회사 소개
UPS는 1907년에 설립된 세계적인 소포 배송 회사로서, 글로벌 공급망 관리 솔루션의 선도적인 공급업체입니다. 우리는 광범위한 산업 선두 제품 및 서비스를 제공하며, 광범위한 글로벌 네트워크를 통해 국제 운송 및 배송, 유통, 계약물류, 해상운송, 항공 운송, 통관 및 보험을 포함한 서비스를 제공합니다. 우리는 매일 약 160만 명의 운송 고객을 위해 1일 평균 22.3 백만개 소포를 10.2개 나라 및 영토의 2백개 이상 배달 수령인에게 배송하며, 지난해에 57억개의 소포를 전송했습니다. 이를 통해 2023년 전체 매출은 910억 달러에 달했습니다. 저희의 전략은 고객 중심, 직원 중심, 혁신 중심이며, 세계 최대 규모의 항공 및 대체 연료 차량 편대 중 하나 및 글로벌 UPS 브랜드 아래에서 운영되는 함대 중 하나를 운영하고 있습니다. 최근 수익 감소는 낮은 운송품 수와 수요 관련 부과금 감소에서 비롯되었지만, 기본 요율 증가와 고객 구성 변화로 매출 피스 성장이 상쇄되었습니다.
주요 고객
UPS의 고객은 주로 개인 소비자, 중소기업, 대기업으로 구분됩니다. 개인 소비자는 온라인 쇼핑을 통해 소포 및 문서를 안전하고 신속하게 배송받기 위해 UPS의 서비스를 이용합니다. 이들은 높은 배송 신뢰도와 빠른 서비스를 바라는 고객들로, 편리한 반품 서비스와 다양한 배송 옵션을 통해 만족도를 높입니다. 중소기업은 자사의 제품을 고객에게 안전하게 전달하기 위해 UPS의 다양한 물류 솔루션을 사용합니다. 이들은 특히 UPS의 디지털 도구와 통합 공급망 솔루션을 통해 물류 관리의 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있습니다. 대기업은 국제 운송 및 복잡한 공급망 관리를 위해 UPS의 글로벌 네트워크와 물류 전문성을 활용합니다. 이들은 UPS의 포괄적인 항공, 해상, 지상 운송 및 창고 관리 서비스를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 유지합니다. 고객들은 UPS의 정시 배송, 광범위한 서비스 네트워크 및 고객 맞춤형 서비스로 인해 비용을 지불하며, 이로 인한 높은 신뢰도와 효율성을 기대합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 작업량 감소에 따른 직접 노동 시간 감소와 성과 급여 프로그램 변경, 관리 인력 감소로 인해 보상 비용이 줄었습니다. | 관련 정보 부족 |
| 운송비 | 배송량 감소와 제3자 운송업체의 감소로 운송비가 감소하였습니다. | 관련 정보 부족 |
| 연료비 | 항공 연료, 디젤, 휘발유 가격 하락과 볼륨 감소로 인해 연료비가 줄었습니다. | 에너지 회사들 |
| 임대비 | 높은 수요 기간 동안 용량을 증가시키기 위해 장비 임대를 사용합니다. 운영 임대 비용은 계약 기간 동안 12개월 미만으로 단기 임대 처리됩니다. | 관련 정보 부족 |
| 물품 조달비 | Smart Package Smart Facility 이니셔티브를 위한 물품 구매로 인한 비용 증가 | 관련 정보 부족 |
| 소프트웨어 및 기술 비용 | 디지털 변환 투자를 지원하기 위한 호스팅 소프트웨어 애플리케이션 사용료 및 기타 기술 비용 증가 | 관련 정보 부족 |
| 에너지 소비 | 운송 및 운영에 사용되는 에너지 소비 비용 증가, 특히 항공과 지상 운송 네트워크 운영에서 사용되는 상당한 에너지 | 에너지 회사들 |
| 클라우드 사용 비용 | 디지털 변환 및 운영 관리에서 클라우드 서비스 사용 증가로 인한 비용 | 관련 정보 부족 |
| 금융 비용 | 부채로 인해 발생하는 이자 비용 | 금융 기관 |
UPS의 주요 비용은 인건비, 운송비, 연료비, 임대비, 물품 조달비 및 소프트웨어 및 기술 비용으로 구분됩니다. 특히 연료비는 최근의 유가 하락과 볼륨 감소로 인해 큰 폭으로 줄었습니다.
제품군
UPS의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 | 2023년 매출 (백만 달러) | 2022년 매출 (백만 달러) | 2021년 매출 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 미국 내 소포 서비스 (U.S. Domestic Package) | |||
| - 익일 배송 (Next Day Air) | 9,894 | 10,699 | 10,009 |
| - 연기 배송 (Deferred) | 5,093 | 5,968 | 5,846 |
| - 지상 배송 (Ground) | 44,971 | 47,542 | 44,462 |
| 총 미국 내 소포 서비스 | 59,958 | 64,209 | 60,317 |
| 국제 소포 서비스 (International Package) | |||
| - 국내 (Domestic) | 3,144 | 3,346 | 3,690 |
| - 수출 (Export) | 14,003 | 15,341 | 15,012 |
| - 화물 (Cargo) | 684 | 1,011 | 839 |
| 총 국제 소포 서비스 | 17,831 | 19,698 | 19,541 |
| 공급망 솔루션 (Supply Chain Solutions) | |||
| - 운송 (Forwarding) | 5,534 | 8,943 | 9,872 |
| - 물류 (Logistics) | 5,927 | 5,351 | 4,767 |
| - 화물 (Freight) | - | - | 1,064 |
| - 기타 (Other) | 1,708 | 2,137 | 1,726 |
| 총 공급망 솔루션 | 13,169 | 16,431 | 17,429 |
| 통합 매출 | 90,958 | 100,338 | 97,287 |
- 미국 내 소포 서비스(U.S. Domestic Package): 주로 미국 내 고객에게 제공되는 소포 배송 서비스. 익일 배송, 연기 배송, 지상 배송으로 구분됨.
- 국제 소포 서비스(International Package): 국제적으로 제공되는 소포 배송 서비스. 국내, 수출, 화물 서비스로 구분됨.
- 공급망 솔루션(Supply Chain Solutions): 글로벌 공급망 관리 솔루션. 운송, 물류, 화물, 기타 서비스로 구분됨.
주요 경쟁사
다른 미국 상장 기업들이 제공하는 유사한 제품 및 서비스와 UPS의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 기업 | 주요 제품 및 서비스 | UPS와의 경쟁 분야 |
|---|---|---|
| FedEx | 소포 및 화물 배송, 공급망 솔루션 | 국내 및 국제 소포 서비스, 공급망 솔루션 |
| DHL | 국제 소포 및 화물 배송, 물류 솔루션 | 국제 소포 서비스, 공급망 솔루션 |
| XPO Logistics | 대형 화물 및 물류 솔루션 | 공급망 솔루션 |
이러한 기업들은 각각의 강점을 바탕으로 UPS와 경쟁하며, 비슷한 서비스를 통해 글로벌 시장에서의 점유율을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
주요 리스크
UPS의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 사이버 보안 위험: 인공지능 기술의 빠른 발전과 증가된 채택으로 사이버 보안 위험이 증가할 수 있으며, 해당 위험에 적응하고 방지하기 위한 적절한 조치를 취하는 것이 어려울 수 있습니다. 사이버 공격으로 인한 비즈니스 중단, 고객 손실, 브랜드 및 명성 훼손, 규제 강화, 소송 등의 잠재적 위험이 발생할 수 있습니다.
- 글로벌 테러리즘 및 안보 요구사항: 글로벌 테러리즘 및 안보와 관련된 우려로 인해 정부의 높아진 안전 요구사항은 운영 비용을 크게 증가시킬 수 있으며, 이로 인해 운영 효율성이 저하될 수 있습니다. 새로운 요구사항으로 인해 운영 비용이 크게 증가하고 운영 효율성이 감소할 수 있습니다.
- 데이터 보호 규정 준수: 적용 가능한 데이터 보호 법률 및 규정의 위반은 소송, 벌금, 제재 등으로 이어질 수 있으며, 평판을 손상시켜 비즈니스, 운영 결과 및 재무 상태에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 규제 환경이 점점 복잡해지고 예측하기 어렵기 때문에 적용 가능한 규정 준수는 비즈니스에 중요한 부담 및 위험을 제기할 수 있습니다.
이러한 요인들은 UPS의 비즈니스 운영에 중요한 위험과 미래 성공에 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
(2024-12-12) UPS 주가는 올해 들어 20% 하락했으며 저평가되고 있지만 배당금은 안전해 보입니다. 분석가들은 2025년 실적 성장을 예상하고 있으나, 경기 둔화나 금리 인상은 회복을 지연시킬 수 있습니다. 투자자들은 곧 발표될 실적 보고서를 주목해야 합니다.link
(2024-12-10) BMO 캐피탈 마켓은 UPS를 아웃퍼폼으로 상향 조정하며, 경기순환 추세와 비용 절감 혜택에도 불구하고 마진에 대한 우려를 언급했습니다. 분석가는 낮은 금리와 회복 중인 산업 경제가 B2B 볼륨에서 낮은 한 자릿수 성장을 견인할 것으로 기대하며, UPS의 낮은 마진을 가진 B2C 고객 대상 가격 조정이 볼륨 믹스를 개선할 것이라고 보고 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 97287.0 | 100338.0 | 90958.0 |
| 매출원가 | 77007.0 | 79329.0 | 73727.0 |
| 매출총이익 | 20280.0 | 21009.0 | 17231.0 |
| 영업비용 | 7470.0 | 7915.0 | 8090.0 |
| 영업이익 | 12810.0 | 13094.0 | 9141.0 |
| 영업외수익 | -3785.0 | -1731.0 | 568.0 |
| 세전 순이익 | 16595.0 | 14825.0 | 8573.0 |
| 법인세 비용 | 3705.0 | 3277.0 | 1865.0 |
| 당기순이익 | 12890.0 | 11548.0 | 6708.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 10593.0 | 7595.0 | 6072.0 |
| 매출채권, 순액 | 12541.0 | 12583.0 | 11216.0 |
| 재고자산 | 717.0 | 889.0 | N/A |
| 유동자산 총계 | 24934.0 | 22217.0 | 19413.0 |
| 유형자산, 순액 | 37037.0 | 38474.0 | 41253.0 |
| 비유동자산 총계 | 44471.0 | 48907.0 | 51444.0 |
| 자산 총계 | 69405.0 | 71124.0 | 70857.0 |
| 매입채무 | 7523.0 | 7515.0 | 6340.0 |
| 단기차입금 | 2711.0 | 2962.0 | 4057.0 |
| 유동부채 총계 | 17569.0 | 18140.0 | 17676.0 |
| 장기차입금 | 22817.0 | 20559.0 | 22672.0 |
| 비유동부채 총계 | 37567.0 | 33181.0 | 35867.0 |
| 부채 총계 | 55136.0 | 51321.0 | 53543.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1352.0 | 9.0 | 9.0 |
| 이익잉여금 | 16179.0 | 21326.0 | 21055.0 |
| 자본 총계 | 14269.0 | 19803.0 | 17314.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 69405.0 | 71124.0 | 70857.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 12890.0 | 11548.0 | 6708.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2953.0 | 3188.0 | 3366.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -664.0 | -369.0 | -372.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 15007.0 | 14104.0 | 10238.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3818.0 | -7472.0 | -7133.0 |
| 배당금 지급 | -3437.0 | -5114.0 | -5372.0 |
| 차입금 변동 | -2773.0 | -2304.0 | 1000.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -6823.0 | -11185.0 | -5534.0 |
| 현금 순변동 | 4366.0 | -4553.0 | -2429.0 |
주가 영향 미치는 요인들
UPS의 주가 변동에는 여러 가지 원인이 있을 수 있으며, 각각의 상황에 따라 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러화가 강세를 보이면, 해외에서 발생한 매출의 환산 금액이 감소하여 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황 역시 중요합니다. 만약 미국 경제가 침체기에 접어들면, 소비 및 비즈니스 활동 감소로 인해 UPS의 물류 수요가 축소될 수 있습니다. 이는 회사의 매출 감소로 이어져 주가 하락을 유도합니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면, 국제 무역량이 감소하여 UPS의 글로벌 배송 서비스 수요가 줄어들 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 큰 영향을 줄 수 있습니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술로 시장 점유율을 빠르게 확대한다면, UPS는 가격 경쟁 및 수익성 악화로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 전자상거래의 급성장은 UPS의 물류 수요를 증가시켜 주가에 긍정적 영향을 미칠 것입니다. 이처럼 다양한 요인들이 UPS의 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 각각의 상황에 따라 긍정적 또는 부정적 결과를 초래할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
UPS의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 위축될 수 있습니다. 먼저, 전자상거래의 지속적인 성장으로 인해 물류 배송 수요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 아마존과 같은 거대 전자상거래 업체들과의 협력 강화는 UPS의 성장을 도울 수 있습니다. 또한, 의료 분야에서 중요한 역할을 하게 되면서 의약품 및 의료 장비 배송 서비스의 수요도 증가할 것입니다. 새로운 기술을 도입하여 배송 효율성을 높이고 고객 경험을 개선하는 것도 긍정적인 요소가 될 수 있습니다. 반면, 글로벌 경제의 불확실성, 정치적 긴장 상태, 그리고 지리적 갈등은 UPS의 글로벌 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 환경 규제 강화와 친환경 배송 요구 증가로 인해 추가 비용이 발생할 수 있으며, 이는 수익성을 감소시킬 수 있습니다. 경쟁 업체들, 특히 기술 기반의 스타트업들이 더 빠르고 저렴한 서비스를 제공하게 되면, 시장 점유율을 잃을 가능성도 있습니다. 마지막으로, 노동자 파업이나 운송 중단과 같은 내부 운영 문제들도 UPS의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들을 고려할 때 UPS의 비즈니스는 여러 변수에 의해 크게 달라질 수 있습니다.