댓챗 (DatChat, Inc., DATS)

회사 소개

DATS는 블록체인, 사이버 보안 및 소셜 미디어 회사로, 개인 기기에서의 프라이버시 보호는 물론 사용자가 공유한 이후의 정보 보호에도 주력하고 있다. 이 회사는 사용자가 메시지나 게시물을 전송한 후에도 해당 내용을 삭제할 수 있는 기능을 제공하는 모바일 애플리케이션인 DatChat Messenger와 프라이빗 소셜 네트워크를 중심으로 운영된다. 이 플랫폼은 사용자가 전송한 메시지를 본인과 수신자 모두의 장치에서 삭제할 수 있는 특성을 가지고 있으며, 또한 비밀 메시지를 숨길 수 있는 옵션과 스크린샷 보호 시스템 등을 통해 프라이버시를 보장한다. 최근에는 ’Habytat’라는 증강현실과 가상현실 기술을 활용한 소셜 및 게임 메타버스를 공동 개발하고 있으며, 다양한 사용자 경험을 제공하기 위해 인공지능(AI)과 머신러닝 엔진을 활용하고 있다. DATS는 이외에도 NFT(대체불가능토큰) 판매를 통해 수익을 얻고 있으며, 앞으로는 사용자 맞춤형 기능이나 유료 구독 서비스와 같은 다양한 수익 모델을 구상 중이다. DATS의 주요 전문 분야는 프라이버시와 보안 기술 개발, 모바일 메신저 시장에서의 차별화된 기능 제공 이며, 이러한 기술력을 통해 새로운 시장을 창출하려는 지속적인 연구 개발에 집중하고 있다[0].

주요 고객

DATS의 고객은 주로 개인정보 보호와 보안에 민감한 사용자들로 구성된다. 이들은 온라인에서 개인 정보를 철저하게 보호하고자 하며, 특히 민감한 메시지나 데이터를 안전하게 관리하려는 개인 사용자들이다. 이 중에는 비즈니스 전문가나 기업가들이 포함될 수 있으며, 그들은 비즈니스 커뮤니케이션에 있어 높은 보안을 요구한다. 또한, DATS의 NFT 판매와 관련하여 기술 트렌드에 민감하고 새로운 형태의 디지털 자산에 관심이 있는 젊은 층이 주요 고객층을 형성한다. 이들은 디지털 자산의 소유권을 보호하거나 증강현실 및 가상현실 기술을 체험하기 위해 DATS의 제품 및 서비스를 구매할 가능성이 높다. 소셜 미디어와 관련 있는 일반 사용자도 포함되며, 이는 일상적인 온라인 대화와 콘텐츠 공유에서 안전을 확보하고자 하는 니즈를 가지고 있다. 이러한 고객들은 DATS의 앱을 통해 메시지 삭제 기능이나 스크린샷 방지 기능 등을 활용하며, 이는 온라인 프라이버시의 강화를 추구하는 경향과 맞물린다. 이와 같이 DATS의 제품 구매는 사용자 개개인의 개인정보 안전과 최신 기술에 대한 욕구를 충족시키는 데 중점을 둔다고 할 수 있다[0].

회사의 비용구조

비용 항목	세부 설명	자원 제공자
데이터 비용	데이터 라이센스 계약 등 데이터 운영에 관련된 비용으로, 최근에는 Charter Communications와의 협약 수정으로 크레딧 비용이 조정됨[0].	Charter Communications
직원 비용	자사의 소프트웨어 프로젝트에 대한 자원 할당 증가에 따른 직원 보상 비용의 감소, 구조조정 계획에 따른 직원 수 감소와 관련됨[0].	내부 인력
시스템 및 대역폭 비용	특정 데이터 세트 전송과 관련된 클라우드 컴퓨팅 및 처리 비용 증가로 인해 상승[0].	클라우드 서비스 업체
임대료 및 감가상각 비용	내부 사용 소프트웨어 비용 증가에 따른 감가상각비 증가[0].	다양한 임대 및 감가상각 관련 업체
패널 비용	데스크톱 및 모바일 패널의 모집 및 지원 비용 감소[0].	패널 제공업체
전문가 수수료	변환 이니셔티브와 관련된 컨설팅 서비스 증가로 인한 전문가 수수료 증가[0].	컨설팅 기업

DATS의 비용 구조는 데이터 비용, 직원 비용, 시스템 및 대역폭 비용, 임대료 및 감가상각 비용, 패널 비용, 전문가 수수료와 같은 다양한 항목으로 구성되어 있으며, 이러한 항목들은 각각의 전문 분야나 계약에 의해 영향을 받는다. 예를 들어 데이터 비용은 Charter Communications와 같은 주요 데이터 제공업체와의 라이센스 계약에 영향을 받고, 클라우드 컴퓨팅과 관련된 비용은 주요 클라우드 서비스 업체의 가격 정책에 따라 달라질 수 있다[0].

제품군

DATS의 주요 제품은 DatChat Messenger와 증강 및 가상현실 기술을 활용한 메타버스 프로젝트인 Habytat 등이 있으며, 각각이 대표적인 수익 창출 요소로 기능하고 있다. DatChat Messenger는 고급 보안 기능과 프라이버시 보호 기반의 소셜 네트워크를 제공하며, 사용자가 메시지를 상대방에게 보낸 이후에도 자신의 기기로부터 삭제할 수 있는 기능을 제공한다. 이는 데이터 유출이 잦은 현대의 디지털 커뮤니케이션 환경에서 높은 프라이버시 요구를 충족시켜준다. Habytat 프로젝트는 증강현실과 가상현실을 통합한 소셜 및 게임 메타버스 개발을 목표로 하며, 이는 최신 기술을 선도하는 디지털 공간 경험을 통해 게임과 소셜 활동을 결합한 새로운 사용자 경험을 창출하고자 한다. DATS는 또한 NFT(대체불가능토큰)의 판매를 통해 수익을 창출하고 있으며, 이는 디지털 자산의 새로운 형태와 이를 거래하고자 하는 사람들 사이에서 인기를 끌고 있다. 경쟁 기업으로는 유사한 기능의 다른 메신저 및 소셜 네트워크 플랫폼들이 있으며, 이러한 플랫폼들은 일반적으로 보안 메신저 및 디지털 자산 거래를 결합하여 유사한 시장을 대상으로 하고 있다[0].

주요 제품	기능 및 특성	수익 기여도
DatChat Messenger	고급 보안 기능 및 프라이버시 보호	높은 고객 유지 및 프리미엄 기능 유료화 가능성
Habytat	메타버스 기반 소셜 및 게임 기능	첨단 기술과 사용자 경험 확대
NFT 판매	대체불가능토큰을 통한 수익 창출	디지털 자산 시장에서의 입지 강화

다음은 유사 제품을 만드는 경쟁사의 예시이다.

경쟁 회사	제품명	유사 기능
Signal	Signal Messenger	고급 메시지 보안 및 삭제 기능
WhatsApp	WhatsApp Messenger	종단간 암호화 및 메신저 기능
Decentraland	Virtual World	메타버스와 디지털 자산 거래

주요 리스크

DATS의 비즈니스에는 몇 가지 고유한 위험이 존재한다. 첫째, DatChat Messenger와 같은 개인 정보 보호 중심의 애플리케이션이 사용자들에게 필요성이 부각되지 않으면, 사용자가 기존의 메시징 서비스(예: 카카오톡, WhatsApp)를 계속 사용할 가능성이 높아져 시장 점유율 확보가 어려워진다. 둘째, Habytat와 같은 메타버스 플랫폼이 시장에서 받아들여지지 않으면, 높은 개발 비용에도 불구하고 사용자가 증가하지 않을 위험이 있다. 셋째, 플랫폼을 통한 메시지 삭제 기능이 범죄에 악용될 수 있으며, 이로 인해 회사는 규제 당국의 조사를 받을 수 있다. 넷째, 보안 취약점이 발견되어 사용자 데이터가 유출될 경우, 신뢰도 및 평판 저하로 이어질 수 있으며 이는 매출 감소로 직결된다. 마지막으로, 경쟁사의 기술 발전이 빠르게 진행될 경우, DATS는 자원의 재투입에 어려움을 겪어 시장 경쟁력 확보에 실패할 위험이 존재한다[0].

재무

DATS의 최근 재무 상태를 살펴보면, 2023년 12월 31일 기준으로 회사는 84만 4970달러의 순손실을 기록했고, 주당 손실은 4.14달러에 달했다. 이전 해인 2022년에는 1,213만 8,572달러의 순손실로 주당 6.04달러의 손실을 보였으며, 이는 전년 대비 30.8%의 손실 감소를 의미한다[0]. 회사는 95만 3362달러의 현금과 현금성 자산, 523만 6,781달러의 단기 투자를 보유하고 있으며, 총 운전자본은 596만 9,447달러이다[0]. 2023년 회계연도의 현금 유동성은 652만 9,277달러가 운영 활동에 사용되었고, 2022년에는 725만 8,765달러가 사용되어 매년 감소하는 추세이다[2]. 그러나 이와 더불어 기업은 연구개발에 135만 1,415달러를 투자하여, 전년 대비 162.4% 증가한 연구개발비를 기록하고 있다[3]. 이러한 재무적 변화는 주로 메타버스 소프트웨어 개발 프로젝트인 Habytat에 대한 투자 때문으로 분석된다[4]. 운영비용은 2023년에 878만 4,703달러로 감소하며, 2022년에는 1,227만 2,939달러를 기록했다[5]. 일반 및 관리비용은 89만 2,972달러로 전년 대비 10% 감소한 반면, 여행비용 및 기타 일반 관리비가 소폭 상승했다[3]. 이러한 요소 모두가 DATS의 재무 성과에 영향을 미치고 있으며, 회사가 직면한 주요 과제로는 지속적인 자금 조달과 수익성 확보가 있으며, 추가적인 자본 조달이 필요할 경우 운영이 축소될 가능성이 있는 상황이다[0].

대차대조표

DATS의 대차대조표는 현금 및 현금성 자산 953,362달러와 단기 투자 5,236,781달러를 포함하여 총 유동 자산 6,190,143달러를 보유하고 있다. 총 부채는 단기 부채로서 220,696달러를 기록하고 있다. 그래서 회사는 5,969,447달러라는 상당한 운전자본을 가지고 있다[0]. 재무상태를 분석해보면, DATS는 유동성이 비교적 양호하다는 점이 두드러진다. 이는 비록 당기 순손실과 함께 적자를 기록했음에도 불구하고, 사업의 운영을 위한 현금 비축과 투자 자산을 통해 보완하고 있는 상태임을 의미한다. 자산 배분 측면에서는, 디지털 자산과 메타버스 기술 개발이 포함된 연구개발에 주력하고 있으며, 이와 관련된 투자는 장기적 성장의 가능성을 띤다. 그러나 유지 보수 및 운영비 부담과 수익 창출의 불확실성이 여전히 큰 과제이다. DATS의 사업 확대와 관련하여 현 수준의 자산 배분이 향후 경쟁력 유지에 효과적일지 지속적인 검토와 조정이 필요하다[0].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

형태	금액($)	만기일	이자율(%)	세부 사항
유니트랜쉬 퍼스트 라인 디레이드 드로우 텀 론	3,688	10/2027	11.28%	S + 575 (100 Floor)[0]
시니어 세큐어드 세컨드 라인 텀 론	121,408	10/2025	9.86%	-[1]
시니어 세큐어드 퍼스트 라인 딜레이드 드로우 텀 론	4,654	04/2025	9.97%	S + 450 (100 Floor)[2]

DATS가 가진 주요 금융부채는 다양한 대출 형태로 이루어져 있으며, 높은 이자율을 특징으로 하고 있습니다. 이러한 채무들은 일반적으로 2025년부터 2027년 사이에 만기가 도래하며, 이들 중 일부는 복합 금리 구조를 두고 있습니다. 특히, 유니트랜쉬 텀 론은 높은 금리와 복잡한 금리 방식이 혼합된 대출 형태로 관찰됩니다[3].

주가 영향 미치는 요인들

DATS의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 경제 전반의 거시적 상황이 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 글로벌 경제 불황이나 경기 침체가 발생하면 소비자들의 지출이 줄어들고 기술 업종에 대한 투자 심리가 위축될 수 있는데, 이는 DATS의 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 환율 변동도 중요한 요소다. 만약 회사가 국제 시장에서 사업을 확장하고 있다면, 달러가 강세를 보일 경우 환차익을 얻을 수 있어 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 기술 산업에 대한 불확실성을 증가시킬 수 있는데, 이러한 불확실성은 주가에 부정적으로 작용할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상은 DATS에 큰 도전이 될 수 있다. 만약 강력한 경쟁사가 유사한 기술을 가지고 시장 점유율을 확장하려 한다면, 이는 고객 기반을 잃을 위험이 있어 주가에 부정적인 영향을 초래할 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화 또한 중요하다. 개인 정보 보호와 보안에 대한 소비자 관심 증가와 같은 긍정적인 트렌드는 DATS의 기술에 대한 수요를 증가시켜 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 시나리오들은 각각의 상황에 따라 DATS의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

회사의 미래 전망

DATS의 미래 성장 여부는 여러 가지 요인에 의해 결정될 수 있다. 우선, 개인정보 보호와 보안에 대한 사회적 요구가 갈수록 강화되고 있다는 점에서 DATS의 기술은 지속적으로 주목받을 가능성이 크다. 이러한 트렌드는 특히 소셜 미디어와 메신저 서비스에서 점점 더 중요한 요소로 자리잡고 있어 DATS가 제공하는 프라이버시 보호 기능이 사용자들 사이에서 인기를 끌 수 있다. 또한, 증강현실과 가상현실을 활용한 메타버스 개발 분야에서 지속적인 기술 혁신과 협업을 통해 DATS는 새로운 시장을 창출하고 경쟁력을 갖출 수 있는 기회를 가질 수 있다. 반면에, 만약 해당 분야에서의 경쟁이 심화되어 DATS가 기술적 우위를 잃거나 획기적인 혁신을 달성하지 못한다면, 성장세가 둔화될 수 있다. 뿐만 아니라, 규제 환경의 변화나 기술 표준의 변화 역시 기업의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 잘못된 사업 판단이나 전략 실패로 인해 시장 점유율을 잃게 될 위험도 존재한다. 미래의 기술 발전 속도와 DATS의 적응력, 사용자 요구에 대한 신속한 대응 체계가 이러한 요인들과 어우러져 DATS의 장기적 성장 가능성을 좌우할 것이다.