회사 소개
OXY(Occidental Petroleum Corporation)는 석유 및 가스, 화학, 중간 및 마케팅의 세 가지 주요 사업 부문을 운영하는 기업으로, 주로 석유 및 천연 가스의 탐사, 개발 및 생산을 통해 수익을 창출합니다. 이 회사는 미국과 해외 여러 지역에서 원유 및 천연가스를 생산하며, Permian Basin과 같은 주요 지역에서 운영의 대부분을 집중하고 있습니다. OXY는 이산화탄소를 활용한 이차적 및 삼차적 회수 기술을 통해 석유 회수 효율성을 높여 왔으며, CO₂ 관리와 같은 저탄소 사업에도 투자하고 있습니다. 화학 부문에서는 기본 화학 물질 및 비닐 제품을 제조하고, 클로르-알카리 공정을 통해 소다, 염소 등을 생산하여 PVC(폴리염화비닐)의 원료로 사용합니다. 이러한 화학 제품은 건설자재, 의료 및 자동차용 부품, 비료 등의 다양한 산업에서 사용됩니다. OXY의 중간 및 마케팅 부문은 원유 및 가스의 처리, 수송 및 저장을 최적화하는 데 중점을 두며, 이를 통해 효율성을 높이고 시장에서의 경쟁력을 강화합니다. OXY는 고품질 자산 포트폴리오와 다양한 사업 부문의 시너지를 통해 안정적으로 수익을 창출하는 구조를 가지고 있습니다.
주요 고객
OXY(Occidental Petroleum Corporation)의 고객은 주로 여러 산업 분야에서 석유, 가스 및 화학 제품을 사용하는 대기업 및 기관들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 정유 및 에너지 생산 회사들입니다. 이러한 기업들은 OXY로부터 원유와 천연가스를 구매하여 석유제품 및 에너지를 생산하는데, 이는 에너지의 안정적인 공급과 비용 효율적인 운영을 위해 필수적입니다. 두 번째로 산업 화학자재를 사용하는 제조 회사들이 있습니다. 이들은 PVC 등 다양한 화학 제품을 이용하여 건설, 자동차, 전자기기 등에 사용되는 부품 및 자재를 제조함으로써, OXY로부터 제공받는 품질 높은 기초 화학 물질에 의존합니다. 세 번째 고객 그룹은 규제 기관 및 정부입니다. 이들은 에너지 안보와 환경 보호를 위해 OXY의 기술 및 자원에 의존하며, 특히 이산화탄소 포집 및 저탄소 사업 부분에서 OXY의 전문성을 활용합니다. 이러한 고객들은 OXY의 독보적인 기술력, 안정적인 공급능력, 그리고 다양한 포트폴리오 덕분에 지속적으로 협력 관계를 유지하게 됩니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 비용 | OXY는 주로 원유와 천연가스를 탐사 및 개발하며, 여기에는 시설 유지, 시추 장비 구매 및 관리 비용이 포함됩니다. | Baker Hughes, Halliburton 등과 같은 시추 및 서비스 회사 |
| 생산 및 유통 비용 | 석유 및 가스의 추출, 정제, 운송에 필요한 비용으로, 파이프라인 관리 및 유통망 유지에 사용됩니다. | Kinder Morgan, Enbridge 같은 파이프라인 회사 |
| 화학 자재 비용 | 화학 공정에 필요한 염소 및 소다 같은 기본 화학 물질 및 PVC 제조에 필요한 비용입니다. | Dow Chemical, BASF 같은 대형 화학 회사 |
| 에너지 비용 | 석유 및 가스 생산 공정에서 사용되는 전력 및 연료 비용입니다. | Duke Energy, Sempra Energy 같은 에너지 공급업체 |
| 디지털 및 IT 비용 | 데이터 관리, 클라우드 저장소 및 컴퓨팅 파워 관련 비용으로, 운영 최적화 및 보안 시스템 유지 비용이 포함됩니다. | Amazon Web Services, Microsoft Azure 같은 클라우드 서비스 공급업체 |
OXY의 비용 구조는 주로 석유 및 가스 탐사와 생산과 관련된 고유한 자원 다루기에서 발생하고, 또한 모든 생산 및 유통 체제를 아우르는 복잡한 운영비용으로 구성됩니다.
제품군
OXY의 주요 제품은 크게 석유 및 천연가스, 화학 제품으로 나눌 수 있으며, 이들 각각은 회사의 전체 매출에 상당한 기여를 하고 있습니다.
주요 제품 및 매출 기여도:
- 석유 및 천연가스: OXY의 가장 주된 수익원으로, 원유 및 천연가스의 탐사, 개발 및 판매를 포함합니다. 미국의 Permian Basin과 같은 주요 지역에서 생산 활동을 활발히 진행하고 있으며, 이는 회사의 핵심 매출 기여자입니다.
- 화학 제품: OXY는 다양하고 폭넓은 화학 제품을 공급합니다. 여기에는 염소 소다, PVC(폴리염화비닐) 등 다양한 산업 용도의 기초 화학 물질이 포함됩니다. 이러한 제품은 건축자재, 플라스틱 제조 등 여러 산업 부문에 사용되며, 이를 통해 화학 사업 부문에서도 상당한 매출을 창출하고 있습니다.
경쟁사 정보:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 에스오일 | 석유 정제 및 가공 제품 |
| 쉐브론 | 원유 및 천연가스, 석유 제품 |
| 다우 케미칼 | 화학 제품 및 소재 |
OXY는 경쟁사들과 비교해 원유 및 가스 생산과 화학 제품 모두에서 높은 전문성을 갖추고 있으며, 특히 환경 친화적인 기술 및 이산화탄소 포집 기술에서도 두각을 나타내고 있습니다.
주요 리스크
OXY(Occidental Petroleum Corporation)가 직면할 수 있는 특정 리스크는 여러 가지가 있으며, 가장 눈에 띄는 리스크 중 하나는 이산화탄소(CO₂) 공급에 대한 의존성이다. OXY는 이산화탄소를 사용한 증진유전회수(EOR) 방식으로 원유 생산을 진행하는데, CO₂의 공급이 제한되거나 중단될 경우 생산량이 크게 감소할 수 있다. 특히, 이산화탄소를 확보하는 데 문제가 발생한다면, 이를 통해 원유 생산에 필요한 압력을 유지하는 데 어려움이 따를 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 직접적인 악영향을 미칠 수 있다. 또한, OXY의 석유 및 가스 탐사와 생산 활동은 상당한 기술적, 물질적 위험을 동반하는데, 이는 예상치 못한 지질학적 조건이나 탐사 실패로 인해 긴 개발 시간과 높은 비용을 초래할 수 있다. 또한, 지역 내 세일밀(세금 신고 위원들)과 같은 다양한 정부 규제의 변화는 OXY의 개발 계획과 운영을 방해할 수 있으며, 특히 기후 변화와 관련된 법규 변화가 이루어질 경우, 추가적인 법적 책임 또는 운영 비용이 발생할 수 있다. 마지막으로, 사이버 공격과 같은 정보 기술 관련 위험도 간과할 수 없으며, 이는 운영의 중단을 초래하거나 중요한 데이터를 유출시킬 수 있다.
뉴스
(2024-12-14) 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이는 주식을 순매도했으나, 기사는 버핏이 2024년 말 전에 옥시덴털 페트롤리엄(OXY)을 적극적으로 매수할 수 있다고 제안합니다. 그 이유는 유리한 사업 환경과 매력적인 평가 때문입니다.link
재무
Occidental Petroleum Corporation(OXY)의 2023년 재무 성과를 살펴보면, 석유 및 가스 가격 하락의 영향으로 운영활동에서의 현금 흐름이 전년 대비 감소했으나, 재무활동에서의 현금 사용도 대폭 감소했습니다. 이는 주식 재매입 및 우선주 상환을 통한 주주 환원 정책의 일환으로요, 2023년에만 약 18억 달러의 일반 주식을 재매입하고, 15억 달러의 얼굴 가치를 가진 우선주를 상환하며 주주들에게 14억 달러의 배당금을 지급했습니다. 석유 및 가스, 화학, 중간 및 마케팅 부문에서의 매출도 각각 감소하며 전체 실적에 영향을 주었고, 이러한 매출 감소는 특히 PVC 및 소다수의 가격 하락과 판매량 감소에 기인합니다. 그러나, OXY는 매출 감소에도 불구하고 고정 금리 부채의 비율을 높여 이자 비용을 절감하고, 효율적인 자산 매각을 통해 일부 유동성을 확보하며, 자본 효율성을 유지하고 있습니다. 또한, OXY는 2023년 말 기준 약 14억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 미국 내에서 주로 활용될 예정입니다. 이와 동시에 OXY는 CrownRock 인수와 관련된 적재적소의 자산 매각 프로그램을 통해 최소 45억 달러의 부채를 상환하겠다는 계획을 발표했습니다.
대차대조표
Occidental Petroleum Corporation(OXY)의 2023년 재무 상태를 나타내는 대차대조표는 다음과 같습니다:
|
항목 |
2023년 (백만 달러) |
2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
|
유동 자산 |
8,375 |
8,886 |
|
비유동 자산 |
63,603 |
60,959 |
|
총 자산 |
74,008 |
72,609 |
|
유동 부채 |
9,148 |
7,757 |
|
장기 부채 |
18,536 |
19,670 |
|
기타 비유동 부채 |
15,975 |
15,097 |
|
총 부채 |
43,659 |
42,524 |
|
자본 |
30,349 |
30,085 |
|
총 부채 및 자본 |
74,008 |
72,609 |
OXY의 대차대조표를 보면, 2023년 말 기준 총 자산은 740억 달러로 증가했으며, 이는 주로 비유동 자산의 증가에 의해 이루어진 것입니다. OXY의 자산 중 58,529백만 달러는 원유 및 가스 자산에서 비롯되며, 이는 회사의 주요 사업인 에너지 탐사와 개발에 중점을 두고 있음을 보여줍니다. 부채 측면에서는 장기 부채가 185억 달러로 회사가 상대적으로 높은 부채 수준을 유지하고 있지만, 이는 에너지 산업 특성상 대규모의 자본 지출이 요구되기 때문입니다. 자본은 약 303억 달러 수준에 달하며, 이는 상대적으로 건전한 자본 구조를 유지하고 있음을 시사합니다. 대차대조표 분석에서 주목할 점은 총 자산 대비 부채의 비율이 계속해서 안정적으로 유지되고 있다는 점이며, 이는 OXY가 외부 자본 활용을 통해 사업 확대를 지속할 수 있음을 의미합니다. 이러한 재무 구조는 주로 석유 및 가스, 화학, 중간 및 마케팅 등에서 다양한 자산 배분을 효율적으로 운영한 결과로 풀이됩니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 종류 | 발행 날짜 | 액면가 | 연이율(이자율) | 만기일 |
|---|---|---|---|---|
| Mizrahi 2023 Loan | 2023년 11월 1일 | $50.0 million | 7.15% | 2031년 10월 |
| BHI (Hapoalim 2023) Loan | 2023년 2월 27일 | $100.0 million | N/A | 2033년 2월 |
| Convertible Senior Notes | 2019년 9월 16일 | $220.0 million | 3.5% | 2026년 9월 15일 |
| 6.125% Senior Notes | 2018년 11월 2일 | $550.0 million | 6.125% | 2023년 11월 15일 |
| 2027 Convertible Notes | 2022년 8월 25일 | $60.0 million | 6.5% | 2027년 |
OXY는 2023년 Mizrahi Tefahot Bank Ltd.와의 대출 계약을 통해 $50.0 million의 대출을 받았으며, 이 대출은 7.15%의 이자를 지니고, 8년간 반기별로 상환되며, 일정한 재무비율을 유지해야 합니다. 또한, Hapoalim Bank와의 계약으로 $100.0 million의 대출을 받았으며, 다양한 재무 조건이 포함되어 있습니다. OXY는 2019년에 $220.0 million의 전환사채를 발행했으며, 연리 3.5%로, 2026년 만기를 가집니다. OXY의 다른 주요 부채로는 2018년 발행된 6.125% Senior Notes가 있으며, 이는 2023년 11월까지 만기입니다. 마지막으로, 2022년에 발행된 6.5% 이율의 2027 Convertible Notes가 있으며, 이는 $60.0 million의 가치를 지닙니다.
주가 영향 미치는 요인들
OXY의 주가 등락에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 첫 번째로, 원유 및 가스 가격의 급변은 OXY의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 국제 원유 가격이 급격히 상승하면 OXY의 주가는 긍정적으로 반응하여 상승할 가능성이 높습니다. 반대로, 국제 원유 가격이 급락한다면 OXY의 수익성이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 두 번째로, 환율의 변동 또한 중요한 요인이 될 수 있습니다. 미국 달러가 강세를 보이면 수출 의존도가 높은 기업들은 수출 경쟁력이 떨어져 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 이는 OXY의 주가에도 부정적으로 작용할 수 있습니다. 세 번째로, 미-중 무역 전쟁과 같은 국제 무역 갈등은 글로벌 경제 불확실성을 증가시켜 투자 심리를 위축시킬 수 있습니다. 이런 시나리오에서는 OXY의 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 네 번째로, 새로운 경쟁자의 등장이나 기술 혁신은 시장에서의 선호도를 바꿀 수 있습니다. 예를 들어, 신재생 에너지의 발전으로 석유 의존도가 감소할 경우, OXY의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 거시경제 상황, 즉 경기 침체나 성장 둔화 등을 예로 들면 이러한 경제 상황에서는 원자재 수요가 감소할 수 있어 OXY의 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 여러 요인들은 각기 다른 시나리오에 따라 OXY의 주가에 다양한 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OXY의 미래 전망은 여러 가지 요인에 의해 결정될 수 있다. 석유 및 가스 산업의 수요 회복과 더불어, 국제 에너지 시장에서의 유가 상승은 OXY의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 특히 Permian Basin과 같은 주요 원유 및 가스 생산 지역에서의 매장량 증가는 생산 확대를 가능하게 하여 매출 성장을 촉진할 것이다. 그러나 신재생 에너지의 부상은 미래에 OXY의 매출 성장에 도전 과제가 될 수 있다. 또한, 환경 규제가 강화되거나 탄소 배출 감소에 대한 사회적 압력이 증가할 경우, OXY는 환경 친화적인 기술 개발 및 이산화탄소 관리 능력 강화에 추가적인 자원을 할당해야 할 필요가 있다. 기술 혁신을 통해 탐사 및 생산 효율성을 높이고 운송 및 저장 기술을 개선하는 것도 향후 OXY의 경쟁력 강화에 기여할 것으로 예상된다. 반면, 국제 정치 상황의 변화나 무역 정책의 변화는 OXY의 사업 운영에 불확실성을 더할 수 있으며, 특히 무역 갈등이나 원자재 수출입 제한과 같은 외부 요인은 OXY의 시장 접근성을 제한할 가능성이 있다. OXY는 이러한 기회를 최대한 활용하고 도전을 극복하기 위해 지속적인 혁신과 투자, 그리고 시장 동향의 철저한 분석이 필요하다.