회사 소개
BD(Becton, Dickinson and Company)는 세계적인 의료 기술 기업으로, 의료기기 및 진단 제품을 개발, 제조 및 판매하는 데 집중하고 있으며, 주로 병원, 클리닉, 연구소, 제약회사 및 일반 소비자를 고객으로 둡니다. BD는 사업을 크게 세 가지 부문으로 나누는데, 첫 번째는 BD Medical로, 주사기, IV 카테터 등 다양한 의료 기술 및 장비를 생산하여 의료 전달을 개선하는 데 기여합니다. 두 번째는 BD Life Sciences로, 진단 시료의 안전한 수집과 운송을 위한 제품들 및 감염병과 암을 진단하기 위한 시약 시스템을 제공합니다. 마지막으로 BD Interventional은 혈관 및 비뇨기 등 외과 전문 제품을 제공하며, 이러한 제품들은 일회용 또는 임시로 장착하여 사용하는 데 초점이 맞춰져 있습니다. BD는 주로 의료기관 및 연구시설에 제품을 판매하며, 수익은 제품 판매를 통해 발생합니다. BD는 연구개발(R&.D)에 지속적으로 투자하여 신제품을 개발하고 이를 통해 시장 점유율을 높여가며, 의료 서비스 업계에서의 품질 및 고객 경험을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 이들은 규모의 경제를 활용하여 의료 기술의 공평한 접근성을 높이고, 빠르게 성장하는 시장 부문에서 전략적 인수를 통해 내부 성장을 보완하는 전략을 추구하고 있습니다.
주요 고객
BDX의 고객은 주로 의료 및 과학 분야에서 활동하는 여러 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 병원과 클리닉으로, 이들은 주사기, IV 카테터와 같은 BDX의 의료 기기를 사용하여 환자에게 안전하고 효율적인 의료 서비스를 제공하고자 합니다. 두 번째로는 연구소와 대학과 같은 연구 기관입니다. 이들은 BD Life Sciences의 진단 시료 수집 및 운송 제품을 통해 다양한 연구를 수행하고, 감염병 및 암 진단에 필요한 시약 시스템을 활용합니다. 세 번째 세그먼트는 제약회사로, 신약 개발 과정에서 정확한 분석 및 진단을 위해 BDX의 고급 진단 제품을 구매합니다. 마지막으로 일반 소비자도 포함될 수 있습니다. 이들은 가정에서 사용하는 일회용 의료 제품이나 간단한 검사 제품을 구입하여 개인 건강 관리를 위한 요구를 충족시킵니다. 각 고객은 BDX가 제공하는 정확성, 신뢰성, 혁신성을 중요시하며, 이를 통해 질 높은 의료 환경을 조성하고자 제품에 비용을 지불합니다. BDX의 제품은 전 세계의 의료 및 과학 수준을 높이는 데 기여함으로써 고객에게 명확한 가치를 제공합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | BDX는 의료 기기를 제조하기 위해 다양한 원재료를 사용합니다. 주로 플라스틱 폴리머, 금속 합금, 고급 화학 물질 등으로 구성된 이 원재료들은 일회용 의료 제품 제작에 필수적입니다. | 알코아 및 다우 케미컬 같은 기업 |
| 에너지 비용 | 제조 공정과 시설 운영에는 상당한 양의 에너지가 필요하며, BDX는 이러한 에너지 비용을 절감하기 위한 다양한 전략을 사용하고 있습니다 . | 지역 발전 회사 |
| 물류 및 운송비 | 원재료 조달 및 제품 배송에 소비되는 비용으로, 글로벌 운영에 있어 중요한 비용 요소입니다 . | FedEx 및 DHL 같은 물류 회사 |
| 인건비 및 관련 복리후생 | 직간접적으로 제품 생산 및 연구개발에 투입되는 인력 비용과 관련된 모든 비용이 포함됩니다 . | N/A |
| IT 및 소프트웨어 비용 | 연구개발 및 데이터 관리, 운영 효율성을 높이기 위해 클라우드 컴퓨팅과 데이터 분석 솔루션에 상당한 비용을 투자하고 있습니다 . | AWS 및 마이크로소프트 애저 같은 회사 |
BDX의 주요 비용은 제조를 위한 원재료 구입, 제품 및 서비스가 고객에게 전달되기까지 발생하는 물류 및 운송 비용, 그리고 운영 효율성을 높이기 위한 IT 및 소프트웨어 사용 비용으로 나뉩니다. 원재료는 주요 공급업체로부터 구매하며, 에너지 비용은 지역 발전 회사와의 계약을 통해 관리합니다. 물류 및 운송에는 주로 대형 물류 기업들과 협력하고 있으며, IT 및 소프트웨어 비용은 AWS 및 Azure 등 복수의 클라우드 서비스 제공업체가 담당합니다.
제품군
BDX의 주요 제품은 크게 세 가지 부문에서 출발합니다. 먼저 BD Medical 부문에서는 주사기와 IV 카테터와 같은 기본적인 의료 기기를 포함한 다양한 제품을 공급하며, 이는 환자 치료의 효율성과 안전성을 높이는 데 기여합니다. BD Life Sciences는 진단 시료의 안전한 수집과 운송을 위한 제품뿐만 아니라 감염병 및 암과 같은 질병을 진단하기 위한 시약 시스템을 제공하여 의료 연구 및 실험실 진단에 필수적인 도구를 공급합니다. 마침내 BD Interventional 부문은 혈관 및 비뇨기과 관련 절차에 사용되는 외과 전문 장비를 제공합니다. 이러한 제품들은 시장의 수요에 따라 주로 일회용 또는 비영구적인 방식으로 사용됩니다.
각 제품군이 BDX의 매출에 기여하는 바를 보면, BD Medical 부문은 병원과 클리닉에서의 주사 및 약물 투여와 관련된 물품들의 주요 공급처로서 기능하여 회사 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다. BD Life Sciences의 경우, 연구소와 제약회사가 주요 고객층을 이루고 있으며, 이들 고객은 진단 기기 및 시약 구매를 통해 상당한 매출을 기여하고 있습니다. BD Interventional 제품은 외과적 절차에 사용되며, 전문 의료 장비의 판매가 수익에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
경쟁사 정보를 살펴보면, BD의 경쟁사는 주로 의료 기기 분야에서 활동하는 다른 대형 기업들이 있으며, 대표적인 예로는 Johnson &. Johnson, Medtronic, Abbott Laboratories 등이 있습니다. 이들 기업은 주입 기기, 진단 도구, 수술 장비 등에서 BD와 비슷한 제품 라인업을 보유하고 있습니다.
다음의 표는 BDX의 주요 제품과 그 매출 기여도, 그리고 주요 경쟁사를 보여줍니다:
| 제품군 | 매출 기여도 | 주요 경쟁사 |
|---|---|---|
| BD Medical | 높음 | Johnson &. Johnson, Medtronic |
| BD Life Sciences | 높음 | Roche, Thermo Fisher Scientific |
| BD Interventional | 중간 | Abbott Laboratories, Boston Scientific |
BDX는 다양한 의료 기기와 진단 제품을 제공하며, 전 세계의 병원과 연구 시설에 제품을 공급함으로써 글로벌 헬스케어 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
주요 리스크
BDX의 비즈니스는 여러 가지 고유한 리스크에 노출되어 있다. 첫째, BDX는 주사기 및 IV 카테터 등 다양한 의료 기기를 제조하는 과정에서 소싱 원자재의 단일 공급자 의존도가 높아, 공급망의 중단이나 원자재 부족이 발생할 경우 생산에 심각한 지장을 초래할 수 있다. 둘째, BDX는 의료기기 및 진단 제조 시 에틸렌 산화물 소독을 사용하고 있으며, 이 과정에 대한 규제 압력이 증가함에 따라 소독 공정에 대한 제한이나 추가적인 컴플라이언스 요건이 도입될 경우 생산 비용 상승 및 운영 지장을 초래할 수 있다. 셋째, BDX는 새로운 의료기술의 신속한 변화와 시장 경쟁 환경에 대응해야 하며, 경쟁사들이 더 혁신적이거나 저렴한 제품을 출시함에 따라 기존 고객의 수요 감소가 우려된다. 넷째, BDX는 공공 건강 위기 상황에서 제품 수요가 급격히 줄어들 수 있으며, 이러한 위기상황이 발생할 경우 글로벌 생산망에 대한 영향이 불가피하다. 마지막으로, 데이터 보안 및 개인정보 보호에 관한 법령이 강화되고 있는 상황에서 정보 유출이나 데이터 침해 사건이 발생하면 회사 이미지와 고객 신뢰에 심각한 영향을 미칠 수 있다.
뉴스
(2024-12-18) 엘리 릴리는 7년 연속 15% 증가하며 배당을 높은 비율로 늘리고 있습니다. 이 회사는 유망한 의약품을 보유하고 있어 밝은 미래를 가지고 있으며, 배당 성장 잠재력으로 인해 낮은 현재 수익률에도 불구하고 매력적인 장기 투자처입니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 19131.0 | 18870.0 | 19372.0 |
| 매출원가 | 10500.0 | 10393.0 | 11202.0 |
| 매출총이익 | 8631.0 | 8477.0 | 8170.0 |
| 영업비용 | 6201.0 | 6002.0 | 5746.0 |
| 영업이익 | 2430.0 | 2475.0 | 2424.0 |
| 영업외수익 | 738.0 | 692.0 | 762.0 |
| 세전 순이익 | 1692.0 | 1783.0 | 1662.0 |
| 법인세 비용 | 88.0 | 148.0 | 132.0 |
| 당기순이익 | 2092.0 | 1779.0 | 1484.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2295.0 | 1014.0 | 1424.0 |
| 매출채권, 순액 | 2350.0 | 2191.0 | 2534.0 |
| 재고자산 | 2743.0 | 3224.0 | 3273.0 |
| 유동자산 총계 | 8838.0 | 8141.0 | 8676.0 |
| 유형자산, 순액 | 6003.0 | 6012.0 | 6557.0 |
| 비유동자산 총계 | 45041.0 | 44790.0 | 44104.0 |
| 자산 총계 | 53880.0 | 52934.0 | 52780.0 |
| 매입채무 | 1739.0 | 1699.0 | 1641.0 |
| 단기차입금 | 500.0 | 2179.0 | 1141.0 |
| 유동부채 총계 | 6626.0 | 7811.0 | 6641.0 |
| 장기차입금 | 17110.0 | 13886.0 | 14738.0 |
| 비유동부채 총계 | 23577.0 | 19841.0 | 20342.0 |
| 부채 총계 | 30203.0 | 27652.0 | 26983.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 19637.0 | 19918.0 | 20091.0 |
| 이익잉여금 | 13826.0 | 15157.0 | 15535.0 |
| 자본 총계 | 23677.0 | 25282.0 | 25797.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 53880.0 | 52934.0 | 52780.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1604.0 | 1635.0 | 1530.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2230.0 | 2229.0 | 2288.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | 332.0 | -1508.0 | -630.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 4648.0 | 2634.0 | 2989.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1880.0 | -3231.0 | -716.0 |
| 배당금 지급 | -1048.0 | -1082.0 | -1114.0 |
| 차입금 변동 | -243.0 | -308.0 | -493.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -3306.0 | -591.0 | -1957.0 |
| 현금 순변동 | -538.0 | -1188.0 | 316.0 |
주가 영향 미치는 요인들
BDX의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 변화는 BDX와 같은 다국적 기업에 있어 중요한 변수로, 미국 달러의 강세는 해외 판매에서의 수익을 줄일 수 있으므로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 미국 달러의 약세는 해외 수익을 증가시켜 주식에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 거시경제적 상황도 중요한데, 예를 들어, 전 세계적인 경기 침체는 의료기관의 기술 및 장비 투자를 줄여 매출 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 경제 호황은 의료 서비스에 대한 투자를 확장시켜 BDX의 주가를 긍정적으로 움직일 수 있습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 공급망의 혼란을 초래하여 원자재 비용 상승과 같은 부정적인 결과를 야기할 수 있습니다. 이는 제조 비용 증가로 이어져 이익 감소를 가져올 수 있어 주가에 부정적입니다. 그러나 이러한 갈등이 BDX의 경쟁사에 불리하게 작용하면, 시장 점유율 확대의 기회가 되어 주가에는 긍정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 경쟁자의 부상은 직접적인 위협으로 작용할 수 있는데, 유사한 기술을 제공하는 새로운 기업이 시장에 진입하면, BDX의 시장 점유율과 이익이 감소할 가능성이 있어 주가에 부정적입니다. 시장 트렌드나 규제 변화 역시 중요합니다. 예를 들어, 환경 보호와 관련된 새로운 규제가 생길 경우, BDX가 이 규제에 잘 대응할 수 있는 제품을 먼저 개발하면 경쟁 우위를 점할 수 있으며 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 각 시나리오에서 주식에 미치는 영향은 해당 요인이 긍정적 또는 부정적으로 작용하느냐에 따라 달라질 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BDX의 미래는 여러 요인에 따라 달라질 수 있다. 의료기술 발전은 BDX가 새로운 제품과 서비스를 시장에 제공할 수 있는 중요한 기회가 될 수 있으며, 특히 정밀의학과 맞춤형 치료의 부상은 BDX의 연구개발 역량을 강화하는 기반이 될 수 있다. 또한, 인구 고령화는 의료 서비스 수요를 증가시켜 BDX의 매출 증대를 이끌 수 있는 요소 중 하나이다. 하지만 동시에, 헬스케어 산업의 규제 강화는 제품 개발과 인증 과정에서의 비용 증가를 초래할 수 있어 BDX의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 글로벌 공급망의 불안정성은 원재료 조달의 어려움으로 이어져 생산 비용 상승을 가져올 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있다. 반면, 디지털 헬스케어 및 원격 의료의 확산은 BDX가 새로운 기술을 통합하여 서비스 포트폴리오를 확장하는 기회를 제공할 수 있다. 또한, 환경 지속 가능성에 대한 요구가 증가함에 따라 BDX가 더 친환경적인 제품을 개발하여 시장의 요구에 부응한다면 경쟁력을 강화할 수 있다. 경쟁사의 기술 발전은 시장 점유율 감소의 위험을 내포하고 있지만, BDX가 지속적인 혁신을 통해 이러한 도전에 대응한다면 장기적인 성장이 가능할 것이다. 경제적 불확실성은 의료기관의 예산 제한을 초래할 수 있으나, 기본적인 의료 서비스 수요는 존재하기 때문에 BDX의 기본 시장은 유지될 가능성이 크다.