회사 소개
회사 GGG는 산업 및 공정 세그먼트를 포함하여 여러 지역에서 제품을 생산 및 유통하고 있습니다. 주로 제조를 스위스, 이탈리아, 영국, 중국, 벨기에, 루마니아 등에서 하며 제품 개발과 일치하여 기술 향상과 비용 구조 개선을 가속화합니다. 제품은 전 세계의 제3자 유통업자 및 선정된 소매업자를 통해 판매되며, 일부 사업은 최종 사용자 고객에 직접 판매하고 있습니다. 사업 영역은 계약업체 제품, 산업 제품, 그리고 공정 제품 등으로 구분되며, 그에 따라 제품 개발, 설계 및 고객 서비스도 계속 진행되고 있습니다. 또한, 회사는 유통, 제조, 엔지니어링, 그리고 고객 서비스 역량을 보유하고 있어 우수한 고객 경험과 신뢰성 높은 제품을 제공하고 지속적인 비용 절감을 추구합니다. GGG의 업무영역에는 세계적으로 집중된 계약업체 제품, 산업 제품 및 공정 제품이 포함되어 있습니다. 이러한 제품들은 주로 세계적인 시장에서 확률적인 요소들을 감소시키기 위한 니즈에 맞춰 설계되고 있습니다.
주요 고객
GGG의 고객은 크게 세 가지 세그먼트로 분류됩니다. 첫째, 계약업체는 주거용, 상업용, 산업용, 기관용 건축 및 리모델링 활동에 주로 종사하는 전문 도장업자들로 구성됩니다. 이들은 벽과 천장에 텍스처를 바르는 스프레이 장비, 단열재를 뿌리는 장비, 도로와 주차장, 운동장 등에 표시를 위한 장비 등을 사용합니다. 이 고객군은 작업 효율성을 높이고 작업 품질을 향상시키기 위해 GGG의 최신 스프레이 기술에 투자합니다. 둘째, 산업 부문은 공업용 액체 도포 장비와 분체 도장 시스템을 사용하는 제조업체들로 구성됩니다. 이들은 자동차, 우주항공, 해양, 건설 장비 등 다양한 산업 분야에서 GGG의 제품을 활용해 공정 효율성을 극대화하고 재료 비용을 절감하며 품질을 향상시키고자 합니다. 셋째, 공정 부문은 화학, 석유, 천연가스, 식품 및 음료, 제약 등 다양한 산업 분야에서 펌프, 밸브, 계측기 등을 사용하는 기업들로 구성됩니다. 이들은 정확한 유체 이동 및 분배를 위해 GGG의 첨단 장비를 사용합니다. 이처럼, GGG의 각 고객 세그먼트는 각자의 산업 특성과 필요에 맞춰 GGG의 제품과 기술을 활용하여 생산성과 효율성을 높이고 있습니다.
회사의 비용구조
회사 GGG의 주요 비용 세그먼트는 아래와 같습니다:
| 비용 세그먼트 | 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 원자재 및 구매 부품의 비용으로 구성됩니다. | 여러 글로벌 공급업체 |
| 특정 부품 | 완제품 및 여러 단계의 완성 단계에 있는 제품 구성 요소 | 다수의 글로벌 부품 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정에 필요한 에너지 비용 | 지역 전력 회사 |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 컴퓨팅을 위한 클라우드 서비스 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 컴퓨팅 파워 | 데이터 분석 및 제품 개발을 위한 컴퓨팅 장비 비용 | Dell, HP, IBM 등 |
회사 GGG의 재무 보고서에 따르면, 주로 사용되는 원자재와 부품들은 다양한 글로벌 공급업체로부터 조달되며, 이는 생산 및 운영 효율성을 높이기 위해 중요한 요소로 작용합니다 .
제품군
GGG는 주요 제품을 세 가지 세그먼트로 분류하여 판매합니다. 각 세그먼트의 제품과 그 기여도를 아래와 같이 정리할 수 있습니다:
- 계약업체 제품 (Contractor)
- 주요 제품: 페인트 스프레이어, 텍스처 스프레이어, 단열재 스프레이어, 도로 및 체육관 마킹 장비.
- 기여도: 2023년 매출액 $985.7 백만 (전체 매출의 약 45%).
- 설명: 주로 건축, 주거 환경에 사용되는 장비들로, 페인트 및 텍스처를 벽과 천장에 적용하며, 옥외 구조물, 도로 및 체육관 등에 마킹을 하는 장비도 포함됩니다.
- 산업 제품 (Industrial)
- 주요 제품: 공업용 액체 도포 장비, 분체 도장 시스템, 도료 및 기타 유체 적용 장비.
- 기여도: 2023년 매출액 $662.8 백만 (전체 매출의 약 30%).
- 설명: 자동차, 우주항공, 해양 등 다양한 산업 분야에서 사용되며, 주요 기능은 페인트, 코팅, 실란트 및 접착제 등을 적용하고 이동시키는 것입니다.
- 공정 제품 (Process)
- 주요 제품: 펌프, 밸브, 미터기 및 액세서리.
- 기여도: 2023년 매출액 $547.1 백만 (전체 매출의 약 25%).
- 설명: 화학, 석유, 천연가스, 식품 및 음료, 제약 등 여러 산업에서 유체의 정확한 이동과 배급을 위해 사용되며, 다양한 프로세스 산업에 필수적인 장비들입니다.
경쟁사
- 3M Company (MMM): 스프레이 장비 및 산업용 도포 장비 분야에서 경쟁.
- Sherwin-Williams (SHW): 건축용 페인트 및 스프레이 도포 장비 분야에서 경쟁.
- Nordson Corporation (NDSN): 공정 산업에서 사용되는 유체 및 접착제 도포 장비 분야에서 경쟁.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 경쟁 영역 |
|---|---|---|
| 3M Company (MMM) | 스프레이 장비, 산업용 도포 장비 | 계약업체, 산업 분야 |
| Sherwin-Williams (SHW) | 건축용 페인트, 스프레이 도포 장비 | 계약업체 분야 |
| Nordson Corporation (NDSN) | 유체, 접착제 도포 장비, 공정 산업용 장비 | 공정 분야 |
각 제품은 GGG의 매출에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 다양한 산업에서 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 기여하고 있습니다.
주요 리스크
GGG의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 국제 정치적 불안정성: 미국과 사업을 진행하는 다른 국가 간의 긴장, 전쟁 용의의 소문 또는 위협, 테러리즘 및 다른 적대행위로 인한 경제 상황의 악화는 미국이나 해외의 경제적 상황을 악화시킬 수 있으며, 이러한 사건의 발생은 경제의 장기적인 둔화를 초래하고 우리나 우리 고객이 특정 지역으로 확장하지 못하도록 하거나 비즈니스 성장을 제약할 수 있습니다.
- 금리 변동 및 신용 시장: 금리 하락, 자산 가치 하락 및 투자 수익의 감소는 연금 비용과 필요한 연금 기여금을 증가시킬 수 있습니다. 금리 상승이나 금융 시장의 불안으로 인한 신용 가용성 감소는 성장 계획을 추진하는 능력과 고객의 사업 투자 능력을 제약할 수 있으며, 제품 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 글로벌 조달 및 운영 리스크: 외국 조달과 공급 중단, 원자재 또는 부품 공급 지연, 공급 부족 및 위조 부품은 생산이나 수익에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 전세계적 공급 기반과 관련된 장기간의 리드 타임 또는 공급 중단은 우리의 유연성을 줄일 수 있으며 수요 변동에 즉각 대응하기가 더 어려워질 수 있습니다.
- AI 기술의 악용: AI 기술의 사용은 기밀 정보의 무단 유출이나 악용으로 이어질 수 있으며 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. AI 도구의 사용은 개인 데이터의 잠재적 손실 또는 남용, 기밀 정보의 우발적 유포, 제3자의 지적 재산의 우발적 사용 등의 가능성을 만들어냅니다.
이러한 특정 위험 요인들은 GGG의 비즈니스에 대한 고유한 위험으로 식별될 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1987.6 | 2143.5 | 2195.6 |
| 매출원가 | 953.7 | 1086.1 | 1034.6 |
| 매출총이익 | 1033.9 | 1057.4 | 1161.0 |
| 영업비용 | 502.6 | 484.7 | 515.0 |
| 영업이익 | 531.3 | 572.7 | 646.0 |
| 영업외수익 | 22.9 | 7.0 | 37.2 |
| 세전 순이익 | 508.5 | 565.7 | 608.8 |
| 법인세 비용 | 68.6 | 105.1 | 102.3 |
| 당기순이익 | 439.9 | 460.6 | 506.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 624.3 | 339.2 | 538.0 |
| 매출채권, 순액 | 325.1 | 346.0 | 354.4 |
| 재고자산 | 382.3 | 476.8 | 438.3 |
| 유동자산 총계 | 1363.6 | 1205.6 | 1365.8 |
| 유형자산, 순액 | 481.1 | 637.4 | 760.5 |
| 비유동자산 총계 | 1079.6 | 1233.3 | 1356.2 |
| 자산 총계 | 2443.2 | 2438.9 | 2722.0 |
| 매입채무 | 78.4 | 84.2 | 72.2 |
| 단기차입금 | 127.6 | 30.5 | 38.3 |
| 유동부채 총계 | 506.8 | 399.9 | 395.2 |
| 장기차입금 | 98.5 | 96.1 | 11.8 |
| 비유동부채 총계 | 227.1 | 179.3 | 102.6 |
| 부채 총계 | 733.9 | 579.2 | 497.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 912.6 | 952.2 | 1031.3 |
| 이익잉여금 | 876.9 | 976.9 | 1227.9 |
| 자본 총계 | 1709.3 | 1859.7 | 2224.2 |
| 부채 및 자본 총계 | 2443.2 | 2438.9 | 2722.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 439.9 | 460.6 | 506.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 59.3 | 66.0 | 74.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | -32.7 | -163.9 | 7.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 456.9 | 377.4 | 651.0 |
| 유형자산 취득 | -133.6 | -201.2 | -184.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -153.3 | -226.8 | -185.3 |
| 배당금 지급 | -127.1 | -142.1 | -158.3 |
| 차입금 변동 | 20.4 | -75.0 | -75.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -57.1 | -434.4 | -268.0 |
| 현금 순변동 | 246.5 | -283.8 | 197.7 |
주가 영향 미치는 요인들
GGG의 주가는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 매출과 수익에 직접적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 요소입니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 제품에 대한 수요가 감소하여 매출이 줄어들고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 셋째, 국제 정치 갈등은 GGG의 사업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 관세 인상으로 인해 비용이 증가하고 수익성이 악화되어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주요 위험 요소입니다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 제품을 출시하여 시장 점유율을 빠르게 가져간다면, GGG의 매출과 수익성이 하락하며 주가에도 부정적인 영향을 줄 것입니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화도 중요합니다. 친환경 제품에 대한 수요가 급증할 경우, GGG가 이에 대한 대응력을 갖추고 있다면 긍정적인 주가 상승을 기대할 수 있습니다. 이처럼 다양한 요인들이 GGG의 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 각 요인의 시나리오에 따라 주가가 상승하거나 하락할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
회사 GGG의 미래는 여러 요소에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 지속적인 제품 개발과 혁신적인 기술 도입은 매출 성장을 촉진할 수 있습니다. 예를 들어, 자동화와 데이터 분석을 활용한 제품 개선과 새로운 응용 분야의 확장은 고객들에게 더 큰 가치를 제공할 것입니다. 둘째, 글로벌 확장이 주요 성장 동력이 될 수 있습니다. 미국, 유럽, 아시아 태평양 지역에서의 지속적인 마케팅 및 유통 강화는 매출을 증대시키는 요인이 될 것입니다. 셋째, 주요 제조 및 유통 시설의 현대화와 생산 효율성 개선도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스위스, 루마니아, 미국 등의 시설 확장은 생산 능력을 크게 향상시킬 것입니다. 넷째, 정치적 불안정과 국제 갈등은 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 상황은 제품 판매를 제약하고 경제 불안을 초래할 수 있습니다. 다섯째, 금리 변동과 신용 시장의 불안정성도 주요 위험 요소로 작용할 수 있습니다. 금리 상승이나 자본 비용 증가로 인한 투자 제한은 매출 저하를 초래할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 결합되어 GGG의 미래 성장 경로를 결정하게 될 것입니다.