회사 소개
American Eagle Outfitters, Inc. (AEO)는 주요 글로벌 전문 소매업체로서, 미국 및 국제적으로 약 1,500개의 소매점과 온라인 채널을 운영하며 REAL이라는 코어 테넷 아래 연결된 브랜드를 보유하고 있습니다. 회사는 고품질 및 트렌디한 의류, 액세서리, 개인 관리 제품을 저렴한 가격에 판매하고 있으며, American Eagle (AE) 브랜드를 통해 남성과 여성을 대상으로 제품을 제공하고 있습니다. 또한 Aerie 및 OFFLINE by Aerie 브랜드를 통해 속옷, 의류, 액티브웨어, 수영복 컬렉션을 제공하고 있습니다. 뿐만 아니라 Todd Snyder New York, Unsubscribed, Quiet Platforms 등 다양한 브랜드를 운영하고 있으며, 이러한 브랜드는 다른 운영 세그먼트로 식별되고 있습니다. AEO는 디지털 채널을 통해 제품을 판매하고 있으며, 최근 몇 년간 기술과 디지털 역량 구축에 투자를 집중해오고 있습니다. 또한 옴니채널 능력을 강화하여 고객에게 더 나은 쇼핑 경험을 제공하고 있으며, 고객 충성도 프로그램 및 수익성 향상 프로그램을 운영하고 있습니다.
주요 고객
American Eagle Outfitters (AEO)의 고객은 주로 청소년 및 젊은 성인으로 구성되어 있으며, 그 중에서도 대학생, 젊은 직장인, 그리고 패션에 관심 많은 사람들이 주요 타겟입니다. American Eagle 브랜드는 캐주얼 스타일을 선호하는 16세에서 30세 사이의 젊은이들에게 인기가 많으며, 고품질의 진과 편안한 의류를 저렴한 가격에 제공하여 자신을 표현하려는 고객층을 타겟으로 합니다. Aerie 브랜드는 15세에서 25세 사이의 여성 고객을 대상으로 하며, 바디 포지티브와 자기 수용을 강조하는 메시지를 통해 속옷, 액티브웨어, 수영복 등의 제품을 판매합니다. 이 브랜드는 포토 리터칭을 하지 않은 광고 캠페인과 재생 폴리에스터, 재생 나일론, 지속 가능한 면 등의 친환경 소재를 사용한 제품을 통해 여성들이 진정한 자신을 사랑하도록 독려합니다. Todd Snyder 브랜드는 현대적인 감각의 헤리티지 아이템을 추구하는 중년 남성을 대상으로 하며, 고급스러운 맞춤 수트와 아이코닉 액세서리를 제공합니다. 이러한 고객들은 자주 새로운 스타일과 고품질 제품을 찾으며, 자신감 넘치는 라이프스타일을 중시합니다. 또한, AEO의 고객들은 온라인 쇼핑에 익숙하며, AEO가 운영하는 다양한 디지털 채널을 통해 편리하게 제품을 구매할 수 있습니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 재고 감가상각 | 국제 사업을 위한 재고의 상각 비용으로, 이는 주로 신속한 상품 처리와 관련됨 | 해당 없음 |
| 기술 및 장기 자산 감가상각 | 기술 및 장기 전략에서 벗어난 자산의 감가상각 비용, 여기에는 고객 관계 및 무형 자산 포함 | 해당 없음 |
| 매장 감가상각 | 매장 건물과 장비의 감가상각 비용으로, 현금흐름이 충분하지 않아 자산 가치를 지원할 수 없을 때 발생 | 해당 없음 |
| 인센티브 보상 | 인센티브 제공을 위한 비용으로, 직원 보상과 관련됨 | 해당 없음 |
| 광고 비용 | 브랜드 프로모션과 관련된 광고 비용 | 다양한 광고 대행사 |
| 임차료 | 새로운 매장 개점과 관련된 임차료 증가 | 부동산 임대업체 |
| 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워 | 클라우드 인프라와 컴퓨팅 자원 사용과 관련된 비용 | Amazon Web Services (AWS) 등 |
| 물류 및 유통 비용 | 상품의 유통 및 물류 운영과 관련된 비용 | Quiet Platforms 등 |
| 세금 비용 | 다양한 지역에서 발생하는 세금 및 관련 비용 | 해당 없음 |
American Eagle Outfitters, Inc. (AEO)의 주요 비용 항목으로는 재고 감가상각, 기술 및 장기 자산 감가상각, 매장 감가상각, 인센티브 보상, 광고 비용, 임차료, 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워, 물류 및 유통 비용, 세금 비용 등이 있습니다. 재고 감가상각 비용은 국제 사업을 위한 재고의 상각과 관련되어 있으며, 기술 및 장기 자산 감가상각은 고객 관계 및 무형 자산과 같은 자산에서 발생합니다. 매장 감가상각은 현금 흐름이 충분하지 않을 때 매장 자산의 감가상각을 말합니다. 인센티브 보상 비용은 직원 보상과 관련이 있으며, 광고 비용은 브랜드 프로모션 비용을 포함합니다. 임차료는 새로운 매장 개점에 따른 임대료를 말하며, 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워는 AWS 등과 같은 클라우드 인프라 서비스를 이용하는 비용입니다. 물류 및 유통 비용은 상품 배포 및 물류와 관련된 비용으로, 세금 비용은 다양한 지역에서 발생하는 세금과 관련된 비용입니다.
제품군
American Eagle Outfitters (AEO)의 주요 제품은 크게 American Eagle 브랜드 제품과 Aerie 브랜드 제품으로 나눌 수 있으며, 각각의 제품은 회사의 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다.
주요 제품 및 수익 기여도:
| 주요 제품 | 설명 | 수익 기여도 (2024년) |
|---|---|---|
| American Eagle | - 청소년과 젊은 성인을 위한 캐주얼 의류 브랜드 - 대표 제품: 데님, 티셔츠, 후드티, 및 액세서리 - 트렌디하고 캐주얼한 스타일 |
$3,361,579 천 달러 |
| Aerie | - 주로 15세에서 25세 사이의 여성 고객을 타겟으로 한 브랜드 - 대표 제품: 속옷, 액티브웨어, 수영복, 라운지웨어 - 바디 포지티브와 자기 수용을 강조하는 브랜드 메시지 |
$1,670,000 천 달러 |
| 기타 브랜드 | Todd Snyder, Unsubscribed 등 다양한 프리미엄 및 라이프스타일 브랜드 포함 | $489,056 천 달러 |
American Eagle 제품은 주로 캐주얼 의류를 다루며, 데님 제품이 주요 품목으로 많은 수익을 창출합니다. 이 외에도 티셔츠, 후드티, 액세서리 등이 중요한 역할을 합니다. Aerie 제품은 속옷을 중심으로 하며, 액티브웨어와 수영복 등도 큰 인기를 끌고 있습니다. 이 브랜드는 특히 여성을 중심으로 바디 포지티브와 자기 수용을 강조하는 메세지로 차별화되고 있습니다 .
경쟁사 및 유사 제품:
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Gap Inc. | Old Navy, Banana Republic과 같은 캐주얼 의류 및 액세서리 브랜드 운영 |
| H&.M | 패션 의류, 액세서리 및 홈 제품 판매 |
| Abercrombie &. Fitch | 청소년과 젊은 성인을 타겟으로 한 캐주얼 및 프리미엄 의류 브랜드 |
| Victoria’s Secret | 여성 속옷, 수영복, 라운지웨어 등 |
이와 같이 AEO의 주요 경쟁사들 또한 비슷한 시장과 고객층을 타겟으로 하고 있으며, 다양한 카테고리의 캐주얼 의류와 속옷을 판매 중입니다.
주요 리스크
American Eagle Outfitters (AEO)의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 중요한 리스크 중 하나는 민감하고 기밀적인 개인 및 비즈니스 데이터의 전자 처리와 관련된 보안 위험입니다. 이러한 데이터가 유실되거나 무단으로 노출되거나 사이버 공격, 데이터 침해, 기타 보안 사건 또는 정보 기술 시스템 또는 소프트웨어의 중단이 발생하면 회사에 책임을 뒤집어씌울 수 있을 뿐만 아니라 평판에 훼손을 입히고 비즈니스에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 데이터 센터의 중대한 장애가 발생하면, 소실되는 사업 대응에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 보험으로 인한 충당이 부족할 수 있습니다. 또한, 정보 기술 시스템이 손상되거나 침해되거나 제대로 작동하지 않는 경우, 사고 등에 대한 비상 대응 및 사업 지속성 계획이 문제 해결에 충분하지 않을 경우 우리의 사업능력이 중단되면서 이미지가 손상될 수 있으며, 우리는 정부 조사와 소송의 대상이 될 수 있습니다. 또한, 악의적인 산업 또는 일반 경제적 추세의 급격한 변화가 발생하면, 우리의 운영 및 재무 결과에 악영향을 미칠 수 있으며, 장기간의 자산 사용에 대한 예기치 않은 중대한 변화가 발생할 수 있습니다.
뉴스
(2024-12-05) 아메리칸 이글 아웃피터스는 예상보다 약한 3분기 실적을 보고했으며, 판매와 마진이 감소했습니다. 그러나 에어리 브랜드는 좋은 성과를 내고 있으며 내년에 성장 동력이 될 수 있습니다. 이러한 약한 실적에도 불구하고, 회사의 강한 재무제표와 성장 잠재력은 투자자들이 주목할 만한 가치가 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5010.8 | 4989.8 | 5261.8 |
| 매출원가 | 3019.0 | 3244.6 | 3237.2 |
| 매출총이익 | 1991.8 | 1745.2 | 2024.6 |
| 영업비용 | 1388.8 | 1476.0 | 1660.2 |
| 영업이익 | 603.0 | 269.3 | 364.4 |
| 영업외수익 | 44.1 | 90.8 | 124.6 |
| 세전 순이익 | 558.9 | 178.5 | 239.9 |
| 법인세 비용 | 139.3 | 53.4 | 69.8 |
| 당기순이익 | 419.6 | 125.1 | 170.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 434.8 | 170.2 | 454.1 |
| 매출채권, 순액 | 121.8 | 242.4 | 247.9 |
| 재고자산 | 553.5 | 585.1 | 640.7 |
| 유동자산 총계 | 1396.9 | 1100.2 | 1433.3 |
| 유형자산, 순액 | 1921.3 | 1868.5 | 1718.6 |
| 비유동자산 총계 | 2389.7 | 2320.7 | 2124.6 |
| 자산 총계 | 3786.6 | 3421.0 | 3557.9 |
| 매입채무 | 231.8 | 234.3 | 268.3 |
| 단기차입금 | 311.0 | 337.3 | 284.5 |
| 유동부채 총계 | 842.9 | 768.9 | 891.2 |
| 장기차입금 | 1495.5 | 1030.1 | 901.1 |
| 비유동부채 총계 | 1520.1 | 1052.8 | 930.0 |
| 부채 총계 | 2363.0 | 1821.8 | 1821.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 638.9 | 344.3 | 362.9 |
| 이익잉여금 | 2203.8 | 2137.1 | 2214.2 |
| 자본 총계 | 1423.7 | 1599.2 | 1736.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 3786.6 | 3421.0 | 3557.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 419.6 | 125.1 | 170.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 171.2 | 212.5 | 235.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -324.4 | -82.3 | 51.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 303.7 | 406.3 | 580.7 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -594.6 | -261.4 | -287.4 |
| 배당금 지급 | -113.9 | -64.8 | -83.8 |
| 차입금 변동 | N/A | -136.4 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -125.2 | -407.9 | -109.5 |
| 현금 순변동 | -416.1 | -263.0 | 183.8 |
주가 영향 미치는 요인들
AEO의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 통화가치 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 AEO의 수익성을 저해해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태가 주가에 영향을 줍니다. 경제 호황기에는 소비자 지출이 증가하여 의류 판매가 늘어나 AEO의 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있지만, 경기 침체기에는 반대로 작용할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 무역 갈등, 예를 들어 미-중 무역전쟁은 공급망을 어지럽히고 원자재 비용을 상승시킬 수 있어 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 만약 새로운 패션 브랜드가 인기를 끌어 시장 점유율을 급격히 차지한다면, AEO의 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 무시할 수 없습니다. 예를 들어, 친환경 패션 트렌드가 부각된다면 이에 빠르게 적응하는 기업들이 경쟁 우위를 가질 것이며, AEO가 이러한 트렌드에 잘 대응한다면 긍정적인 영향이 있을 것입니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
American Eagle Outfitters(AEO)의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 것으로 예상된다. 우선, 디지털 및 온라인 쇼핑의 활성화는 AEO의 매출 증가에 중요한 역할을 할 수 있다. 기술 발전과 함께 소셜 미디어 마케팅, 온라인 상품 추천, 간편 결제 시스템 등의 도입은 고객 유입을 도울 것이다. 반면, 지나치게 경쟁이 심화되면 시장 점유율이 줄어들 수 있다. 또한, 소비자 트렌드 변화에 민첩하게 대응하지 못하면 기업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 지속 가능한 패션의 중요성이 높아지는 현 시점에서 환경 친화적인 제품을 제때 제공하지 못한다면 이미지 손상과 함께 매출 감소로 이어질 수 있다. 글로벌 경제 상황 또한 중요한 변수이다. 경제 호황기에는 소비자 지출이 증가하여 매출에 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 경기 침체기에는 거꾸로 작용할 가능성이 크다. 또, 특정 국가의 규제 변화나 무역 정책 변화도 AEO의 공급망과 비용 구조에 영향을 미쳐 사업 성과에 불확실성을 줄 수 있다. 마지막으로, 인재 유출이나 기술적 실패와 같은 내부 운영상의 문제도 기업의 성장세를 저해할 수 있는 요인이다. 이런 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 AEO의 미래를 좌우할 것이다.