회사 소개
ASPI는 고부가가치 저량의 동위원소를 분리하는 기술 및 방법 연구와 개발에 중점을 둔 전문 동위원소 및 관련 서비스 기업입니다. 이들은 고부가가치 저량 동위원소(C-14, Mo-100 및 Si-28과 같은)를 고도로 전문화된 목표 엔드마켓(제약 및 농약, 핵의학 이미징 및 반도체와 같은)을 위해 분리하는 기술 및 방법을 연구하고 개발하는 것에 초점을 맞추고 있습니다. 또한, 이 세그먼트에는 PET Labs도 포함되어 있습니다. ASP 기술은 저원자량 동위소를 효율적으로 풍부하게 만드는데 능숙하며, 요구되는 규제 승인과 정부 허가를 받는다면 비교적 적은 자본 비용으로 빠르게 배치할 수 있을 것으로 믿습니다. 또한 ASP 기술은 저비용, 저에너지 및 환경 친화적으로 설계되어 있으며, 프로세스에서 방사성 폐기물이나 유해 물질이 생산되지 않으며, 화학 부산물 재사용 계획을 가지고 있습니다. 회사는 고급 원자력 연료인 HALEU 및 Lithium-6과 같은 고급 원자력 연료의 개발과 상업화에도 중점을 두고 있습니다. 또한, 회사는 보유 회사인 ASP Isotopes Guernsey Limited와 함께 주로 자회사를 통해 운영하며, 이 자회사는 다른 고부가가치 저량 동위원소(C-14, Mo-100 및 Si-28 와 같은)의 개발 및 상업화에 집중할 것으로 예상됩니다.
주요 고객
ASPI의 주요 고객은 의료, 반도체, 제약, 농약 산업에 종사하는 전문 기업들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 핵의학 이미징 및 치료용 방사성 동위원소를 사용하는 병원, 클리닉, 방사약국입니다. 이들은 ASP 기술로 생산된 Mo-100을 사용하여 Tc-99m과 같은 진단용 방사성 약물을 제조합니다. Tc-99m은 FDA 승인 영상 장치와 함께 사용되어 내부 장기의 이미지를 생성하여 진단 및 치료 결정을 내리는 데 중요한 역할을 합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 고도의 순도와 특성을 요구하는 반도체 제조업체로, 이들은 ASP 기술을 통해 생산된 Si-28을 필요로 합니다. Si-28은 전자제품, 특히 고성능 반도체 소자의 필수 소재입니다. 세 번째 고객 세그먼트는 제약 및 농약 산업의 연구개발 부문으로, 이들은 실험 및 개선 연구를 위해 전문 동위원소를 필요로 합니다. 예를 들어, C-14는 신약 개발 및 농약의 환경 영향 평가 등에서 중요한 역할을 합니다. 이들 고객은 ASP의 동위원소 제품을 통해 자신들의 연구 및 제품 개발을 더욱 효율적으로 진행할 수 있으며, 이는 바로 이들이 ASPI의 제품에 비용을 지불하는 이유입니다. 높은 전문성과 목표 시장에 최적화된 제품을 제공하는 ASPI의 기술력은 이들 고객에게 필수적입니다.
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 주요 내용 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 저량 동위원소 생산을 위해 필요한 원자력 연료와 기타 원재료 비용이 포함됩니다. | Klydon (연구 및 개발) |
| 인건비 | 연구 및 개발, 판매, 일반 및 관리에 사용되는 인력 관련 비용으로, 급여, 급여세, 직원 혜택 및 주식 기반 보상이 포함됩니다. | 내부 직원 |
| 컨설팅 및 전문 서비스 | ISO 생산 및 개발을 위한 설계, 라이선스 비용과 같은 비용들이 포함되며, 외부 컨설턴트 및 라이선스 제공자에게 지급되는 비용입니다. | Klydon |
| 설비 및 기타 비용 | 생산 시설 유지 및 운영을 위한 비용과, 청구 및 기타 회사 운영 비용이 포함됩니다. | 내부 시설 및 외부 서비스 제공자 |
| 임대료 | 생산 시설 및 공간 임대료 비용으로, 주로 남아프리카 공화국 프리토리아의 임대료가 이에 포함됩니다. 기반의 운영 비용에 반영됩니다. | Dr. Gerdus Kemp |
| 연구 개발 비용 | 차세대 동위원소 개발을 위해 발생하는 직접적 및 간접적 비용으로, 외부 연구 비용과 개발 설계 비용이 포함됩니다. | Klydon |
| 전문 서비스 및 법률 비용 | 회계 및 법률 관련 비용으로, 주로 회사의 운영 및 규제 준수 비용이 이에 포함됩니다. | 외부 회계 및 법률 사무소 |
| 주식 기반 보상 비용 | 주식 기반 보상으로 인한 비용으로, 주로 직원들에게 제공되는 주식 옵션 및 기타 주식 보상 프로그램과 관련된 비용입니다. | 내부 인력 및 주식관리 시스템 |
ASPI(ASP Isotopes Inc.)는 안정적이고 효율적인 동위원소 분리를 위한 기술 개발에 중점을 둔 기업으로, 자원의 적절한 사용과 비용 관리가 매우 중요합니다. 연구 및 개발 비용은 해마다 증감할 수 있으며, 특히 개발 활동의 범위와 속도에 따라 크게 변동할 수 있습니다.
제품군
ASPI는 여러 고부가가치 저량 동위원소 제품을 제공하며, 각각의 제품은 회사의 수익에 중요한 기여를 합니다. 주요 제품은 Mo-100, Si-28, C-14 등이 있습니다.
| 제품명 | 설명 | 주요 사용처 | 수익 기여도 |
|---|---|---|---|
| Mo-100 | 비방사성 동위원소로 주로 Tc-99m 제조에 사용 | 핵의학 이미지 및 치료 | 중간 |
| Si-28 | 높은 순도의 실리콘 동위원소로 반도체 제조에 사용 | 반도체 산업 | 중간부터 높음 |
| C-14 | 방사성 탄소 동위원소로 의약품 연구 및 농약 개발 | 제약 및 농약 산업 | 중간부터 낮음 |
- Mo-100는 핵의학 이미지 및 진단에서 중요한 Tc-99m을 생성하는데 사용됩니다. Tc-99m은 세계적으로 가장 많이 사용되는 의료용 방사성 동위원소로, 병원과 방사약국에서 널리 활용됩니다.
- Si-28는 고순도 반도체 제조에 필수적인 요소로서, 전자장치 및 고성능 반도체 소자의 기본 소재입니다. Si-28의 수요는 반도체 산업의 성장과 함께 꾸준히 증가하고 있습니다.
- C-14는 신약 개발 및 농약의 환경 영향 평가에 중요한 역할을 하며, 제약 및 농약 연구 부문에서 사용됩니다.
ASPI의 주요 경쟁 업체에는 여러 방사성 동위원소 및 반도체 소재 제조 기업들이 있습니다. 이 회사들은 고도로 통합된 기술과 시장 네트워크를 보유하고 있어 경쟁이 치열합니다.
| 기업명 | 경쟁 제품 | 주요 기술 및 시장 위치 |
|---|---|---|
| Curium Pharma | Tc-99m | 방사성 동위원소 제조 및 공급 리더 |
| Nordion | Co-60, I-131 | 핵의학 및 산업 방사성 동위원소 공급업체 |
| NRG | Mo-99 | 진단용 방사성 동위원소 주요 공급업체 |
| Silicon Labs | 고순도 Si | 고성능 반도체 소자 제조사 |
Curium Pharma, Nordion, NRG와 같은 회사들은 방사성 동위원소에서 두각을 나타내며, Silicon Labs는 고순도 실리콘 시장에서 주요 경쟁 업체입니다 .
주요 리스크
ASPI의 사업에 내재된 잠재적인 위험으로는 다음과 같은 요소들이 있습니다. 첫째, 내부 영업, 마케팅 및 유통 역량 개발에 실패하거나 지연되는 경우 이 제품들의 상업화에 악영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 규제 당국으로부터 허가를 받는 과정에서 여러 어려움이 있을 수 있으며, 한 지역에서의 허가 획득이 다른 지역에서도 성공적으로 반복되지는 않을 수 있습니다. 셋째, 해외 규제 요건 준수 및 해외에서 마케팅 승인을 받지 못하는 경우 해당 시장이 축소되고 기술의 전체 시장 잠재력을 실현하는 능력에 해를 끼칠 수 있습니다. 또한, 제품 책임 소송으로 인한 상당한 책임과 해당 동위원소의 상업화 제한 가능성이 있습니다.
뉴스
(2024-12-05) Glancy Prongay & Murray LLP은 2024년 10월 30일부터 11월 26일까지 ASP Isotopes Inc. (ASPI)의 증권을 구매한 투자자들을 대신하여 증권 사기 소송을 제기했습니다. 이 소송은 회사가 기술, 시설 및 운영에 대해 중대한 허위 및 오해의 소지가 있는 진술을 했다고 주장합니다.link
(2024-12-02) ASP Isotopes 주식은 Fuzzy Panda Research의 보고서에서 회사가 구식 장비를 사용하고 주식 홍보에 관여한다고 주장한 후 30% 폭락했습니다. 주주권리회사인 Hagens Berman은 ASPI의 농축 기술에 대한 공시에 대해 조사를 시작했습니다.link
(2024-12-02) Glancy Prongay & Murray LLP는 ASP Isotopes Inc.에 대해 구식 기술 사용 및 우라늄 농축에 필요한 면허 부족 혐의로 조사를 시작했습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | N/A | N/A | 0.4 |
| 매출원가 | N/A | N/A | 0.3 |
| 매출총이익 | N/A | N/A | 0.1 |
| 영업비용 | N/A | 5.1 | 16.2 |
| 영업이익 | N/A | -5.1 | -16.0 |
| 영업외수익 | N/A | -0.2 | 0.3 |
| 세전 순이익 | N/A | -4.9 | -16.3 |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | -0.0 |
| 당기순이익 | N/A | -4.9 | -16.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3.0 | 2.4 | 7.9 |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | 0.2 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 3.2 | 3.3 | 10.5 |
| 유형자산, 순액 | 3.9 | 9.1 | 12.0 |
| 비유동자산 총계 | 3.9 | 9.2 | 17.0 |
| 자산 총계 | 7.1 | 12.5 | 27.5 |
| 매입채무 | 0.1 | 1.4 | 1.1 |
| 단기차입금 | 0.1 | 0.1 | 0.9 |
| 유동부채 총계 | 0.3 | 1.9 | 5.7 |
| 장기차입금 | 0.8 | 0.7 | 1.3 |
| 비유동부채 총계 | 0.8 | 0.7 | 3.0 |
| 부채 총계 | 1.1 | 2.7 | 8.7 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 8.6 | 17.1 | 41.1 |
| 이익잉여금 | -2.6 | -7.6 | -23.8 |
| 자본 총계 | 6.0 | 9.8 | 18.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 7.1 | 12.5 | 27.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | N/A | -4.9 | -16.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | 0.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | N/A | 0.0 | 1.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | N/A | -2.9 | -5.4 |
| 유형자산 취득 | N/A | -4.5 | -2.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | N/A | -4.5 | -2.5 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | -0.0 | -0.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | N/A | 6.6 | 13.4 |
| 현금 순변동 | N/A | -0.8 | 5.5 |
주가 영향 미치는 요인들
ASPI의 주가 급등 또는 하락의 가능한 원인은 여러 가지가 있으며, 이는 환율 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 등장, 시장 변화 등에 따라 달라질 수 있다. 예를 들어, 환율 변동과 관련하여 미국 달러가 강세를 보일 경우 ASPI의 국제 매출이 하락할 가능성이 있는데, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 거시경제 상태에 있어서, 전 세계적인 경제 위기가 발생하면 자금 조달이 어려워지고 사업 확장이 지연될 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 것이다. 미국-중국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 발생하면 ASPI가 중국을 포함한 특정 국가에 판매하는 제품의 수출이 제한될 수 있으며, 이는 주가에 부정적으로 작용할 수 있다. 새로운 경쟁자가 등장하거나, 기술 발전으로 인해 더 효율적인 동위원소 분리 방법이 개발되면 ASPI의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이 또한 주가에 부정적일 것이다. 반면에, 새로운 규제 승인을 받아 새롭게 개발한 동위원소 제품을 상업화할 경우, 이는 매출 증대로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 반도체 및 핵의학 같은 고부가가치 동위원소의 수요가 급증하게 되면 ASPI의 매출과 이익이 증가해 긍정적인 주가 변동이 예상된다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ASPI의 미래는 다음과 같은 요인들에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 첫째, 기술 혁신과 연구 개발(R&.D)에 대한 투자가 증가하면, 새로운 동위원소 분리 방법이 개발되어 더욱 효율적인 생산이 가능해져 시장 점유율이 확대될 수 있다. 둘째, 핵의학 및 반도체 산업의 확장과 같은 고부가가치 시장의 수요가 증가하면 ASPI의 매출이 증대될 것이다. 셋째, 환경 친화적인 기술과 저비용 에너지 솔루션의 요구가 높아짐에 따라 ASPI의 기술이 그린 에너지 시장에서 주목받을 수 있다. 넷째, 글로벌 경제 회복과 함께 국제 무역 장애물이 줄어들면 ASPI의 국제 매출이 증가할 가능성이 있다. 다섯째, 정부의 규제 승인 및 지원 정책이 강화되면 연구 개발 및 제품 상용화에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 반대로, 기술적 문제나 예기치 않은 연구 실패가 발생하면 개발비용이 증가하고 상업화가 지연될 수 있어 사업 축소의 위험이 있다. 또한, 강력한 경쟁자가 나타나거나 기존 시장의 경쟁이 심화되면 ASPI의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 거시경제 환경이 악화되거나 국제적 갈등이 발생하면 투자 자금 조달이 어려워지고 매출 부진으로 이어질 가능성도 배제할 수 없다. 마지막으로, 주요 고객 산업의 경기변동이나 규제 변화도 ASPI의 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있다.