회사 소개
Meta Materials Inc.은 첨단 소재 및 나노 기술 기업으로, 현재 다양한 시장 세로분야의 여러 잠재 고객을 대상으로 다양한 개발 단계에 있는 제품 개념을 개발하고 있습니다. 이 회사는 혁신적인 지속 가능한 과학을 활용하여 제품을 개발하고 있으며, 산업 리더들과 협력하여 가치를 더하는 혁신적인 제품이나 응용프로그램을 공동 개발하는 비즈니스 모델을 채택하고 있습니다. META의 기술 플랫폼은 항공우주 및 방어, 소비자 전자제품, 5G 통신, 배터리, 인증, 자동차 및 청정 에너지 분야의 고객들에게 성능 향상을 위한 새로운 제품을 개발할 수 있도록 합니다. 회사의 특허 포트폴리오는 자사의 특허 및 상표, 상업적 비밀 정보로 구성되어 있으며, 이는 경쟁 우위, 마케팅 혜택 및 라이센싱 수익 기회를 제공합니다. 또한, 회사는 바테리분리막 기술과 PLASMAfusion® 고속 진공 코팅 능력도 인수했습니다. 기업은 이러한 기술들을 통해 빛, 열 및 전자파를 비정상적인 방식으로 제어하는 구조체를 포함한 선진 소재, 메타재료 및 기능 표면을 구축하고 있습니다[0].
주요 고객
Meta Materials Inc.의 주요 고객들은 항공우주, 자동차, 소비자 전자제품, 통신, 에너지, 은행권 및 브랜드 보안, 감시 시스템, 의료기기 등의 여러 산업군에 속한 원자재 제조업체(OEM)들입니다. 이 고객들은 MMAT의 구조화된 나노소재와 메타재료가 적용된 기능성 필름을 자사의 제품에 통합함으로써 성능을 향상시키고, 새로운 기술을 도입하거나 기존 기술을 개선하여 경쟁력을 확보하고자 합니다. 예를 들어, 항공우주 분야에서는 가벼우면서도 강도가 높은 소재를 필요로 하므로, MMAT의 제품이 항공기의 연료 효율성을 높이는 데 기여할 수 있습니다. 자동차 제조업체들은 차량 경량화와 전자파 차폐 기능 등을 위해 MMAT의 메타재료를 적용하고 있으며, 소비자 전자제품 시장에서는 고해상도 터치스크린과 같은 혁신적인 응용 제품을 제공하기 위해 MMAT의 기술을 활용하고 있습니다. 통신 분야에서는 5G 신호 전달을 개선하기 위해, 은행권 및 브랜드 보안 시장에서는 위조 방지를 위한 매력적이고 복잡한 디자인 요소를 도입하기 위해 MMAT의 제품을 사용하고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 | 2022년 기준으로 직원 급여 및 복리후생에 총 2,650만 달러가 사용되었습니다. | 자체 내 인적 자원 |
| 법률, 컨설팅, 투자자 관계 | 법률 비용과 컨설팅 비용, 투자자 관계 유지 및 회계 감사 비용으로 2,510만 달러가 소요되었습니다. | 다양한 법률 및 컨설팅 회사 |
| 자본 지출 | 설비 개선 및 유지보수, 연구시설 확장 등을 위한 비용으로 1,960만 달러가 소요되었습니다. | 다양한 건설 및 엔지니어링 회사 |
| 임차료 및 공과금 | 사무실 및 연구시설 임대 비용과 전기, 물 등 공과금 비용으로 400만 달러가 지출되었습니다. | 건물 소유주 및 유틸리티 제공 업체 |
| R&D 재료 및 특허 비용 | 연구개발에 필요한 재료 비용과 특허 등록 및 유지 비용으로 350만 달러가 사용되었습니다. | 소재 공급업체, 특허 법률 회사 |
| 여행 및 광고, 무역 박람회 | 출장 비용, 광고 및 프로모션, 무역 박람회 참가 비용 등으로 310만 달러가 소요되었습니다. | 항공사, 호텔, 광고 대행사, 무역 박람회 주최자 |
| 보험 | 회사 자산 및 활동과 관련된 보험 비용으로 250만 달러가 지출되었습니다. | 다양한 보험 회사 |
| 에너지 소비 | 제조 및 연구시설 운영을 위한 전력 소모 및 기타 에너지 비용. | 지역 전력 회사 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 데이터 처리 및 저장을 위한 클라우드 서비스 및 서버 유지비용. | AWS, Google Cloud, Microsoft Azure 등 |
Meta Materials Inc.의 주요 비용 항목은 직원 급여, 법률 및 컨설팅 비용, 자본 지출, 임차료 및 공과금, 연구개발 재료 및 특허 비용, 여행 및 광고 비용, 보험, 에너지 소비, 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용으로 구성됩니다. 이러한 비용은 각각 다양한 전문 공급업체들을 통해 조달되고 있으며, 주요 공급업체로는 다양한 법률 및 컨설팅 회사, 건물 소유주 및 유틸리티 제공 업체, 소재 공급업체, 특허 법률 회사, 항공사, 호텔, 광고 대행사, 무역 박람회 주최자, 다양한 보험 회사, 지역 전력 회사, 그리고 클라우드 서비스 제공업체가 있습니다[0][1][2].
제품군
MMAT의 주요 제품 및 수익 기여율 분석
Meta Materials Inc.의 주요 제품 및 그 제품이 회사 수익에 기여하는 비중은 다음과 같습니다. MMAT는 나노 소재와 메타재료 기술을 바탕으로 다양한 응용 제품을 개발하며, 이를 통해 수익을 창출합니다.
주요 제품
- NanoWeb®
- 설명: 투명하고 전도성이 높은 나노 메쉬 필름으로, 터치 스크린, 스마트 유리창, 전자종이 등 다양한 전자기기에 사용됩니다.
- 수익 기여율: 제품 판매의 핵심 기여 제품으로, 높은 매출 비중을 차지함.
- KolourOptik®
- 설명: 보안 및 브랜드 보호를 위해 개발된 색상 변환 나노구조 기술로, 문서 인증 및 위조 방지에 사용됩니다.
- 수익 기여율: 주로 라이센싱 수익의 중요한 부분을 차지하며, 중앙은행과의 계약에서도 중요한 역할을 함.
- NANOWEB® Touch and Gesture Sensors
- 설명: 이 센서는 높은 해상도의 터치와 제스처 인식을 가능하게 하여, 터치스크린 및 사용자 인터페이스에 적용됩니다.
- 수익 기여율: 소비자 전자 기기 시장에서 점차적인 성장을 보이며, 향후 수익 증가가 기대됨.
수익 구성
| 제품 유형 | 2023년 수익 ($) | 수익 비중 (%) |
|---|---|---|
| 제품 판매 | 117,354 | 1.47% |
| 개발 서비스 수익 | 7,223,141 | 90.73% |
| 라이센싱 수익 | 625,151 | 7.80% |
| 총합 | 7,965,646 | 100% |
비슷한 제품을 생산하는 경쟁사
MMAT의 주요 경쟁사와 그들의 비슷한 제품은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 비슷한 제품 | 설명 및 특성 |
|---|---|---|
| 3M | 투명 전도성 필름 (Transparent Conductive Film) | 다양한 전자기기에 사용되는 투명 전도성 필름. |
| Honeywell | 스마트 유리 (Smart Glass) | 고급 건축 및 자동차 유리. |
| Dupont | 보안 인쇄 기술 (Security Printing Technology) | 고정밀 인쇄를 통한 보안 솔루션. |
| AGC Inc. | 강화 유리 (Strengthened Glass) | 소비자 전자제품 및 건축에 사용되는 고내구성 유리. |
회사의 제품 포트폴리오는 나노 기술 기반의 다양한 혁신 제품들을 포함하고 있으며, 주로 계약 서비스를 통해 수익을 창출하고 있습니다[0][1][2][3][4].
주요 리스크
Meta Materials Inc.(MMAT)의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 여러 리스크 중 하나는 다음과 같습니다. MMAT는 글로벌 시장에서 사업을 진행하고 있기 때문에 국제 환경에서의 다양한 리스크에 노출됩니다. 예를 들어, 해외의 경기 상황이나 세계 경제 문제로 인한 정부의 행동 등이 회사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 도입된 새로운 법률이나 정책도 회사의 사업을 해칠 수 있으며 통화 환율의 급격한 변동, 국제 매출 채광 어려움, 문화 및 언어 차이, 심각한 재해로 인한 사업 중단, 노동 조합 갈등, 전력 공급 중단 등이 리스크로 작용할 수 있습니다. 또한, 글로벌 재정 상태와 신용 가능성에 의존하는 MMAT의 고객이나 공급업체가 자금을 조달할 수 없는 상황이 발생하면 회사의 생산에 지연이나 중단으로 이어질 수 있습니다[0][1][2].
재무
Meta Materials Inc.(MMAT)의 재무 상태를 분석해 보면, 2023년 12월 31일 기준으로 운전자본 적자가 620만 달러에 달하며, 이는 2022년의 290만 달러의 긍정적 운전자본에서 크게 악화된 상황입니다. 운영활동으로 인한 현금 흐름도 2023년에 4,220만 달러의 음수, 2022년에 6,220만 달러의 음수를 기록하여 계속해서 부정적인 현금 흐름을 보이고 있습니다. 또한 2023년에는 순손실이 3억 9,820만 달러로 보고되었으며, 이 중 2억 8,220만 달러는 영업권 손상, 6,560만 달러는 장기 자산 손상으로 주요 비현금 조정 항목입니다. 투자활동에서는 2023년 103만 달러, 2022년에는 1,947만 달러의 순현금 유출이 발생하였습니다. 자금조달 활동 측면에서는 2023년에 4,160만 달러, 2022년에 4,637만 달러의 순현금 유입이 있었지만, 이를 운영 및 투자 활동에 의한 현금 유출로 충분히 상쇄하지 못하고 있습니다. 또한, MMAT는 운영 비용 절감을 위해 리소스 재조정 계획을 실행하고 있으며, 이는 비용 절감과 추가 자금 조달을 목표로 하고 있습니다. 그러나 이러한 계획이 성공적일 가능성은 낮으며, 재정 상태 악화가 지속될 경우 파산법 제 11장에 따른 자발적 구제를 통해 구조조정이 필요할 수도 있습니다 .
대차대조표
아래는 Meta Materials Inc.(MMAT)의 대차대조표입니다.
| 항목 | 2022년 12월 31일 | 2021년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 총계 | $55,228,337 | $408,917,982 |
| 비유동 자산 총계 | $1,200,417 | $5,576,824 |
| 영업권 | - | $281,748,466 |
| 자산 총계 | $55,228,337 | $408,917,982 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 총계 | $23,584,703 | $19,674,554 |
| 비유동 부채 총계 | ||
| 지급 비용 및 기타 채무 | $7,249,291 | $9,752,713 |
| 장기 부채 | $2,922,989 | $3,070,729 |
| 자본 총계 | $21,936,805 | $378,564,153 |
| 부채 및 자본 총계 | $55,228,337 | $408,917,982 |
MMAT의 재무 상태를 분석해보면, 회사의 자산이 2022년에는 $408,917,982였던 반면에, 2023년에는 큰 폭으로 감소하여 $55,228,337으로 나타났습니다. 이는 주로 영업권의 상각 및 손상에 기인한 것으로 보입니다. 유동 자산의 감소는 현금 유출이 주된 요인일 것입니다. 반면, 유동 부채는 소폭 증가하여 2023년 기준 $23,584,703로, 유동 자산을 초과하고 있어 기업의 단기 유동성 문제가 우려됩니다. 부채의 증가와 더불어 자본의 감소도 눈에 띄는데, 이는 대규모 손실과 연관이 큽니다. 특히, 자본 총계는 2022년 $378,564,153에서 2023년 $21,936,805로 급감하였습니다. 회사의 비즈니스가 첨단 소재와 나노 기술을 기반으로 한 고부가가치 제품 개발에 집중되어 있는 점을 고려할 때, 연구 개발 및 인수 활동에 상당한 자금이 들어갔을 가능성이 높습니다. 이는 자금 조달과 운영 자산의 배분에 영향을 미쳤을 것입니다. .
손익계산서
| 항목 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|
| 수익 | ||
| 제품 판매 | $117,354 | $1,211,746 |
| 개발 수익 | $7,223,141 | $8,650,545 |
| 라이센스 수익 | $625,151 | $337,876 |
| 수익 합계 | $7,965,646 | $10,200,167 |
| 매출원가 | ||
| 매출원가 (예외 항목 제외시) | $2,900,290 | $2,426,488 |
| 감가상각비 | $39,329 | $65,234 |
| 주식 기반 보상 | $334,645 | $544,468 |
| 매출총이익 | $4,691,382 | $7,163,977 |
| 운영 비용 | ||
| 판매 및 마케팅 비용 | $4,346,226 | $5,679,113 |
| 일반 관리 비용 | $25,151,098 | $45,413,948 |
| 연구 개발 비용 | $19,206,128 | $16,508,417 |
| 감가상각비 | $13,483,380 | $9,207,453 |
| 주식 기반 보상 (회수) | ($298,528) | $13,619,729 |
| 구조조정 비용 | $3,883,706 | - |
| 장기 자산 손상 | $65,580,140 | - |
| 영업권 손상 | $282,220,000 | - |
| 운영 비용 합계 | $413,572,150 | $90,428,660 |
| 영업 손실 | ($408,880,768) | ($83,264,683) |
| 기타 수익 및 비용 | ||
| 세전 순손실 | ($401,575,751) | ($84,936,384) |
| 법인세 회복 | $3,344,213 | $5,834,160 |
| 순손실 | ($398,231,538) | ($79,102,224) |
| 기타포괄손실 | ($212,335) | ($4,945,874) |
| 포괄손실 합계 | ($398,443,873) | ($84,048,098) |
| 발행 주식 수 (평균) | 5,763,446 | 3,283,505 |
| 주당 순손실 (기본 및 희석) | ($69.67) | ($24.09) |
MMAT의 수익 구조는 연구 개발과 제품 판매 및 라이센싱 수익으로 구성되어 있으나, 매출원가와 운영 비용을 고려할 때 큰 손실을 보고하고 있다. 특히, 2022년에는 수익이 $7,965,646에 불과했음에도 운영 비용이 $413,572,150로 수익에 비해 지나치게 높다. 이는 대부분 영업권 손상(감가상각 포함)과 구조조정 비용에서 기인하는데, MMAT가 현재 상당한 재정적 어려움을 겪고 있음을 시사한다. 예를 들어 연구 개발 비용만 해도 $19,206,128로, 산업 평균과 비교해도 높은 편에 속한다. 그러나 이는 기술 장벽을 높이고 경쟁력을 유지하기 위해 필수적인 투자로 여겨진다.
MMAT의 경우 폐기 자산과 영업권의 손상이 큰 비중을 차지하며, 이는 회계상 큰 손실을 초래하였다. 이러한 손실은 비현금성 비용으로, 실제 현금 흐름에는 직접적인 영향을 미치지 않지만 기업 가치 평가에 있어 부정적인 요소로 작용한다. 반면, 일반 관리 비용도 상당히 높아($25,151,098) 비용 효율성 측면에서 개선이 필요해 보인다.
한편, 연구개발(R&D) 비용이 높다는 점은 기술 혁신과 제품 개발에 집중하고 있음을 나타낸다. R&D 투자는 회사가 장기적으로 경쟁력을 확보하고 기술 장벽을 쌓기 위한 중요한 전략이며, 이는 MMAT가 기술 중심 기업임을 반영하는 중요한 지표다. 다만, 현재의 손실 구조가 계속된다면 추가적인 재정적 지원이 필요한 상황이다[0][1][2].
현금흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 영업활동으로 사용된 순현금 | ($42,218,910) | ($62,244,794) |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 투자활동으로 사용된 순현금 | ($1,031,517) | ($19,472,250) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 재무활동으로 제공된 순현금 | $41,595,305 | $46,367,013 |
| 현금 및 현금성 자산의 순감소 | ($1,655,122) | ($35,350,031) |
MMAT의 현금 흐름을 살펴보면, 2023년 한 해 동안 영업활동을 통해 약 422억 원의 현금이 사용되었으며, 이는 2022년의 622억 원과 비교하여 감소했지만 여전히 상당한 금액이다. 이는 주로 2023년 약 3,982억 원에 달하는 순손실과 감가상각비, 영업권 손상 등 비현금성 비용이 반영된 결과이다. 투자활동에서는 약 10억 원이 사용되었으며, 이는 주로 시설 및 장비 구입비로, 2022년 약 195억 원 사용과 비교해 현저히 감소했다. 반면, 재무활동을 통해 약 416억 원의 현금을 조달하였고, 대부분은 주식 발행과 관련된 자금이다[0][1][2][3].
유사한 기술 개발 및 제조업체와 비교할 때, MMAT의 현금 흐름은 매우 불안정한 상황이다. 예를 들어, 비교 대상 기업이 주로 안정적인 매출을 통해 영업활동에서 긍정적인 현금 흐름을 유지하는 반면, MMAT는 현재 기술 개발 및 초기 상업화 단계에서 많은 영업비용을 감당하고 있다. 이러한 현금 흐름 패턴은 초기 단계 기술 기업에서 흔히 볼 수 있는 문제로, 지속적인 자본 조달 및 비용 절감이 필요한 상황이다.
주요 부채 및 전환사채들
대출명 | 원금(CA$) | 남은 원금 | 이율 | 상환 조건 |
|————|————–|—————|——-|—————-| | ACOA AIF 2015 무이자 대출 | 3,000,000 | 2,481,823 | 없음 | 연 수익에 따라 상환, 수익이 CA$ 1,000,000 미만이면 Nil, CA$ 10,000,000 미만이면 5%, CA$ 10,000,000 이상이면 CA$ 500,000 + 1% | | ACOA BDP 2018 무이자 대출 | 3,000,000 | 2,031,250 | 없음 | 월 CA$ 31,250 상환, 2029년 5월 1일까지 | | ACOA PBS 2019 무이자 대출 | 100,000 | 56,944 | 없음 | 월 CA$ 1,400 상환, 2027년 5월 1일까지 | | ACOA RRRF 2020 무이자 대출 | 390,000 | 291,000 | 없음 | 월 CA$ 11,000 상환, 2026년 4월 1일까지 | | EDC 2022 무이자 대출 | 2,000,000 | 1,800,000 | 없음 | 월 CA$ 30,000 상환, 2026년 1월부터 60개월 동안 |
이 표는 MMAT가 현재 가지고 있는 다양한 대출 및 채무의 중요 정보를 요약한 것이다. 모든 대출은 무이자 조건으로 제공되며, 각각의 상환 조건과 남은 원금이 상세히 기술되어 있다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
MMAT의 주가 상승 또는 하락의 가능한 원인은 여러 가지가 있다. 첫째, 통화 가치의 변동이다. 예를 들어, 캐나다 달러의 강세가 지속된다면 이는 MMAT의 제품 수출 경쟁력을 약화시켜 주가 하락 요인이 될 수 있다. 둘째, 거시경제적 상황이다. 경기 침체나 금리 인상 등으로 인한 전반적인 소비 감소는 회사의 매출 감소로 이어져 주가 하락에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 국제 간의 분쟁이다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화된다면, MMAT가 중국 시장에 진출하거나 중국에서 원자재를 수입하는데 차질이 생길 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상이다. 새로운 경쟁자가 등장해 MMAT의 시장 점유율을 빼앗는다면 이는 주가 하락 요인이 될 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화다. 예를 들어, 5G 통신 기술에 대한 수요가 급증한다면, 이를 위한 소재를 공급하는 MMAT의 매출 증가로 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 시나리오들은 회사의 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 주요 요인들이다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MMAT의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 첫째, 첨단 소재와 나노 기술에 대한 수요 증가가 예상된다. 예를 들어, 5G 통신과 자율주행차와 같은 신기술의 발전은 MMAT의 제품에 대한 수요를 증가시킬 수 있다. 둘째, 환경 친화적 기술로의 전환이 MMAT의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. META의 기술이 더 친환경적이고 지속 가능하게 발전한다면, 이는 기업의 매출 증가로 이어질 수 있다. 셋째, 연구 개발 투자 확대가 기업의 경쟁력을 강화시킬 수 있다. 지속적인 연구 개발은 새로운 혁신 제품의 출시로 이어져 시장 지배력을 강화할 수 있다. 반면, MMAT의 미래가 불확실해질 수 있는 요인도 있다. 예를 들어, 글로벌 공급망 문제로 인해 원자재 수급이 어려워질 경우 제품 생산에 차질이 생길 수 있다. 또한, 경쟁사들의 혁신적인 소재 개발이 MMAT의 시장 점유율을 위협할 수 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 불황으로 인한 전반적인 소비 감소가 MMAT의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 MMAT의 성장 또는 축소에 영향을 미칠 수 있다.