아메리칸 레벨 홀딩스 (AMERICAN REBEL HOLDINGS INC, AREB)

회사 소개

AREB는 주로 브랜드 금고 및 개인 안전, 자가 방어 제품을 설계, 제조 및 마케팅하는 회사로, 미국 내에서 생산된 강철로 제작된 제품을 주로 다룹니다. 이 회사의 주력 제품은 개인 및 가정용 금고로, 총기, 귀중품 및 가족의 유산을 안전하게 보관하기 위한 목적으로 설계되었습니다. AREB는 금고를 더 고급스러운 기능을 갖춘 제품과 비교하여 중간 가격대에서 제공하여 접근성을 높이고 있습니다. 또한, 브랜드의 아이덴티티는 애국심과 미국의 가치를 바탕으로 하여 고객이 신뢰할 수 있는 제품을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 이외에도 AREB는 Concealed Carry 제품 라인과 다양한 의류 및 액세서리를 설계하여 판매하고 있으며, 이들 제품은 총기와 같은 개인 보안 장비를 편리하게 휴대할 수 있도록 돕습니다. AREB는 고객의 요구를 충족하기 위해 판매 네트워크의 확대 및 온라인 존재감을 강화하며, 소비자에게 금고, 개인 안전 제품 및 관련 의류를 마케팅합니다. 최근에는 대마초 관련 상점과의 협력을 통해 새로운 시장, 즉 대마초 유통업체에 특화된 금고 개발에도 나서고 있습니다. 이러한 제품은 대마초 재고 보관의 필요성 증가에 따라 수요가 예상되고 있습니다. AREB는 고객의 신뢰를 기반으로 하여 브랜드 커뮤니티를 형성하고 있으며, 이 과정에서 회사의 CEO인 찰스 Ross는 미국 독립성과 애국심을 강조하여 브랜드의 중심 가치를 강화하고 있습니다.

주요 고객

AREB의 고객 페르소나는 몇 가지 주요 시장 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 개인 및 가정용 금고 사용자로 총기 소유자나 귀중한 소지품을 보관하려는 일반 가정에서 주요 고객층을 형성합니다. 이들은 주로 안전과 보안을 중요시하며, 중간 가격대의 고품질 금고를 구매하는 것을 선호합니다. 둘째, 자가 방어 및 개인 안전 제품을 중시하는 사람들이 있으며, 이는 매일의 안전을 위해 Concealed Carry 제품이나 관련 의류 및 액세서리를 구입하는 이들입니다. 이러한 고객들은 대개 보안 인식이 높고, 자신과 가족의 안전을 지키려는 의지가 강합니다. 셋째, 대마초 유통업체와 같은 새로운 산업의 고객층도 존재합니다. 이들은 대마초 재고를 안전하게 보관하고 관리하기 위해 특화된 금고를 필요로 합니다. 마지막으로, 애국심과 미국의 가치를 중요시하는 고객들이 있습니다. 이들은 미국 내에서 생산된 물품을 선호하며, 브랜드의 애국적 메시지에 큰 가치를 둡니다. AREB 제품은 신뢰성과 안전성을 바탕으로 고객들이 자신의 소중한 물건을 안전하게 보관할 수 있도록 지원하며, 이는 고객들이 상품을 구매하는 주요 이유로 작용합니다.

회사의 비용구조

AREB의 주요 비용 구분은 다음과 같습니다. 첫째, 원자재 및 부품 비용으로, 주요 금속 및 강철 자원을 사용하는 것이 포함됩니다. 이러한 자원 및 부품은 주로 미국 내 강철 제조업체에서 공급받아 제조에 사용됩니다. 둘째, 에너지 소비 부분에서는 주로 생산 공장에서의 전기 및 가스 사용이 큰 비중을 차지하며, 이는 각 지역의 에너지 회사를 통해 공급받습니다. 셋째, 인건비도 중요한 비용 항목으로, 회사의 제조 및 마케팅 부서 직원들에게 지급됩니다. 넷째, 연구 개발 비용은 신제품 개발 및 기술 개선을 위한 예산으로, 주로 사내 연구팀을 통해 실행됩니다. 마지막으로, 마케팅 및 광고비는 제품 시장 확대를 위한 캠페인 운영 및 브랜드 홍보에 사용됩니다. 이러한 비용은 주로 광고 대행사를 통해 지출됩니다. 공급 업체에 대한 정보는 명시되어 있지 않으며, AREB는 미국 내 제조사를 통해 금속 및 강철을 조달하고 있습니다.

제품군

AREB의 주요 제품은 크게 개인 및 가정용 금고, 자가 방어제품, 그리고 Concealed Carry 제품 라인으로 나눌 수 있으며, 이러한 제품들은 AREB의 주요 수익원입니다. 각 제품의 수익 기여도를 표로 정리하면 다음과 같습니다:

제품명	설명	수익 기여도
개인 및 가정용 금고	총기와 귀중품을 안전하게 보관하도록 설계된 금고로, 철강과 강력한 보안 특징을 제공합니다.	중간 가격대를 공략하여 대중화. 주요 매출원
자가 방어 제품	개인 안전을 강화할 수 있는 자가 방어용 장비와 액세서리입니다.	제한적이지만 특정 고객층 공략
Concealed Carry 제품	총기를 은밀하게 휴대할 수 있도록 설계된 의류 및 액세서리입니다.	추가적 매출원

경쟁업체로는 다양한 보안 솔루션을 제공하는 다른 미국 내 상장 기업들이 있으며, 주요 경쟁자들은 다음과 같습니다:

경쟁자	제품 분야	비고
다른 상장 기업 A	다양한 안전 및 보안 솔루션	중복되는 제품 라인에서 시장 경쟁 존재
다른 상장 기업 B	산업 전반을 아우르는 보안 제품	특정 세그먼트에서의 고객 장악력

이러한 기업들은 AREB와 유사한 보안 솔루션을 제공하며 시장 점유를 위해 경쟁하고 있습니다. 독립성과 애국심을 강조하는 AREB의 브랜드 전략은 고객 충성도를 제고하는 데 기여하고 있지만, 경쟁자들의 제품 혁신과 마케팅 전략도 주의해야 할 점으로 여겨집니다.

주요 리스크

AREB의 사업에는 여러 가지 특별한 리스크가 존재하며, 이들 리스크는 해당 회사의 고유한 특성과 시장 상황에 따라 발생할 수 있다. 첫째, 금고 및 자가 방어 용품의 판매는 총기 시장의 소비 동향에 크게 의존하는데, 사회적 또는 정치적 사건이 발생하면 총기 구매가 급증하거나 반대로 감소할 수 있어 매출에 직접적인 영향을 미친다. 이는 고객의 구매 패턴 변화에 따른 불확실성을 초래할 수 있다. 둘째, AREB의 제품은 안전성과 관련된 높은 책임을 동반하며, 제품 결함 발생 시 개인 상해 또는 사망 사고로 인해 상당한 손해 배상 청구를 받을 수 있는 위험이 있다. 이럴 경우, 브랜드 이미지와 고객 신뢰도에 치명적인 손상을 줄 수 있다. 셋째, AREB는 중소기업으로서 대규모 제조업체들에 비해 자금 및 홍보 자원의 부족으로 인해 시장 점유율 확대에 어려움을 겪을 수 있으며, 경쟁업체가 더 저렴하고 품질 높은 제품을 제공할 경우 가격 경쟁에서 불리해질 가능성이 높다.第四, AREB의 공급망은 외부 제조업체에 의존하고 있어, 공급망의 혼란이나 특정 원자재의 품절이 발생할 경우 생산에도 지장을 줄 수 있다. 마지막으로, 미국 외부에서 생산하는 제품에 대해 높은 관세나 세금이 부과될 경우, 비용이 증가하게 되어 시장 경쟁력이 저하될 수 있다.

재무

AREB의 2023년 재무 상태를 살펴보면, 전반적으로 도전 과제가 많지만 성장을 추구하는 단계에 있는 것으로 보인다. 2023년 12월 31일 기준, 총 순손실은 약 1,110만 달러로, 2022년 714만 달러의 손실에서 증가하였다. 이러한 손실 증가는 Champion Entities의 인수 비용 및 성장과 관련된 금융 활동과 기타 비용의 증가, 재고 가치의 하향 조정, 그리고 무형 자산인 영업권의 손상 인식 등이 주요 원인이다. 또한 회사의 누적 적자는 2023년 말 기준 4,500만 달러 이상에 달하며, 영업으로 인한 지속적인 손실로 인해 장기적으로 지속 가능성에 의문을 제기하고 있다. 유동성 측면에서는 긍정적일 수 있지만 재고 과잉 문제와 높은 부채를 해결해야 하는 과제도 안고 있다. 이를 바탕으로 AREB는 사업 성장을 위해 외부 자본 확충을 계획하고 있으며, 이는 특히 주식 판매 또는 대출을 통해 이루어질 가능성이 높다. 이와 같은 자금 조달 계획이 성공적으로 이행되지 않을 경우, 사업 계획의 진행이 지연되거나 수정될 수 있음을 시사하고 있다. 나아가, 회사 운영의 주요 인물인 찰스 A. 로스 CEO의 역할이 매우 중요한데, 그의 부재는 회사의 사업 계획 실행에 큰 차질을 초래할 수 있다. AREB는 중요한 운영 수익과 수익성을 달성해야 하는 과제에 직면해 있으며, 이들 요소는 회사의 지속적인 생존 가능성을 검토하는 데 있어 큰 영향을 미칠 수 있다.

대차대조표

AREB의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표에 따르면, 회사의 총 자산은 약 14,648,708달러이며, 총 부채는 7,652,886달러입니다. 이후 주주의 자본은 6,995,822달러로 기록되었습니다. 주요 자산으로는 현금 및 현금성 자산 1,147,696달러, 매출채권 2,816,541달러, 재고 자산 5,787,993달러가 포함되어 있으며, 이들 자산은 회사의 운영 및 판매활동에 중요한 기초가 됩니다. 한편, 주요 부채로는 매입채무 1,978,768달러와 운전자금 대출 1,954,214달러가 포함되어 있습니다. 회사의 사업 활동을 고려했을 때, 재고가 자산의 큰 비중을 차지하고 있는 것은 AREB의 금고 및 보안 제품 판매에 중요한 역할을 하고 있음을 보여줍니다. 그러나 장기 부채와 단기 부채가 주식자본에 비해 높은 비율로 존재하는 것은 회사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이는 새로운 자본 조달이나 채무 상환 전략의 필요성을 암시합니다. 또한, 영업권의 손상으로 인해 자산 가치가 감소한 것은 미래 성장 잠재력을 약화시킬 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 이는 특히 최근의 인수와 관련된 재무적 부담이 있음을 나타내며, 자산의 효과적인 운영 및 관리가 필요한 상황임을 시사합니다.

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

AREB 회사는 다양한 채무와 대출을 보유하고 있으며, 아래 표와 같은 형태로 정리할 수 있습니다.

채무 유형	금액	만기일	이자율	주요 조건
Series A Bonds	$12,000,000	October 1, 2029	2023년 평균 3.38%, 2022년 1.25%	매주 변경 가능한 가변 금리이며 PNC Capital Markets에 의해 시장 조건에 따라 결정됨
BRF Term Loan	$108,000,000	February 20, 2027	Term SOFR Rate에 4.80% 플로어 + 8.00% 마진	매분기 $1.35 million 상환, 담보를 통한 대출

이 밖에도 여러 대출 및 증권과 관련하여 복잡한 금융 매개변수를 기반으로 하는 다양한 계약 조건이 있습니다. 매주 또는 매월 이자율이 조정되는 변동금리가 적용되며, 이는 시장의 금리에 따라 결정됩니다. 상당한 자금의 대출은 PNC Bank를 통한 직접 지불 보증을 통해 보장받고 있으며, 이로 인해 이자율 유지 및 시장성 향상에 기여하고 있습니다. 반면, BRF Term Loan은 높은 이자율과 담보 설정 조건이 포함되어 있으며, 상환 일정이 명확히 규정되어 있어 회사의 재무 운영에 중요한 영향을 미칩니다.

주가 영향 미치는 요인들

AREB의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 수익성과 직결될 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 수출 경쟁력이 약화되어 해외 판매가 감소하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 큰 영향을 줍니다. 경제 호황이 지속되면서 소비자 신뢰가 향상되면 가전 및 안전 제품 수요가 증가하여 AREB의 매출이 늘어날 가능성이 있으며 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 경기 불황 시 소비 감소는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등 예로 미중 무역전쟁은 공급망 혼란을 초래하고 원자재 가격을 상승시킬 수 있으며, 이는 생산 비용 증가로 이어져 주가에 부정적인 압력을 가할 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장이나 기술 혁신은 AREB의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 예를 들어, 혁신적인 보안 기술을 갖춘 경쟁자가 등장하면 AREB는 시장에서의 위치를 유지하기 위해 가격 인하나 추가 비용 지출을 해야 할 수 있으며, 이는 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 개인 안전 및 보안의 중요성이 증가하는 사회적 트렌드는 AREB의 제품 수요를 증가시켜 주가에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 요인들은 서로 복합적으로 작용해 AREB의 주가에 다양한 방향으로 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

AREB의 미래는 여러 요인에 따라 변화할 수 있다. 인구 증가와 도시화로 인해 개인 및 가정의 안전에 대한 수요가 증가할 가능성이 높다. 이러한 시장 수요는 AREB가 제공하는 금고 및 보안 제품의 판매 확대를 기대하게 한다. 더불어, 기술 발전을 통해 더욱 혁신적인 제품을 시장에 출시할 수 있다면, 소비자들로부터 긍정적인 반응을 이끌어낼 수 있을 것이다. 반면, 치열한 시장 경쟁과 기술적인 도전 과제는 AREB의 성장에 제약을 가할 수 있다. 새로운 경쟁자의 출현이나 첨단 기술을 활용한 제품의 등장은 기존 시장 점유율을 잠식할 가능성을 내포한다. 또한, 경제적 불확실성과 소비자 지출 감소는 AREB의 매출 감소로 이어질 수 있다. 정부의 규제 강화나 수출입 관련 변동성도 사업에 영향을 줄 수 있는 요소이다. 반면, 대마초 산업과 같은 새로운 시장의 발굴 및 진출은 AREB에게 성장의 기회를 제공할 수 있으며, 이는 다양한 제품 포트폴리오 확장을 통한 성장이 가능하다. AREB의 미래는 이러한 여러 요인의 조합에 따라 좌우되며, 어떻게 변화에 대응하고 기회를 잡느냐가 핵심적인 도전 과제로 남을 것이다.