문서 편집 권한이 없습니다. 다음 이유를 확인해주세요: 요청한 명령은 다음 권한을 가진 사용자에게 제한됩니다: 사용자. 문서의 원본을 보거나 복사할 수 있습니다. __FORCETOC__ == '''회사 소개''' == The company KEYS는 반도체 및 전자기기 산업에서 키 역할을 하는 전문가 팀을 제공하는 회사입니다. 이들은 주로 반도체 기술 개발 및 검증, 그리고 소프트웨어 설계 및 최적화에 중점을 두고 있습니다. KEYS는 반도체 기술 분야에서 깊은 전문 지식을 바탕으로 고객사의 제품 및 서비스 품질 향상을 지원하며, 이를 통해 수익을 창출합니다. 또한, 회사는 소프트웨어 및 하드웨어 통합을 통해 혁신적인 솔루션을 개발하고 제공하는 데 강점을 가지고 있습니다. KEYS는 고객사의 기술적 요구에 부응하고, 효율적인 솔루션을 제공하여 시장에서 선도적인 역할을 하고 있습니다. === 주요 고객 === KEYS의 주요 고객은 반도체 설계 및 제조 회사, 일반 전자기기 설계 및 제조 회사, 그리고 다양한 산업 및 학술 기관들로 구성되어 있습니다. 반도체 분야에서는 혁신적인 실리콘 아키텍처를 구현하고 반도체 기기의 성능을 향상시키기 위해 설계 및 생산 팀들이 KEYS의 솔루션을 채택합니다. 이들은 KEYS의 설계 및 측정 솔루션을 통해 차별화된 제품을 개발하고 시장에 신속하게 진출할 수 있습니다[0]. 일반 전자기기 영역에서는 높은 연결성, 유용성, 자동화를 제공하는 제품을 개발하는 회사들이 KEYS의 솔루션을 이용해 디자인과 측정 작업을 수행합니다. 이러한 고객들은 KEYS의 소프트웨어 및 하드웨어 제품을 통해 제품 개발 속도를 높이고 품질을 향상시킵니다[0]. 그 외에도, 전자 산업 전반에서 다양한 설계 및 측정 애플리케이션을 필요로 하는 산업 기업들과 학업 기관들이 KEYS의 고객층에 포함됩니다. 이들을 포함한 모든 고객들은 KEYS의 혁신적인 솔루션을 통해 복잡하고 빠르게 진화하는 기술적 요구를 효율적으로 해결하고자 KEYS의 제품과 서비스를 구매합니다. === 회사의 비용구조 === 회사 KEYS의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같습니다. {| !width="18%"| 비용 세그먼트 !width="68%"| 상세 설명 !width="12%"| 관련 기업 |- | 원자재 비용 | 반도체 및 전자기기 제조에 필요한 다양한 부품을 다수의 공급업체로부터 구매합니다. | 다수의 계약 제조업체 및 부품 공급업체 |- | 에너지 비용 | 장기 전력 구매 계약을 통해 변동 가격으로 전력을 구매하고 있으며, 기술 투자와 생산 능력 확장을 위한 전력 소비가 포함됩니다. | 지역 전력 공급업체 |- | 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 비용 | 현대적 소프트웨어 개발 및 데이터 분석을 위해 클라우드 서비스를 활용하고, 소프트웨어 및 전문 서비스를 위한 계약을 체결합니다. | 다수의 클라우드 서비스 제공업체 |- | 설비 및 장비 비용 | 연구 개발, 제조 및 생산 시설에 필요한 기계 및 장비, 부동산 임차료 등이 포함됩니다. | 다양한 설비와 장비 공급업체 |- | 감가상각 비용 | 보유한 기계 및 장비의 감가상각 비용이 포함되며, 이는 매년 일정 금액씩 비용으로 반영됩니다. | 자체 관리 |} 이 외에도 법률, 회계, 부동산, 보험, IT 서비스, 재무 등 기업 인프라와 관련된 비용이 포함됩니다. KEYS는 이러한 비용을 효율적으로 관리하기 위해 다양한 기업과 계약을 맺고 있으며, 주요 공급 업체와 제조업체를 통해 필수 부품을 조달하고 있습니다[0][1][2]. === 제품군 === KEYS의 주요 제품은 전자 설계 및 테스트 소프트웨어, 계측기기, 시스템 및 관련 서비스로 구성되며, 이는 전자 장비의 시뮬레이션, 설계, 검증, 제조, 설치 및 최적화에 사용됩니다[0]. 이러한 솔루션을 통해 KEYS는 다양한 산업에 걸쳐 광범위한 애플리케이션을 지원합니다. 제품 매출의 대부분은 설계 및 테스트 소프트웨어 및 하드웨어 판매, 그리고 건별 수리 및 보정 서비스에서 발생합니다. 이러한 매출은 통제권이 고객에게 이전될 때 인식됩니다. 소프트웨어와 하드웨어 기술 지원, 연장 보증, 소프트웨어 구독 및 서비스 등은 계약 기간 동안 매출로 인식됩니다[1][2]. {| !width="38%"| 주요 제품 !width="19%"| 설명 !width="41%"| 매출 기여도 |- | 설계 및 테스트 소프트웨어 | 전자기기 설계 및 검증에 사용되는 소프트웨어로, 각종 프로토콜과 기술 기준을 테스트하고 검증 | 79% |- | 계측기기 | 주파수, 전압, 전류 등을 측정하는 장비로, 전자기기 개발과 테스트에 필수적인 도구 | |- | 시스템 및 관련 서비스 | 하드웨어와 소프트웨어 통합 솔루션 제공, 다양한 산업용 맞춤형 솔루션 포함 | |- | 건별 수리 및 보정 서비스 | 제품의 유지보수와 성능 보정을 위한 서비스 | |} Keysight의 주요 경쟁사는 주로 전자 계측기기 및 테스트 솔루션을 제공하는 기업들로 구성됩니다. 이들 기업은 시장에서 KEYS와 유사한 제품과 서비스를 제공하여 경쟁구도를 형성합니다. {| ! 경쟁사 이름 ! 주요 제품 및 서비스 ! 경쟁 강도 |- | Tektronix | 전자계측기, 오실로스코프, 테스트 장비 | 높음 |- | Rohde & Schwarz | RF 테스트 장비, 통신 테스트 솔루션 | 높음 |- | Anritsu | 네트워크 테스트 장비, 통신 솔루션 | 높음 |} 이와 같은 제품 및 경쟁 구도로 인해 KEYS는 전자 설계 및 테스트, 계측기기 시장에서 강력한 위치를 유지하고 있으며, 이를 바탕으로 지속적인 매출 성장을 이루고 있습니다[2][0]. === 주요 리스크 === KEYS의 사업에 대한 잠재적 위험으로는 첫째로, 지진이나 자연 재해로 인한 재난으로 인해 캘리포니아와 일본의 생산 시설, 본부 및 실험실 같은 시설이 큰 피해를 입을 경우 운영 중단, 생산 및 수입 지연, 수익 감소 등으로 이어질 수 있으며, 시설 수리 또는 대체에 큰 비용이 발생할 수 있습니다. 둘째로, 2040 회계연도까지 순 영 균형을 제고하는 것에 대한 중요한 비용과 규제에 따른 리스크로 사업 운영, 프로세스, 수익, 평판 등에 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 주요 인적 자원을 보유하지 못하거나 높은 자격을 가진 인재를 고용할 수 없을 경우 제품 혁신을 효과적으로 시작하고 재정 목표를 달성하며 사업을 유지하거나 확장하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다[0][1][2]. =='''뉴스'''== (2024-09-27) 글로벌 GNSS 시뮬레이터 시장은 IoT 기반 전자기기의 증가, 자율 기술의 발전, 항공우주 및 군사 응용의 증가로 인해 2033년까지 4억 3,160만 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.[https://www.globenewswire.com/news-release/2024/09/27/2954559/0/en/GNSS-Simulators-Market-to-Reach-431-6-Million-Globally-by-2033-at-9-1-CAGR-Allied-Market-Research.html link] =='''재무'''== KEYS의 2023년 회계 연도 재무 성과는 전반적으로 긍정적이지만 몇 가지 도전 과제와 혼합된 양상을 보였습니다. 연간 매출은 2022년 대비 1% 증가한 54억 6천만 달러를 기록했으며, 이것은 전자산업솔루션 그룹의 매출 증가에 힘입은 것이라고 할 수 있습니다[0]. 다만, 통신솔루션 그룹의 매출은 감소하였습니다. 순이익은 2022년의 11억 2천 4백만 달러에서 2023년 10억 5천 7백만 달러로 감소하였는데, 이는 주로 소득세 비용 증가와 연구개발(R&D) 비용 및 판매일반관리비(SG&A) 증가 때문이었습니다[1][0]. 긍정적인 면으로는, 2023년 운영 활동에서의 순 현금 흐름이 14억 8백만 달러로 2022년의 11억 4천 4백만 달러에서 크게 증가했으며, 이는 운영 효율성 개선과 더불어 높은 현금 유입 덕분입니다[3][4]. 한편, 투자 활동에서는 2억 8천 8백만 달러가 사용되었고, 이는 주로 설비 투자와 M&A 비용 증가에 따른 것입니다. 금융 활동에서는 자사주 매입과 더불어 기타 금융 활동으로 인해 6억 8천 7백만 달러가 사용되었습니다[4]. KEYS는 미래 성장 동력으로 5G, 초기 6G, AI-ML 네트워크 모델링 등의 차세대 기술에 대한 R&D 투자를 지속할 예정이며, 이는 장기적인 시장 성장 추세를 뒷받침할 것입니다. === 대차대조표 === <span id="keysight-technologies-inc.-재무-상태표-consolidated-balance-sheet"></span> === KEYSight Technologies Inc. 재무 상태표 (Consolidated Balance Sheet) === {| !width="42%"| 항목 !width="28%"| 2023년 (백만 달러) !width="28%"| 2022년 (백만 달러) |- | '''자산 (ASSETS)''' | | |- | 현금 및 현금성 자산 | 2,472 | 2,042 |- | 매출채권, 순액 | 900 | 905 |- | 재고자산 | 985 | 858 |- | 기타 유동자산 | 452 | 429 |- | '''유동자산 합계''' | 4,809 | 4,234 |- | 유형자산, 순액 | 761 | 690 |- | 운영 리스 사용권 자산 | 226 | 220 |- | 영업권 | 1,640 | 1,582 |- | 기타 무형자산, 순액 | 155 | 189 |- | 장기 투자 | 81 | 62 |- | 장기 이연 법인세 자산 | 671 | 667 |- | 기타 자산 | 340 | 454 |- | '''자산 총계''' | 8,683 | 8,098 |} {| !width="42%"| 항목 !width="28%"| 2023년 (백만 달러) !width="28%"| 2022년 (백만 달러) |- | '''부채 및 자본 (LIABILITIES AND EQUITY)''' | | |- | '''유동부채 (Current Liabilities)''' | | |- | 장기 부채의 현재 부분 | 599 | - |- | 매입채무 | 286 | 348 |- | 직원 보상 및 복리후생 | 304 | 333 |- | 이연 수익 | 541 | 495 |- | 법인세 및 기타 세금 채무 | 90 | 96 |- | 운영 리스 부채 | 40 | 39 |- | 기타 발생 부채 | 189 | 96 |- | '''유동부채 합계''' | 2,049 | 1,407 |- | 장기 부채 | 1,195 | 1,793 |- | 퇴직 및 사후 퇴직 복리후생 | 64 | 58 |- | 장기 이연 수익 | 216 | 197 |- | 장기 운영 리스 부채 | 192 | 186 |- | 기타 장기 부채 | 313 | 296 |- | '''부채총계''' | 4,029 | 3,937 |- | '''자본 (EQUITY)''' | | |- | 공모주식 | 2 | 2 |- | 자기주식 (자기자본에 대한 비용) | (2,980) | (2,274) |- | 추가 납입 자본 | 2,487 | 2,333 |- | 이익잉여금 | 5,611 | 4,554 |- | 기타 포괄손익 누계액 | (466) | (454) |- | '''자본총계''' | 4,654 | 4,161 |- | '''부채 및 자본 총계''' | 8,683 | 8,098 |} <span id="keysight-technologies-inc.의-재무-상태-분석"></span> === KEYSight Technologies Inc.의 재무 상태 분석 === 2023년 KEYS의 총 자산은 86억 8천 3백만 달러로, 전년도에 비해 증가한 모습을 보였습니다. 특히 현금 및 현금성 자산은 20억 4천 2백만 달러에서 24억 7천 2백만 달러로 크게 증가하였고, 이는 회사의 유동성이 개선되었음을 나타냅니다. 매출채권은 소폭 감소하였지만 재고자산은 증가하여 생산 및 공급망 관리에 대한 효율성이 개선되었음을 알 수 있습니다. 유형자산과 영업권, 기타 무형자산의 증가 역시 KEYS의 장기적인 성장 가능성을 보여줍니다. 부채 측면에서는 장기 부채의 일부가 유동 부채로 전환된 점이 주목할 만합니다. 이는 상당한 금액(5억 99백만 달러)이 단기 내 상환되어야 함을 의미하지만, 강조할 만한 점은 회사의 현금 보유력이 이를 커버할 수 있는 수준이라는 점입니다. 전체 부채는 39억 3천 7백만 달러로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 자본 측면에서, 이익잉여금이 큰 폭으로 증가한 점이 인상적입니다. 이는 KEYS가 안정적인 수익을 창출하고 있음을 나타내며, 총 자본은 46억 5천 4백만 달러로 전년도에 비해 증가하였습니다. 자산 배분 측면에서, 현금 및 현금성 자산과 유형자산, 그리고 영업권 등 무형 자산이 균형있게 분포되어 있어 회사의 재무 상황이 건전함을 알 수 있습니다 . === 손익계산서 === 업데이트를 통해 추가될 예정입니다. === 현금흐름표 === {| !width="25%"| 구분 !width="25%"| 2023년 !width="25%"| 2022년 !width="25%"| 2021년 |- | 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | 1,408백만 달러 | 1,144백만 달러 | 1,322백만 달러 |- | 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | (288백만 달러) | (251백만 달러) | (353백만 달러) |- | 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | (687백만 달러) | (861백만 달러) | (671백만 달러) |} KEYS의 현금 흐름은 세 가지 주요 카테고리로 나눌 수 있습니다: 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동입니다. 2023년 기준으로 영업 활동으로 인한 현금 유입이 1,408백만 달러로 2022년도보다 증가했으며, 이는 일관된 현금 흐름을 유지하는 데 큰 도움이 됩니다. 반면, 투자 활동에서는 288백만 달러의 현금 유출이 발생했으며, 주로 자산 취득 및 설비 투자로 인한 것입니다. 또한, 재무 활동에서는 687백만 달러의 현금 유출이 발생하였는데, 이는 주식 재매입과 같은 활동에 기인합니다. KEYS와 같은 반도체 및 전자기기 산업의 다른 기업들과 비교해보면, KEYS의 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 매우 견고한 상태로, 이는 회사의 안정적인 수익 창출 능력을 반영합니다. 투자 활동에서의 현금 유출이 더 큰데, 이는 회사의 미래 성장을 위해 현재 자원을 적극적으로 투자하고 있음을 나타냅니다. 재무 활동에서는 다소 많은 자금이 유출되었지만, 이는 주로 주주 가치 환원을 위한 주식 재매입 때문으로 보입니다[0][1]. === 주요 부채 및 전환사채들 === {| ! 부채 유형 ! 금액 (백만 달러) ! 이자율 및 조건 |- | 2024 Senior Notes | 599 | 4.55% (고정 이자율), 2024년 10월 30일 만기 |- | 2027 Senior Notes | 698 | 4.60% (고정 이자율), 2027년 4월 6일 만기 |- | 2029 Senior Notes | 497 | 3.00% (고정 이자율), 2029년 10월 30일 만기 |- | Revolving Credit Facility | 750 | SOFR + 1.1%, 2026년 7월 30일 만기 |- | 기타 | 41 | 보증서 및 신용장 |} 이 표에서 KEYS는 여러 유형의 부채를 보유하고 있으며, 주요 부채 유형으로는 Senior Notes와 Revolving Credit Facility가 있습니다. 이 중 상당한 금액을 차지하는 Senior Notes는 각기 다른 만기일과 고정 이자율을 가지고 있으며, Revolving Credit Facility는 변동 이자율과 함께 2026년까지 유효합니다[0]. =='''주가 영향 미치는 요인들'''== KEYS의 주가 급등이나 급락의 주요 원인은 여러 가지 요소에 따라 발생할 수 있습니다. 첫 번째로, 통화 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 KEYS의 제품과 서비스가 국제 시장에서 비싸져 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다(부정적 영향). 두 번째로, 거시 경제 상태가 중요한 역할을 합니다. 글로벌 경제 침체가 발생하면, 소비와 투자 감소로 인해 KEYS의 매출이 감소하고 주가도 하락할 수 있습니다(부정적 영향)[0]. 세 번째로, 국가 간 분쟁도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 다시 격화되면 KEYS가 중국에서 생산하는 부품의 수급이 어려워져 공급망에 차질을 빚고, 주가가 하락할 가능성이 큽니다(부정적 영향)[1]. 반면, 새로운 경쟁사의 등장이나 기술 혁신은 KEYS의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 만약 주요 경쟁사가 더 혁신적인 제품을 시장에 선보이면, KEYS는 시장 점유율을 뺏기고 주가가 하락할 수 있습니다(부정적 영향). 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 한몫합니다. 예를 들어, 전자기기 시장의 갑작스러운 성장으로 KEYS의 매출이 급증하면 주가가 상승할 수 있습니다(긍정적 영향)[2]. 이러한 다양한 시나리오는 KEYS의 주가에 전반적인 영향을 미칠 수 있으며, 각 요소는 상황에 따라 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. === 주가 급등/급락 히스토리 === === 회사 주요 이슈들 === =='''회사의 미래 전망'''== KEYS의 미래는 최신 기술 시장에서의 혁신, 고객의 요구에 대한 민첩한 대응, 그리고 지속적인 연구 개발 투자에 크게 달려 있습니다. 5G, 고속 데이터 센터, 인공위성 네트워크, 인공지능 및 머신러닝, 새로운 자동차 이동성 기술 및 산업 IoT 등 차세대 기술에 대한 고객들의 연구 개발 투자 증가가 KEYS의 성장을 견인할 것입니다[0]. 또한, 무역 분쟁, 경제 정책, 공급망 문제 등 글로벌 거시 경제 요인도 KEYS의 미래에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. KEYS는 자체적으로 클리오소프트 인수와 같이 고객 설계 초기 단계에서의 참여를 확대하고 소프트웨어 역량을 강화하고 있습니다[1]. 반면, 빠르게 변화하는 기술 표준 및 경쟁 심화, 국제 무역 규제 등은 KEYS의 도전에 직면하게 할 수 있습니다. 주 고객층이 다양한 산업에 걸쳐 있고 주기가 운영업무에 영향을 미치므로 시장 수요 변화에 맞춰 구매를 조정하지 않으면 수익성이 낮아질 위험도 있습니다[2][3]. KEYS는 고객의 기술 복잡성 증가와 시장 성장을 목표로 혁신적이고 차별화된 솔루션을 제공하는 데 집중하고 있으며, 이러한 전략이 지속된다면 장기적으로도 강력한 성장세를 유지할 것입니다[4]. 키사이트 테크놀로지스 (Keysight Technologies, Inc., KEYS) 문서로 돌아갑니다.