몬스터 베버리지 코퍼레이션 (Monster Beverage Corporation, MNST)

Ks.park (토론 | 기여)님의 2024년 12월 7일 (토) 15:42 판 (News Update)


회사 소개

MNST는 주로 에너지 음료를 생산하여 매출을 올리는 기업입니다. 그들은 준비된 에너지 음료를 병과 판매자/유통업체에 판매함으로써 수익을 창출합니다. 또한, 라이센스를 통해 “농축액”과/또는 “음료 베이스”를 인가받은 병잔을 통해 판매하여 수익을 창출하고 있습니다. 이러한 병잔은 농축액 및/또는 음료 베이스를 당도제, 물 및 기타 재료와 결합하여 준비된 에너지 음료를 생산한 후 다른 병잔, 완전한 서비스 유통업체 또는 소매업자에 판매합니다. 또한, MNST는 공업용 맥주, 하드 캔 맥주 및 FMB를 맥주 유통업체에 판매하며 여러 브랜드의 차조맥주, FMB 및 하드 캔 맥주를 유통하고 있습니다. MNST는 대부분의 매출을 에너지 음료를 통해 창출하며, 에너지 음료 시장에서의 경쟁 압력이 기업과 영업 결과에 불리한 영향을 줄 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다. 또한, MNST의 주요 초점은 에너지 음료 분야에 있으며, 에너지 음료 시장과 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 불리한 변화에 노출되어 있습니다.


주요 고객

MNST는 다양한 고객 세그먼트를 가지고 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 주로 미국과 국제적인 음료 병입업체 및 유통업체입니다. 이들은 MNST의 주요 제품인 에너지 음료를 구매하여 자사의 유통망을 통해 소매업체에 다시 판매합니다. 두 번째 세그먼트는 클럽 스토어와 전자상거래 소매업체로, 대량 판매를 통해 가격 경쟁력을 가진 고객들입니다. 세 번째 세그먼트는 소매 식료품점, 전문 체인점, 도매업체 등으로 구성되며, 이들 중 상당수는 편의점과 푸드 서비스 고객도 포함됩니다. 마지막으로, 알코올 음료 고객 세그먼트는 주로 맥주 유통업체로, 이들은 MNST의 하드 셀처 및 FMB 제품을 소매업체에 판매합니다. 이들 고객은 대부분 MNST의 독특한 브랜드 이미지와 에너지 음료의 강력한 활력 제공 성분 때문에 제품을 구매합니다. 또한, MNST의 스폰서십, 이벤트, 제품 시식 행사 등 다양한 마케팅 활동도 고객의 구매 결정을 유도합니다.


회사의 비용구조

주요 비용 항목 설명 주요 공급업체
원자재 알루미늄 캔, 슬릭 알루미늄 캔, 알루미늄 캡 캔, 알루미늄 또는 스틸 케그, 상자, PET 플라스틱 병 및 캡, 향료, 과일 농축액, 포도당, 설탕, 수크랄로스, 우유, 크림, 커피, 차, 코코아, 맥아 보리, 홉, 물, 효모, 에탄올, 보충제 성분, 기타 포장 재료를 포함한 다양한 원자재 비용 Ball Corporation, Crown Holdings 등 주요 포장 제조업체
에너지 소비 음료 제조 및 포장 과정에서 사용되는 전력과 기타 에너지 자원 현지 전력 공급업체
계약 패킹 제3자 병입업체 및 계약 포장업체를 통해 생산 및 포장 서비스를 제공받음 여러 지역의 계약 포장업체
운송 및 물류 제품의 국내외 유통을 위한 운송 비용, 특히 먼 거리로 운송될 때 발생하는 비용 UPS, FedEx 등 주요 운송업체
마케팅 및 판촉 스폰서십, 보증, 매장 내 판촉, 프리미엄 및 할당된 거래 개발 등에 대한 지출 포함 다양한 광고 대행사 및 마케팅 업체

MNST는 주로 에너지 음료의 제조, 포장, 유통에 관련된 비용을 지출하며, 주요 원자재 공급업체로는 Ball Corporation과 Crown Holdings 등이 있습니다.


제품군

MNST의 주요 제품은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다: Monster Energy® 음료, 전략 브랜드, 알코올 브랜드. 첫째, Monster Energy® 음료는 가장 큰 매출을 차지하는 제품으로, 2023년 기준으로 총 매출의 약 $6.56 billion에 달합니다. 이 카테고리에는 다양한 맛과 기능을 가진 에너지 음료들이 포함됩니다. 둘째, 전략 브랜드는 NOS®, Predator®, Fury® 브랜드의 에너지 음료로 구성되어 있으며, 이 제품군은 2023년에 $376.6 million의 매출을 기록했습니다. 셋째, 알코올 브랜드는 하드 셀처와 FMB(Flavored Malt Beverages)를 포함하며, 2023년 기준으로 $184.9 million의 매출을 창출하였습니다.

주요 제품 유형 2023년 매출 (억 달러)
Monster Energy® 음료 65.6
전략 브랜드 3.76
알코올 브랜드 1.85

MNST의 주요 경쟁자로는 탄산음료 및 에너지 음료 시장에서 활동하는 다른 기업들이 있습니다. 코카콜라 회사(Coca-Cola Company)의 에너지 음료 브랜드인 Coca-Cola Energy와 레드불(Red Bull)가 대표적인 경쟁자입니다. 아래는 주요 경쟁사를 나타낸 표입니다.

경쟁사 주요 제품
코카콜라 회사 Coca-Cola Energy
레드불 Red Bull

이와 같은 다양한 제품군을 통해 MNST는 에너지 음료 시장에서의 지위를 강화하고 있으며, 특정 브랜드와 카테고리별로 매출을 꾸준히 증가시키고 있습니다.


주요 리스크

MNST의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인은 다양합니다. 첫째, MNST의 주요 주주 중 하나인 TCCC(The Coca-Cola Company)와의 상호관계에 대한 의존도로 인한 위험을 염두에 둬야 합니다. TCCC의 제품인 코카콜라 브랜드 에너지 음료의 유통 등으로 인한 영향 및 협조 관계 유지 및 관리에 대한 위험이 있습니다. 둘째, 운송 및 판매에 영향을 미치는 물류 문제 및 판매 감소 가능성을 초래할 수 있는 병잔 및 유통 업체의 해지 및 파산에 따른 분배 중단과 같은 분배 채널 문제가 있습니다. 셋째, 정부 규제, 세금, 나이 제한, 마케팅 규제, 제품 등록 요건, 관세 및 재료 제한과 같은 부정적인 규정 및 규제 조치에 따른 부정적 영향도 고려해야 합니다. 또한, 지식재산권, 정보 기술 및 데이터 프라이버시 위험을 고려해야 하며, 사이버 보안 위협 및 데이터 개인 정보 보호 법을 준수하지 못할 경우 가중되는 위험이 있습니다.


뉴스

(2024-12-07) Celsius Holdings의 주가는 매출 성장 둔화와 경쟁 증가로 인해 최고점에서 70% 하락했지만, 국제 확장, 카테고리 성장, 가격 결정력에서 기회가 있어 향후 5년간 연평균 10% 매출 성장을 이끌 수 있습니다. 장기 투자자들에게는 매수할 가능성이 높은 주식입니다.link


재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
매출액 5541.4 6311.1 7140.0
매출원가 2432.8 3136.5 3345.8
매출총이익 3108.5 3174.6 3794.2
영업비용 1311.0 1589.8 1840.9
영업이익 1797.5 1584.7 1953.4
영업외수익 -4.0 12.8 -115.1
세전 순이익 1801.4 1572.0 2068.5
법인세 비용 423.9 380.3 437.5
당기순이익 1377.5 1191.6 1631.0

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대차대조표

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
현금 및 현금성 자산 3076.2 2669.5 3253.3
매출채권, 순액 896.7 1016.2 1194.0
재고자산 593.4 935.6 971.4
유동자산 총계 4682.1 4764.9 5589.0
유형자산, 순액 313.8 516.9 890.8
비유동자산 총계 3122.7 3528.2 4097.5
자산 총계 7804.8 8293.1 9686.5
매입채무 404.3 444.3 564.4
단기차입금 N/A N/A N/A
유동부채 총계 965.1 1002.0 1161.7
장기차입금 N/A N/A N/A
비유동부채 총계 272.8 266.1 296.1
부채 총계 1237.8 1268.1 1457.8
자본금 및 추가 납입 자본 4655.8 4783.2 4980.7
이익잉여금 7809.5 9001.2 5939.7
자본 총계 6567.0 7025.0 8228.7
부채 및 자본 총계 7804.8 8293.1 9686.5


현금흐름표

(단위: Million USD)

항목 2021 2022 2023
당기순이익 1377.5 1191.6 1631.0
감가상각비 및 무형자산상각비 50.2 61.2 68.9
비현금 운전자본 변동 -361.9 -486.8 -59.9
영업활동으로 인한 현금흐름 1155.7 887.7 1717.8
유형자산 취득 -43.9 -188.7 -221.4
투자활동으로 인한 현금흐름 -992.0 -161.4 -193.4
배당금 지급 N/A N/A N/A
차입금 변동 N/A N/A N/A
재무활동으로 인한 현금흐름 34.8 -706.9 -542.6
현금 순변동 198.5 19.4 981.8

주가 영향 미치는 요인들

MNST의 주가 급등 또는 급락의 이유는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 먼저, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, USD가 약세를 보이면 MNST의 해외 매출이 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 반면, USD가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 거시 경제 상태도 주요 요인입니다. 세계 경제가 침체기를 겪게 되면 소비자들의 구매력이 약화되어 MNST 제품의 수요가 감소하게 되어 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 경제가 호황기를 맞으면 소비가 증가하여 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 국가 간 갈등도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화되면 무역 장벽이 세워져 MNST의 수출이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 진입하고 빠르게 점유율을 확장하면 MNST의 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 건강을 중시하는 트렌드가 강해지면 고카페인 음료에 대한 수요가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.


주가 급등/급락 히스토리

회사 주요 이슈들

회사의 미래 전망

MNST의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 먼저, 소비자 트렌드가 중요한 영향을 미칠 것입니다. 건강을 중시하는 트렌드가 계속 확산되면 에너지 음료의 수요가 줄어들어 MNST의 매출이 감소할 수 있습니다. 반면에, 에너지 음료를 대체할 수 있는 건강 음료를 개발하고 시장에 성공적으로 출시한다면 성장 잠재력이 큽니다. 두 번째로, 글로벌 시장 확장이 중요한 요소입니다. 신규 시장에 진출하여 브랜드 인지도를 높이고 신규 소비자를 유치한다면 매출이 증가할 가능성이 큽니다. 세 번째로, 혁신적인 제품 개발이 핵심입니다. 새로운 맛이나 기능성 음료를 개발하여 다양한 소비자 요구를 충족시킨다면 시장 점유율을 확장할 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁 상황도 미래를 좌우합니다. 새로운 경쟁자가 등장하거나 기존 경쟁자가 더 강력해지면 MNST의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 규제 환경도 중요한 요인입니다. 각국 정부가 고카페인 음료에 대한 규제를 강화하면 MNST의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 모든 요인들이 복합적으로 작용하여 MNST의 미래를 결정하게 됩니다.