회사 소개
SCNX는 미국의 디지털 헬스케어 통합 플랫폼과 제약 유통 서비스를 제공하는 기업으로, 주로 두 가지 주요 수익원에서 수익을 창출합니다. 첫째로, 제품 매출로는 주로 약국에 제약 제품을 재판매하여 발생하는 수익이 있습니다. 이 경우, 제품이 고객에게 발송될 때 수익이 인식되고 송장에 기록됩니다. 둘째로, 서비스 매출로는 주로 거래 수수료, 데이터 서비스 요금, 소프트웨어 서비스(SaaS) 요금 등이 포함됩니다. 거래 수수료는 구매자가 생성한 주문을 공급자에게 전달하는 데 드는 비용으로 매달 청구되며, 데이터 서비스 요금은 제약 제품의 벤더에게 데이터 분석 서비스를 제공하여 발생하는 수익입니다. 또한, SaaS 요금은 가상 의료 제공자 방문을 위한 플랫폼을 제공하여 매달 청구합니다. SCNX는 자체적으로 약품을 제조하거나 최종 소비자에게 직접 판매하지 않으며, 다양한 제약 공급업체와 협력하여 약국에 제품을 공급하는 중개 역할을 합니다. 최근 몇 년 동안, 이 회사는 Trxade, Inc.라는 온라인 플랫폼을 운영하여 제약 소매업체와 공급업체를 연결하고 있으며, 이를 통해 약 60개 이상의 제약 공급업체가 제공하는 120,000개 이상의 의약품을 약국에 공급하고 있습니다. 이러한 플랫폼은 약국의 약품 구매를 효율적으로 지원하고, 가격 투명성을 제공하는 데 중점을 두고 있으며, 독립 약국 및 소규모 체인과 협력하여 그들의 비즈니스 운영을 돕고 있습니다. SCNX의 주요 전문 분야는 헬스케어 정보 기술 및 약국 운영의 디지털화이며, 이는 제약 공급망과 약국의 경험을 최적화하는 데 기여하고 있습니다. 또한, 고객의 피드백을 적극적으로 반영하여 제품과 서비스 개선에 지속적으로 힘쓰고 있습니다[0].
주요 고객
SCNX의 고객군은 주로 독립 약국, 중소형 체인 약국, 의료 서비스 제공자, 그리고 제약 공급업체로 나뉩니다. 독립 약국과 중소형 체인 약국은 주로 일상적인 제약 제품의 재고를 유지하고, 고객에게 빠르게 제공하기 위해 SCNX의 플랫폼을 활용합니다. 이들 약국은 협력 공급업체로부터 다양한 의약품을 효율적으로 구매함으로써 비용 절감 및 운영 효율성을 높이려는 목표를 가지고 있습니다. 이러한 고객들은 또한 SCNX의 거래 수수료 서비스를 통해 제약 제품의 가격에 대한 투명성을 확보하고, 경쟁력 있는 가격에 상품을 구매할 수 있습니다. 의료 서비스 제공자들은 SaaS를 통해 환자의 처방 기록을 관리하고, 가상 방문을 통해 의료 서비스를 제공하며, 이는 특히 디지털 헬스케어 서비스가 필요한 환자를 위한 원격 진료를 지원합니다. 제약 공급업체는 SCNX의 데이터 분석 및 관리 서비스에 비용을 지불하며, 이는 통합된 데이터와 시장 분석 정보를 통해 제품의 배치 및 전략적 시장 접근을 최적화하도록 도와줍니다. 또한, 이들은 자체적인 판매 채널 확장을 위해 SCNX의 넓은 유통 네트워크를 활용하며, 더 많은 약국 및 소매점과의 연결을 통해 제품 노출을 극대화합니다. SCNX의 고객들은 전반적으로 공급망 비용 절감, 운영 효율성 증대, 그리고 마켓 인텔리전스를 향상시킬 수 있다는 점에서 서비스를 이용하고, 이를 통해 자신의 비즈니스 경쟁력을 강화하려고 하고 있습니다.
회사의 비용구조
SCNX의 주요 비용 세그먼트는 인건비, 제품 및 서비스 비용, 기술 및 데이터 관리, 경영관리 비용, 그리고 기타 운영 비용으로 구분할 수 있습니다. 인건비는 주로 설계, 운영, 관리 직원들에 대한 급여와 복리후생을 포함하며, 이는 약 47%를 차지합니다[0]. 제품 및 서비스 비용은 제약 제품의 조달 및 유통 과정에서 발생하며, 독립약국 및 제약 대리점과의 거래로 이루어집니다. 기술 및 데이터 관리 비용은 SaaS 플랫폼 및 클라우드 서비스 사용과 관련이 있으며, 이는 데이터 가격 책정 및 신용 정보 제공을 통해 수익을 창출합니다. 이러한 기술 비용은 데이터 관리 비용과 소프트웨어 유지보수비 등을 포함합니다. 경영관리 비용은 법률, 마케팅, 회계, 렌탈 등 다양한 경영 지원 서비스 비용으로 전체 비용의 약 44.2%에서 74.6%를 차지합니다[0]. 이 외에 추가적인 운영 비용으로는 사무실 운용, 유틸리티, 및 기타 물품비 또는 출장비 등이 있습니다. SCNX는 이러한 비용 구조를 통해 효율적이고 효과적으로 디지털 헬스케어 서비스를 제공하기 위해 노력합니다.
제품군
SCNX의 주요 제품은 Avenova Spray, DERMAdoctor, NeutroPhase 등이 있습니다. 각 제품의 매출 기여도를 살펴보면, 2023년 Avenova Spray는 약 780만 달러의 매출을 기록하며 전체 제품 매출의 상당 부분을 차지했습니다. DERMAdoctor는 약 355만 달러, NeutroPhase는 약 138만 달러의 매출을 올렸습니다. 총 제품 매출은 1,468만 달러로 집계되었으며, Avenova Spray는 Amazon을 통한 판매에서 전체 매출의 상당 부분, 약 67%를 차지하며 특히 강세를 보이고 있습니다[0].
| 제품명 | 2023년 매출 (천 달러) | 주요 판매 채널 |
|---|---|---|
| Avenova Spray | 7,805 | Amazon, Avenova.com |
| DERMAdoctor | 3,552 | Amazon, DERMAdoctor.com |
| NeutroPhase | 1,377 | 다양한 제약 유통 파트너 |
| 기타 제품 | 1,953 | - |
경쟁 회사의 제품을 살펴보면, 제약 및 디지털 헬스케어 영역에서 다양하고 유사한 제품을 제공하는 기업들이 있습니다. 예를 들어, 강력한 OTC(Over The Counter) 및 DTC(Direct To Consumer) 전략을 추진하는 기업들과 경쟁하게 됩니다. 이와 같은 경쟁 회사들은 아래와 같습니다.
| 경쟁 회사명 | 주요 제품군 |
|---|---|
| 제약회사 A | 피부 관리 제품 및 약품 |
| 디지털 헬스케어 플랫폼 B | 헬스케어 통합 솔루션 |
SCNX는 이러한 제품들을 통해 다양한 소비자와 유통 채널을 타겟으로 하여 매출을 창출하고 있으며, 특히 Avenova Spray는 다양한 경로를 통해 높은 매출 기여도를 기록하고 있습니다.
주요 리스크
SCNX의 사업은 특정한 리스크를 내부적으로 가지고 있으며, 이는 일반적인 기업들이 겪는 리스크와는 차별화될 수 있는 요소들이다. 첫 번째 리스크는 SCNX가 주로 의약품 도매업체로 운영되기 때문에, 의약품 공급망의 혼잡이나 지연으로 인해 약품의 공급에 차질이 생길 수 있다는 점이다. 예를 들어, 천재지변이나 공급업체의 생산 중단이 발생할 경우, 의약품의 가용성이 낮아지고 이는 매출 손실로 직결될 수 있다. 두 번째 리스크는 디지털 플랫폼과 정보 시스템에 대한 의존도로 인한 리스크로, 사이버 공격이나 시스템의 작동 중단이 발생할 경우, 회사의 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있다. 또한, SCNX는 클라우드 시스템에 데이터를 저장하고 있는 만큼, 데이터 유출이나 손실의 위험에도 노출되어 있으며, 이는 고객과의 신뢰성에 영향을 미칠 수 있다. 세 번째 리스크는 새로운 비즈니스 영역으로 확장을 추구하는 과정에서 발생할 수 있는 리스크로, 예를 들어, 최근에 슈퍼라투스와 같은 식품 기술 회사를 인수했으나, 이런 시도가 예상치 못한 문제를 발생시킬 경우 기존의 비즈니스에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 네 번째 리스크는 FDA와 같은 규제 기관의 규제 변동성으로, 이러한 변화가 SCNX의 제품이나 서비스에 대한 승인이나 판매를 직접적으로 영향을 줄 수 있다는 점이다. 마지막으로, SCNX의 고객 기반이 소수의 큰 도매업체에 의존하고 있는 만큼, 주요 고객의 이탈은 매출에 중대한 영향을 미칠 수 있는 리스크로 작용한다[0].
뉴스
재무
SCNX는 최근 몇 년간 재정적으로 도전적인 상황에 놓여 있으며, 2023년 말까지의 재무 성과는 이러한 상황을 명확히 보여줍니다. 2023년 회사는 총 매출 8,272,214달러를 기록하며, 전년도 대비 약 19.3% 감소했으며, 이는 Integra Pharma Solutions의 매출 감소가 주요 원인이었습니다[0]. 이익률도 53.8%에서 31.4%로 감소했으며, 이는 Urgent Company와 관련된 재고 및 판매 비용 증가 때문입니다[1]. 회사는 연말 기준으로 13,720,546달러의 순손실을 기록했으며, 이는 2022년 순손실인 2,403,442달러와 비교하여 손실폭이 대폭 증가한 것입니다[0]. 또한 이 회사는 운영 자금 부족 상태에서 추가적인 자본 조달 필요성을 강하게 느끼고 있으며, 이는 주로 ASCX 상장 유지를 위한 규제 비용과 SEC 규제 요건을 충족하기 위한 비용 증가와 관련이 있습니다[3]. 회사의 유동 자산은 전년도보다 증가했지만 현금 유동성은 151,908달러로 감소했으며, 이는 향후 운영 확대를 위한 자본 문제가 있을 수 있음을 시사합니다[4]. 나아가 회사는 인수, 관련 법률 및 기타 제반 비용으로 인해 업무 비용이 크게 상승한 상태입니다[5]. 마지막으로, SCNX는 지속 기업으로서의 불확실성이 커지고 있어, 이는 추가 자본 조달의 어려움과 기존 주주에게 상당한 희석을 가져올 가능성이 있습니다[6].
대차대조표
SCNX의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표를 살펴보면 총 자산은 12,532,913달러이며, 총 부채는 11,990,560달러, 주주 자본은 542,353달러로 나타납니다[0]. 총 자산의 구성은 현금 151,908달러, 기타 유동 자산 2,601,154달러, 그리고 비유동 자산으로는 무형 자산 및 자본화된 소프트웨어 8,962,688달러 등입니다[1][0]. 대차대조표에서 주목할 점은 총 자산 대비 부채 비율이 상당히 높다는 점입니다. 이는 SCNX가 높은 금융 레버리지를 활용하고 있다는 것을 보여주며, 이는 회사의 재정 상태가 불안정할 가능성을 시사합니다. 현금 및 현금 등가물이 151,908달러로 현저히 낮으며, 이는 SCNX가 운영 자금을 충당하거나 비상 상황에 대처할 여유가 많지 않다는 것을 나타냅니다[3]. SCNX의 비즈니스 특성상 헬스케어 산업에서의 확장과 운영 유지에는 추가 자본 조달이 필요할 수 있으며, 무형 자산의 가치는 회사의 디지털 헬스케어 플랫폼과 밀접하게 관련이 있습니다. 이러한 자산 구성 및 부채 수준을 고려할 때, SCNX는 유동성 확충 및 부채 관리에 더욱 집중할 필요가 있습니다.
손익계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 매출 | $8,272,214 | $10,250,168 |
| 매출원가 | $5,673,957 | $4,730,897 |
| 매출총이익 | $2,598,257 | $5,519,271 |
| 운영비용 | ||
| - 재고 투자 손실 | $0 | $875,250 |
| - 임금 및 급여 | $2,698,178 | $3,581,089 |
| - 전문 수수료 | $1,466,567 | $466,735 |
| - 회계 및 법률 비용 | $1,534,377 | $829,751 |
| - 기술 비용 | $1,376,908 | $993,185 |
| - 일반관리비 | $2,785,633 | $1,689,230 |
| 총 운영비용 | $9,861,663 | $8,435,240 |
| 영업손실 | ($7,263,406) | ($2,915,969) |
| 비영업 수익(비용) | ||
| - 워런트 부채 공정가치 변동 | ($148,420) | $825,544 |
| - 이자 수익 | $4,198 | $20,989 |
| - 영업권 손상 | ($5,129,115) | $0 |
| - 자산 처분 이익 | $0 | $2,200 |
| - 기타 수익 | $14,543 | $0 |
| - 이자 비용 | ($1,198,346) | ($336,206) |
| 총 비영업 수익(비용) | ($6,457,140) | $512,527 |
| 계속 영업이익 | ($13,720,546) | ($2,403,442) |
| 중단 영업 손실 | ($4,123,028) | ($1,506,426) |
| 순손실 | ($17,843,574) | ($3,909,868) |
[0]
SCNX의 2023년 손익계산서는 크게 악화된 상황을 보여주는데, 이는 매출 감소와 함께 영업비용이 크게 증가한 것이 원인입니다. 2023년 매출은 전년 대비 약 19.3% 감소하여 $8,272,214를 기록했으며, 매출총이익률도 31.4%로 전년도 53.8%와 비교해 큰 폭으로 감소했습니다. 이는 Urgent Company와 관련된 재고 비용 증가와 상각비 증가가 주요 원인입니다. 기술 및 연구개발 비용은 $1,376,908로 증가했으며, 이는 플랫폼 기술 개선과 고객 앱 개발에 치중한 결과입니다. 이는 기술 중심 업체로서 필수적이지만, 여전히 매출 감소를 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다. 운영비용도 전반적으로 증가했으며, 특히 전문 수수료가 $1,466,567로 대폭 증가했습니다. 회사 규모에 상응하는 수준의 비용이 아닐 수 있으며, 수익 구조와 비용 사이의 균형이 맞지 않는 상태입니다. 비영업 비용 측면에서 가장 주목할 만한 점은 $5,129,115의 영업권 손상입니다. 이는 주로 Superlatus의 인수와 관련된 비용으로, 회사의 총 손실을 가중시켰습니다. 이러한 점을 종합하면, SCNX는 수익 창출 역량을 개선하고, 비용 관리를 강화하는 것이 긴급히 필요합니다.
현금흐름표
- TABLE_START | 항목 | 2023년 | 2022년 | |——————————————–|————-|————-| | 영업활동으로 인한 현금흐름 | | | | - 계속 영업에서 발생한 순손실 | ($13,720,546)| ($2,403,442)| | - 영업활동으로 인한 순현금 유출 (계속중) | ($1,592,424)| ($199,020) | | - 중단된 영업에서의 영업활동 순현금 유출 | ($481,177) | ($1,365,648)| | 투자활동으로 인한 현금흐름 | | | | - 계속중인 투자활동 순현금 유출 | ($344,454) | ($427,845) | | - 중단된 투자활동 발생 순현금 유입 | $68,737 | $0 | | 재무활동으로 인한 현금흐름 | | | | - 계속중인 재무활동 순현금 유입 | $1,906,332 | ($35,171) | | - 중단된 재무활동 순현금 유출 | ($500,000) | $0 | | 현금의 순변화 | ($942,986) | ($2,027,684)| | 연초 현금 | $1,094,894 | $3,122,578 | | 연말 현금 | $151,908 | $1,094,894 | ##TABLE_END [0]
SCNX는 2023년의 영업활동으로 인한 현금흐름에서 마이너스 $2,073,601의 순현금 유출을 기록했으며, 이는 이전 해의 $1,564,668에서 증가한 수치로, Superlatus와의 합병 및 The Urgent Company의 인수와 관련된 전문 수수료, 회계 및 법률 비용의 증가에 기인합니다. 투자활동 측면에서는, 순현금 유출이 $275,717로 전년의 $427,845에서 감소하였고, 이는 주로 인수 및 처분 과정에서의 순현금 교환과 관련있었습니다. 재무활동에서는 $1,406,332의 순현금 유입을 기록하며, 이는 미래 매출의 판매로 인해 발생한 수익이 주된 요인입니다. SCNX는 중단된 영업과 계속 영업 모두에서 순손실을 기록했으며, 이는 이 회사가 지속적으로 비즈니스 모델 조정과 비용 관리에 집중해야 한다는 것을 의미합니다[1]. 같은 헬스케어 분야의 다른 회사들과 비교했을 때, 이러한 현금흐름 패턴은 SCNX의 재정적 안정성이 약하다는 점을 시사하며, 이는 주로 전략적 합병 및 인수와 관련된 큰 비용들이 주된 요인으로 작용하고 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
SCNX의 부채 관련 사항은 다음과 같습니다:
| 부채 유형 | 금액(USD) | 2023년 12월 31일 잔액 | 금리 및 조건 |
|---|---|---|---|
| 약속 어음(Note Payable) | $82.6 million | $48,916 | 연간 프라임 금리 플러스 1%, 매년 4회 균등 상환[0]. |
| 전환사채 | $25,918 | $28,372 | 자세한 금리 정보 미상[0]. |
각 부채의 상환 조건은 유동 부담액과 비유동 부담액으로 나뉘어 집니다. 약속 어음은 2023년 12월 31일 현재 $12,672은 유동 부담으로, $36,244는 비유동 부담으로 표시되었습니다[0]. 전환사채는 2023년 12월 31일 $28,372로 기록되었으나, 실질적인 금리나 추가 조건 정보는 제공되지 않았습니다[0]. 이러한 부채들은 SCNX가 재무적 관리에 있어 중요한 부분으로 남아 있으며, 향후 상환 계획과 조건을 면밀하게 검토할 필요가 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
SCNX의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 환율 변동은 SCNX의 글로벌 거래에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 상승하면, 해외에서의 제품 수출이 어려워져 매출 감소로 이어질 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태, 특히 경기 침체는 소비자 지출 감소로 이어져 헬스케어 서비스와 제약 제품의 수요를 줄일 수 있어 부정적인 영향을 미친다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화될 경우, 공급망이 불안정해질 수 있어 SCNX의 운영비용이 상승할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 넷째, 경쟁사의 부상은 SCNX의 시장점유율을 잠식할 수 있다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품으로 시장에 진입하면, SCNX의 판매가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면에, 시장 트렌드 변화는 긍정적 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 디지털 헬스케어 플랫폼에 대한 수요 증가가 발생하면 SCNX의 서비스에 대한 관심이 증가해 매출 상승과 주가 상승으로 이어질 수 있다. 이러한 다양한 요인은 기업의 재무 상태에 큰 영향을 미치며, 투자자들은 이러한 잠재적 시나리오를 고려하여 투자 결정을 내릴 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SCNX의 미래 전망은 디지털 헬스케어 시장의 성장과 혁신적인 해결책에 대한 수요 증가에 크게 의존할 수 있다. 만약 세계가 건강 관리의 디지털화 추세를 강화한다면, SCNX는 이러한 흐름을 타고 전자 건강 기록 및 약품 유통의 효율성을 높이는 데 유리한 입장이 될 수 있다. 인공지능과 빅데이터 분석 기술을 활용하여 고객의 약국 운영을 더욱 최적화하고 개인 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 가능성이 있으며, 이는 기업의 성장을 촉진할 수 있다. 또한, 고령화 사회의 도래와 만성 질환의 증가로 인해 의료 제품과 서비스에 대한 수요가 늘어날 수 있다. 이러한 경우, SCNX가 고객의 요구에 신속히 대응하고 새로운 시장을 개척한다면 사업 확장이 예상된다. 그러나 규제 변화나 정책의 불확실성, 새로운 경쟁사의 출현은 SCNX의 성장을 저해할 수 있는 요인으로 작용할 수 있다. 예를 들어, 정부의 약품 가격 통제 정책이 강화되면, 이익이 감소할 수 있으며 이는 사업 축소로 이어질 수 있다. 또한, 기술 발전으로 인해 빠르게 변화하는 고객 요구에 대응하지 못하거나 보안 문제로 인해 신뢰를 잃게 되면, 고객 이탈로 이어질 수 있으며 이는 매출 감소에 기여할 수 있다.