회사 소개
LTRN은 인공지능(A.I.), 기계학습 및 바이오마커 데이터를 활용하여 암 치료제 개발 과정을 간소화하고 우리의 표적 온콜로지 요법을 받을 환자를 식별하는 데 초점을 맞춘 임상 단계의 생명과학 기업입니다. 이 회사는 사람들이 시도했지만 실패했던 소분자 약제와 자사의 A.I. 플랫폼 및 바이오마커 주도 접근법을 활용하여 개발 중인 새로운 화합물 포트폴리오로 구성되어 있습니다. LTRN의 전략은 RADR® 플랫폼을 활용하여 새로운 약물 후보를 개발하고 이전 임상 시험을 거친 약물 후보를 개발하는 것으로 되어 있습니다. 이 회사는 암 환자 중 판별된 특정 암 환자 인구와 치료 지침을 대상으로 하는 것이 전략의 주요 구성 요소로 여겨지며, A.I.와 혁신적인 관찰을 활용하여 특히 목표를 정확히 하고 효과적으로 약을 개발하는 데 중점을 두고 있습니다[0].
주요 고객
LTRN의 고객은 주로 암 치료와 관련된 여러 환자 그룹으로 구분될 수 있습니다. 첫 번째 고객 그룹은 비흡연자이며 폐 선암(NSCLC)으로 고통받는 여성 환자들입니다. 이들은 LTRN의 LP-300 치료법이 기존 치료보다 생존율을 크게 높일 수 있다는 연구 결과 때문입니다[0]. 두 번째는 유전자 표적 치료가 필요한 환자들입니다. 이들은 LTRN의 A.I. 플랫폼 RADR®가 제공하는 맞춤형 치료 솔루션을 통해 더욱 정확한 치료를 받을 수 있습니다[1]. 세 번째 고객 그룹은 기존의 화학 치료로 인한 심각한 부작용을 줄이고자 하는 환자들입니다. LP-300은 화학 치료의 독성을 줄이는 데 도움이 되는 것으로 나타났으며, 이는 치료 과정에서의 삶의 질을 향상시킬 수 있는 중요한 요소입니다[2]. 마지막으로, 새로운 항암 요법을 찾고 있는 임상 연구 기관과 제약사들도 LTRN의 고객이 될 수 있습니다. 이들은 LTRN의 혁신적인 기술과 데이터를 활용하여 신약 개발 과정을 효율화하고, 더 나은 치료법을 개발하기 위해 투자할 것입니다.
회사의 비용구조
LTRN의 주요 비용 항목들은 연구 및 개발(R&D) 비용, 임상 시험 비용, 생산 및 공급 비용, 기술 인프라 비용 등으로 구분됩니다. 이들의 구체적인 비용 항목 및 제공업체와 관련된 정보는 다음 표와 같이 정리할 수 있습니다.
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 제공업체 또는 관련 회사 |
|---|---|---|
| 연구 및 개발 비용 | 컨설턴트, 실험실, 연구자 비용, 전임상 및 임상 연구 활동에 대한 비용, 연구 및 임상시험 재료 및 실험용 공급품 비용 | 다양한 학계 연구소 및 전문 연구 기관 |
| 임상 시험 비용 | 임상 시험 현장 비용, 시험 참가자 관리 비용 | 제약회사 및 임상 시험 관리 기관 |
| 생산 및 공급 비용 | 의약품 후보 물질의 제조 비용 및 관련 공급품 비용 | 의약품 제조업체 및 실험 공급품 제공업체 |
| 기술 인프라 비용 | RADR® 플랫폼 개발을 위한 클라우드 기반 기술 인프라 비용 | 클라우드 서비스 제공자(예: AWS, Azure) |
| 일반 관리 비용 | 임원, 재무 및 행정, 법무, 정보 시스템 비용 | 다양한 외부 컨설팅 업체 및 법률 사무소 |
기술 인프라 비용의 경우 클라우드 서비스를 제공하는 주요 업체로는 Amazon Web Services(AWS)와 Microsoft Azure가 있으며, 이들 플랫폼을 통해 회사는 대규모 데이터 처리와 A.I. 모델 훈련 등의 작업을 수행합니다. 이외에도 의약품 제조 및 공급 과정에서 다양한 제약사와 협력 업체가 포함되어 있으며, 임상 시험과 관련해서는 전문적인 임상 시험 관리 기관들이 참여합니다 .
제품군
LTRN의 주요 제품과 그 제품들이 LTRN의 매출에 기여하는 방식에 대해 다음과 같은 분석을 제공한다. 주요 제품은 LP-300, LP-184, LP-284, 그리고 항체-약물 접합체(ADC) 프로그램으로 구성된다. 현재 LTRN은 이들 제품에서 주 수익원을 창출하고 있으며, 각 제품의 임상 개발 단계와 타겟 환자군에서의 효과에 따라 그 중요성이 나뉜다.
주요 제품 설명
| 제품명 | 설명 | 임상 단계 | 적용 분야 |
|---|---|---|---|
| LP-300 | 비흡연자의 진행된 비소세포폐암(NSCLC) 대상. 기존 화학 요법과 병행하여 사용. | 2상 | 폐암 |
| LP-184 | 다수의 고형 종양 대상. 췌장암, 유방암, 방광암, 뇌암 등 다양한 적용 가능. | 1상 | 고형 종양, 뇌암 등 |
| LP-284 | 다수의 혈액암 대상. 기존 화학 요법과 병행하여 사용. | 1상 | 혈액암 |
| ADC 프로그램 | 세포 독성을 줄이고 표적 세포를 보다 정확히 공격하는 항체-약물 접합체. 컴포넌트 암 치료에 사용될 가능성. | 전임상 | 고형 종양 |
각 제품의 매출 기여도는 아직 초기 임상 단계이기 때문에 분명하지 않으나, 개발 단계에 따른 비용 구조와 연구개발비 증가로 인해 각 제품의 상용화 성공 여부가 매출의 핵심 요인으로 작용할 것이다. 현재까지는 제품의 직접적인 판매보다는 주로 연구개발비와 시장 진입 비용을 통해 방대한 자금을 소요하고 있다[0][1].
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| 바이오테크 A | NSCLC 치료제 | 폐암 환자를 대상으로 하는 신약 개발 중 |
| 바이오테크 B | 고형 종양 치료제 | 다양한 고형 종양에 대해 다수의 신약 임상 진행 중 |
| 제약사 C | 항체-약물 접합체 | ADC 기술로 다수의 암 치료제 개발 |
이와 같은 경쟁사는 LTRN의 제품과 유사한 기술과 타겟을 가짐으로써 미래의 시장 진입 경쟁에서 중요한 변수로 작용할 것이다.
주요 리스크
LTRN의 비즈니스에 잠재적으로 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 위험 요인은 다음과 같다. 첫째, 신약 개발의 불확실성은 제품의 임상 시험 결과와 효능에 대한 불투명성을 야기할 수 있으며, 예기치 못한 부정적 결과로 연구개발 비용을 증가시킬 수 있다. 둘째, 경쟁사의 기술적 발전에 대한 뒷전은 LTRN의 제품이 시장에서 경쟁력을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 새로운 기술적 혁신에 대한 대응력이 시급하다. 셋째, 규제 요건의 변화와 관련된 위험은 LTRN의 제품 개발 및 상용화 프로세스에 지연을 초래하고, 적격성 및 안전성 문제로 인해 심각한 영향을 미칠 수 있다. 이러한 요인들은 잠재적으로 LTRN의 비즈니스 성공에 영향을 줄 수 있다 .
뉴스
재무
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 70.7M | 55.2M | 41.3M |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 72.7M | 58.7M | 43.3M |
| 유형자산, 순액 | 216.2k | 95.7k | 280.4k |
| 비유동자산 총계 | 1.2M | 113.6k | 306.3k |
| 자산 총계 | 74.0M | 58.8M | 43.6M |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | 152.1k | 52.9k | 173.0k |
| 유동부채 총계 | 2.3M | 2.8M | 2.7M |
| 장기차입금 | 52.9k | N/A | 61.5k |
| 비유동부채 총계 | 52.9k | N/A | 61.5k |
| 부채 총계 | 2.4M | 2.8M | 2.7M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 96.7M | 95.7M | 96.3M |
| 이익잉여금 | -25.0M | -39.3M | -55.2M |
| 자본 총계 | 71.6M | 56.0M | 40.9M |
| 부채 및 자본 총계 | 74.0M | 58.8M | 43.6M |
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | N/A | N/A | N/A |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 판매비와 관리비 | 5.0M | 5.8M | 6.0M |
| 영업이익 | -12.6M | -14.4M | -17.9M |
| 이자비용 | N/A | N/A | N/A |
| 세전 순이익 | -12.4M | -14.3M | -16.0M |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -12.4M | -14.3M | -16.0M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -12.4M | -14.3M | -16.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 6.8k | 10.1k | 14.6k |
| 비현금 운전자본 변동 | 600.0k | -611.9k | 538.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -10.6M | -12.8M | -14.3M |
| 유형자산 취득 | -15.5k | -27.8k | -18.7k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -19.5M | 179.3k | -930.2k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 63.4M | -2.2M | -500.0k |
| 현금 순변동 | 33.3M | -14.8M | -15.8M |
주가 영향 미치는 요인들
LTRN의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, LTRN이 해외에서 벌어들이는 수익의 달러 환산 가치가 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상태입니다. 경제 침체나 고물가, 또는 금리 인상은 회사의 운영 비용을 증가시키고 자금 조달을 어렵게 만들 수 있습니다. 고물가가 지속되면 LTRN의 임상 시험 비용이 상승하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 셋째, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 공급망 불안과 비용 상승이 발생할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 만약 경쟁사가 새로운 혁신적인 치료제를 개발하여 시장을 선점하면, LTRN의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, 생명공학 분야의 새로운 기술 트렌드나 치료법이 등장하면, 이에 적응하지 못하는 회사들은 경쟁에서 밀려 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 연구 분석가의 보고서 역시 중요한 역할을 합니다. 긍정적인 보고서는 주가를 상승시키지만, 부정적인 보고서는 주가를 급락시킬 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LTRN의 미래는 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 먼저, 이 회사는 인공지능(A.I.)과 기계학습(ML)을 활용한 RADR® 플랫폼을 통해 암 치료제를 개발하고 있어, 정밀한 맞춤형 치료를 제공할 수 있는 능력을 가지고 있습니다[0]. 이러한 기술력은 그들의 약물 개발 효율성을 높이며, 신약 후보물질을 빠르게 임상시험에 진입시킬 수 있는 잠재력을 보유하고 있습니다. 또한, LTRN은 기존의 시판 약물과의 병용 요법을 통해 시너지 효과를 창출할 계획이며, 이는 암 치료 시장에서 중요한 경쟁 우위를 제공할 수 있습니다[1]. 향후 회사가 PARP 억제제와 같은 항암제와의 조합을 통해 더 큰 시장 기회를 모색하고 있는 점도 긍정적입니다[0]. 그러나 주의할 점은 아직까지 상업화에 성공한 치료제가 없고, 임상 시험의 성공 여부가 불확실하다는 점입니다[3]. 만약 주요 임상 시험에서 실패하거나 심각한 부작용이 발견될 경우, 이는 회사의 성장에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한, 고도의 기술적 접근이 필요한 분야이기 때문에 연구개발 비용이 상당히 높고, 자금 조달의 어려움도 미래 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁업체들의 기술 혁신과 시장 선점 역시 LTRN의 성장에 걸림돌이 될 수 있습니다. 따라서, LTRN의 미래는 기술적 진보, 임상 시험 성공 여부, 자금 조달 능력 및 경쟁 환경 등에 크게 의존하게 될 것입니다.