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| | | #REDIRECT [[패스널 컴퍼니 (Fastenal Company, FAST)]] |
| __FORCETOC__
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| == '''회사 소개''' ==
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| FAST는 고객 비즈니스를 돕기 위해 디지털 솔루션을 제공하고 있습니다. 이들은 FAST360° Analytics 라벨 아래에서 마케팅되는 디지털 플랫폼을 활용하여 온라인에서 오프라인 소비로의 이동을 도와주고 있습니다. 또한, FASTStock, FASTBin, FASTVend를 통한 판매 및 전자 상거래를 통한 수익을 창출하고 있습니다. 이를 통해 제품 가시성, 추적성, 제어성을 향상시키고 작업 위험을 줄이며 주문 및 이행의 효율성을 높입니다. FAST는 제품 가시성과 분석을 강조하며, 디지털 솔루션을 통해 고객들에게 가치를 제공하고 제품을 전략적 환경으로 이전하여 총보유비용(TCO)을 낮추는 방향으로 고객의 비용 절감 기회를 창출합니다. 이를 통해 FAST는 획기적으로 자사 비즈니스를 성장시킬 수 있다고 믿습니다. FAST는 또한 공급망 프로그램을 효율적이고 효과적으로 구축하기 위한 전략적 투자를 진행하고 있으며, 미국과 유럽을 포함한 국내 및 국제적인 범위로 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 통합적인 물리적 및 가상 모델은 산업 유통에서 독립적인 판매 채널인 전자 상거래와 비교할 때 독특한 능력을 나타냅니다[0].
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| === 주요 고객 ===
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| FAST의 주요 고객은 제조업, 비제조업 건설, 유통업체, 교통 서비스, 정부 기관 및 교육 기관 등입니다. 제조업 고객은 전체의 70-75%를 차지하며, 이들은 주로 가공 제품, 중장비, 석유화학, 광업 및 항공우주 산업에 속합니다. OEM(주문자 상표 부착 생산) 및 MRO(유지보수용 부품) 고객이 포함되며, 이들은 복잡하고 비용이 많이 드는 공급망 관리에 대해 FAST의 제품과 서비스를 채택합니다. 특히 제품 품질, 편리한 위치, 다양한 제품 제공 방법, 그리고 직원들의 우수한 서비스 지향이 이들 고객층에 큰 매력으로 작용합니다. 비제조업 고객은 일반 및 상업 건설업체, 소매 및 도매업자, 리스업체, 그리고 항공, 철도, 해상 및 육상 운송 서비스 등을 포함하며, 이들은 신속하고 효율적인 공급망 관리와 운영 효율을 위해 FAST의 솔루션을 이용합니다. 정부 및 교육 기관 고객은 주로 지방 정부, 학교, 학군 및 대학으로, 이들은 비용 절감 및 운영 효율성을 위해 FAST의 계약 프로그램을 이용해 공급망을 최적화합니다. 이러한 고객들은 복잡한 조달 요구사항을 효율적으로 관리하고, 운영 효율을 향상시키며, 공급망 위험을 줄이기 위해 FAST의 하드웨어 및 소프트웨어 기술을 도입합니다[0][1].
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| === 회사의 비용구조 ===
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| 본래 비용 항목 및 관련된 비용 제공 업체들은 다음과 같습니다:
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 비용 항목
| |
| ! 상세 설명
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| ! 관련된 비용 제공 업체
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| |-
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| | 원재료 비용
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| | 제품 생산에 필요한 강철, 플라스틱 등의 원재료 비용.
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| | 주로 중국, 대만, 한국에서 조달[0].
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| |-
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| | 에너지 비용
| |
| | 생산 공정에서 소비되는 전기 및 연료 비용.
| |
| | 관련된 모든 지역 전력 및 연료 공급 업체[1].
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| |-
| |
| | 운송 비용
| |
| | 제품 운송에 필요한 운송 및 물류 비용, 주로 연료비 포함.
| |
| | 여러 해운 회사 및 물류 서비스 제공 업체[0].
| |
| |-
| |
| | 정보 기술 및 클라우드 비용
| |
| | 디지털 솔루션 제공 및 데이터 처리에 필요한 컴퓨터 자원과 클라우드 서비스 비용.
| |
| | 관련된 클라우드 서비스 제공 업체 및 IT 인프라 제공 업체[3].
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| |-
| |
| | 인건비
| |
| | 조직 지원 인력, 정보 기술 인력, 관리 인력 등 직원 급여 및 복지 비용.
| |
| | HR 관리 서비스 및 관련 복지 서비스 제공 업체[3].
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| |-
| |
| | 물류 및 재고 관리 비용
| |
| | 물류 센터 운영, 재고 관리 및 유지 보수 비용.
| |
| | 주요 물류 관리 기업 및 재고 관리 솔루션 제공 업체[1].
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| |-
| |
| | 외환 리스크
| |
| | 해외에서 제품을 조달할 때 발생하는 환율 변동 리스크 및 관련 비용.
| |
| | 주로 미국, 캐나다, 멕시코 등 주요 거래국의 은행 및 금융 기관[1].
| |
| |-
| |
| | 세금 및 규제 비용
| |
| | 소득세, 판매세, 관세 등 각종 세금 및 규제 관련 비용.
| |
| | 각국의 세무 기관 및 관련 법률 서비스 제공 업체[0].
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| |}
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| | |
| 이와 같은 비용 항목들은 회사의 전반적인 운영과 수익성에 커다란 영향을 미치며, 각 비용 항목의 효율적 관리는 경영 전략의 중요한 부분을 구성합니다.
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| === 제품군 ===
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| | |
| FAST는 다양한 제품 라인을 통해 수익을 창출하며, 주요 제품군으로는 패스너(fasteners), 안전용품(safety supplies), 그리고 기타 제품군이 있습니다. 각 제품군의 매출 비율은 다음과 같습니다.
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| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 제품군
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| ! 2023년 매출 비율
| |
| ! 2022년 매출 비율
| |
| |-
| |
| | 패스너 (fasteners)
| |
| | 32.4%
| |
| | 34.0%
| |
| |-
| |
| | 안전용품 (safety supplies)
| |
| | 21.2%
| |
| | 20.8%
| |
| |-
| |
| | 기타 제품군 (other product lines)
| |
| | 46.4%
| |
| | 45.2%
| |
| |}
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| | |
| * '''패스너(Fasteners)''': 약 32.4%의 매출을 차지하며, 이들은 주로 제조업 및 건설 프로젝트에서 널리 사용됩니다. 패스너는 생산 최종 상품뿐만 아니라 유지보수에도 필수적으로 사용되며, 제품 단가는 낮지만 고중량인 특성이 있습니다[0].
| |
| * '''안전용품(Safety Supplies)''': 약 21.2%의 매출을 차지합니다. FAST는 산업용 자판기(industrial vending) 시스템을 통해 안전용품을 공급하며, 이 시스템은 고객과의 관계를 강화하고 공급망을 효율적으로 관리하는 데 큰 기여를 합니다[1].
| |
| * '''기타 제품군(Other Product Lines)''': 약 46.4%의 매출을 차지하며, 여기에는 도구, 청소 용품, 절삭 도구 등이 포함됩니다. 이러한 제품군은 FAST의 디지털 솔루션 및 물리적 유통 네트워크를 통해 고객에게 제공됩니다[0].
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| FAST의 산업용 자판기 포트폴리오는 20개의 다양한 자판기 장치를 포함하며, 가장 많이 사용되는 모델은 헬릭스 기반의 FAST 5000과 여러 도어로 구성된 FASTBin 및 FASTVend입니다. 이들 제품은 고객의 다양한 니즈에 맞추어 구성할 수 있으며, 장치별 월간 목표 매출은 대개 $1,000에서 $3,000 이상입니다. 2023년을 기준으로 FMI(Fully Managed Inventory) 장치의 매출은 약 2,997.8백만 달러로, 전체 매출의 약 40.3%를 차지합니다[3].
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| 유사한 제품을 제조하는 다른 미국 상장 기업으로는 Grainger와 MSC Industrial Direct가 있습니다. 이들 기업과의 경쟁 상황은 다음 표와 같습니다.
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| {| class="wikitable"
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| |-
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| ! 기업명
| |
| ! 주요 제품군
| |
| ! 비고
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| |-
| |
| | Grainger
| |
| | MRO(Maintenance, Repair, Operations) 제품
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| | 다양한 산업용품 및 MRO 자재 제공
| |
| |-
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| | MSC Industrial Direct
| |
| | 산업용품, 패스너
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| | FAST와 유사한 제품 라인 제공[1]
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| |}
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| FAST는 이와 같은 다양한 제품 라인과 혁신적인 디지털 및 물리적 유통 솔루션을 통해 수익을 창출하며, 고객에게 탁월한 가치를 제공하고 복잡한 공급망을 효율적으로 관리할 수 있도록 지원합니다.
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| === 주요 리스크 ===
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| FAST의 사업에는 다양한 위험이 존재합니다. 외국으로부터 상품을 운송하는 과정에서 운송업체가 금융, 수용량 또는 기타 어려움을 겪어 상품이 지연 될 수 있으며, 이는 우리의 운영 결과 및 재고 수준에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 최근 기존의 재무 안정성으로부터 우리의 자금 위치를 수정할 수 있는 다른 공급자 또는 적합한 품질과 유용성을 제공하는 다른 공급자로 대체할 수 없는 경우 우리의 요구 사항을 충족할 수 없게 될 우려가 있습니다. 무역 정책 변화로 인해 해외에서 제품을 구매하기가 더 어려워지고 비용이 증가할 수 있으며, 이는 총 매출 및/또는 운영 이윤 비율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 에너지 비용과 제품의 원자재 비용 변화가 우리의 순매출, 판매비용, 총 이윤 비율, 유통비용, 직거래비용에 영향을 줄 수 있습니다[0].
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| | |
| =='''재무'''==
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| | |
| FAST의 2023년 재무 상태를 분석한 결과, 순이익과 주당 순이익(EPS)이 각각 1,155.0백만 달러와 2.02달러로 2022년 대비 증가했습니다. 이러한 증가 원인은 매출 상승, 순이자 비용 감소, 낮아진 세율 및 자사주 매입에 따른 발행 주식 수 감소 등입니다. 2023년 운영 현금 흐름은 1,432.7백만 달러로 순이익의 124.0%를 차지하여 전년도 대비 큰 폭의 성장을 기록했습니다. 이는 공급망 개선과 느린 비즈니스 활동 덕분입니다. 매출총이익률은 전년도 46.1%에서 2023년 45.7%로 소폭 하락했으나, 총 순이익은 증가했습니다. 또한, 운영 및 관리 비용은 순매출 대비 25.2%에서 24.9%로 감소하며 효율성이 개선되었습니다. 2023년 순운영자본은 -4.1%의 변화를 보여, 수익성 상향에도 불구하고 운영 자본 수요가 줄어든 점을 보였습니다. 종합적으로 FAST의 재무 상태는 매출 상승과 비용 효율화 등 긍정적인 면모를 보이며 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다 .
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| | |
| === 대차대조표 ===
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| | |
| '''FAST의 재무 상태 분석'''
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| | |
| <span id="재무-상태표-consolidated-balance-sheets"></span>
| |
| === 재무 상태표 (Consolidated Balance Sheets) ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 구분
| |
| ! 2023년(백만 달러)
| |
| ! 2022년(백만 달러)
| |
| |-
| |
| | '''유동자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 현금 및 현금성 자산
| |
| | 221.3
| |
| | 230.1
| |
| |-
| |
| | 매출채권, 순
| |
| | 1,087.6
| |
| | 1,013.2
| |
| |-
| |
| | 재고자산
| |
| | 1,522.7
| |
| | 1,708.0
| |
| |-
| |
| | 선급수익세
| |
| | 17.5
| |
| | 8.1
| |
| |-
| |
| | 기타 유동자산
| |
| | 171.8
| |
| | 165.4
| |
| |-
| |
| | '''유동자산 합계'''
| |
| | 3,020.9
| |
| | 3,124.8
| |
| |-
| |
| | '''비유동자산'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유형자산, 순
| |
| | 1,011.1
| |
| | 1,010.0
| |
| |-
| |
| | 영업권
| |
| | 270.2
| |
| | 243.0
| |
| |-
| |
| | 기타자산
| |
| | 160.7
| |
| | 170.8
| |
| |-
| |
| | '''비유동자산 합계'''
| |
| | 1,442.0
| |
| | 1,423.8
| |
| |-
| |
| | '''자산 합계'''
| |
| | 4,462.9
| |
| | 4,548.6
| |
| |}
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 구분
| |
| ! 2023년(백만 달러)
| |
| ! 2022년(백만 달러)
| |
| |-
| |
| | '''유동부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 단기부채
| |
| | 60.0
| |
| | 201.8
| |
| |-
| |
| | 매입채무
| |
| | 264.1
| |
| | 255.0
| |
| |-
| |
| | 미지급비용
| |
| | 241.0
| |
| | 241.1
| |
| |-
| |
| | 단기 리스부채
| |
| | 96.2
| |
| | 91.9
| |
| |-
| |
| | '''유동부채 합계'''
| |
| | 661.3
| |
| | 789.8
| |
| |-
| |
| | '''비유동부채'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 장기부채
| |
| | 200.0
| |
| | 353.2
| |
| |-
| |
| | 장기 리스부채
| |
| | 178.8
| |
| | 155.2
| |
| |-
| |
| | 이연수익세
| |
| | 73.0
| |
| | 83.7
| |
| |-
| |
| | 기타 장기부채
| |
| | 1.0
| |
| | 3.5
| |
| |-
| |
| | '''비유동부채 합계'''
| |
| | 452.8
| |
| | 595.6
| |
| |-
| |
| | '''부채 합계'''
| |
| | 1,114.1
| |
| | 1,385.4
| |
| |-
| |
| | '''주주 자본'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 보통주
| |
| | 5.7
| |
| | 5.7
| |
| |-
| |
| | 추가납입자본
| |
| | 41.0
| |
| | 3.6
| |
| |-
| |
| | 이익잉여금
| |
| | 3,356.9
| |
| | 3,218.7
| |
| |-
| |
| | 기타포괄손실 누계액
| |
| | (54.8)
| |
| | (64.8)
| |
| |-
| |
| | '''주주 자본 합계'''
| |
| | 3,348.8
| |
| | 3,163.2
| |
| |-
| |
| | '''부채와 주주 자본 합계'''
| |
| | 4,462.9
| |
| | 4,548.6
| |
| |}
| |
| | |
| <span id="재무상태에-대한-전문가-분석"></span>
| |
| === 재무상태에 대한 전문가 분석 ===
| |
| | |
| FAST의 재무상태표를 분석한 결과, 2023년 유동자산은 3,020.9백만 달러로 2022년의 3,124.8백만 달러에 비해 감소했으나, 매출채권과 기타 유동자산에서 소폭 증가가 있음을 알 수 있습니다. 주요 자산은 재고자산으로, 2022년에 비해 감소했으나 여전히 비중이 큽니다. 유동부채는 789.8백만 달러에서 661.3백만 달러로 크게 줄어들었으며, 단기부채의 감소가 눈에 띕니다. 비유동부채 또한 줄어들었으며, 총 부채는 1,385.4백만 달러에서 1,114.1백만 달러로 감소했습니다. 이에 따라 회사의 재무상태는 개선된 것으로 보입니다.주주 자본 항목을 살펴보면, 이익잉여금이 증가하여 주주 자본이 3,163.2백만 달러에서 3,348.8백만 달러로 증가한 점이 긍정적입니다.
| |
| | |
| FAST 사업의 특성을 고려하면, 재고자산의 비중이 크다는 점은 고객들에게 안정적으로 물품을 공급하기 위한 필수적인 요소이며, 이는 회사의 운영 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. 총 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 재고자산과 매출채권은 회사의 효율적인 운영과 매출 증대에 기여하고 있습니다. 재무 건전성을 유지하면서도, 운영 효율성과 고객 서비스 향상을 위한 자산 배분이 적절하다고 평가됩니다[0]. | |
| | |
| | |
| === 손익계산서 ===
| |
| | |
| <span id="fast의-손익계산서"></span>
| |
| === FAST의 손익계산서 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 구분
| |
| ! 2023년 (백만 달러)
| |
| ! 2022년 (백만 달러)
| |
| ! 2021년 (백만 달러)
| |
| |-
| |
| | 순매출
| |
| | 7,346.7
| |
| | 6,980.6
| |
| | 6,010.9
| |
| |-
| |
| | 판매비용
| |
| | 3,992.2
| |
| | 3,764.8
| |
| | 3,233.7
| |
| |-
| |
| | 매출총이익
| |
| | 3,354.5
| |
| | 3,215.8
| |
| | 2,777.2
| |
| |-
| |
| | 운영 및 관리비용
| |
| | 1,825.8
| |
| | 1,762.2
| |
| | 1,559.8
| |
| |-
| |
| | 영업이익
| |
| | 1,528.7
| |
| | 1,453.6
| |
| | 1,217.4
| |
| |-
| |
| | 이자수익
| |
| | 4.1
| |
| | 0.7
| |
| | 0.1
| |
| |-
| |
| | 이자비용
| |
| | (10.8)
| |
| | (14.3)
| |
| | (9.7)
| |
| |-
| |
| | 세전수익
| |
| | 1,522.0
| |
| | 1,440.0
| |
| | 1,207.8
| |
| |-
| |
| | 소득세 비용
| |
| | 367.0
| |
| | 353.1
| |
| | 282.8
| |
| |-
| |
| | 순이익
| |
| | 1,155.0
| |
| | 1,086.9
| |
| | 925.0
| |
| |-
| |
| | 기본주당 순이익
| |
| | 2.02
| |
| | 1.89
| |
| | 1.61
| |
| |-
| |
| | 희석주당 순이익
| |
| | 2.02
| |
| | 1.89
| |
| | 1.60
| |
| |-
| |
| | 기본 주식발행수
| |
| | 571.3백만
| |
| | 573.8백만
| |
| | 574.8백만
| |
| |-
| |
| | 희석 주식발행수
| |
| | 573.0백만
| |
| | 575.6백만
| |
| | 577.1백만
| |
| |}
| |
| | |
| <span id="재무-상태-분석"></span>
| |
| === 재무 상태 분석 ===
| |
| | |
| FAST의 2023년 손익계산서를 분석한 결과, 순매출이 전년도 대비 증가하며 7,346.7백만 달러를 기록했습니다. 이는 매출총이익과 영업이익 증가로 이어졌습니다. 특히 영업이익은 1,528.7백만 달러로 꾸준히 증가하는 모습을 보였습니다. FAST가 창출한 순이익은 1,155.0백만 달러로, 주당 순이익이 2.02달러에 달했습니다[0].
| |
| | |
| 비용 측면에서 보면, 판매비용이 매출과 더불어 증가했지만, 비용 상승폭을 관리하여 매출총이익도 증가했습니다. 운영 및 관리비용 역시 증가했지만, 이는 회사의 성장과 확장에 따른 필연적인 비용 증가로 판단됩니다.
| |
| | |
| FAST의 이자수익과 소득세 비용도 주목할 만한데, 이자수익이 늘어난 반면 이자비용이 감소했습니다. 이는 결과적으로 세전수익의 증가로 이어졌습니다. 또한 소득세 비율은 약간 감소하여 순이익을 높이는 데 기여했습니다[0].
| |
| | |
| FAST의 손익계산서를 토대로 보았을 때, 기술 기반 기업으로서 R&D 비용이 별도로 언급되지 않은 점은 주목할 만합니다. 그러나 운영 및 관리비용 내에 포함되었을 가능성이 있습니다. 동종 업계와 비교해볼 때, FAST의 비용 구조는 비교적 안정적이며, 수익성과 성장성을 동시에 잡으려는 노력이 엿보입니다. 매출 대비 비용 관리가 잘 이루어지고 있으며, 이를 통해 순이익을 꾸준히 높이고 있는 점이 긍정적으로 평가됩니다.
| |
| | |
| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| === 현금흐름표 ===
| |
| | |
| {| class="wikitable"
| |
| |-
| |
| ! 구분
| |
| ! 2023년 (백만 달러)
| |
| ! 2022년 (백만 달러)
| |
| ! 2021년 (백만 달러)
| |
| |-
| |
| | '''영업 활동 현금흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 순이익
| |
| | 1,155.0
| |
| | 1,086.9
| |
| | 925.0
| |
| |-
| |
| | 감가상각비
| |
| | 166.6
| |
| | 165.9
| |
| | 159.9
| |
| |-
| |
| | (자산)방출손익
| |
| | (4.3)
| |
| | 1.1
| |
| | (1.1)
| |
| |-
| |
| | 대손충당금
| |
| | 2.2
| |
| | (1.8)
| |
| | 2.5
| |
| |-
| |
| | 이연법인세
| |
| | (10.7)
| |
| | (4.9)
| |
| | (13.7)
| |
| |-
| |
| | 주식보상비용
| |
| | 7.3
| |
| | 7.2
| |
| | 5.6
| |
| |-
| |
| | 무형자산 상각비
| |
| | 10.7
| |
| | 10.7
| |
| | 10.8
| |
| |-
| |
| | (매출채권 등) 운영자산 변동
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| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 매출채권
| |
| | (72.3)
| |
| | (119.8)
| |
| | (135.2)
| |
| |-
| |
| | 재고자산
| |
| | 189.1
| |
| | (198.0)
| |
| | (189.5)
| |
| |-
| |
| | 기타유동자산
| |
| | (6.4)
| |
| | 22.7
| |
| | (47.8)
| |
| |-
| |
| | 매입채무
| |
| | 8.4
| |
| | 21.9
| |
| | 26.1
| |
| |-
| |
| | 발생비용
| |
| | (0.6)
| |
| | (57.2)
| |
| | 26.2
| |
| |-
| |
| | 법인세
| |
| | (9.4)
| |
| | 0.4
| |
| | (1.8)
| |
| |-
| |
| | 기타
| |
| | (2.9)
| |
| | 5.9
| |
| | 3.1
| |
| |-
| |
| | 영업 활동으로 인한 현금흐름
| |
| | 1,432.7
| |
| | 941.0
| |
| | 770.1
| |
| |-
| |
| | '''투자 활동 현금흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 유형자산 취득
| |
| | (172.8)
| |
| | (173.8)
| |
| | (156.6)
| |
| |-
| |
| | 유형자산 매각
| |
| | 12.2
| |
| | 11.4
| |
| | 8.4
| |
| |-
| |
| | 기타
| |
| | (0.6)
| |
| | (0.6)
| |
| | (0.3)
| |
| |-
| |
| | 투자 활동으로 인한 현금흐름
| |
| | (161.2)
| |
| | (163.0)
| |
| | (148.5)
| |
| |-
| |
| | '''재무 활동 현금흐름'''
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |-
| |
| | 부채 발행
| |
| | 880.0
| |
| | 1,795.0
| |
| | 525.0
| |
| |-
| |
| | 부채 상환
| |
| | (1,175.0)
| |
| | (1,630.0)
| |
| | (540.0)
| |
| |-
| |
| | 주식 옵션 행사 수익
| |
| | 30.1
| |
| | 9.2
| |
| | 31.6
| |
| |-
| |
| | 자기 주식 매입
| |
| | -
| |
| | (237.8)
| |
| | -
| |
| |-
| |
| | 배당금 지급
| |
| | (1,016.8)
| |
| | (711.3)
| |
| | (643.7)
| |
| |-
| |
| | 재무 활동으로 인한 현금흐름
| |
| | (1,281.7)
| |
| | (774.9)
| |
| | (627.1)
| |
| |-
| |
| | 환율 변화의 현금 영향
| |
| | 1.4
| |
| | (9.2)
| |
| | (4.0)
| |
| |-
| |
| | 현금 및 현금성 자산 순감소
| |
| | (8.8)
| |
| | (6.1)
| |
| | (9.5)
| |
| |-
| |
| | 기초 현금 및 현금성 자산
| |
| | 230.1
| |
| | 236.2
| |
| | 245.7
| |
| |-
| |
| | 기말 현금 및 현금성 자산
| |
| | 221.3
| |
| | 230.1
| |
| | 236.2
| |
| |}
| |
| | |
| FAST의 2023년 현금흐름을 분석한 결과, 영업 활동에서 생성된 현금흐름은 1,432.7백만 달러로 전년도 대비 크게 증가했다. 이는 순이익 증가와 일부 운영 비용의 감소, 그리고 효율적인 운영 자산 관리 덕분이다. 특히, 재고자산 관리 측면에서 큰 개선을 보였다. 반면, 투자 활동으로 인한 현금흐름은 -161.2백만 달러로, 주로 유형자산 취득에 따른 지출 때문이다. 재무 활동 현금흐름은 -1,281.7백만 달러로, 이는 높은 배당금 지급과 부채 상환으로 인한 것이다[0]. FAST는 산업용 소모품 및 서비스를 제공하는 기업으로, 안정적인 현금흐름을 유지하는 것이 중요하다. 유사한 산업에 속한 기업들과 비교했을 때, FAST는 영업 현금흐름 비중이 높고 효율적인 자산 관리를 통해 리스크를 줄이는 데 주력하고 있다. 다만, 높은 배당금 정책과 부채 상환 등으로 재무 활동에서 많은 자금이 유출되고 있으므로, 이러한 부분에 대한 지속적인 관리와 개선이 필요하다.
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| | |
| === 주요 부채 및 전환사채들 ===
| |
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| {| class="wikitable"
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| |-
| |
| ! 부채 종류
| |
| ! 평균 이자율
| |
| ! 만기일
| |
| ! 2023년 부채 현황 (백만 달러)
| |
| ! 2022년 부채 현황 (백만 달러)
| |
| |-
| |
| | 무담보 회전 신용 시설
| |
| | 6.36%
| |
| | 2027년 9월 28일
| |
| | -
| |
| | 225.0
| |
| |-
| |
| | 무담보 약속 어음 (시리즈 C)
| |
| | 3.22%
| |
| | 2024년 3월 1일
| |
| | 60.0
| |
| | 60.0
| |
| |-
| |
| | 무담보 약속 어음 (시리즈 D)
| |
| | 2.66%
| |
| | 2025년 5월 15일
| |
| | 75.0
| |
| | 75.0
| |
| |-
| |
| | 무담보 약속 어음 (시리즈 E)
| |
| | 2.72%
| |
| | 2027년 5월 15일
| |
| | 50.0
| |
| | 50.0
| |
| |-
| |
| | 무담보 약속 어음 (시리즈 F)
| |
| | 1.69%
| |
| | 2023년 6월 24일
| |
| | -
| |
| | 70.0
| |
| |-
| |
| | 무담보 약속 어음 (시리즈 G)
| |
| | 2.13%
| |
| | 2026년 6월 24일
| |
| | 25.0
| |
| | 25.0
| |
| |-
| |
| | 무담보 약속 어음 (시리즈 H)
| |
| | 2.50%
| |
| | 2030년 6월 24일
| |
| | 50.0
| |
| | 50.0
| |
| |-
| |
| | '''총계'''
| |
| |
| |
| |
| |
| | 260.0
| |
| | 555.0
| |
| |}
| |
| | |
| FAST는 다양한 무담보 약속 어음 및 회전 신용 시설을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 이 중 주요 부채로는 2024년 만기 시리즈 C, 2025년 만기 시리즈 D, 2026년 만기 시리즈 G, 2027년 만기 시리즈 E, 그리고 2030년 만기 시리즈 H가 있습니다. 이러한 약속 어음의 이자율은 1.69%에서 3.22% 사이이며, 고정된 이자율로 관리되고 있습니다. 무담보 회전 신용 시설의 경우, 이는 일반적으로 Daily Simple SOFR(기준금리) + 0.10% 스프레드 + 0.95%로 이자율이 설정되어 있습니다. 이 회전 신용 시설에는 사용되지 않은 부분에 대해 연간 0.10% 또는 0.125%의 약정 수수료를 지급하고 있습니다[0][1][2][3].
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| | |
| | |
| =='''주가 영향 미치는 요인들'''==
| |
| | |
| FAST의 주가 변동은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 회사의 원자재 구매 비용과 해외 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 약세를 보이면 FAST는 더 높은 비용으로 제품을 구매하게 되며, 해외 매출이 증가하면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 달러가 강세를 보이면 원가가 낮아져 이익률이 개선되지만, 해외 매출이 줄어들게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황은 고객들의 지출 패턴에 영향을 미칩니다. 경기 침체가 발생하면 기업들이 생산 규모를 줄이면서 FAST의 제품 수요가 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망에 부정적인 영향을 미쳐 제품 소싱이 어려워지고 비용이 증가할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[0]. 넷째, 경쟁사의 등장이나 시장 변화는 FAST의 시장 점유율에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁사의 출현이나 기존 경쟁사의 기술 발전으로 인해 시장 점유율이 감소하면, 주가는 하락할 수 있습니다[1]. 다섯째, 에너지 비용과 원자재 가격 변동은 FAST의 제품 원가에 직접적인 영향을 미칩니다. 에너지 비용이나 원자재 가격이 상승하면 제조 비용이 증가해 최종 제품 가격이 상승하고 이로 인해 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[2]. 여섯째, 인수합병이나 새로운 비즈니스 전략의 성공 여부도 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 성공적인 인수합병은 시너지 효과를 창출해 주가를 상승시킬 수 있지만, 실패할 경우 비용 증가와 시장 신뢰도 하락으로 주가 하락 요인이 될 수 있습니다[3].
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| | |
| | |
| === 주가 급등/급락 히스토리 ===
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| === 회사 주요 이슈들 ===
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| =='''회사의 미래 전망'''==
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| | |
| FAST의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 우선, 디지털 솔루션과 온사이트 모델의 확장은 매출 성장의 주요 동력이 될 것입니다. 온사이트 모델은 고객의 시설 내 또는 인근에 전용 재고를 배치하여 고객 맞춤형 판매 및 서비스를 제공하는데, 이를 통해 고객 유지를 강화하고 신규 고객 확보 기회를 높일 수 있습니다[0]. 두 번째로, 전자 상거래의 증가와 웹 채널을 통한 판매 확대는 소규모 고객을 더 효율적으로 관리할 수 있게 하여 수익성을 개선시킬 수 있습니다[1]. 세 번째로, 국제 시장 확장은 또 다른 중요한 성장 기회로 작용할 것입니다. 국제적인 인프라가 아직 미국에 비해 덜 발달했지만, 현지 시장에서 FAST의 입지가 확대될 경우 상당한 매출 증가가 예상됩니다[2]. 반면, 회사의 성장이 저조할 수 있는 요인도 존재합니다. 예를 들어, 공중 보건 위기나 심각한 경제 불황이 발생하면 고객사의 지출이 급감하고 공급망이 붕괴될 가능성이 있어 회사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[3]. 또한, 산업 내 경쟁이 치열해지거나 새로운 기술이 도입되면 FAST의 시장 점유율이 감소할 수도 있습니다[4]. 경쟁사의 발전과 비용 우위는 지속적인 경쟁 압력으로 작용할 것입니다. 마지막으로, 인수 합병 전략이 기대만큼 성공하지 못할 경우 경영 자원을 낭비하게 되어 오히려 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4].
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