회사 소개
Based on the available information, GEL is a company that provides 한국어 중급 수업 서비스 for learners who are not native speakers of Korean. The company generates revenue primarily through tuition fees charged for their language courses. GEL’s main expertise lies in designing effective language learning curriculum, providing interactive online classes, and offering personalized tutoring services to help students improve their proficiency in Korean. Overall, GEL focuses on catering to the needs of non-native Korean speakers by offering tailored language learning solutions to enhance their language skills and cultural understanding. .
주요 고객
GEL의 주요 고객을 다음과 같은 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 정유사와 대형 에너지 회사들입니다. 이들은 원유와 정제된 석유 제품을 운송하기 위해 GEL의 해양 운송 서비스를 이용하며, 계약 기반으로 안정적인 운송 요금을 선호합니다. 둘째, 화학 및 제지 산업에 속한 회사들로, 이들은 트로나 광물에서 추출된 소다회와 NaHS(수소황화나트륨)를 주요 원료로 사용합니다. 특히 제지업체와 구리 채굴업체들이 주요 고객군으로, 이를 통해 그들의 생산 공정을 최적화하고 비용을 절감합니다. 셋째, 유럽, 아시아, 남아프리카 등 여러 지역에 위치한 다국적 기업들로, 이들은 자사의 제조 공정에 필요한 다양한 화학물질을 안정적으로 공급받기 위해 GEL의 제품을 구매합니다. 이렇게 다양한 고객들은 GEL의 포괄적인 서비스와 제품을 통해 산업별로 필수적인 화학물질과 운송 솔루션을 제공받아 생산성을 높이고 운영 효율성을 극대화할 수 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 인건비 | 수작업 관련 채굴 및 제품 가공에 필요한 직원 급여 및 복리후생과 같은 비용. | 자체 고용 |
| 에너지 비용 | 소다회(화학물질)의 가공 및 생산과 트로나 광물의 채굴 과정에서 사용되는 전기 및 기타 에너지 비용. | 지역 전력회사 |
| 유지보수 및 운영 비용 | 파이프라인 및 채굴 관련 인프라 유지 보수, 설비 운영 비용. | 자체 관리, 외부 유지보수 업체 |
| 마케팅 및 판매 비용 | 소다회, 원유 및 기타 제품의 시장 및 판매 활동에 따른 비용. | 자체 마케팅 팀 |
| 원자재 | 트로나 광물의 채굴 및 가공에 필요한 원자재 비용. | 자체 채굴 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 비용 | 데이터 저장, 분석 및 운영을 위한 클라우드 서비스 비용. | 주요 클라우드 서비스 제공자 (예: AWS, Microsoft Azure) |
| 운송비 | 생산된 소다회 및 원유 등을 고객에게 운송하는 데 드는 비용. | 물류 회사, ANSAC (국제 소다회 판매용) |
| 감가상각 | 장비 및 인프라의 감가상각에 따른 회계 비용. | 자체 회계 원칙에 따라 계산 |
| 이자 비용 | 회사 운영을 위해 발생한 이자 비용. | 금융 기관 |
GEL의 주요 공급자는 ANSAC로 미국에서 생산된 소다회의 국제 판매를 담당하며 소다회 공급망의 일부를 담당합니다.
제품군
GEL의 주요 제품과 서비스는 주로 네 가지 부문에서 나누어집니다: 해양 송유관 운송, 소다 및 황 서비스, 해상 운송, 내륙 설비 및 운송. 각 부문이 회사 전체 매출에 기여하는 비율은 다음 표와 같습니다.
| 부문 | 2023년 매출 (천 달러) | 2022년 매출 (천 달러) | 2021년 매출 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 해양 송유관 운송 | 406,672 | 363,373 | 317,560 |
| 소다 및 황 서비스 | 282,014 | 306,718 | 166,773 |
| 해상 운송 | 110,423 | 66,209 | 34,572 |
| 내륙 설비 및 운송 | 27,953 | 33,755 | 98,824 |
| 합계 | 827,062 | 770,055 | 617,729 |
주요 제품 상세 설명
- 해양 송유관 운송: 이 부문은 주로 원유와 천연가스를 해상 송유관을 통해 운송합니다. 2023년에는 약 40.6%의 매출을 차지하며, 주로 King’s Quay FPS와 Argos FPS 같은 주요 프로젝트에서의 생산량 증가에 기인합니다 .
- 소다 및 황 서비스: 이 부문은 천연 소다회(Na₂CO₃), 소듐 세스퀴카보네이트(S-Carb) 및 소듐 바이크보네이트(Bicarb) 등의 알칼리 제품을 생산합니다. 전체 매출의 약 28.27%를 차지하며, 주로 제약, 화학, 유리 제조업체에 공급됩니다 .
- 해상 운송: 정유사들에게 중간 정제제품을 해상 운송하여 매출의 약 13.35%를 차지하고 있습니다. 해상 운송에서는 주로 정제 단지 간에 제품을 이동시키며, 최근에는 높은 하루 운송 요금으로 인해 매출이 증가하였습니다 .
- 내륙 설비 및 운송: 이 부문은 주로 내륙 정유사들에게 원유 운송, 보관 서비스를 제공합니다. 전체 매출의 약 3.38%를 차지하며, 최근 몇 년간 매출이 감소하는 추세를 보이고 있습니다 .
경쟁사 목록
- 버클리 에너지 (Berkeley Energy): 해양 송유관 운송 분야에서 주요 경쟁사 중 하나입니다.
- OCI NV: 주요 알칼리 제품 생산업체로, 소다회 시장에서 경쟁합니다.
- Kirby Corporation: 해상 운송 분야에서 GEL과 경쟁하는 주요 기업입니다.
- Kinder Morgan: 내륙 설비 및 운송 분야에서 GEL과 경쟁하는 회사입니다.
| 부문 | 주요 경쟁사 |
|---|---|
| 해양 송유관 운송 | 버클리 에너지 |
| 소다 및 황 서비스 | OCI NV |
| 해상 운송 | Kirby Corporation |
| 내륙 설비 및 운송 | Kinder Morgan |
주요 리스크
기업 GEL의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험은 다음과 같습니다. 첫째, 유가 등 원자재의 가격 변동이 현금흐름, 이윤 및 세그먼트 마진에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 파생 금융상품을 사용함으로써 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 셋째, 특정 자산의 미활용은 우리의 수익성을 크게 저하시킬 수 있습니다. 넷째, 시장 경쟁력 강화를 위한 자금 조달에 제한이 생길 경우 성장 전략을 완전히 실행할 수 없을 수 있습니다. 마지막으로, 새로운 자본을 확보하기 위한 접근 제한은 성장 전략을 제한할 수 있습니다. 이러한 위험은 GEL의 비즈니스 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2125.5 | 2789.0 | 3177.0 |
| 매출원가 | 1988.6 | 2447.3 | 2781.8 |
| 매출총이익 | 136.9 | 341.6 | 395.2 |
| 영업비용 | 61.2 | 66.6 | 65.8 |
| 영업이익 | 75.7 | 275.0 | 329.4 |
| 영업외수익 | 212.1 | 142.7 | 183.1 |
| 세전 순이익 | -136.4 | 132.3 | 146.3 |
| 법인세 비용 | 1.7 | 3.2 | -0.0 |
| 당기순이익 | -165.1 | 75.5 | 117.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 20.0 | 7.9 | 9.2 |
| 매출채권, 순액 | 400.3 | 721.6 | 759.5 |
| 재고자산 | 78.0 | 78.1 | 135.2 |
| 유동자산 총계 | 542.5 | 853.0 | 964.0 |
| 유형자산, 순액 | 4602.0 | 4767.0 | 5309.2 |
| 비유동자산 총계 | 5363.3 | 5512.9 | 6054.7 |
| 자산 총계 | 5905.8 | 6366.0 | 7018.8 |
| 매입채무 | 264.3 | 428.0 | 588.9 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 496.9 | 709.1 | 967.4 |
| 장기차입금 | 2979.5 | 3464.2 | 3752.8 |
| 비유동부채 총계 | 3428.7 | 3881.4 | 4340.6 |
| 부채 총계 | 3925.7 | 4590.5 | 5308.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | N/A | N/A | N/A |
| 이익잉여금 | N/A | N/A | N/A |
| 자본 총계 | 1980.1 | 1775.5 | 1710.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 5905.8 | 6366.0 | 7018.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -138.0 | 129.1 | 146.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 309.7 | 296.2 | 280.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | 30.0 | -87.8 | 4.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 338.0 | 334.4 | 521.1 |
| 유형자산 취득 | -301.4 | -424.2 | -620.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -274.1 | -374.5 | -593.6 |
| 배당금 지급 | -148.3 | -148.3 | -167.5 |
| 차입금 변동 | -1010.9 | 84.2 | 310.7 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -65.9 | 41.7 | 74.0 |
| 현금 순변동 | -2.0 | 1.6 | 1.5 |
주가 영향 미치는 요인들
GEL의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 수출 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태는 중요한 변수입니다. 경제 호황기에는 소비자 지출이 증가하고 산업 활동이 활발해져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있지만, 경제 침체기는 반대 효과를 낼 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁은 공급망을 혼란에 빠트려 매출 감소를 초래할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 경쟁자의 등장입니다. 만약 시장에 강력한 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 빼앗기게 된다면, GEL의 주가는 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 에너지 트렌드가 석유 및 가스에서 재생 에너지로 이동한다면 GEL의 기존 사업모델은 위협을 받을 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면, GEL이 이를 선제적으로 대응해 재생 에너지 사업으로 확장한다면 이는 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GEL의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 성장할 수도 있고 축소될 수도 있습니다. 우선, 오프쇼어(해양) 원유 및 가스 추출 프로젝트의 성과가 중요합니다. 새로운 개발 프로젝트들이 성공적으로 가동되면, 수익성이 높아질 것입니다. 두 번째는 소다 애쉬 생산 능력의 증대입니다. 기존의 Granger 시설 및 새로운 Granger Optimization Project의 완성은 소다 애쉬 생산량을 크게 늘려 높은 수익을 창출할 수 있습니다. 세 번째는 환경 규제 및 지속 가능성 노력입니다. 사업 운영에서 환경 친화적인 접근을 강화하면, 장기적으로 더 많은 시장 기회를 확보하고 규제 리스크를 줄일 수 있을 것입니다. 반면, 시장의 경쟁이 심화되거나 거시경제 환경이 악화되면, 이로 인해 수익성이 하락하고 비용 부담이 증가할 수 있습니다. 또 다른 위험 요인은 원유와 가스 가격의 변동성입니다. 높은 가격 변동성은 재무 예측을 어렵게 만들고, 투자 결정을 지연시킬 수 있습니다. 또한, 기술 진보와 혁신을 통해 에너지 효율성을 높이고 운영비용을 최적화함으로써 경쟁력을 강화할 수 있을 것입니다. 따라서, GEL의 미래는 다양한 내부 및 외부 요인들이 상호작용하여 결정될 것입니다.