회사 소개
회사 MCO는 MA 및 MIS 세그먼트에서 호스팅된 연구 및 데이터 구독, 설치 및 호스팅된 소프트웨어 구독, 영구 설치 소프트웨어 라이선스 및 관련 유지보수, 전문 서비스 등을 제공하며, 이를 통해 수익을 창출합니다. MA 부문에서는 제품 및 서비스가 독립적으로 판매되거나 함께 판매될 때 이러한 수행 의무가 구별 가능한 경우, 각각의 수행 의무에 거래가 상대적으로 SSP에 할당됩니다. 또한, 정보 및 데이터 수익은 규모의 비율에 따라 적절하게 할당됩니다. 이 회사는 데이터베이스, SaaS 및 기타 소프트웨어 응용 프로그램, 신용 위험 모델, 평가, 연구 및 지적 재산을 라이센스 하는데 중점을 두고 있으며, 지적 재산을 보호하기 위해 저작권, 상표, 영업 비밀, 특허 등의 조치를 취하고 있습니다.
주요 고객
MCO의 주요 고객은 금융 기관, 기업체, 공공 기관 및 프로젝트와 인프라 자금 제공자 등 다양합니다. 금융 기관 고객은 신용 위험 평가, 데이터 분석 및 정보 서비스를 위해 MCO의 서비스를 구독합니다. 이들은 신용 평가와 리스크 관리 솔루션을 통해 투자 결정을 지원받고, 규제 준수를 위해 MCO의 데이터를 활용합니다. 기업 고객은 자사의 신용도를 평가하고, 투자자들에게 신뢰성을 높이기 위해 MCO의 신용 평가 서비스를 사용합니다. 또한, 여러 산업 전반에 걸친 분석 데이터와 연구 인사이트를 활용하여 시장 트렌드와 경쟁 환경을 파악하고, 전략적 결정을 내리는 데 도움을 받습니다. 공공 기관 및 프로젝트와 인프라 자금 제공자는 공공 채권 발행 시 신용 평가를 받아 투자자들에게 신뢰성을 확보하고, 장기적인 프로젝트 자금을 효율적으로 조달하기 위해 MCO의 데이터를 활용합니다. 이들은 특히 공공 프로젝트나 인프라 개발과 관련된 리스크 관리와 평가 서비스를 통해 프로젝트의 성공 가능성을 높이고, 재정 건전성을 유지하고자 합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 직원 보상 | 급여, 성과 기반 주식 보상 및 기타 인센티브 포함. 주로 MA 비즈니스 성장 지원 목적. | - |
| 소프트웨어 개발 및 유지보수 | MA SaaS 솔루션 개발 관련 소프트웨어의 감가상각비용. | - |
| 운영 임대료 | 사무실 공간 임대료와 관련된 비용. | - |
| 클라우드 호스팅 및 데이터 센터 비용 | 클라우드 호스팅 및 데이터 센터 사용에 대한 다년 계약. 주요 IT 라이센싱 및 유지보수. | - |
| 재구조화 비용 | 직원 해고 비용, 부동산 관련 비용 및 기타 관련 전문 서비스 비용. | - |
Moody’s는 주로 소프트웨어 개발, 클라우드 이용, 사무실 임대료와 직원 보상과 관련된 비용이 주요 비용 항목입니다. 또한 클라우드 및 데이터 센터 사용에 다년 계약이 포함되어 있으며, 이러한 비용은 대부분 IT 인프라와 관련된 비용으로 볼 수 있습니다. 주요 공급업체는 문서에 명시되어 있지 않습니다.
제품군
회사 MCO의 주요 제품과 이들의 수익 기여도는 다양한 서비스와 솔루션을 포함합니다. 주요 제품은 크게 두 가지 사업 부문인 MA(무디스 애널리틱스)와 MIS(무디스 투자 서비스)로 나눌 수 있습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품명 | 부문 | 설명 | 2023 수익 (단위: 백만 달러) |
|---|---|---|---|
| Decision Solutions | MA | 데이터 분석 및 의사결정 지원 도구, 예: KYC 솔루션 | 전 세계 $1,383 (미국 $577, 비미국 $806) |
| Research &. Insights | MA | 신용 분석, 경제 모델 및 데이터 리서치 서비스 | 전 세계 $884 (미국 $490, 비미국 $394) |
| Data &. Information | MA | 신용 등급 및 기업 데이터 제공 | 전 세계 $789 (미국 $281, 비미국 $508) |
| Corporate Finance | MIS | 기업 신용 평가 및 리스크 관리 도구 | 전 세계 $1,404 (미국 $952, 비미국 $452) |
| Structured Finance | MIS | 구조 금융 상품 신용 평가, 예: RMBS, CMBS | 전 세계 $405 (미국 $252, 비미국 $153) |
| Financial Institutions | MIS | 금융 기관의 신용 평가 및 관리 | 전 세계 $545 (미국 $253, 비미국 $292) |
| Public, Project and Infrastructure Finance | MIS | 공공 채권 및 인프라 프로젝트 평가 | 전 세계 $476 (미국 $292, 비미국 $184) |
경쟁사
다수의 경쟁사는 MCO와 유사한 서비스와 제품을 제공하고 있습니다.
| 기업명 | 주요 제품/서비스 | MCO와의 경쟁 분야 |
|---|---|---|
| S&.P Global | 신용 평가, 데이터 분석, 시장 인사이트 | 신용 등급 평가, 데이터 분석 |
| Fitch Ratings | 신용 평가, 리스크 관리 솔루션 | 신용 등급 평가, 리스크 관리 |
| Morningstar | 투자 리서치 및 데이터 분석 서비스 | 리서치 및 데이터 분석 |
| Bloomberg | 금융 데이터, 뉴스 및 분석 도구 | 데이터 제공, 시장 분석 |
| MSCI | 시장 지수, ESG 리서치 | 데이터 분석, ESG 연구 |
주요 제품들은 신용 평가, 데이터 분석, 리서치 인사이트 등을 제공하며 다양한 산업과 고객군에 걸쳐 깊이 있는 분석과 평가 솔루션을 제공합니다. 이러한 제품과 서비스들은 전 세계적으로 광범위하게 사용되고 있으며, MCO의 주요 수익원으로 기여하고 있습니다.
주요 리스크
MCO의 비즈니스에 특화된 리스크 요소로는 기후 변화 및 극단적인 날씨의 영향을 받을 수 있는 위치에 사무실을 두고 있는 점이 있습니다. 또한 안정적이고 신뢰할 수 있는 에너지원이 비즈니스 지속성에 중요하며 극단적인 날씨로 인해 이러한 에너지원도 영향을 받을 수 있습니다. 극심한 날씨가 기반 시설에 미치는 빈도와 영향은 회사의 지속적인 운영뿐만 아니라 제삼자 벤더 및 고객들의 운영에도 영향을 줄 수 있으며, 이로 인해 손실과 운영 유지 또는 재개 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 사이버 보안 및 기밀 정보 보호와 관련된 리스크, 지적 재산권 보호 미비가 있어 평판에 손상을 입히고 효과적으로 경쟁하는 능력에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 리스크들은 보안 위에 있는 모든 산업에서 발생하는 일반적인 사이버 공격뿐만 아니라 글로벌 시장에서 두드러지는 모험으로 인해 기업이 대상이 될 수 있는 고급 위협 등 다양합니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 6218.0 | 5468.0 | N/A |
| 매출원가 | 1637.0 | 1613.0 | N/A |
| 매출총이익 | 4581.0 | 3855.0 | N/A |
| 영업비용 | 3365.0 | 3447.0 | 3657.0 |
| 영업이익 | 2853.0 | 2021.0 | 2259.0 |
| 영업외수익 | 98.0 | 261.0 | 2259.0 |
| 세전 순이익 | 2755.0 | 1760.0 | N/A |
| 법인세 비용 | 541.0 | 386.0 | N/A |
| 당기순이익 | 2214.0 | 1374.0 | N/A |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1902.0 | 1859.0 | N/A |
| 매출채권, 순액 | 1720.0 | 1652.0 | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 4011.0 | 4094.0 | N/A |
| 유형자산, 순액 | 785.0 | 848.0 | N/A |
| 비유동자산 총계 | 10669.0 | 10255.0 | N/A |
| 자산 총계 | 14680.0 | 14349.0 | N/A |
| 매입채무 | 47.0 | 52.0 | N/A |
| 단기차입금 | 105.0 | 106.0 | N/A |
| 유동부채 총계 | 2496.0 | 2375.0 | N/A |
| 장기차입금 | 7868.0 | 7757.0 | N/A |
| 비유동부채 총계 | 9268.0 | 9285.0 | N/A |
| 부채 총계 | 11764.0 | 11660.0 | N/A |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 888.0 | 1057.0 | N/A |
| 이익잉여금 | 12762.0 | 13618.0 | N/A |
| 자본 총계 | 2916.0 | 2689.0 | N/A |
| 부채 및 자본 총계 | 14680.0 | 14349.0 | N/A |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 2214.0 | 1374.0 | N/A |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 257.0 | 331.0 | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | -413.0 | -452.0 | N/A |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 2005.0 | 1474.0 | N/A |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2619.0 | -262.0 | N/A |
| 배당금 지급 | -463.0 | -515.0 | N/A |
| 차입금 변동 | 1172.0 | 362.0 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -122.0 | -1208.0 | N/A |
| 현금 순변동 | -736.0 | 4.0 | N/A |
주가 영향 미치는 요인들
MCO의 주가 변동 가능 요인으로는 환율, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자 등장, 시장/트렌드 변화 등이 있습니다. 예로, 환율 변동의 경우, 미국 달러 대비 유로 강세가 10% 이뤄진다면 회사의 헤지 비용이 크게 증가해 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시 경제 상태에서는 세계 금융 시장의 변동성 증가나 경기 침체가 발생할 경우, 신용 등급 부여와 같은 거래 기반 수익이 감소하여 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 또한, 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 글로벌 경기 둔화와 주요 국가들의 경제 불확실성을 증대시켜 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 새로운 경쟁자의 등장이나 기술 발전으로 인해 시장 내 가격 경쟁이 심화될 경우, 기존 고객을 유지하기 어려워질 수 있으며, 이는 수익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 신용 평가 및 관련 서비스의 수요가 증가하는 시장 트렌드 변화는 MCO의 매출 증가를 가져와 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MCO의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장 또는 축소될 가능성이 있다. 성장 요인으로는 글로벌 경제 회복과 금융 시장의 안정이 있으며, 이는 신용 등급 부여와 같은 거래 기반 수익을 증가시킬 수 있다. 기술 발전과 디지털화가 가속화되면서 데이터 분석 및 소프트웨어 솔루션에 대한 수요가 증가할 것으로 예상된다. MCO는 이러한 수요 증가에 맞춰 새로운 제품과 서비스를 개발하고 시장에 선보일 수 있다. 또한, 국제적인 금융 규제 강화와 투명성 요구가 증가하면서 신용 리스크 관리와 관련된 MCO의 서비스 수요도 지속적으로 증가할 가능성이 크다. 반면, 축소 요인으로는 경제 불확실성과 글로벌 금융 시장의 변동성이 있다. 만약 거시 경제가 침체되거나 주요 국가 간 갈등이 심화된다면, MCO의 주요 수익원인 신용 평가와 관련된 서비스 수요가 감소할 수 있다. 또한, 경쟁 업체의 등장과 기술 발전으로 인한 시장 내 경쟁 심화도 잠재적인 축소 요인이다. 특히, 기술 발전으로 인해 더 효율적이고 저렴한 경쟁 제품이 등장할 경우, 기존 고객을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있다. 마지막으로, 환율 변동과 같은 외부적 요인도 MCO의 수익성에 영향을 미쳐 사업 축소의 요인이 될 수 있다.