퍼스트 부지 (First Busey Corporation, BUSE)

회사 소개

Busey Bank은 주로 대출 및 투자로부터의 이자 및 수수료, 자산 관리 수수료, 서비스 수수료 및 결제 기술 솔루션 수익을 통해 수익을 창출합니다. Busey Bank은 미국 중부 일리노이 주, 북부 일리노이 주(시카고 대도시권 포함), 미주리 주 세인트루이스 대도시권, 남서부 플로리다, 중부 인디애나를 중심으로 다양한 자산 관리, 투자, 중개, 신탁, 자선 추천, 세금 신고, 농업 경영 서비스를 제공하며 Busey Bank의 금융 부문은 Busey Bank와 FirsTech라는 두 가지 주요 자회사를 통해 은행 및 관련 서비스, 자산 관리, 중개 및 신탁 서비스, 결제 기술 솔루션을 제공합니다. 또한 Busey는 최근 몇 년간 새로운 서비스 영역으로 확대하고 이미 존재하는 지역에서 보다 폭넓은 보호를 제공하기 위한 전략의 일환으로 여러 회사를 인수해왔습니다.

주요 고객

Busey Bank의 주 고객층은 주로 금융 서비스와 자산 관리를 필요로 하는 개인 및 법인으로 나뉩니다. 개인 고객은 요구불 예금, 저축 예금, 자동 입출금기(ATM), 인터넷 뱅킹 등 기본적인 은행 서비스를 이용하며, 주택 담보 대출, 주택 자산 대출, 소비자 대출 등 다양한 대출 상품을 통해 금융 요구를 충족합니다. 이러한 개인 고객층은 안정적인 금융 거래 서비스를 원하며, 금융 기관에 대한 신뢰성과 보안성을 중시합니다. 법인 고객은 상업 대출, 상업용 부동산 대출, 부동산 건설 대출, 농업 대출 등을 통해 사업 운영에 필요한 자금을 조달합니다. 이들은 특히 현금 관리, 상업 예금 서비스 등 맞춤형 금융 서비스를 요구하며, Busey Bank의 다양한 금융 솔루션을 통해 사업의 효율성을 높이고자 합니다. Wealth Management 부문에서는 자산 관리, 투자, 중개, 신탁 서비스, 세금 준비, 농장 관리 등 포괄적인 재무 관리 서비스를 제공하여 부유층, 사업가, 비영리 단체 및 재단 등 다양한 고객층을 대상으로 고급 자산 관리 서비스를 제공합니다. 이러한 고객들은 재정 계획, 유산 관리 및 사업 승계 계획 등 장기적인 재무 목표 달성을 위해 Busey의 전문 서비스를 활용합니다. 마지막으로 FirsTech 운영 부문은 결제 기술 솔루션을 제공하여 기업 고객이 다양한 방식으로 결제를 수집할 수 있도록 하며, 주로 금융 기관, 공공 서비스, 보험 및 통신 분야의 규제가 엄격한 산업에 속한 기업 고객이 주요 타깃입니다. 이들은 효율적이고 안전한 결제 및 거래 관리를 위해 FirsTech의 솔루션을 채택합니다 .

회사의 비용구조

비용 항목	세부 설명	주요 공급업체
임차 비용	부동산 임대 및 장비 임대에 따른 운영 리스 비용, 은행 센터, ATM 위치, 사무실 공간 임대.	부동산 임대업체 및 장비 공급업체
인건비	직원 급여, 복지 혜택, 퇴직금 등을 포함한 인적 자원 비용.	인사 관리 및 복지 관련 서비스 제공업체
감가상각비	건물 및 개선, 가구 및 장비에 대한 감가상각비	건설 및 가구 공급업체
IT 및 기술 비용	컴퓨터 하드웨어, 소프트웨어 라이선스, 클라우드 서비스 사용료, 데이터 센터 운영비	Dell, IBM, Microsoft, AWS 등의 IT 서비스 제공업체
오피스 운영비	각종 사무용품, 프린터, 복사기, 기타 사무기기 및 관련 소모품들	Staples, Office Depot 등 오피스용품 공급업체
법률 및 컨설팅 비용	법률 자문, 회계 감사, 경영 컨설팅 서비스 비용	Deloitte, PwC, EY 등의 법률 및 회계 법인
마케팅 및 광고비	광고, 홍보, 디지털 마케팅 캠페인 등 브랜드 인지도 제고 활동	광고 대행사 및 디지털 마케팅 플랫폼 제공업체 (예: Google, Facebook)
외부 계약 비용	외주 계약을 통한 서비스 제공 인건비	외주 계약 서비스 제공업체
자산 관리 비용	부동산 유지를 위한 유지 보수 및 기타 비용들	부동산 관리 업체
배당금 및 주주 배상 비용	주주에게 지급되는 배당금	주주 및 투자자

Busey Bank는 다양한 비용 항목을 통해 운영되며, 주요 비용 항목들은 임차 비용, 인건비, 감가상각비, IT 및 기술 비용, 오피스 운영비 등으로 구성됩니다. 이러한 비용 항목들은 각기 다른 공급업체로부터 제공되고 있으며, 이를 통해 Busey의 운영과 서비스를 지속하고 있습니다.

제품군

BUSE(Busey Bank)은 다양한 금융 제품과 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품 및 서비스와 그들의 수익 기여도를 살펴보면 다음과 같습니다:

주요 제품 및 서비스

제품/서비스	설명	2023년 수익 기여도
순이자 수입	대출 및 투자로부터의 이자 수익에서 비용을 뺀 금액으로, 은행의 기본적인 수익원	$317,052천
자산 관리 수수료	포괄적인 자산 관리, 투자, 신탁 서비스 등 부유층을 대상으로 한 맞춤형 재무 관리 서비스	$57,309천
고객 서비스 수수료	은행 계좌 유지 및 관리, 기타 금융 서비스를 이용할 때 발생하는 수수료	$29,044천
결제 기술 솔루션	기업 고객을 위해 제공하는 다양한 결제 처리 및 거래 관리 솔루션	$21,192천
모기지 수익	주택 담보 대출 및 기타 주택 관련 금융 상품에서 발생하는 수익	$1,089천
은행 소유 생명 보험 수익	은행이 소유한 생명 보험에서 발생하는 수익	$4,701천
기타 수익	기타 다양한 소득원에서 발생하는 수익	$11,248천

경쟁사

BUSE와 유사한 제품과 서비스를 제공하는 미국 상장 회사들은 다음과 같습니다:

경쟁 회사	주요 제품/서비스	웹사이트
JPMorgan Chase	상업 대출, 자산 관리, 결제 솔루션, 신탁 서비스	jpmorganchase.com
Wells Fargo	상업 대출, 주택 담보 대출, 자산 관리, 결제 솔루션, 고객 서비스 수수료	wellsfargo.com
Bank of America	상업 대출, 자산 관리, 모기지 수익, 결제 솔루션, 생명 보험	bankofamerica.com
U.S. Bancorp	상업 대출, 자산 관리, 결제 솔루션, 고객 서비스 수수료	usbank.com

BUSE는 다양한 금융 서비스와 기술 솔루션을 통해 꾸준히 수익을 창출하고 있으며, 이와 유사한 서비스를 제공하는 여러 경쟁사들과 함께 금융 시장에서의 위치를 유지하고 있습니다.

주요 리스크

BUSE(Busey Bank)의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 주요 리스크로는 다음이 있습니다: 제3자 공급업체 및 그들의 제3자 공급업체가 보안 위협을 적절히 예측, 감지하거나 완화하지 못할 경우 발생할 수 있는 공급망 위험으로 인한 손실, 비즈니스나 고객 상실, 평판 훼손, 추가적인 비용 부담, 규제적 검토 또는 벌금, 민사 소송 및 잠재적인 금융 책임. 또한, 사이버 공격 및 기타 보안 위협에 따른 리스크, 직불카드, 신용카드 및 기타 결제 관련 거래와 관련하여 발생할 수 있는 위험, BUSE의 보안 시스템의 침입 또는 우회로 인해 심각한 부정적 영향을 받을 수 있음. 이러한 리스크는 전 세계적으로 모든 금융 기관에 증가하고 있으며, BUSE는 보안 자원에 큰 투자를 하고 있지만 모든 보안 사건에 대한 효과적인 예방 조치를 예측하거나 시행하지 못할 수 있습니다. 고객이나 직원의 부적절한 행동이나 사기가 운영에 영향을 미치고, 심각한 금전 손실을 초래하며 BUSE의 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	403.5	450.2	441.8
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-156.8	-161.7	-153.9
세전 순이익	156.8	161.7	153.9
법인세 비용	33.4	33.4	31.3
당기순이익	123.4	128.3	122.6

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	4817.3	2688.6	2807.2
매출채권, 순액	N/A	N/A	N/A
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	146.7	139.4	133.6
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	12859.7	12336.7	12283.4
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	17.7	351.1	12.0
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	351.0	336.8	324.2
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	11540.6	11190.7	11011.4
자본금 및 추가 납입 자본	1317.0	1321.0	1323.7
이익잉여금	92.5	168.8	237.2
자본 총계	1319.1	1146.0	1272.0
부채 및 자본 총계	12859.7	12336.7	12283.4

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	123.4	128.3	122.6
감가상각비 및 무형자산상각비	28.2	25.6	22.7
비현금 운전자본 변동	-24.8	-57.3	-9.0
영업활동으로 인한 현금흐름	162.0	165.9	173.4
유형자산 취득	-5.0	-5.0	-9.5
투자활동으로 인한 현금흐름	-829.2	-291.0	551.0
배당금 지급	-50.8	-50.9	-53.1
차입금 변동	53.3	-14.6	-16.1
재무활동으로 인한 현금흐름	814.7	-483.9	-232.0
현금 순변동	147.6	-608.9	492.4

주가 영향 미치는 요인들

Busey Bank의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 먼저, 환율 변동은 중요한 변수입니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이면 수출입 상품의 가격 경쟁력에 영향을 미쳐 Busey Bank의 해외 거래 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 달러 약세는 긍정적인 효과를 줄 수 있습니다. 또한, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 경기 불황 시 대출 부실과 채권 회수 실패가 증가할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경기 확장은 기업과 개인의 대출 수요 증가로 이어져 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁이 발생하면 금융시장의 불안정성을 높여 자산관리와 투자 서비스 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 기술 혁신을 통한 신생 핀테크 기업의 부상이 금융 서비스 시장에서 Busey Bank의 시장 점유율을 갉아먹으면 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 마지막으로 시장 변화와 트렌드도 중요한 고려사항입니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹과 같은 새로운 트렌드에 발맞추지 못하면 고객 이탈이 발생할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 이러한 트렌드를 잘 활용하면 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다.

회사의 미래 전망

BUSE의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소할 수 있습니다. 먼저, 경제 환경의 호전은 대출 수요 증가와 같은 긍정적인 결과를 가져올 수 있으며, 특히 기존의 낮은 비율의 비수익 대출과 자산 관리 서비스의 높은 수익성은 이를 뒷받침할 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제의 안정세는 BUSE가 제공하는 투자와 중개 서비스에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기술 혁신에 대한 지속적인 투자와 디지털 뱅킹의 확산은 BUSE의 고객 기반을 확장하고 새로운 수익원을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다. 반면에, 규제 변화나 금리 변동, 경쟁사들의 부상은 BUSE의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 규제 정책이 시행되거나 금리가 급격히 상승하면 대출 원가는 증가하고 투자 수익률은 감소할 수 있습니다. 또한, 기술 혁신을 통한 핀테크 기업의 성장은 기존 금융기관인 BUSE의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 마지막으로, 인수 합병 과정에서 예상치 못한 비용이 발생하거나 통합 작업이 지연될 경우 운영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 BUSE의 미래 성장 가능성을 결정짓는 중요한 변수들입니다.