회사 소개
USEG사는 석유 및 천연가스 시장의 가격 변동성, 자체 및 운영 활동의 변동, 핵심 인물의 추가 또는 이탈, 입법 및 규제 변화, 국내 및 글로벌 경제 전망의 변화 등 다양한 요인으로 인해 주가 변동성에 영향을 받을 가능성이 높습니다. 또한 USEG사는 나스닥 캐피털 마켓에서 거래되며, 지속적인 상장 요건 충족에 어려움이 있을 경우 나스닥 캡에 출매켓에서 제거될 수 있습니다. 회사는 이직보고서에서 우선주주식 발행 가능성에 대해 언급하며, 우선주주식 발행은 보통주 발행보다 보통주 보유자들에게 중대한 희석을 일으킬 수 있음을 경고합니다. 또한 우선주주식은 지배권을 행사하거나 보통주로 전환이 가능할 수 있으며, 이는 기존의 보통주 주주들에게 중대한 희석을 초래할 수 있으며/또는 다른 권리와 선호권(투표권을 포함하되 이에 국한되지 않음)을 가질 수 있음을 언급합니다.
주요 고객
USEG의 고객은 크게 석유 및 천연가스 구매자, 산업용 원료 구매자, 투자자 및 금융기관으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 고객 군은 주로 정유사와 같은 석유 및 천연가스를 직접 사용하는 업체들입니다. 이들은 USEG의 석유 및 천연가스를 구매하여 정제하고, 이를 연료 및 다양한 석유화학 제품으로 변환합니다. 두 번째 군은 자연자원을 기반으로 한 화학 제품을 생산하는 회사들입니다. 이들은 USEG의 가스를 원료로 사용하여 플라스틱, 비료 등 다양한 제품을 만듭니다. 세 번째로는 에너지 업계에 관심이 있는 투자자들입니다. 이들은 USEG의 주식을 통해 이 회사의 금전적 성과에 투자하며, 높은 변동성을 통해 단기 및 중기 수익을 기대합니다. 마지막으로 금융기관은 USEG에 자본을 제공하거나 대출을 해 줌으로써 간접적으로 이 회사의 성장을 지원합니다. 이 모든 고객 군은 석유 및 천연가스의 안정적인 공급과 가격 변동성에 대한 보호 수단으로 USEG의 자산과 네트워크에 의존합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 임대 운영 비용 | 2022년 인수한 석유 및 천연가스 자산의 통합과 최적화로 인해 작업 활동 감소 및 운영 효율성 향상을 통한 감소 | - |
| 운송 및 처리 비용 | 연간 일관된 수준 유지, 2023년에는 2022년 대비 약간 감소 (3%) | - |
| 생산세 | 총 수입의 7%를 차지하며, 2023년에는 210만 달러로 2022년 300만 달러에 비해 감소 | - |
| 감가상각, 고갈, 증가 및 상각비 (DD&.A) | 석유 및 가스 자산의 감가상각비가 주요 원인, 2023년에는 $15.66/BOE, 2022년에는 $13.75/BOE로 변동 | - |
| 유전 및 천연가스 자산의 손상 | 2023년 원유 및 천연가스 가격 하락과 기타 매장량 수정으로 인한 자산의 가치 감소로 인해 2670만 달러 손실 기록 | - |
| 관리 및 일반 경비 | 보상 및 복리후생($533.5만), 주식 기반 보상($229.3만), 전문 수수료, 보험 및 기타($389.5만) | - |
| 원유 및 천연가스 비용 | 네트워크 매장량, 자산 상각, 세무 효과 등 여러 요소들의 조정을 포함하여 미국 내 원유 및 천연가스 생산 자산 관련 비용 | - |
USEG사는 생산, 임대, 운송, 처리, 세금, 감가상각, 손상 및 관리 비용 등 다양한 비용을 감수하면서 석유 및 천연가스 자산을 운영하고 있으며, 2023년에 기록된 주요 손실은 천연자원의 가격 하락과 관련되어 있습니다 .
제품군
USEG사의 주요 제품은 석유 및 천연가스로, 이 두 제품이 회사의 주요 수익원을 차지합니다. 2023년 한 해 동안 USEG는 총 32,316천 달러의 수익을 올렸으며, 이는 석유 판매에서 28,352천 달러, 천연가스 판매에서 3,964천 달러를 차지합니다. 석유와 천연가스의 생산량은 각각 391,645 배럴(Bbls)과 1,396,650 백만 입방 피트(Mcf)로, 석유는 총 생산량의 63%, 천연가스는 37%를 차지합니다. 2022년과 비교했을 때 석유 판매는 22% 감소했으며, 천연가스 판매는 52% 감소했습니다. 평균 판매 가격 또한 석유의 경우 배럴당 91.54달러에서 72.39달러로, 천연가스는 6.14달러에서 2.84달러로 각각 하락했습니다.
| 제품 | 2023년 수익(천 달러) | 2022년 수익(천 달러) | 변동(천 달러) | 변동률 |
|---|---|---|---|---|
| 석유 | 28,352 | 36,293 | (7,941) | -22% |
| 천연가스 | 3,964 | 8,259 | (4,295) | -52% |
| 합계 | 32,316 | 44,552 | (12,236) | -27% |
USEG의 주요 경쟁사로는 엑손모빌(ExxonMobil), 쉐브론(Chevron), 코노코필립스(ConocoPhillips) 등의 대형 석유 및 가스 회사가 있습니다. 이들은 모두 석유와 천연가스를 주요 제품으로 생산 및 판매하며, 글로벌 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 시장 점유율 |
|---|---|---|
| 엑손모빌(ExxonMobil) | 석유, 천연가스 | 글로벌 대형 |
| 쉐브론(Chevron) | 석유, 천연가스 | 글로벌 대형 |
| 코노코필립스(ConocoPhillips) | 석유, 천연가스 | 글로벌 대형 |
이와 같이 USEG는 석유와 천연가스를 주요 제품으로 생산하고 있으며, 가격 변동에 민감합니다. 주요 경쟁사들은 글로벌 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있어, USEG의 경영상 도전 과제를 안고 있습니다 .
주요 리스크
USEG사의 사업에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인으로는 보안 위협, 특히 사이버보안 위협이 있습니다. 사이버보안 위협은 민감한 정보에 미승인된 접근을 시도하거나 정보나 시스템을 사용할 수 없게 만들거나 시설 및 인프라(수집 및 가공 시설, 정제소, 철도 시설 및 파이프라인 등)의 보안을 위협할 수 있습니다. 이러한 보안 위협 가능성은 USEG사의 운영을 증가된 위험에 노출시켜 사업, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 테러 공격, 사이버 공격 또는 유사한 적대적 행위의 위협과 영향도 USEG사의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 제 3자 시설의 방해나 철야를 통한 제품의 마케팅 및 공급을 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 기술, 행정, 운영 및 재정적 통제 시스템을 계속 개선하지 못하거나 의외의 확장 문제 또는 운영 어려움이 발생하는 경우 USEG사의 사업, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 6.7 | 44.6 | 32.3 |
| 매출원가 | 3.5 | 29.9 | 29.2 |
| 매출총이익 | 3.2 | 14.7 | 3.2 |
| 영업비용 | 4.6 | 11.2 | 11.5 |
| 영업이익 | -1.4 | 3.5 | -8.4 |
| 영업외수익 | 0.3 | 6.4 | 24.9 |
| 세전 순이익 | -1.8 | -2.9 | -33.2 |
| 법인세 비용 | N/A | -1.9 | -0.9 |
| 당기순이익 | -1.8 | -1.0 | -32.4 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 4.6 | 4.5 | 3.5 |
| 매출채권, 순액 | 0.9 | 3.2 | 2.3 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 6.0 | 8.4 | 8.4 |
| 유형자산, 순액 | 8.8 | 109.5 | 71.8 |
| 비유동자산 총계 | 11.7 | 109.9 | 72.1 |
| 자산 총계 | 17.7 | 118.3 | 80.4 |
| 매입채무 | 0.9 | 2.6 | 1.9 |
| 단기차입금 | 0.1 | 0.2 | 0.2 |
| 유동부채 총계 | 2.7 | 11.5 | 11.1 |
| 장기차입금 | 0.0 | 12.8 | 5.6 |
| 비유동부채 총계 | 1.5 | 28.5 | 22.8 |
| 부채 총계 | 4.2 | 40.0 | 33.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 149.3 | 216.9 | 218.7 |
| 이익잉여금 | -135.9 | -138.6 | -172.1 |
| 자본 총계 | 13.4 | 78.4 | 46.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 17.7 | 118.3 | 80.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -1.8 | -1.0 | -32.4 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.7 | 9.8 | 11.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | 0.4 | 2.7 | 2.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -0.2 | 10.9 | 5.5 |
| 유형자산 취득 | N/A | -12.6 | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3.3 | -16.9 | 2.8 |
| 배당금 지급 | N/A | -1.7 | -1.2 |
| 차입금 변동 | -0.2 | 7.9 | -7.6 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 5.0 | 6.0 | -9.4 |
| 현금 순변동 | 1.6 | -0.0 | -1.1 |
주가 영향 미치는 요인들
USEG의 주가 변동성 원인에는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 유가 및 천연가스 가격의 변동입니다. 가상 시나리오로 글로벌 석유 공급이 줄어들어 유가가 크게 상승한다면 USEG의 수익성이 향상되어 주가에 긍정적인 영향을 줄 것입니다. 둘째, 경제 전반의 상태입니다. 예를 들어, 경제 침체로 인한 에너지 수요 감소는 USEG 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화되면서 에너지 수출입 규제 강화가 이루어질 경우, USEG의 글로벌 시장 접근성이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 기술을 도입한 경쟁사가 시장 점유율을 확장한다면 USEG의 시장 지배력이 약화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 입법 및 규제 변화입니다. 새로운 환경 규제가 도입되어 운영 비용이 증가한다면 USEG의 수익성이 악화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 주요 인물의 이탈입니다. 경영진의 갑작스러운 사임은 투자자들에게 불안감을 조성해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
USEG의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 변화할 수 있습니다. 우선, 글로벌 에너지 수요 증가가 USEG의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 중국과 인도의 경제 성장으로 에너지 수요가 급증하면, USEG는 더 많은 석유와 천연가스를 생산하고 판매할 기회를 얻을 것입니다. 또한, 기술 혁신으로 비용 절감과 생산성 향상이 이루어진다면, USEG의 수익성도 크게 개선될 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 시추 기술이나 효율적인 자원 관리 시스템 도입이 그것입니다. 반면, 재생 에너지로의 전환 가속화는 USEG의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 정부의 규제 강화와 함께 재생 에너지 사용이 증가하면, 석유 및 천연가스에 대한 수요가 줄어들 수 있습니다. 더불어, 국제 정세의 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 주요 석유 수출국 간의 갈등이 발생해 유가가 급등하면 단기적으로는 이익을 볼 수 있으나, 장기적으로는 불안정성이 커질 수 있습니다. 마지막으로, 내부 경영의 안정성도 중요한 요소입니다. 경영진의 리더십과 전략이 효과적으로 작동하면 기업의 경쟁력이 유지되고 성장할 가능성이 높습니다. 그러나, 만약 주요 경영진의 이탈이나 내부 갈등이 발생하면, 이는 회사의 성장을 저해하는 주요 요인이 될 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 종합적으로 작용하면서 USEG의 미래는 결정될 것입니다.