회사 소개
STSS, 또는 Sharps Technology, Inc.는 의료 기기를 설계하고 특허받은 안전주사기를 상용화하기 위해 노력하는 회사이다. 이 회사는 2017년에 설립되었으며, 다양한 스마트 안전주사기 제품 라인을 가지고 있다. 주사기 제품들은 초저가식(ultra-low waste)의 특성을 가지며, 능동적 및 수동적 안전 기능을 포함하고 있어 사용 시 재사용을 방지하는 특징이 있다. 주요 제품 라인인 Securgard™, Sologard™, 그리고 Sharps Provensa™는 글로벌 헬스케어 시장에서의 필요를 충족하기 위해 혁신적으로 설계되었다. Sharps Provensa는 특히 피하 및 근육 내 주사에 대한 FDA 승인을 받은 특허 제품이다. STSS는 최근에 Nephron Pharmaceuticals와의 파트너십을 통해 프리필드(pre-filled) 주사기 시스템의 개발과 제조로 사업 범위를 확장하고 있으며, 향후 2025년 초에 제품 공급이 예상된다. 이 회사는 의료 제공자들과의 협력을 통해 다양한 단일 사용 주사기와 프리필드 주사기 제품의 판매를 목표로 하고 있으며, 상반기 중 남미에 첫 Securegard 판매를 진행할 예정이다. 현재까지는 매출을 발생시키지 못했지만, 연구 개발에 상당한 비용을 지출하고 있으며, 향후 상업화 성공을 위한 제품의 개발 및 생산능력 증가에 집중하고 있다. STSS는 새로운 기술 및 경쟁사의 존재로 인해 시장 경쟁이 치열한 상황이며, 이에 따라 지속적인 연구 개발과 품질 개선에 힘쓰고 있다.
주요 고객
STSS의 고객 페르소나는 주로 헬스케어 산업에 종사하는 다양한 그룹으로 나눌 수 있다. 첫 번째로 병원 및 클리닉이 주요 고객층이다. 이들은 환자의 안전과 병원 내 감염 예방을 위해 안전 주사기를 필수적으로 사용해야 하며, STSS의 특허받은 안전 기능이 적용된 주사기는 이러한 요구를 충족시킬 수 있다. 두 번째로 의료 기기 유통업체들이 고객이 될 수 있으며, 이들은 최신 기술을 갖춘 제품을 통해 시장에서의 경쟁 우위를 확보하고자 하며, 저폐기 특성을 가진 STSS의 제품은 더욱 비용 효율적인 해결책을 제공한다. 세 번째로는 제약회사와의 파트너십을 통한 고객층을 예상할 수 있다. 이들은 프리필드 주사기 시스템을 통해 자사의 의약품을 보다 안전하고 효율적으로 공급할 수 있기 때문에 STSS와 협력할 가능성이 크다. 마지막으로 정부 및 보건 기관도 중요한 고객층으로 볼 수 있다. 이들 기관은 대규모 예방 접종 프로그램이나 공공 건강 캠페인에서 안전하고 신뢰할 수 있는 주사기 제품을 필요로 하며, STSS의 혁신적인 주사기 기술은 이러한 대규모 프로젝트에 적합하다. 각 고객군은 안전성과 효율성을 중시하며, STSS의 제품은 이러한 니즈를 충족시켜 준다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 소모 | STSS는 주사기 생산에 필요한 특수 플라스틱, 바늘, 고무 부품 등을 구입하여 사용하고 있으며 이는 직접적인 제조 비용에 포함된다 | 특정 공급업체 정보는 공개되어 있지 않음 |
| 제조 및 생산 비용 | 생산 시설에서의 제조 활동에 사용되는 인력 비용, 일반적인 제조 관련 소모품 및 유틸리티 비용 등이 포함됨 | 제조 관련 시설과 지역에 따라 다양한 지역 공급업체에 의존 |
| 연구개발 비용 | 새로운 안전주사기 제품 개발과 기존 제품의 개선을 위한 연구개발에 투자되는 비용 | 내부 연구팀과 외부 컨설팅 및 연구 서비스 |
| 인건비 | 직원 급여 및 복리후생 패키지로 구성되어 있으며, 이는 회사 운영에 필수적인 비용 구성 요소임 | 외부 HR 솔루션 제공업체가 서비스 제공자일 수 있음 |
| 전문가 서비스 비용 | 법률 컨설팅, IT 서비스 등의 외부 전문가에게 지불되는 비용 | 외부 법률 회사 및 IT 서비스 제공업체 |
| 공급망 및 물류 비용 | 제품 유통 및 원자재 구입을 위해 발생하는 물류 및 운송 비용 | 물류와 운송 서비스 제공업체와의 계약 또는 직접 운영 |
Sharps Technology, Inc. (STSS)는 특수한 의료기기를 설계하고 제조하는 데 있어 다양한 비용 요소를 관리하고 있으며, 특히 연구개발 및 생산 관련 비용이 주요 비용으로 나타난다.
제품군
STSS의 주요 제품은 주로 간편성과 안전성을 강조한 스마트 안전주사기로 구성되어 있으며, 이 제품들은 STSS의 주된 매출원으로 자리 잡고 있다. STSS의 대표적인 제품은 다음과 같다:
- Securgard™: 이 제품은 다양한 체적과 기능을 선택할 수 있는 옵션을 제공하며, 초저폐기의 특성을 가지고 있어 약물 낭비를 최소화한다. 또한, 재사용 방지 기능이 내장되어 있어 안전한 사용이 가능하다.
- Sologard™: 주로 단일 사용이 가능한 주사기로, 직관적인 디자인과 함께 사용 후 재사용을 방지하는 기계적 잠금 기능을 특징으로 한다.
- Sharps Provensa™: 이 제품은 FDA의 승인을 받아 피하 및 근육 내 주사에 사용되며, 특히 프리필드 주사기의 형태로 출시되어 제약 회사와의 파트너십에 적합한 제품이다.
이러한 제품들은 STSS가 의료 기기 시장 내 여러 병원과 클리닉, 제약사 등과의 협력을 통해 판매를 확대하고자 하는 주요 수단이다. 그러나 현재까지 STSS는 제품 판매를 통한 매출은 발생시키지 못했으나, 지속적으로 연구 개발 및 생산 역량을 강화하고 있다.
경쟁업체로는 앞서 언급된 7D FLASH Navigation System을 보유한 다른 헬스케어 기술 회사들이 있으며, 이들은 첨단의 내비게이션 시스템과 생체 재료 솔루션을 제공하여 STSS와 경합하고 있다.
| 제품 이름 | 주요 기능 및 특징 |
|---|---|
| Securgard™ | 초저폐기, 다양한 체적 선택, 재사용 방지 |
| Sologard™ | 단일 사용, 재사용 방지 잠금 기능 |
| Sharps Provensa™ | 프리필드 형태, 피하 및 근육 내 주사용 FDA 승인 |
| 경쟁 업체 | 유사 제품 |
|---|---|
| Orthofix | 7D FLASH Navigation System 및 생체 재료 솔루션 |
주요 리스크
STSS의 사업에는 여러 가지 고유한 위험 요소가 존재한다. 첫째, STSS는 안전 주사기 시장에서의 경쟁이 치열하며, 특히 이미 시장에서 자리잡고 있는 대형 의료 기기 회사들과 비교할 때 자본력과 판매망이 부족하다. 이로 인해 제품 상용화와 시장 점유율 확대가 어려워질 수 있다. 둘째, STSS가 개발하고 있는 기술은 특정 제품 라인에 한정되어 있어 새로운, 혹은 대체 기술의 출현에 매우 취약하다. 만약 경쟁사가 더 우수한 기술을 개발한다면, STSS의 제품에 대한 수요가 급격하게 감소할 위험이 있다. 셋째, STSS는 제품 승인받기 위한 규제가 매우 복잡하고 각국의 규정이 상이하여 국제 시장으로의 진출이 지연되거나 거부당할 수 있다. 이러한 규제 문제는 STSS의 제품 발매 일정과 글로벌 확장 계획에 악영향을 미칠 수 있다. 넷째, STSS는 현재까지 매출이 없는 상태에서 지속적인 연구 개발 비용을 지출하고 있는데, 이는 투자자들의 신뢰를 떨어뜨리거나 추가 자금 조달의 어려움으로 이어질 수 있다. 마지막으로, STSS의 제품이 품질 관리 및 안전성과 관련된 법적 책임에 노출될 경우, 제품 리콜 또는 손해배상 청구로 인해 회사의 재정상태에 심각한 타격을 받을 수 있다.
재무
STSS의 재무 상태는 현재까지 수익을 창출하지 못한 상황에서 상당한 재무적 어려움을 겪고 있다. 2023년 12월 31일 기준, 회사는 3,012,908달러의 현금을 보유하고 있으며, 이는 전년도 4,170,897달러에서 감소한 수치이다. 또한, 2023년의 운영 손실은 10,126,650달러로, 이는 2022년의 8,738,793달러보다 증가했다. 이러한 손실은 주로 연구 개발 비용, 급여 및 컨설팅 비용, 주식 보상 및 운영 관리 비용에서 비롯되었다. 연구 개발 비용은 2023년에 1,605,547달러로 줄어들었으나, 일반 관리 비용은 8,521,103달러로 증가했다. 회사는 현재 순 손실을 기록하고 있으며, 2023년에는 9,841,638달러의 손실이 발생했다. 운영 비용 증가와 더불어, 회사는 현금 유동성이 악화되어 2023년 말 기준 유동 자산은 1,145,569달러로 줄어들었다. 회사는 자본 확충을 위해 2022년에 IPO를 실시하여 약 14.2백만 달러의 순 수익을 창출하였으며, 2023년에는 두 차례의 공모를 통해 약 8백만 달러를 추가로 조달했다. 하지만 계속되는 손실과 현금 유출로 인해 장기적인 재무 회복은 여전히 도전 과제로 남아있다.
대차대조표
Sharps Technology, Inc.의 대차대조표를 살펴보면, 2023년 12월 31일 현재 총 자산은 11,789,268달러로 기록되어 있으며, 이는 2022년의 11,839,656달러와 유사한 수준이다. 현금 보유액은 3,012,908달러이고, 재고는 1,709,135달러로, 이는 전년도 185,804달러에서 증가한 수치이다. 이러한 증가를 통해 회사가 생산 활동을 강화했음을 알 수 있다. 부채 측면에서는 총 부채가 3,854,982달러이며, 그중 유동 부채는 3,692,982달러로, 주로 매입 채무와 누적 비용으로 구성되어 있다. 워런트 부채가 2,422,785달러로 주요하게 자리잡고 있으며, 이는 전년도 1,151,838달러에서 증가한 수치로, 이로 인해 부채 관리에 대한 주의가 필요해 보인다. 주주 자본은 7,934,286달러로, 이는 전년도 9,641,134달러에서 감소하였다. 누적 결손은 25,149,004달러로 증가했으며, 이는 회사가 여전히 손실을 기록하고 있기 때문으로 판단된다. Sharps Technology의 사업 특성상 연구개발 투자가 크기 때문에, 이러한 자산 배분은 개발 비용 및 초기 시장 진출을 위한 재정적 필요를 반영하고 있다. 그러나, 장기적인 재무 안정성을 확보하기 위해 지속적인 자본 조달과 현금 흐름 개선이 요구되는 상황이다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
STSS 회사의 부채 관련 사항을 분석한 결과, 여러 금융 규제 항목들이 존재합니다.
| 부채명 | 만기일 | 이자율 | 발행일 | 주석 |
|---|---|---|---|---|
| Structured Credit | 10/2031 | SOFR + 5.61 % | 10/15/2020 | Series 2018-1A |
| Structured Credit | 7/2034 | SOFR + 3.56 % | 7/13/2022 | Battalion CLO Ltd, Series 2021-21A |
| Structured Credit | 7/2034 | SOFR + 4.11 % | 7/13/2022 | Benefit Street Partners CLO Ltd, Series 2015-BR |
| Structured Credit | 1/2031 | SOFR + 3.01 % | 9/13/2022 | Benefit Street Partners CLO Ltd, Series 2015-8A |
이러한 부채는 대개 SOFR(소포 은행 간 이자율 기준 조정 신용) 플러스 추가 이자율로 구성되며, 각 CLO(담보 부채 의무) 시리즈에 따라 세부 조건이 다르게 적용됩니다. 일부 큰 금액의 부채는 비교적 높은 이자율을 가질 수 있으며, 이는 회사의 재무 구조 및 리스크 관리에 중요한 요소로 작용할 수 있습니다. 분석에 따르면 이들 부채는 일정 지점까지 0.0%의 기본 이자율을 가지기도 하며, 시장 상태에 따라 조정이 이루어질 수 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
STSS의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 세계 통화의 변동은 STSS의 글로벌 시장 활동에 영향을 미칠 수 있다. 달러가 강세일 경우 수출 제품의 가격 경쟁력이 낮아져 주가는 하락할 가능성이 있다. 반대로 달러 약세는 수출에 유리한 조건을 조성해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상황 역시 중요하다. 경제 침체기가 오면 의료 비용 절감이 필요해질 수 있으며, STSS의 매출에 부정적 영향을 줄 수 있다. 경제 회복기는 더 많은 의료 지출을 가능하게 해 주가 상승을 기대할 수 있다. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등은 글로벌 공급망에 혼란을 초래할 수 있다. 만약 STSS의 생산기지가 직격탄을 맞는 시나리오가 발생할 경우, 주가는 떨어질 가능성이 크다. 넷째, 경쟁사의 부상은 시장 점유율의 하락을 야기할 수 있다. 새로운 경쟁사가 보다 저렴하고 혁신적인 제품을 출시할 경우 STSS의 시장 입지가 약해져 주가가 하락할 여지가 있다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 큰 영향을 준다. 예를 들어, 세계적으로 안전한 의료 기기에 대한 수요가 증가하는 트렌드가 계속된다면 STSS의 혁신적인 제품 라인이 주목을 받아 주가 상승으로 이어질 수 있다. 하지만, 트렌드가 변화하여 다른 형태의 의료 기기에 대한 수요가 증가하면 STSS의 주가에 부정적인 영향을 줄 것이다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
STSS는 혁신적인 안전 주사기 솔루션을 개발하며 글로벌 헬스케어 시장에서 주목받고 있다. 회사의 미래 성장 가능성은 여러 가지 요인에 의해 좌우될 수 있다. 첫째, 안전한 의료 기기에 대한 수요 증가는 STSS의 성장을 견인할 수 있다. 최근 전염병 사태는 주사기와 같은 의료 소모품의 중요성을 부각시켰고, 이는 STSS의 시장 입지를 강화하는 데 기여할 수 있다. 둘째, 기술 혁신과 제품 개발에서의 성공은 경쟁력을 높이고 시장 점유율 확대에 기여할 수 있다. 예를 들어, STSS의 초저가식 주사기 특성이나 재사용 방지 안전 기능은 경쟁사와의 차별화를 이루는 데 도움이 된다. 셋째, 외부 협력을 통한 프리필드 주사기 시스템 개발은 새로운 수익원을 창출할 것으로 예상된다. 이런 협력은 STSS가 기존 및 새로운 시장에 진출할 수 있는 발판을 제공할 수 있다. 그러나 회사의 성장에는 도전 과제도 존재한다. 경쟁사의 증가와 기술 발전은 STSS가 지속적으로 혁신하지 않으면 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 또한, 비용 통제와 효율적인 생산 관리가 이루어지지 않을 경우, 회사의 수익성은 악화될 수 있다. STSS가 현재 매출을 발생시키지 못하고 있다는 점에서, 미래의 성과는 제품 상업화의 성공 여부에 크게 의존할 수 있다. 경제 상황의 변화, 예를 들어, 경기 둔화나 의료 관련 규제 강화는 STSS의 시장 전개에 부정적 영향을 미칠 가능성도 존재한다.