회사 소개
Owens Corning은 지속 가능한 미래를 만들기 위해 재료 혁신에 헌신하는 세계적인 건설 자재 기업으로, 지붕 제품 및 시스템은 사람들의 집의 외관을 더욱 매력적으로 만들고 주거 및 상업 건물을 보호합니다. 절연 제품은 에너지를 절약하고 음향 기능을 향상시키며, 사람들이 생활하고 일하며 놀이하는 공간의 화재 저항성과 공기 품질을 개선합니다. 그들의 유리섬유 복합재료는 수천 가지 제품을 가볍고 강하며 더 능률적으로 만듭니다. Owens Corning은 1938년에 설립되어 오하이오 주 톨레도에 본부를 두고 있으며, 2023년에 97억 달러의 순 매출을 기록했습니다. 회사는 지붕, 절연 및 복합 소재의 3가지 신고 세트를 가지고 통합된 사업 모델을 갖추고 있으며, 2023년에 우리의 지붕, 절연 및 복합 보고 세그먼트가 총 보고 세그먼트 순 매출의 약 40%, 37%, 23%를 차지했습니다. 그들의 주요 경쟁 방식은 혁신과 제품 디자인, 고객과 근접성, 품질 및 가격을 중심으로 하고 있습니다 .
주요 고객
Owens Corning의 고객은 주로 건축 및 건설 산업에 종사하는 다양한 개인과 단체로 구분됩니다. 첫 번째 주요 고객 세그먼트는 주거용 건축자재 시장에서 활동하는 주택 소유자, 주택 건설업자, 리모델링 계약자 등입니다. 이들은 Owens Corning의 지붕재와 단열재 제품을 통해 주거 공간의 보호와 에너지 효율성을 개선하고자 제품을 구매합니다. 두 번째 주요 세그먼트는 상업용 및 산업용 건축 시장에서 활동하는 상업 건물 소유자, 시설 관리자, 대형 건설사 등입니다. 이들은 Owens Corning의 단열재와 복합 소재 제품을 통해 건물의 에너지 절약, 방음, 화재 저항성 등을 향상시킵니다. 세 번째 세그먼트는 복합 소재를 활용하는 제조업체들로, 자동차, 화학, 고무, 건설 등 다양한 산업에서 사용됩니다. 이들은 Owens Corning의 유리섬유 복합재료를 통해 제품의 경량화와 강도를 증대시키고, 제조 과정의 효율성을 높이며 비용을 절감할 수 있습니다. 이 외에도, 현지 배급업체, 소매점 및 목재 판매점 등은 Owens Corning의 제품을 소비자에게 공급함으로써 중요한 고객 역할을 합니다.
회사의 비용구조
주요 비용 구분 | 상세 설명 | 주요 공급업체 | |—————-|————–|————–| | 천연 자원| Owens Corning은 유리섬유와 아스팔트 등 자연 자원을 사용하여 제품을 제조합니다. 이러한 자원의 비용은 원유 가격 등 외부 요인에 따라 변동합니다.| 아스팔트는 주로 정유사로부터 공급받으며, 구체적인 공급업체는 언급되지 않음 | | 에너지 소비 | 공장 운영에 상당한 전력이 필요하며, 이는 제품 생산 비용에 큰 영향을 미칩니다. Owens Corning은 에너지 효율성을 높이기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다.| 지역 에너지 공급업체 및 재생 가능 에너지 소스 | | 특정 부품 | 회사는 절연 제품과 지붕 제품 제조를 위해 여러 부품을 조달하며, 이들 부품은 고유한 품질과 사양을 필요로 합니다.| 구체적인 부품 공급업체는 언급되지 않음 | | 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | Owens Corning은 제조 공정 최적화를 위해 데이터 분석과 클라우드 컴퓨팅을 활용합니다. 이는 제품의 품질 관리와 생산 효율성을 높이는 데 도움을 줍니다.| 구체적인 클라우드 서비스 공급업체는 언급되지 않음 | | 환경 준수 비용 | 환경 규제를 준수하기 위해 폐기물 관리, 오염 방지 및 리미디에이션 비용이 발생합니다. 2023년에는 약 4900만 달러가 환경 컴플라이언스에 사용되었습니다.| 법적 요구사항에 따라 필요에 따라 다양한 환경적 전문업체와 협업 |
제품군
Owens Corning은 세 가지 주요 제품군을 통해 매출을 창출합니다: 지붕재, 단열재, 복합 소재. 각 제품군은 다양한 시장에서 중요한 역할을 하며 회사의 전반적인 매출에 크게 기여합니다. 주력 제품과 매출 기여도를 다음과 같이 요약할 수 있습니다.
- 지붕재 (Roofing)
- 주요 제품: 아스팔트 지붕 슁글(적층형 및 스트립형), 지붕 구성 요소, 산화 아스팔트.
- 매출 기여도(2023년): 약 40%.
- 설명: 이 제품군은 주로 주거용 및 상업용 건물의 외관과 보호를 위해 사용됩니다. 수요는 주거용 수리 및 리모델링 활동, 새로운 주거 건설에 의해 주도되며, 폭풍 피해 시 수요가 급격히 증가할 수 있습니다.
- 단열재 (Insulation)
- 주요 제품: 열 및 음향 단열재, 스프레이 폼, 폼 보드, 부속품, 상업용 및 산업용 단열재.
- 매출 기여도(2023년): 약 37%.
- 설명: 이 제품군은 에너지 절약 및 음향 성능 향상, 화재 저항성 개선, 공기 품질 향상을 목표로 합니다. 다양한 시장(주거, 상업, 산업)과 지역(미국, 캐나다, 유럽, 아시아-태평양, 라틴 아메리카)에서 사용됩니다.
- 복합 소재 (Composites)
- 주요 제품: 유리 섬유 강화재, 비직물, 직물, 복합 목재.
- 매출 기여도(2023년): 약 23%.
- 설명: 이 제품군은 건축 자재, 재생 에너지, 인프라 등 다양한 분야에서 사용되며, 제품의 경량화와 강도 향상 등에 기여합니다. 전 세계적으로 판매되며, 글로벌 경제 활동에 따라 수요가 좌우됩니다.
경쟁사 목록:
| 제품군 | 경쟁사 |
|---|---|
| 지붕재 | GAF, CertainTeed, TAMKO |
| 단열재 | Knauf Insulation, Johns Manville |
| 복합 소재 | Jushi Group, Owens-Illinois |
경쟁사들은 주로 제품 설계와 혁신, 고객 근접성, 품질, 가격 등 다양한 측면에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
Owens Corning의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험을 고려할 때 환경 부담과 관련된 리스크는 중요한 부분을 차지합니다. 현재 환경부담에 대한 예상치를 기초로하여 채취된 에스크로금은 실제 비용과 다를 수 있으며, 기존 유산지의 치료 절차 변경이나 타이밍, 추가적인 유해물질 발견으로 인해 회사의 환경 의무에 상당한 증가가 발생할 수 있습니다. 또한, 적용되고 있는 정부 법률 및 규정 외에도 국내외에서 다양한 법률 및 규정에 종속되어 있으며 무역 규정, 경쟁법 및 건강 및 안전 규정을 준수할 필요가 있습니다. 특히 환경 제어에 대한 비용은 2023년에 약 4900만 달러로 발생하였으며, 이러한 비용은 지속적인 노력을 통해 제한될 수 있지만 환경 합치가 크게 상승할 경우에는 우리의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
(2024-12-06) 기사에서는 2025년을 위한 고려할 만한 가치주로 오웬스 코닝, 베이커 휴즈, 델타 항공을 언급하며 이 기업들의 잠재적 성장 요인과 매력적인 가치 평가를 강조합니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 8498.0 | 9761.0 | 9677.0 |
| 매출원가 | 6281.0 | 7145.0 | 6994.0 |
| 매출총이익 | 2217.0 | 2616.0 | 2683.0 |
| 영업비용 | 779.0 | 1032.0 | 1060.0 |
| 영업이익 | 1438.0 | 1584.0 | 1623.0 |
| 영업외수익 | 125.0 | -30.0 | 32.0 |
| 세전 순이익 | 1313.0 | 1614.0 | 1591.0 |
| 법인세 비용 | 319.0 | 373.0 | 401.0 |
| 당기순이익 | 995.0 | 1241.0 | 1196.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 959.0 | 1099.0 | 1615.0 |
| 매출채권, 순액 | 939.0 | 961.0 | 987.0 |
| 재고자산 | 1078.0 | 1334.0 | 1198.0 |
| 유동자산 총계 | 3097.0 | 3556.0 | 3917.0 |
| 유형자산, 순액 | 4031.0 | 3933.0 | 4063.0 |
| 비유동자산 총계 | 6918.0 | 7196.0 | 7320.0 |
| 자산 총계 | 10015.0 | 10752.0 | 11237.0 |
| 매입채무 | 1095.0 | 1345.0 | 1216.0 |
| 단기차입금 | 49.0 | 80.0 | 493.0 |
| 유동부채 총계 | 1697.0 | 2104.0 | 2324.0 |
| 장기차입금 | 3069.0 | 3144.0 | 2780.0 |
| 비유동부채 총계 | 3983.0 | 4027.0 | 3703.0 |
| 부채 총계 | 5680.0 | 6131.0 | 6027.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4093.0 | 4140.0 | 4167.0 |
| 이익잉여금 | 2706.0 | 3794.0 | 4794.0 |
| 자본 총계 | 4335.0 | 4621.0 | 5210.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 10015.0 | 10752.0 | 11237.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 995.0 | 1241.0 | 1193.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 502.0 | 531.0 | 609.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -18.0 | -19.0 | -33.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1503.0 | 1760.0 | 1719.0 |
| 유형자산 취득 | -416.0 | -446.0 | -526.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -377.0 | -623.0 | -356.0 |
| 배당금 지급 | -108.0 | -136.0 | -188.0 |
| 차입금 변동 | -212.0 | -35.0 | -33.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -881.0 | -974.0 | -877.0 |
| 현금 순변동 | 245.0 | 163.0 | 486.0 |
주가 영향 미치는 요인들
Owens Corning의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양하며, 환율 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁사 등장, 시장 및 트렌드 변화 등이 주요 요인으로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 발생하면, 수출입 규제로 인해 원자재 비용이 상승하고 공급망에 차질이 발생하여 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로, 단열재와 같은 자사의 주요 제품에 대한 에너지 효율성 규제가 강화될 경우, 신규 건축 및 리모델링 수요가 증가하여 매출이 증가하면서 주가가 상승할 수 있습니다. 또한, 글로벌 시장에서 새로운 경쟁자가 등장하여 시장 점유율이 감소한다면 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 반면, 친환경 제품에 대한 수요 증가로 인해 자사의 지속 가능성 전략이 주목받는다면 이는 긍정적인 주가 상승 요인이 됩니다. 마지막으로, 거시경제적으로 경기 침체가 발생하여 건축 및 리모델링 산업이 침체기에 들어서면 이에 대한 매출 감소로 주가 하락의 압력을 받을 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Owens Corning의 미래는 여러 요인들에 의해 크게 좌우될 수 있습니다. 우선, 친환경 건축 자재에 대한 수요가 증가하는 추세는 지속 가능성에 중점을 두고 있는 Owens Corning에게 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 고객들이 에너지 효율성을 높이고 탄소 배출을 줄이기 위해 단열재 및 친환경 건축 자재를 찾는다면, 이는 매출 증가로 이어질 것입니다. 또한, 글로벌 건축 산업의 성장과 리모델링 시장의 확대는 회사의 주요 제품인 지붕 및 절연 제품의 수요를 높일 것입니다. 한편, 원자재 가격 상승이나 공급망 문제, 그리고 경쟁사의 등장 등 외부 요인들은 사업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 기본 원자재인 유리섬유의 가격이 급등하거나 공급이 원활하지 않을 경우, 생산 비용이 증가하여 이익이 감소할 수 있습니다. 그리고 기술 혁신을 통한 새로운 제품 개발과 기존 제품의 성능 향상은 Owens Corning의 경쟁력을 강화시킬 수 있으며, 이는 장기적인 성장의 중요한 요소가 될 것입니다. 그러나 글로벌 경제 불확실성, 특히 건설 산업의 경기 침체가 지속되면, 신규 건축 프로젝트 및 리모델링이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 Owens Corning의 미래 성장에 긍정적 또는 부정적 영향을 미치게 됩니다.