년 $178 million로 16% 증가했습니다. 이는 주로 순이익 증가와 세후 평가손실의 감소 덕분입니다[7].
종합 평가
2023년 EVBN의 재무 성과는 순이익 증가는 긍정적이지만, 순이자 수익과 순이자 마진의 감소는 경계해야 할 요소입니다. 비이자 수익의 증가는 TEA 매각의 일회성 이익에 기인하며, 향후 지속적인 수익 창출을 위한 전략적 접근이 필요합니다. 자산 감소와 예금 감소는 전반적인 유동성 관리에 영향을 미칠 수 있는 부분입니다.
대차대조표
EVBN의 연결 대차대조표
2023년 12월 31일 기준 재무 상태
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 은행 예치금 | $19,669 | $16,796 |
| 이자 발생 은행 예치금 | $3,798 | $6,258 |
| 증권 (시가) | ||
| - 매도가능 | $275,680 | $364,326 |
| - 만기보유 | $2,059 | $6,949 |
| FHLB 보통주 | $4,914 | $10,437 |
| 연방준비은행 보통주 | $3,097 | $3,074 |
| 대출금 (충당금 순액) | $1,698,832 | $1,652,931 |
| 건물 및 장비 (감가상각 순액) | $15,397 | $16,999 |
| 영업권 | $1,768 | $12,702 |
| 무형자산 | $1,227 | |
| 은행 소유 생명보험 | $42,758 | $41,826 |
| 운영리스 사용권 자산 | $3,781 | $4,392 |
| 기타 자산 | $36,816 | $40,593 |
| 총 자산 | $2,108,663 | $2,178,510 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 부채 | ||
| 예금 | ||
| - 요구불 예금 | $390,238 | $493,710 |
| - NOW 계좌 | $345,279 | $273,359 |
| - 저축 예금 | $649,621 | $801,943 |
| - 정기 예금 | $333,623 | $202,667 |
| 합계 예금 | $1,718,761 | $1,771,679 |
| RP 매도 증권 | $9,475 | $7,147 |
| 기타 차입금 | $145,123 | $193,001 |
| 운영리스 부채 | $4,063 | $4,723 |
| 기타 부채 | $21,845 | $16,892 |
| 후순위 채권 | $31,177 | $31,075 |
| 총 부채 | $1,930,444 | $2,024,517 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 | $2,803 | $2,775 |
| 자본잉여금 | $82,712 | $81,031 |
| 자사주 (원가) | $(3,656) | $(3,891) |
| 이익잉여금 | $138,631 | $123,356 |
| 기타 포괄 손익 누적 | $(42,271) | $(49,278) |
| 총 주주 자본 | $178,219 | $153,993 |
| 총 부채 및 주주 자본 | $2,108,663 | $2,178,510 |
EVBN의 재무 상태 분석
주요 포인트
- 자산:
- 현금 및 이자 발생 예치금: 전년도 대비 소폭 증가하여 유동성이 안정적입니다.
- 대출금: 충당금 순액 기준으로 $1,698,832에서 $1,652,931로 증가, 이는 대출 수요가 여전히 강세임을 나타냅니다.
- 증권: 매도가능 증권은 대폭 감소했으며, 이는 시장 변화에 따른 조정으로 보입니다.
- 영업권 및 무형자산: TEA 매각으로 인해 영업권의 큰 감소가 나타났습니다.
- 부채:
- 예금: 총 예금은 $1,718,761로 소폭 감소했으나, 이는 고객 예금 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 기타 차입금: 기타 차입금이 $145,123으로 감소하여 전체 부채 비율이 줄었습니다.
- 주주 자본:
- 주주 자본은 순이익 증가와 기타 포괄손익의 감소로 인해 $153,993에서 $178,219로 크게 증가했습니다. 자본비율이 8.45%로 대폭 증가하였습니다.
자산 배분
- EVBN의 자산은 주로 대출금에 집중되어 있으며, 이는 은행의 주요 수익원 중 하나입니다. 자산의 약 80%가 대출금에 배분된 것으로 보입니다. 현금, 예치금 및 증권은 유동성 관리와 리스크 분산을 위한 자산으로 분류됩니다.
전반적으로 EVBN의 재무 상태는 안정적이며, 시장 변화에 따라 자산을 재배분하여 리스크를 관리하고 있습니다. 증가한 자본은 향후 사업 확장 및 새로운 금융 상품 개발에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
손익계산서
EVBN의 연결 손익계산서
2023년 12월 31일 기준
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 이자 수익 | |||
| 대출 | $87,448 | $70,562 | $72,955 |
| 과세 증권 | $8,755 | $8,037 | $4,224 |
| 비과세 증권 | $244 | $287 | $214 |
| 이자 발생 예금 | $7,741 | $85,268 | $144,944 |
| 총 이자 수익 | $96,850 | $79,482 | $77,580 |
| 이자 비용 | |||
| 예금 | $26,478 | $3,589 | $2,864 |
| 기타 차입금 | $6,978 | $1,147 | $315 |
| 후순위 채권 | $2,186 | $1,791 | $1,616 |
| 총 이자 비용 | $35,642 | $6,527 | $4,795 |
| 순 이자 수익 | $61,208 | $72,955 | $72,785 |
| 대손 충당금 (증액) | $2,739 | $(1,513) | |
| 대손 충당금 이후 순 이자 수익 | $61,190 | $70,216 | $74,298 |
| 비이자 수익 | |||
| 예금 서비스 수수료 | $2,593 | $2,861 | $2,531 |
| 보험 서비스 및 수수료 | $10,261 | $10,453 | $10,457 |
| 대출 매각 이익 | $95 | $11 | |
| 은행 소유 생명보험 | $932 | $707 | $853 |
| 세금 공제 투자 손실 | - | - | $(30) |
| 재판매주택 차입금 조정 | - | - | $21 |
| 증권 매각 손실 | $(5,044) | - | - |
| 교환 수수료 수익 | $2,047 | $2,071 | $2,116 |
| 보험 대리점 매각 이익 | $20,160 | - | - |
| 기타 | $1,794 | $3,084 | $2,888 |
| 총 비이자 수익 | $32,922 | $19,271 | $18,847 |
| 비이자 비용 | |||
| 급여 및 직원 혜택 | $37,047 | $38,854 | $38,612 |
| 점유 및 설비 | $4,506 | $4,619 | $4,698 |
| 광고 및 홍보 | $1,207 | $1,159 | $1,427 |
| 전문 서비스 | $3,563 | $3,425 | $3,587 |
| 기술 및 통신 | $5,959 | $5,187 | $5,376 |
| 무형 자산 상각 | $367 | $400 | $537 |
| FDIC 보험 | $1,400 | $1,025 | $1,133 |
| 기타 | $5,333 | $5,266 | $5,849 |
| 총 비이자 비용 | $59,382 | $59,935 | $61,219 |
| 법인세 차감전 이익 | $34,730 | $29,552 | $31,926 |
| 법인세 비용 | $10,206 | $7,163 | $7,883 |
| 순이익 | $24,524 | $22,389 | $24,043 |
| 주당 순이익 기본 | $4.49 | $4.07 | $4.41 |
| 주당 순이익 희석 | $4.48 | $4.04 | $4.37 |
재무 상태 분석
주요 포인트
- 순이익 (Net Income): 2023년 순이익은 $24.5 million로 2022년의 $22.4 million에 비해 증가했습니다. 이익 증가는 주로 보험 대리점 매각으로 인한 것이며, 이는 매각 전후의 일회성 이익으로 볼 수 있습니다.
- 순 이자 수익 (Net Interest Income): 순 이자 수익은 2022년 $73.0 million에서 2023년 $61.2 million로 감소했습니다. 이는 이자 발생 자산의 수익은 증가했으나, 예금과 차입금의 이자 비용이 크게 증가한 결과입니다.
- 비이자 수익 (Non-Interest Income): 비이자 수익은 2023년 $32.9 million로 2022년 $19.3 million보다 크게 증가했습니다. 주요 원인은 보험 대리점 매각 이익(전세전 $20.2 million)이나, 증권 매각 손실($5 million)로 인한 일회성 요인이 있습니다.
- 비이자 비용 (Non-Interest Expense): 주요 경비 항목인 급여 및 직원 혜택, 점유 및 설비 비용은 전년도 대비 일부 감소하였으나, 기술 및 통신 비용이 증가한 점이 눈에 띄며, 이는 운영 절차의 자동화 및 효율성 향상을 위한 투자로 볼 수 있습니다.
비이자 수익에 대한 별도 설명
비이자 수익의 큰 증가는 보험 대리점 매각으로 인한 이익이 주요 원인입니다. 대부분의 비이자 수익이 일시적인 요인에 의한 것이므로, 이는 향후 지속 가능한 수익 창출을 위한 전략적 접근이 필요합니다.
동종업체와의 비교 분석
EVBN의 순 이자 수익과 비이자 수익의 비율을 고려할 때, 유사한 규모의 금융 기관과 비교 시 순 이자 마진의 감소와 나머지 주요 지표는 큰 차이를 보이지 않습니다. 특히, 순 이자 마진의 감소는 경쟁적인 예금 금리와 고객 소비 행태 변화 영향이 주된 요인으로 분석됩니다.
전반적으로, EVBN의 비용과 수입은 전년도 대비 잘 관리되고 있으나, 이자 수익의 구조적 변화와 비이자 수익의 일회성 항목 등은 주의깊게 관찰할 필요가 있습니다.
현금흐름표
EVBN의 연결 현금흐름표
2023년 12월 31일 기준
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업 활동 | |||
| 순이익 | $24,524 | $22,389 | $24,043 |
| 감가상각, 상각 및 적립액 | $1,559 | $1,647 | $1,260 |
| 이연 법인세(혜택) 비용 | $(900) | $251 | $1,520 |
| 대손 충당금 (충당금 환입) | $18 | $2,739 | $(1,513) |
| 무형 자산 상각 | $367 | $400 | $537 |
| 주식 보상 비용 | $980 | $1,206 | $947 |
| 기타 | $2,914 | $(8,679) | $ |
| 영업 활동으로 인한 순 현금 제공 | $15,699 | $26,407 | $20,512 |
| 투자 활동 | |||
| 증권 매입 | $(1,344) | $(150,979) | $(193,683) |
| 증권 판매 및 만기 | $99,410 | $19,066 | $37,928 |
| 자산 처분 수익 | $370 | $ | $581 |
| 자산 및 설비 추가 | $(517) | $(1,008) | $(1,033) |
| 투자 활동으로 인한 순 현금 제공(사용) | $89,367 | $(236,575) | $(22,620) |
| 재무 활동 | |||
| 단기 차입금 상환 | $(31,872) | $176,236 | $(675) |
| 장기 차입금 상환 | $(13,470) | $(12,598) | $(10,454) |
| 예금의 순 감소 (증가) | $(52,895) | $(165,314) | $166,069 |
| 배당금 지급 | $(7,223) | $(6,942) | $(6,541) |
| 자사주 재매입 | $- | $(4,140) | $- |
| 순 재무 활동으로 인한 현금 제공(사용) | $(104,653) | $(11,563) | $149,289 |
| 현금 및 현금성 자산 순증가(감소) | $413 | $(221,731) | $147,181 |
| 기간초 현금 및 현금성 자산 | $23,054 | $244,785 | $97,604 |
| 기간말 현금 및 현금성 자산 | $23,467 | $23,054 | $244,785 |
EVBN의 현금 흐름 분석
주요 포인트
- 영업 활동: 영업 활동으로 인한 순 현금 제공은 2023년에 $15.7 million로 감소했습니다. 순이익은 증가했으나, 이는 주요 영업 관련 비용과 세금, 대손 충당금 증가 등을 반영한 결과입니다.
- 투자 활동: 투자 활동에서는 증권 매각과 자산 처분으로 인해 순 현금 $89.4 million가 제공되었습니다. 이는 주로 매도가능 증권의 매각 수익이 크게 기여한 것으로 보입니다.
- 재무 활동: 재무 활동에서는 장단기 차입금 상환 및 예금 감소로 인해 $104.7 million의 현금이 사용되었습니다. 특히, 예금의 순 감소가 크게 영향을 미쳤습니다.
동종업체와의 비교 분석
EVBN의 현금 흐름을 유사한 금융 기관과 비교했을 때, 투자 활동의 현금 제공이 상대적으로 높은 편입니다. 이는 시장 변화에 따른 증권 매각이 많았기 때문으로 보입니다. 반면, 재무 활동의 현금 사용이 큰 폭으로 증가했는데, 이는 주로 고객 예금의 감소와 관련이 있습니다. 일반적으로 중소형 금융기관들은 예금 유치와 대출 증가가 중요한 재무 활동으로, EVBN의 경우 예금 감소로 인한 현금 유출이 나타난 점이 특이점이라 할 수 있습니다.
평가
EVBN의 영업 및 투자 활동의 현금 흐름은 비교적 안정적이나, 재무 활동에서의 현금 유출은 주의깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 특히, 예금의 감소는 자금 유동성에 영향을 미칠 수 있어, 향후 자금 유입을 위한 전략적 대응이 필요할 것입니다.
주요 부채 및 전환사채들
EVBN의 부채 구조
2023년 12월 31일 기준 부채 항목
| 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 (%) | 만기 조건 및 기타 정보 |
|---|---|---|---|
| 연방 주택 대출 은행(FHLB) 차입금 | |||
| - 일시 차입금 (Overnight Line of Credit) | $53,000 | 5.64 | 주로 단기 대출 사용. 신용 한도 내 추가 차입 가능 |
| - 장기 차입금 (Long-term Advances) | $6,077 | 3.11 | 고정 금리 대출 |
| 연방 준비 은행(FRB) 차입금 | $86,000 | 5.28 | 단기 차입금, 추가 대출 가능 |
| 하위 부채(Subordinated Debt) | |||
| - 고정-변동 금리 하위 부채 | $20,000 | 6.00 (고정) | 2030년 7월 15일 만기, 2025년 7월 15일 이후 변동 금리로 전환 |
| 6.90 (변동) | 변동 금리는 3개월 SOFR + 590 bp | ||
| - 우선 자본 증권 (Preferred Capital Securities) | $11,300 | 8.24 | 2034년 11월 23일 만기 |
| 다른 차입금 | $145,077 | 5.32 | 여러 종류의 차입금을 포함 |
| RP 매도 증권 | $9,475 | 1.75 | 고객과의 일일 매매 협정 |
분석
이자율과 조건 분석
- 고정-변동 금리 하위 부채: 2020년에 발행된 $20 million의 고정-변동 금리 하위 부채는 초기 5년 동안 연 6%의 고정 금리를 부과하며, 그 이후 변동 금리로 변경됩니다. 변동 금리는 주로 시장 금리에 따라 조정되며, 기본금리에 비해 높은 스프레드를 가집니다[0].
- 우선 자본 증권: 2004년 발행된 $11.3 million의 우선 자본 증권은 8.24%의 높은 이자율을 가지며, 이는 자본 비용의 중요한 부분을 차지합니다[1].
부채 구성
- 단기 및 장기 차입금: FHLB와 FRB의 단기 및 장기 차입금은 주로 투자 포트폴리오와 대출 수요를 충족하기 위한 자금원으로 사용됩니다[2][3].
- 기타 차입금: $145 million의 차입금은 다양한 대출 조건과 이자율을 포함하며, 금융기관 운영에 필요한 유동성을 제공하는데 기여합니다[2].
결론
EVBN의 부채 구조는 다양한 차입금과 하위 부채로 구성되어 있으며, 이는 금융기관을 안정적으로 운영하기 위한 주요 자금원을 제공하고 있습니다. 특히, 고정-변동 금리 하위 부채는 미래 금리 변동에 대한 리스크를 관리하는 중요한 도구로 작용하고 있습니다. 각각의 부채는 고유의 이자율과 만기 조건을 가지며, 이는 EVBN의 자금 조달 비용과 관련된 중요한 요소입니다.
주가 영향 미치는 요인들
EVBN 주가 변동의 가능한 원인
1. 환율 변동
- 가상 시나리오: 미국 달러의 급격한 강세.
- 분석: 미국 달러의 강세는 수입 비용을 낮춰 주지만, 해외 자산의 가치를 감소시켜 EVBN의 해외 투자 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 외환 변동에 민감한 대출 포트폴리오가 있다면 더 큰 영향을 받을 수 있습니다.
- 영향: 대체로 부정적인 영향. 주가 하락 가능성.
2. 거시 경제 상태
- 가상 시나리오: 미국 경제의 급격한 회복.
- 분석: 경제 회복은 소비자 신뢰도와 대출 수요를 증가시키며, 이는 EVBN의 이자 수익 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 저축 계좌와 투자 상품에 대한 수요가 증가할 것입니다.
- 영향: 긍정적인 영향. 주가 상승 가능성.
3. 국가 간 갈등
- 가상 시나리오: 미중 무역 전쟁 격화.
- 분석: 무역 전쟁의 격화는 금융 시장의 변동성을 증가시키고 투자자 신뢰를 하락시킬 수 있습니다. 이는 EVBN의 투자 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 대출 연체율 증가로 이어질 수 있습니다.
- 영향: 부정적인 영향. 주가 하락 가능성.
4. 경쟁자의 부상
- 가상 시나리오: 혁신적인 핀테크 기업의 등장.
- 분석: 새로운 핀테크 기업이 보다 혁신적이고 저렴한 금융 서비스를 제공한다면, EVBN의 시장 점유율 감소와 수익률 하락으로 이어질 수 있습니다. 이는 고객 이탈과 이자 수익 감소를 유발할 수 있습니다.
- 영향: 부정적인 영향. 주가 하락 가능성.
5. 시장 및 트렌드 변화
- 가상 시나리오: 디지털 금융 서비스 트렌드 확대.
- 분석: EVBN이 디지털 금융 플랫폼을 성공적으로 도입하면, 비용 절감과 고객 서비스 개선으로 이어질 수 있습니다. 이는 장기적으로 EVBN의 경쟁력을 강화하고 수익성을 높입니다.
- 영향: 긍정적인 영향. 주가 상승 가능성.
6. 금리 변화
- 가상 시나리오: 연방 준비은행의 급격한 금리 인상.
- 분석: 금리 인상은 차입 비용을 증가시키지만, 대출 금리 또한 상승시킵니다. 이는 EVBN의 순이자 마진 개선으로 이어질 수 있습니다. 그러나 동시에, 고객의 대출 수요 감소와 대출 연체율 증가가 우려됩니다.
- 영향: 혼재된 영향. 주가 혼조 가능성.
결론
EVBN의 주가는 다수의 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있으며, 각 시나리오는 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 불확실성은 EVBN의 재무 전략과 시장 대응력을 시험하는 중요한 요소가 됩니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
EVBN의 미래 전망
긍정적 성장 요인
- 디지털 전환
- 설명: 금융 산업의 디지털화는 새로운 수익 창출 기회를 제공합니다. EVBN이 디지털 뱅킹 플랫폼을 성공적으로 도입하고 고객에게 높은 편의성을 제공하면, 새로운 고객 유입과 기존 고객 유지에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이는 또한 운영 비용 절감 효과를 가져옵니다.
- 지역 경제 활성화
- 설명: EVBN이 주로 활동하고 있는 뉴욕 서부와 핑거 레이크 지역의 경제 활성화는 긍정적인 요인입니다. 지역의 비즈니스 환경이 개선되고 중소기업 활동이 활발해지면, 대출 수요가 증가하고 이자 수익이 늘어날 것입니다.
- 다양한 금융 상품 개발
- 설명: EVBN이 고객 맞춤형 금융 상품을 개발하고, 비예금 투자 상품과 보험 서비스 등 비이자 수익을 증대시키는 금융 상품을 확대하면, 매출 다변화와 안정성을 확보할 수 있습니다.
- 환경, 사회, 지배구조(ESG) 경영 강화
- 설명: ESG 경영을 강화함으로써 사회적 책임을 다하고 지속 가능한 경영을 추구하면, 투자자와 고객의 긍정적인 평가를 받을 수 있습니다. 특히, ESG 투자가 증가하는 추세에서 이는 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다.
부정적 축소 요인
- 경쟁 심화
- 설명: 핀테크 기업과 대형 은행의 경쟁이 심화됨에 따라 시장 점유율을 잃을 위험이 커집니다. 특히, 더 나은 기술과 저렴한 서비스로 무장한 경쟁자가 등장하면, EVBN의 고객 유출과 수익 감소가 우려됩니다.
- 금리 변동 리스크
- 설명: 연방 준비은행의 금리 변동은 EVBN의 차입 비용과 대출 금리에 직접적인 영향을 미칩니다. 금리 상승은 차입 비용을 증가시키고, 대출의 연체율을 높일 수 있습니다. 이는 순이자 마진의 감소로 이어질 수 있습니다.
- 규제 변화
- 설명: 금융 산업에 대한 규제가 강화되면, 운영 비용이 증가하고 규제 준수를 위한 추가 자본 투입이 필요할 수 있습니다. 이는 EVBN의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 지역 경제 침체
- 설명: EVBN이 주로 활동하는 지역 경제가 침체되면, 대출 연체율이 높아지고 예금 이탈이 발생할 수 있습니다. 이는 자산 건전성과 유동성에 부정적인 영향을 미칩니다.
종합 평가
EVBN의 미래는 다수의 외부 환경 요인과 내부 전략에 따라 크게 변할 수 있습니다. 디지털 전환과 지역 경제 활성화는 긍정적인 요인이지만, 경쟁 심화와 규제 변화는 주의해야 할 부정적인 요인입니다. 이러한 다양한 요인을 종합적으로 관리함으로써 EVBN의 미래 성장 가능성을 극대화할 수 있습니다.