회사 소개
MNST는 주로 에너지 음료를 생산하여 매출을 올리는 기업입니다. 그들은 준비된 에너지 음료를 병과 판매자/유통업체에 판매함으로써 수익을 창출합니다. 또한, 라이센스를 통해 “농축액”과/또는 “음료 베이스”를 인가받은 병잔을 통해 판매하여 수익을 창출하고 있습니다. 이러한 병잔은 농축액 및/또는 음료 베이스를 당도제, 물 및 기타 재료와 결합하여 준비된 에너지 음료를 생산한 후 다른 병잔, 완전한 서비스 유통업체 또는 소매업자에 판매합니다. 또한, MNST는 공업용 맥주, 하드 캔 맥주 및 FMB를 맥주 유통업체에 판매하며 여러 브랜드의 차조맥주, FMB 및 하드 캔 맥주를 유통하고 있습니다. MNST는 대부분의 매출을 에너지 음료를 통해 창출하며, 에너지 음료 시장에서의 경쟁 압력이 기업과 영업 결과에 불리한 영향을 줄 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다. 또한, MNST의 주요 초점은 에너지 음료 분야에 있으며, 에너지 음료 시장과 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 불리한 변화에 노출되어 있습니다.
주요 고객
MNST는 다양한 고객 세그먼트를 가지고 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 주로 미국과 국제적인 음료 병입업체 및 유통업체입니다. 이들은 MNST의 주요 제품인 에너지 음료를 구매하여 자사의 유통망을 통해 소매업체에 다시 판매합니다. 두 번째 세그먼트는 클럽 스토어와 전자상거래 소매업체로, 대량 판매를 통해 가격 경쟁력을 가진 고객들입니다. 세 번째 세그먼트는 소매 식료품점, 전문 체인점, 도매업체 등으로 구성되며, 이들 중 상당수는 편의점과 푸드 서비스 고객도 포함됩니다. 마지막으로, 알코올 음료 고객 세그먼트는 주로 맥주 유통업체로, 이들은 MNST의 하드 셀처 및 FMB 제품을 소매업체에 판매합니다. 이들 고객은 대부분 MNST의 독특한 브랜드 이미지와 에너지 음료의 강력한 활력 제공 성분 때문에 제품을 구매합니다. 또한, MNST의 스폰서십, 이벤트, 제품 시식 행사 등 다양한 마케팅 활동도 고객의 구매 결정을 유도합니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 알루미늄 캔, 슬릭 알루미늄 캔, 알루미늄 캡 캔, 알루미늄 또는 스틸 케그, 상자, PET 플라스틱 병 및 캡, 향료, 과일 농축액, 포도당, 설탕, 수크랄로스, 우유, 크림, 커피, 차, 코코아, 맥아 보리, 홉, 물, 효모, 에탄올, 보충제 성분, 기타 포장 재료를 포함한 다양한 원자재 비용 | Ball Corporation, Crown Holdings 등 주요 포장 제조업체 |
| 에너지 소비 | 음료 제조 및 포장 과정에서 사용되는 전력과 기타 에너지 자원 | 현지 전력 공급업체 |
| 계약 패킹 | 제3자 병입업체 및 계약 포장업체를 통해 생산 및 포장 서비스를 제공받음 | 여러 지역의 계약 포장업체 |
| 운송 및 물류 | 제품의 국내외 유통을 위한 운송 비용, 특히 먼 거리로 운송될 때 발생하는 비용 | UPS, FedEx 등 주요 운송업체 |
| 마케팅 및 판촉 | 스폰서십, 보증, 매장 내 판촉, 프리미엄 및 할당된 거래 개발 등에 대한 지출 포함 | 다양한 광고 대행사 및 마케팅 업체 |
MNST는 주로 에너지 음료의 제조, 포장, 유통에 관련된 비용을 지출하며, 주요 원자재 공급업체로는 Ball Corporation과 Crown Holdings 등이 있습니다.
제품군
MNST의 주요 제품은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다: Monster Energy® 음료, 전략 브랜드, 알코올 브랜드. 첫째, Monster Energy® 음료는 가장 큰 매출을 차지하는 제품으로, 2023년 기준으로 총 매출의 약 $6.56 billion에 달합니다. 이 카테고리에는 다양한 맛과 기능을 가진 에너지 음료들이 포함됩니다. 둘째, 전략 브랜드는 NOS®, Predator®, Fury® 브랜드의 에너지 음료로 구성되어 있으며, 이 제품군은 2023년에 $376.6 million의 매출을 기록했습니다. 셋째, 알코올 브랜드는 하드 셀처와 FMB(Flavored Malt Beverages)를 포함하며, 2023년 기준으로 $184.9 million의 매출을 창출하였습니다.
| 주요 제품 유형 | 2023년 매출 (억 달러) |
|---|---|
| Monster Energy® 음료 | 65.6 |
| 전략 브랜드 | 3.76 |
| 알코올 브랜드 | 1.85 |
MNST의 주요 경쟁자로는 탄산음료 및 에너지 음료 시장에서 활동하는 다른 기업들이 있습니다. 코카콜라 회사(Coca-Cola Company)의 에너지 음료 브랜드인 Coca-Cola Energy와 레드불(Red Bull)가 대표적인 경쟁자입니다. 아래는 주요 경쟁사를 나타낸 표입니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 코카콜라 회사 | Coca-Cola Energy |
| 레드불 | Red Bull |
이와 같은 다양한 제품군을 통해 MNST는 에너지 음료 시장에서의 지위를 강화하고 있으며, 특정 브랜드와 카테고리별로 매출을 꾸준히 증가시키고 있습니다.
주요 리스크
MNST의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인은 다양합니다. 첫째, MNST의 주요 주주 중 하나인 TCCC(The Coca-Cola Company)와의 상호관계에 대한 의존도로 인한 위험을 염두에 둬야 합니다. TCCC의 제품인 코카콜라 브랜드 에너지 음료의 유통 등으로 인한 영향 및 협조 관계 유지 및 관리에 대한 위험이 있습니다. 둘째, 운송 및 판매에 영향을 미치는 물류 문제 및 판매 감소 가능성을 초래할 수 있는 병잔 및 유통 업체의 해지 및 파산에 따른 분배 중단과 같은 분배 채널 문제가 있습니다. 셋째, 정부 규제, 세금, 나이 제한, 마케팅 규제, 제품 등록 요건, 관세 및 재료 제한과 같은 부정적인 규정 및 규제 조치에 따른 부정적 영향도 고려해야 합니다. 또한, 지식재산권, 정보 기술 및 데이터 프라이버시 위험을 고려해야 하며, 사이버 보안 위협 및 데이터 개인 정보 보호 법을 준수하지 못할 경우 가중되는 위험이 있습니다.
뉴스
(2024-12-07) Celsius Holdings의 주가는 매출 성장 둔화와 경쟁 심화로 인해 최고점에서 70% 하락했지만, 국제 확장, 카테고리 성장 및 가격 책정 능력을 통한 기회가 남아 있어 향후 5년 동안 연평균 10% 매출 성장을 이끌 수 있습니다. 장기 투자자에게는 매수 기회로 보입니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5541.4 | 6311.1 | 7140.0 |
| 매출원가 | 2432.8 | 3136.5 | 3345.8 |
| 매출총이익 | 3108.5 | 3174.6 | 3794.2 |
| 영업비용 | 1311.0 | 1589.8 | 1840.9 |
| 영업이익 | 1797.5 | 1584.7 | 1953.4 |
| 영업외수익 | -4.0 | 12.8 | -115.1 |
| 세전 순이익 | 1801.4 | 1572.0 | 2068.5 |
| 법인세 비용 | 423.9 | 380.3 | 437.5 |
| 당기순이익 | 1377.5 | 1191.6 | 1631.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3076.2 | 2669.5 | 3253.3 |
| 매출채권, 순액 | 896.7 | 1016.2 | 1194.0 |
| 재고자산 | 593.4 | 935.6 | 971.4 |
| 유동자산 총계 | 4682.1 | 4764.9 | 5589.0 |
| 유형자산, 순액 | 313.8 | 516.9 | 890.8 |
| 비유동자산 총계 | 3122.7 | 3528.2 | 4097.5 |
| 자산 총계 | 7804.8 | 8293.1 | 9686.5 |
| 매입채무 | 404.3 | 444.3 | 564.4 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 965.1 | 1002.0 | 1161.7 |
| 장기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동부채 총계 | 272.8 | 266.1 | 296.1 |
| 부채 총계 | 1237.8 | 1268.1 | 1457.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4655.8 | 4783.2 | 4980.7 |
| 이익잉여금 | 7809.5 | 9001.2 | 5939.7 |
| 자본 총계 | 6567.0 | 7025.0 | 8228.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 7804.8 | 8293.1 | 9686.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1377.5 | 1191.6 | 1631.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 50.2 | 61.2 | 68.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | -361.9 | -486.8 | -59.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1155.7 | 887.7 | 1717.8 |
| 유형자산 취득 | -43.9 | -188.7 | -221.4 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -992.0 | -161.4 | -193.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 34.8 | -706.9 | -542.6 |
| 현금 순변동 | 198.5 | 19.4 | 981.8 |
주가 영향 미치는 요인들
MNST의 주가 급등 또는 급락의 이유는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 먼저, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, USD가 약세를 보이면 MNST의 해외 매출이 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 반면, USD가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 거시 경제 상태도 주요 요인입니다. 세계 경제가 침체기를 겪게 되면 소비자들의 구매력이 약화되어 MNST 제품의 수요가 감소하게 되어 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 경제가 호황기를 맞으면 소비가 증가하여 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 국가 간 갈등도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화되면 무역 장벽이 세워져 MNST의 수출이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 진입하고 빠르게 점유율을 확장하면 MNST의 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 건강을 중시하는 트렌드가 강해지면 고카페인 음료에 대한 수요가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MNST의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 먼저, 소비자 트렌드가 중요한 영향을 미칠 것입니다. 건강을 중시하는 트렌드가 계속 확산되면 에너지 음료의 수요가 줄어들어 MNST의 매출이 감소할 수 있습니다. 반면에, 에너지 음료를 대체할 수 있는 건강 음료를 개발하고 시장에 성공적으로 출시한다면 성장 잠재력이 큽니다. 두 번째로, 글로벌 시장 확장이 중요한 요소입니다. 신규 시장에 진출하여 브랜드 인지도를 높이고 신규 소비자를 유치한다면 매출이 증가할 가능성이 큽니다. 세 번째로, 혁신적인 제품 개발이 핵심입니다. 새로운 맛이나 기능성 음료를 개발하여 다양한 소비자 요구를 충족시킨다면 시장 점유율을 확장할 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁 상황도 미래를 좌우합니다. 새로운 경쟁자가 등장하거나 기존 경쟁자가 더 강력해지면 MNST의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 규제 환경도 중요한 요인입니다. 각국 정부가 고카페인 음료에 대한 규제를 강화하면 MNST의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 모든 요인들이 복합적으로 작용하여 MNST의 미래를 결정하게 됩니다.