회사 소개
회사 FDS인 FactSet은 글로벌 금융 디지털 플랫폼 및 기업 솔루션 제공업체로, 투자 커뮤니티가 더 많은 정보를 얻고 더 크게 생각하며 최선을 다하도록 격려합니다. 1978년 설립된 이 회사는 다양한 금융 전문가들이 사용하는 확장 가능한 데이터, 정교한 분석 및 유연한 기술을 제공하여 주요 투자 워크플로우를 지원합니다. 이들은 거의 8,000명의 고객과 거의 190,000명의 투자 전문가로 구성된 매우 다양한 고객을 가지고 있으며, 매출은 주로 연결된 콘텐츠에 의해 제공되는 멀티 자산 클래스 데이터 및 솔루션에 대한 구독료에서 비롯됩니다. 제품 및 서비스는 워크스테이션, 포트폴리오 분석 및 기업 솔루션을 포함하며, 투자 연구, 포트폴리오 구성과 분석, 거래 실행, 성과 측정, 리스크 관리 및 보고의 투자 수명주기에 걸쳐 지원합니다. 또한, 클라우드 기반 디지털 솔루션과 API를 포함한 개방적이고 유연한 기술 옵션을 제공합니다. 이 회사는 Research &. Advisory, Analytics &. Trading, Content &. Technology Solutions(CTS)를 통해 전랑되는 워크플로 솔루션을 통해 세 가지 보고 분류 세그먼트(Americas, EMEA, Asia Pacific)를 통해 사업을 운영합니다. 이들은 자사의 고도의 이해를 기반으로 고객의 복잡한 도전 과제를 해결하기 위해 사업을 운영하며, 이와 같은 노력은 투자 아이디어를 연구하고 분석하며 모니터링하고 관리하도록 고객을 돕기 위해 증권, 기업, 산업 및 개인에 대한 금융 데이터 및 시장 정보를 제공합니다 .
주요 고객
회사 FDS의 주요 고객은 자산 관리자, 투자 은행가, 상업은행가, 헤지펀드 매니저, 사모펀드 전문가 및 기타 금융 서비스 업계의 전문가들입니다. 이들은 복잡한 투자 결정을 내리기 위해 고도의 금융 데이터를 필요로 하며, FDS의 데이터와 분석 서비스를 통해 투자 아이디어를 연구, 분석 및 모니터링하고 포트폴리오를 관리합니다. 자산 관리자들은 시장 지수를 능가하기 위해 FDS의 포트폴리오 분석 도구를 사용하며, 투자 은행가들은 합병 및 인수(M&.A)와 같은 복잡한 금융 거래를 분석하는 데 FDS의 데이터를 활용합니다. 또한 사모펀드 및 벤처 캐피탈 전문가들은 투자 기회를 평가하고 최적의 투자 결정을 내리기 위해 FDS의 맞춤형 데이터 솔루션을 사용합니다. 고객들은 주로 구독료를 지불하고, 이를 통해 FactSet의 멀티 자산 클래스 데이터, 분석 도구 및 기술 솔루션에 접근할 수 있으며, 이러한 솔루션은 투자 연구, 포트폴리오 구성 및 관리, 리스크 분석, 거래 실행 등 다양한 투자 수명주기를 지원합니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 세부 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 직원 보수 비용 | 이는 봉급, 인센티브 보수, 판매 수수료, 주식 기반 보상, 복지혜택, 고용세, 재구조화 비용 등을 포함합니다. 주요 비용 항목 중 하나로, 서비스 비용과 판매, 일반 및 관리(SG&.A) 비용의 주요 구성 요소입니다. | 자체 인력 |
| 데이터 비용 | 외부 데이터 제공자로부터 금융 데이터를 구매하는 데 드는 비용입니다. | 다양한 데이터 제공 업체 |
| 컴퓨터 관련 비용 | 라이선스 소프트웨어 계약 및 클라우드 기반 호스팅 서비스에 관련된 비용입니다. | 클라우드 서비스 공급 업체 (예: AWS, Microsoft Azure) |
| 무형 자산 상각비 | 인수한 무형 자산의 상각 비용입니다. 최근 CGS 인수와 관련된 자산 상각이 포함됩니다. | 여러 무형 자산 제공 업체 |
| 로열티 비용 | 주로 CGS 인수와 관련된 계약에서 발생하는 로열티 비용입니다. | 다양한 라이선스 제공 업체 |
| 데이터 통신 비용 | 고객 지원 및 내부 데이터 통신에 관련된 비용입니다. | 통신 서비스 공급 업체 |
| 임대 비용 | 운영 리스 및 가변 리스 비용에 포함되는 항목으로, 고정 리스 지불 및 유틸리티, 부동산 세금, 보험 및 유지 보수 비용 등을 포함합니다. | 다양한 부동산 임대 업체 |
FDS는 이러한 비용 항목들을 관리하면서 효율적인 운영을 위해 다양한 공급 업체와 협력하며, 이를 통해 고객에게 높은 수준의 금융 데이터와 분석 서비스를 제공합니다 .
제품군
FactSet (FDS)의 주요 제품은 크게 세 가지로 분류되며, 이들이 회사의 매출에 큰 기여를 하고 있습니다.
주요 제품 및 기여도
- 워크스테이션 (Workstations)
- 설명: 투자 전문가들이 주로 사용하는 워크스테이션은 금융 데이터 접근, 분석 도구 및 보고서 작성 기능을 통합한 플랫폼입니다.
- 기여도: 이 제품군은 FDS의 가장 큰 매출원 중 하나로, 다양한 금융 전문가들이 구독하는 형태로 제공됩니다.
- 포트폴리오 분석 (Portfolio Analytics)
- 설명: 포트폴리오 관리와 성과 분석을 위한 도구로, 자산 관리자들이 자산배분을 최적화하고 투자 성과를 평가하는 데 사용됩니다.
- 기여도: 포트폴리오 분석 도구는 자산 관리자들 사이에서 필수적인 도구로 인식되며, FDS의 주요 수익원입니다.
- 기업 솔루션 (Enterprise Solutions)
- 설명: 대규모 조직을 대상으로 한 솔루션으로, 클라우드 기반 디지털 솔루션과 API를 포함한 개방적이고 유연한 기술 옵션을 제공합니다.
- 기여도: 다양한 대기업 및 금융 기관에 제공되는 이 솔루션은 안정적인 구독료 수익을 창출합니다.
경쟁사 및 유사 제품
FDS와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사는 아래와 같습니다.
| 회사명 | 유사 제품 | 특징 |
|---|---|---|
| 블룸버그 | Bloomberg Terminal | 다수의 금융 전문가들이 사용하는 종합 금융 정보 플랫폼 |
| 레피니티브 (Refinitiv) | Eikon | 포트폴리오 관리 및 금융 데이터 분석 도구로 유명한 플랫폼 |
| S&.P 글로벌 마켓 인텔리전스 | Capital IQ | 금융 데이터 및 분석 도구를 제공하는 종합 솔루션 |
이러한 경쟁사들은 FDS와 유사한 금융 데이터 및 분석 솔루션을 제공하며, 시장 점유율을 두고 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.
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주요 리스크
FDS의 사업에 대한 가능한 위험 중 하나는 제공하는 디지털 서비스에 대한 사이버 공격이 발생할 경우 브랜드 및 평판에 큰 손상을 입을 수 있다는 것입니다. 무당한 접근이나 수정, 클라이언트 또는 공급 업체의 데이터, 외부 데이터, 내부 데이터 또는 정보 기술 시스템에 대한 사이버 공격, 서비스 중단, 보안 취약성이 있는 제품 또는 서비스로 간주될 경우 브랜드 및 평판에 상당한 손상을 입을 수 있습니다. 또한, 이러한 보안 사고를 해결하고 해결하는 데 필요한 비용은 비용을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 유형의 보안 사고는 소송, 규제 조사 및 요구사항, 사업 상실 및 증가된 법적 책임을 야기할 수 있습니다. 사이버 공격, 보안 침해 또는 시스템에 대한 제 3자의 보안 취약성에 대한 제보는 브랜드와 평판에 손상을 입힐 수 있으며, 소송, 규제 조치, 고객 신뢰 상실 및 법적 책임 증가로 이어질 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화하기 위해 정책, 제어, 백업 데이터 센터 및 긴급 계획을 통해 노력하지만, 이러한 노력이 성공적이거나 효과적일 것이라는 보증은 없습니다. 이러한 보안 위기는 회사의 브랜드와 평판에 심각한 피해를 입힐 수 있으며, 손해 나쁜 일이 발생할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1591.4 | 1843.9 | 2085.5 |
| 매출원가 | 786.4 | 871.1 | 973.2 |
| 매출총이익 | 805.0 | 972.8 | 1112.3 |
| 영업비용 | 331.0 | 433.0 | 457.1 |
| 영업이익 | 474.0 | 539.8 | 655.2 |
| 영업외수익 | 6.4 | 96.2 | 71.2 |
| 세전 순이익 | 467.6 | 443.6 | 584.0 |
| 법인세 비용 | 68.0 | 46.7 | 115.8 |
| 당기순이익 | 399.6 | 396.9 | 468.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 717.8 | 536.5 | 457.7 |
| 매출채권, 순액 | 151.2 | 204.1 | 237.7 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 933.6 | 870.3 | 770.1 |
| 유형자산, 순액 | 370.4 | 240.3 | 227.9 |
| 비유동자산 총계 | 1291.4 | 3144.0 | 3192.8 |
| 자산 총계 | 2224.9 | 4014.3 | 3962.9 |
| 매입채무 | 85.8 | 108.4 | 121.8 |
| 단기차입금 | 31.6 | 29.2 | 28.8 |
| 유동부채 총계 | 315.7 | 438.3 | 484.3 |
| 장기차입금 | 834.5 | 2191.0 | 1811.1 |
| 비유동부채 총계 | 892.9 | 2244.6 | 1858.7 |
| 부채 총계 | 1208.6 | 2682.9 | 2343.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1048.7 | 1190.8 | 1324.1 |
| 이익잉여금 | 912.5 | 1179.7 | 1505.1 |
| 자본 총계 | 1016.4 | 1331.4 | 1619.9 |
| 부채 및 자본 총계 | 2224.9 | 4014.3 | 3962.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 399.6 | 396.9 | 468.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 107.3 | 129.7 | 137.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | 16.2 | -79.6 | -36.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 555.2 | 538.3 | 645.6 |
| 유형자산 취득 | -61.3 | -51.2 | -60.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -136.0 | -2033.7 | -95.4 |
| 배당금 지급 | -117.9 | -125.9 | -138.6 |
| 차입금 변동 | N/A | 1413.4 | -375.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -322.7 | 1339.2 | -632.0 |
| 현금 순변동 | 96.5 | -156.2 | -81.8 |
주가 영향 미치는 요인들
FDS의 주가 상승 또는 하락의 원인으로는 다양한 요인들이 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요소입니다. 예를 들어, 미국 달러의 강세가 이어지고 다른 주요 통화인 유로, 영국 파운드, 인도 루피 등이 약세를 보인다면, 이는 FDS의 해외 매출에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 둘째, 거시 경제적 요인도 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 세계 경제가 침체기에 접어들고 금융시장의 변동성이 커지면, 이는 투자 활동과 금융 서비스 수요를 감소시켜 FDS의 매출 감소와 주가 하락을 불러일으킬 수 있습니다. 셋째, 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 영향을 미칩니다. 만약 미-중 무역 전쟁이 더욱 격화되어 두 나라 간의 무역 장벽이 높아진다면, 이는 글로벌 공급망에 혼란을 초래하고 FDS의 운영 비용을 증가시켜 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요소입니다. 만약 새로운 경쟁자가 시장에 강력하게 진입하여 FDS의 시장 점유율을 빠르게 잠식할 경우, 이는 FDS의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 금융 서비스 시장의 트렌드 변화도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 빅 데이터와 AI를 활용한 금융 분석 서비스에 대한 수요가 급증하면, FDS가 이 트렌드에 적절히 대응하지 못할 경우 경쟁 해임과 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 FDS의 주가에 각각 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FactSet의 미래 전망은 여러 요인에 의해 좌우될 것입니다. 첫째, 세계 경제의 불확실성이나 하락은 고객의 투자 활동을 감소시킬 수 있으며, 이에 따라 FactSet의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 특히 금융 서비스 산업의 인수합병과 같은 구조적 변화에 취약할 수 있습니다. 둘째, 시장의 변동성이나 하락은 클라이언트의 지출 패턴을 지연시키고 잠재적인 ASV(Average Subscription Value) 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, FactSet이 새로운 기술과 제품을 신속하게 개발하고 시장의 변화에 대응하는 능력도 미래 성공의 핵심 요소입니다. 기술적 변화와 고객 요구의 변동이 빠른 시장에서는 기존 제품이 경쟁력을 잃거나 시장에서 사라질 위험이 있으며, 이는 FactSet의 지속적인 연구와 개발 투자로 이어질 것입니다. 넷째, 인공지능(AI) 기술의 발전과 이를 활용한 제품의 개발은 FactSet의 경쟁력을 강화할 수 있지만, 동시에 새로운 규제와 위험에 대한 대비도 필요합니다. AI를 이용한 데이터 분석과 자동화는 운영 효율성을 높일 수 있지만, 사이버 보안 문제나 데이터 프라이버시 문제 등 여러 리스크를 동반할 수 있습니다. 마지막으로, FactSet의 글로벌 확장 전략과 인재 확보 및 유지 능력도 성장에 중요한 역할을 할 것입니다. 지속적인 인수합병과 새로운 클라이언트의 유입, 그리고 기술 솔루션 분야에서의 혁신은 FactSet의 장기적인 성장 전망을 밝게 할 수 있습니다.