회사 소개
HD는 다양한 전문적 제품과 브랜드, Pro Xtra 충성 프로그램, 개선된 신용 거래를 통해 복잡한 구매 요구를 잘 충족하는 연매출 네트워크와 같은 특징적인 능력에 투자함으로써 전문가를 더 잘 서빙하고 있다. 또한 Urgent Purchase Needs를 위한 목적지로서의 역사적 강점을 기반으로, 확장된 구매 지원 능력, 추가적인 거래 신용 공급을 포함한 다양한 옵션, 더 많은 전시장 공간, 및 향상된 주문 관리 시스템을 통해 전문가들이 원하는 복잡한 구매 요구를 더 잘 충족할 수 있는 차별화된 능력에 투자하고 있다. HD의 자회사 HD Supply를 통해 MRO 시장을 공급하고 있으며, MRO 운영은 유통 채널 기반 모델을 사용하여 전문 판매 직군을 통해 제품을 주로 판매하고 있으며 전문 영업 직군 및 인쇄 카탈로그를 통해 제품을 판매하고 있다. 또한 HD는 DIY 고객, Pro 고객 및 DIFM 고객을 모두 서비스하고 있으며 고객들의 다양한 요구를 충족하기 위해 다양한 접근 방식을 개발했으며, 고객 경험의 개선 및 자본의 가장 효율적인 투자자가 되고자 오래간직하고 있다.
주요 고객
HD의 주요 고객은 크게 DIY 고객, DIFM 고객, 그리고 전문가 고객(Pro) 세 그룹으로 나눌 수 있다. DIY 고객은 보통 주택 소유자로, 자신이 직접 제품을 구매하고 프로젝트를 완료하는 사람들이다. 이들은 매장에서나 온라인 리소스, 그리고 다양한 미디어를 통해 제품 및 프로젝트에 대한 지식을 얻고자 한다. HD는 이 고객들을 위해 여러 클리닉과 워크숍을 제공하며 이를 통해 정서적 연계를 구축하려 노력한다. DIFM 고객은 DIY 고객과 전문가 고객의 교차점에 있는 고객으로, 대부분 주택 소유자이면서 프로젝트나 설치를 전문가에게 의뢰하는 사람들이다. 이들은 주로 바닥 설치, 온수기, 욕실, 차고 문, 캐비닛, 카운터탑 등 다양한 설치 서비스를 이용한다. 전문가 고객은 주로 전문 리모델러, 일반 계약자, 유지 보수 전문가, 핸디맨, 부동산 관리자, 건축 서비스 계약자 및 전기 기사, 배관공, 페인터와 같은 특정 직업군을 포함한다. 이들은 주거용 및 상업용 시설을 건설, 리모델링, 수리 및 유지 관리하는 일을 한다. 이들을 위해 HD는 맞춤형 온라인 경험, 전담 세일즈 팀, 다양한 제품과 브랜드, 광범위한 배송 네트워크, 그리고 Pro Xtra 로열티 프로그램과 같은 여러 가지 이니셔티브를 통해 이들의 요구를 충족시키고 성장시키기 위해 노력하고 있다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 공급업체 및 제공자 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 목재, 건축 자재 등 다양한 원자재가 포함되며, 이들의 시장 가격 변동에 따라 회사의 비용이 달라질 수 있다 . | 주요 공급업체: 우드스트림 (Woodstream), 헬렌 오브 트로이 (Helen of Troy) 등이 있음 . |
| 부품 및 자재 | HD는 건축과 DIY 프로젝트에 필요한 다양한 하드웨어 제품을 제공하며, 이들 부품과 자재의 조달 비용도 중요한 비용 요소이다. | 주요 공급업체: 밀워키 툴, 듀월트, 3M 등이 있음 . |
| 에너지 소비 | 상업적 운영에서의 전기, 가스 등 에너지 비용도 큰 비중을 차지한다. 특히, 매장 운영 및 제품 제조 과정에서 많이 소모된다 . | 주요 제공업체: 로컬 전력 회사 및 가스 회사. |
| 컴퓨팅 파워 | HD는 최신 기술을 활용한 재고 관리, 고객 서비스, 물류 관리 등을 위해 많은 컴퓨팅 파워를 필요로 한다. 이는 IT 시스템과 데이터 센터 운영 비용을 포함한다 . | 주요 제공업체: IBM, 오라클 . |
| 클라우드 사용 | HD는 데이터 저장소, 애플리케이션 호스팅 등을 위해 클라우드 서비스를 활용하며, 이는 특히 데이터 보안 및 유연성 측면에서 중요하다 . | 주요 제공업체: 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Microsoft Azure) . |
| 물류 및 유통 | 상품의 입출고, 보관, 물류 네트워크 운영 등에 들어가는 비용이며, 이는 최종 소비자에게 제품을 제공하는 데 중요한 역할을 한다 . | 주요 제공업체: FedEx, UPS, 로컬 운송 회사 . |
| 임대 비용 | HD는 다양한 장소에서 운영되며, 매장, 창고 등의 임대 비용도 중요한 비용 항목 중 하나이다 . | 주요 제공업체: 상업용 부동산 임대 회사. |
| 인건비 | 직원들의 급여, 복리후생, 교육비 등이 포함되며, 이는 HD의 고품질 서비스 제공을 위해 필수적인 요소이다. | 주요 제공업체: 자체 인력 관리. |
| 환경 관련 비용 | 폐기물 처리 및 재활용 비용, 환경 규제 준수 비용 등이 포함되며, 이는 장기적인 지속 가능성 관점에서 중요하다 . | 주요 제공업체: 로컬 폐기물 관리 회사, 재활용 회사 . |
| 법적 및 규제 비용 | 각종 법적 및 규제 준수를 위한 비용, 특히 데이터 보안, 법적 분쟁 대응, 규제 변화에 대처하기 위한 비용 등이 포함된다 . | 주요 제공업체: 법률 서비스 제공 회사, 컨설팅 회사. |
이 표는 HD의 주요 비용 항목과 각 항목에 대한 설명, 그리고 이들 자원을 제공하는 주요 회사들에 대해 다루고 있습니다. HD는 다양한 천연 자원, 부품 및 자재, 에너지, 컴퓨팅 파워, 클라우드 서비스 등을 필요로 하며, 이를 통해 운영 비용이 발생하고 있습니다.
제품군
HD의 주요 제품군과 매출 기여도를 분석하면 다음과 같다:
| 주요 제품군 | 매출(단위: 백만 달러) | 관련 매출 부서 |
|---|---|---|
| 건축 자재 | 57,039 | 건축 자재, 전기/조명, 목재, 밀워크, 배관 |
| 장식용품 | 50,295 | 가전제품, 장식/저장, 바닥재, 주방 및 욕실, 페인트 |
| 하드라인 | 45,335 | 하드웨어, 실내 정원, 야외 정원, 도구 |
매출 부서별 세부 내역:
- 건축 자재 (Building Materials): 주택 및 상업용 건축 자재를 포함하며, 목재, 전기 및 조명, 배관 제품이 주요 구성 요소다.
- 가전제품 (Appliances): 주방 가전, 세탁기, 냉장고 등 다양한 가전제품을 포함한다.
- 장식/저장 (Décor/Storage): 인테리어 장식품과 저장 솔루션을 제공하며, 바닥재, 주방 및 욕실 제품도 이 범주에 속한다.
- 전기/조명 (Electrical/Lighting): 전기 기구 및 각종 조명 제품을 포함한다.
- 하드웨어 (Hardware): 가정에서 사용하는 기본적인 도구 및 하드웨어 제품이 해당된다.
- 실내 정원 (Indoor Garden): 실내 식물 및 관련 제품을 포함한다.
- 주방 및 욕실 (Kitchen and Bath): 주방용품, 싱크 및 욕실 제품을 포함한다.
- 목재 (Lumber): 다양한 목재 제품을 제공하며, 이는 주요 건축 자재로 사용된다.
- 밀워크 (Millwork): 창문 및 기타 가공 목재 제품을 포함한다.
이러한 제품들은 매출의 주요 부분을 차지하며, 특히 건축 자재와 장식용품이 큰 비중을 차지하고 있다. 다음으로 HD의 경쟁사들을 살펴보면, Home Depot, Lowe’s, 그리고 Costco Wholesale Corporation과 같은 기업들이 있다. 이 기업들은 유사한 제품군을 제공하며, HD와 비슷한 고객층을 대상으로 한다.
경쟁사와의 제품 비교:
| 경쟁사 | 주요 제품군 | 유사 제품군 |
|---|---|---|
| Lowe’s | 건축 자재, 가전제품, 전기/조명, 하드웨어, 실내/실외 정원 | 건축 자재, 가전제품, 하드웨어 |
| Costco | 가전제품, 실내 정원, 하드웨어, 주방 및 욕실 제품 | 가전제품, 하드웨어 |
이 표를 통해 HD의 주요 제품이 경쟁사와 겹치는 부분이 많음을 알 수 있다.
주요 리스크
HD의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인은 다음과 같다:
- 공급망 및 물류 위험: 분포 및 충족 센터의 손상, 천재지변, 사이버 보안 사고, 국제 무역 분쟁, 노동 파업, 노동자 부족, 운송 비용 증가, 연료 가격 상승, 및 또한 증가한 인터넷 구매 수요와 같은 요소로 인해 공급망 및 물류에 제약이 생기는 경우 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음.
- 보안 및 데이터 위험: 시스템 손상, 중단 및 악의적 활동(컴퓨터 바이러스, 데이터 유출, 사이버 공격 등)으로 인한 정보 기술 인프라 문제, 계약 파기, 비용 증가, 운영 방해, 데이터 보안 문제로 인한 운영 중단 가능성 등이 있으며, 이는 운영에 심각한 장애를 초래할 수 있음.
- 공급 업체 및 품질 위험: 경제적 불안, 정치적 불안정, 원재료 부족, 계약 분쟁, 물류 지연, 품질 문제로 인한 평판 손상 등으로 인해 제품 접근성에 영향을 줄 수 있으며, 제품 및 서비스 품질 문제로 인해 매출, 비용, 법적 문제에 영향을 줄 수 있음.
뉴스
(2024-12-15) 이 기사는 홈데포 주식의 투자 전망에 대해 다룹니다. 한 명의 기고자는 금리 정상화와 주택 시장으로 인한 상승 가능성을 보고, 다른 기고자는 주식의 가치가 이미 주택 시장 회복을 반영한다고 믿습니다.link
(2024-12-13) 2025년 잠재적인 주택 시장 회복에서 홈디포와 셔윈-윌리엄스가 이익을 볼 수 있는 두 개의 다우 주식입니다. 주택 경기 침체에도 불구하고 홈디포는 회복력을 보여주었고, 셔윈-윌리엄스는 강력한 장기 수익을 제공하는 주요 페인트 브랜드입니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 151157.0 | 157403.0 | 152669.0 |
| 매출원가 | 100325.0 | 104625.0 | 101709.0 |
| 매출총이익 | 50832.0 | 52778.0 | 50960.0 |
| 영업비용 | 27792.0 | 28739.0 | 29271.0 |
| 영업이익 | 23040.0 | 24039.0 | 21689.0 |
| 영업외수익 | 1303.0 | 1562.0 | 1765.0 |
| 세전 순이익 | 21737.0 | 22477.0 | 19924.0 |
| 법인세 비용 | 5304.0 | 5372.0 | 4781.0 |
| 당기순이익 | 16433.0 | 17105.0 | 15143.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2343.0 | 2757.0 | 3760.0 |
| 매출채권, 순액 | 2901.0 | 2822.0 | 2753.0 |
| 재고자산 | 22068.0 | 24886.0 | 20976.0 |
| 유동자산 총계 | 29055.0 | 32471.0 | 29775.0 |
| 유형자산, 순액 | 31167.0 | 32572.0 | 34038.0 |
| 비유동자산 총계 | 42821.0 | 43974.0 | 46755.0 |
| 자산 총계 | 71876.0 | 76445.0 | 76530.0 |
| 매입채무 | 13462.0 | 11443.0 | 10037.0 |
| 단기차입금 | 4312.0 | 2176.0 | 2418.0 |
| 유동부채 총계 | 28693.0 | 23110.0 | 22015.0 |
| 장기차입금 | 41957.0 | 48188.0 | 49825.0 |
| 비유동부채 총계 | 44879.0 | 51773.0 | 53471.0 |
| 부채 총계 | 73572.0 | 74883.0 | 75486.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 12222.0 | 12682.0 | 13237.0 |
| 이익잉여금 | 67580.0 | 76896.0 | 83656.0 |
| 자본 총계 | -1696.0 | 1562.0 | 1044.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 71876.0 | 76445.0 | 76530.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 16433.0 | 17105.0 | 15143.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2862.0 | 2975.0 | 3247.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -3319.0 | -6102.0 | 2088.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 16571.0 | 14615.0 | 21172.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2969.0 | -3140.0 | -4729.0 |
| 배당금 지급 | -6985.0 | -7789.0 | -8383.0 |
| 차입금 변동 | 1447.0 | 4451.0 | 724.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -19120.0 | -10993.0 | -15443.0 |
| 현금 순변동 | -5518.0 | 482.0 | 1000.0 |
주가 영향 미치는 요인들
HD의 주가 변동 원인은 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 통화 환율 변동은 HD의 국제 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러의 강세가 지속된다면 해외 매출의 달러화 환산 금액이 줄어들어 주가가 하락할 수 있다. 둘째, 거시경제적 상태가 HD의 운영에 중요한 역할을 한다. 예컨대, 인플레이션 급등으로 중앙은행이 금리를 대폭 인상한다면 소비자 지출 감소로 인해 HD의 매출이 감소해 주가가 영향을 받을 것이다. 셋째, 국제 갈등 역시 주가 변동에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화된다면 일부 수입 상품에 높은 관세가 부과되어 제품 원가 상승과 소비자 수요 감소로 인해 HD의 주가가 하락할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 HD의 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 새로운 강력한 경쟁사가 등장하여 시장 점유율을 빼앗는다면 HD의 매출 감소와 함께 주가가 하락할 것이다. 마지막으로, 시장 동향의 변화 또한 중요한 요인이다. 예를 들어, 친환경 건축 자재에 대한 수요가 급증하여 HD가 이를 빠르게 공급할 수 있다면, 매출 증가에 따라 주가가 상승할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HD의 미래는 여러 요인에 따라 달라질 수 있다. 첫째, 기술 혁신을 통한 효율성 증가가 HD의 성장 원동력이 될 수 있다. 예를 들어, 인공지능과 자동화를 통한 물류 혁신은 비용 절감과 서비스 개선을 가져올 수 있다. 둘째, 주거 및 상업용 부동산 시장의 호황이 HD의 매출 증가로 이어질 수 있다. 특히, 재건축 및 리모델링 프로젝트의 수요가 지속될 경우 높은 매출 성장이 기대된다. 셋째, 환경 친화적인 제품 및 서비스로의 전환은 HD의 장기적 성장을 도모할 수 있다. 예를 들어, 친환경 자재나 에너지 효율적인 제품에 대한 수요 증가가 HD의 새로운 시장 창출로 이어질 수 있다. 반면, 수익 감소 요인으로는 글로벌 경제의 불확실성과 공급망 문제를 들 수 있다. 예를 들어, 팬데믹이나 국제 갈등으로 인한 공급망 단절은 원자재 비용 상승과 제품 부족을 초래할 수 있다. 또한, 노동 비용 상승은 수익성 악화로 연결될 수 있다. 마지막으로, 경쟁사의 부상은 HD의 시장 점유율 감소로 이어질 가능성이 있으며, 이는 매출 감소로 직결될 수 있다. 새로운 기술을 채택하고 시장 변화에 유연하게 대응하는 능력이 HD의 미래 성장에 중요한 역할을 할 것이다.