클린코어 솔루션즈 (CleanCore Solutions, Inc., ZONE)

회사 소개

ZONE은 전문적인 클리닝 제품을 개발하고 생산하는 회사로, 순수한 수계 오존을 사용하여 청소, 위생 및 탈취 기능을 제공하는 제품을 제공합니다. 이 회사의 patented nanobubble 기술은 수계 오존을 사용하여 표면과 자주 접촉하는 공간을 매우 효과적으로 청소하며, 화학 잔여물이 남지 않는 안전한 세척을 목표로 하고 있습니다. ZONE의 제품은 식당, 공항, 호텔 등 다양한 산업 환경에서 사용되며, 특히 상업 및 산업 클리닝, 세탁, 아이스 머신 청소, 위생 관리를 위한 제품군을 보유하고 있습니다. 이 회사는 고객에게 고품질 클리닝 솔루션을 제공하여 인건비 절감 효과를 누리고, 화학 성분을 최소화하여 의학적으로 민감한 환경에서도 효과적인 청소를 가능하게 합니다. 또, 수계 오존 기술은 세균, 바이러스 및 기타 해로운 오염물질을 제거하는 데 독보적인 성능을 보입니다. ZONE의 수익 모델은 제품 판매에서 발생하며, 최근에는 직접 소비자 판매로 전략을 전환하여 더 높은 마진을 추구하고 있는 상황입니다. 레귤라토리와 환경 지속 가능성에 대한 강조는 ZONE의 경쟁력을 높이는 요소가 되며, 다양한 산업에서의 수요 증가와 함께 지속 가능한 청소 솔루션을 제공하는 트렌드에 부합하고 있습니다[0].

주요 고객

ZONE의 고객 군은 주로 업계에서 위생과 청결이 중요한 다양한 산업 분야의 기업들로 구성되어 있습니다. 첫째, 호텔과 리조트 시설 관리자는 청결하고 건강한 환경을 제공하기 위해 ZONE의 제품을 선호합니다. 이들은 고객 만족을 높이고 경쟁력을 유지하기 위해 효과적이고 친환경적인 청소 솔루션을 찾고 있기 때문에 ZONE의 수계 오존 기술이 매력적입니다. 둘째, 식당과 카페 운영자들은 식품 안전과 위생 규정을 준수하면서도 세척의 효율성을 높이기 위해 ZONE의 제품을 이용합니다. 셋째, 병원 및 의료시설 관리자는 감염 방지를 위해 고도의 위생 관리를 필요로 하며, ZONE의 제품이 제공하는 화학물 없이도 효과적인 클리닝 솔루션이 이러한 요구를 충족시킵니다. 넷째, 학교와 교육기관의 시설 관리자는 학생과 교직원의 건강을 위협하지 않으면서도 청결한 학습 환경을 유지하기 위한 안전한 청소 방법을 찾고 있습니다. 마지막으로, 상업용 청소 서비스업체는 다양한 고객의 청소 요구를 만족시키기 위한 고성능, 친환경 제품을 제공하기 위해 ZONE의 기술을 채택합니다. 이들은 비용 효율적이고 환경 친화적인 제품을 통해 고객사와의 계약에서 경쟁 우위를 점할 수 있습니다[0].

회사의 비용구조

ZONE의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:

비용 항목	세부 설명	공급 업체
자연 자원	ZONE은 오존 수계를 활용한 청소 기술을 기반으로 하므로 전력 소비와 관련한 수계 처리 및 운영에 상당한 자연 자원을 사용합니다.	공급 업체 정보가 문서에 명시되어 있지 않음
부품 및 재료	수계 오존 시스템에 필요한 특수 부품과 소재가 사용되며, 특히 나노 버블 기술 개발에 필요한 정밀 부품이 주요 항목으로 포함됩니다.	공급 업체 정보가 문서에 명시되어 있지 않음
에너지 소비	시설 운영과 제조 공정에서 상당한 에너지가 소비됩니다. 이는 시설의 효율적인 운영과 직접적으로 관련된 비용입니다.	공급 업체 정보가 문서에 명시되어 있지 않음
IT 인프라	클라우드를 활용하거나 필요 시 데이터 보관 및 분석을 위한 컴퓨팅 파워가 필요할 수 있습니다.	공급 업체 정보가 문서에 명시되어 있지 않음

문서에서 공급 업체에 대한 명확한 정보를 제공하지 않았으므로, 관련 제공자의 세부 사항은 명시되어 있지 않습니다[0].

제품군

ZONE의 주요 제품은 수계 오존 기술을 활용한 클리닝 솔루션으로 구분되어 있으며, 각각의 제품은 상업 및 산업용 청소 세정제로 수익을 창출합니다. 주요 제품으로는 다음과 같은 것들이 있습니다: 1) 표면 소독 및 클리닝 제품은 고객들이 일상적인 청소 요구를 안전하게 충족시킬 수 있도록 돕습니다. 2) 세탁 및 아이스 머신 클리닝 제품은 호텔 및 다중 사용 공간에서 위생적이고 효율적인 솔루션을 제공합니다. 3) 공항과 같은 대규모 공공시설을 위한 고성능 클리닝 솔루션 제품은 대량으로 사용 가능한 경제성을 강조합니다. 이러한 제품들은 ZONE의 매출에 직접적인 기여를 하고 있으며, 특히 상업용 세척기 및 관련 기기 시장에서 시장 점유율을 높이고 있습니다. 경쟁 제품을 만드는 회사들로는, Ecolab Inc.와 Diversey Holdings, Ltd. 등이 있으며, 이들은 비슷한 산업 환경에서 작동하는 청소 및 위생 관리 제품을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다[0].

주요 제품	설명	기여도
표면 소독 및 클리닝 제품	일상 청소 솔루션 제공	높음
세탁 및 아이스 머신 클리닝	호텔 및 공용시설 위생 관리	중간
대규모 공공시설 클리닝	경제적인 대량 사용 가능	높음

핵심 경쟁사와의 비교를 위해 아래 표를 참조하십시오:

경쟁사	제품	엔드 유저
Ecolab Inc.	청소 및 위생 제품	식품 서비스, 헬스케어
Diversey Holdings, Ltd.	시설 관리 및 위생 솔루션	소매, 접객업

與競爭者を含むさまざまな要因が競争力を左右するため、ZONEは技術開発と市場への適応戦略を重視しています。

주요 리스크

ZONE의 비즈니스에는 여러 가지 특수한 위험 요소가 존재한다. 첫째, ZONE이 사용하는 수계 오존 기술의 규제 환경이 급변할 수 있어 새로운 법적 요구사항이나 기준이 도입될 경우, 제품 리콜이나 제조 공정 변경과 같은 비상 상황이 발생할 수 있다. 이러한 규제 변화는 제품의 시장 진입에 큰 장애가 될 수 있으며, 제품 개발 및 개선에 소요되는 비용도 증가하게 된다. 둘째, ZONE의 주요 고객들이 특정 산업에 국한되어 있어 고객 집중도가 매우 높다. 주요 고객 한 곳의 이탈은 막대한 손실로 이어질 수 있으며, 특히 장기계약이 체결되어 있지 않은 상황에서는 더욱 위험하다. 셋째, ZONE의 원자재 공급망이 상대적으로 제한적이기 때문에 특정 공급업체의 문제가 발생할 경우, 원자재 조달에 어려움을 겪을 수 있고, 이는 제품 생산의 지연으로 연결될 수 있다. 넷째, ZONE의 독창적인 기술이 모방되거나 특허가 무시되는 경우, 기술적 우위를 잃을 수 있으며 이는 브랜드 이미지와 고객 신뢰도에 부정적인 영향을 미친다. 마지막으로, 글로벌 시장으로의 확장 과정에서 각국의 정치적, 경제적 불안정성이나 사회적 갈등 등으로 인해 공급망에 차질이 생기게 될 경우, 국제적 성장을 저해할 위험도 존재한다[0].

재무

ZONE의 재무 성과를 분석하면서 가장 두드러지는 것은 매출의 급격한 감소입니다. 2023년 6월 종료된 연도의 매출은 약 244만 달러였으나, 2024년 6월에는 160만 달러로 34.26% 감소했습니다. 이는 주로 주요 고객이었던 Sanzonate에게 더 이상 제품을 공급하지 않게 된 것에 따른 것으로, Sanzonate로부터의 매출 감소는 96%에 달하며, 전체 매출 감소의 80%를 차지했습니다[0]. 또한, 기초 원가율 감소 및 판매 전략 변경을 통해 매출 총이익은 730,215달러에서 795,812달러로 증가했으며, 총이익률은 29.91%에서 49.58%로 증가했습니다[0]. 그럼에도 불구하고, 운영 비용의 절감과 주식 옵션 비용의 감소로 인해 순손실은 534만 달러에서 228만 달러로 감소했습니다[2][3]. 유동성과 자본 자원 측면에서, 회사는 현재 자원만으로는 향후 12개월 동안의 계획된 지출을 충당할 수 없다고 보고 있습니다[2]. 기업 활동을 계속 이어가려면 추가 자본 조달이 필요하며, 이는 주식 희석이나 추가 부채 발생을 초래할 수 있습니다[5]. 전반적으로 ZONE은 지속 가능한 경제적 환경 확립에 어려움을 겪고 있으며, 특히 주요 고객 의존성 감소와 자본 조달의 필요성이 시급한 상황입니다[2][7].

대차대조표

ZONE의 대차대조표는 파일에서 직접 제공되지 않았습니다. 대차대조표를 바탕으로 ZONE의 재무 상태를 평가하기 위해 주어진 내용을 종합해서 요약하면, 자산 분배는 주로 운영을 지속하기 위한 현금 및 현금성 자산과 원자재 구매와 같은 일상적인 운영 성과에 집중되고 있습니다. 보고된 바에 따르면, 2024년 6월 30일 기준으로 ZONE은 약 201만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 운영 활동을 통해 약 154만 달러의 현금 유출이 있었습니다[0][1]. 이로 인해 관리에서 추가 자본 조달이 필요하다고 판단하고 있습니다[0]. 주요 고객 의존성과 같은 비즈니스 모델의 제한 요소로 인해 현금 흐름과 수익성이 악화되고 있습니다. 운영 자산 내에서 제품 생산을 위한 원재료와 같은 자원의 배분이 필요하며, 이는 상대적으로 높은 제조 비용에 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 더 높은 마진을 추구하는 직접 소비자 판매로의 전략적 전환은 긍정적인 신호로 작용할 수 있으나 기존 고객과의 관계 약화는 여전히 리스크로 남아 있습니다. 결과적으로, ZONE의 자산 배분은 향후 비즈니스 지속 가능성을 보장하기 위해 주요 고객 다변화와 같은 전략적 개선이 요구됩니다.

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

ZONE 회사는 다양한 부채 및 대출을 보유하고 있으며, 다음과 같은 세부 사항이 있습니다:

종류	원금	만기일	이자율	상환 조건
ABL FILO Term Loan	$25,000	5/2025	SOFR + 8.65%, 14.03%	-
First-lien Loan	$27,046	9/2026	SOFR + 6.35%, 11.19% PIK	-
Subordinated Note	$4,740	9/2026	SOFR + 1.15%, 6.54% PIK	-
Revolving Credit Facility	최대 $500.0M	2027년	-	사용되지 않음
Term Loan Facility	$950.0M	3/2029	SOFR + 300 bp	매 분기 0.25%

이자율이 높은 대출 중 하나는 ABL FILO Term Loan으로 SOFR + 8.65%의 조건이며, 이는 상당한 이자 부담을 의미합니다[0].

주가 영향 미치는 요인들

ZONE의 주가에 영향을 미칠 수 있는 여러 요인이 존재합니다. 첫째, 환율 변동입니다. 만약 ZONE이 주로 수출에 의존하고 있을 때, 자국 통화의 약세로 인해 해외 수익이 증가할 수 있으며, 이는 긍정적으로 작용할 것입니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제가 침체기에 빠지면 소비자들이 비용 절감 제품을 선호하게 되어, 만약 ZONE의 제품이 고가 제품이라면 수요가 줄어들 수 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화된다면 ZONE의 주요 시장이 중국이라면, 수요 감소 등의 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 성장입니다. 신흥 경쟁사가 나타나 품질이 유사하나 가격이 더 저렴한 제품을 출시한다면, 소비자의 이탈로 인해 ZONE의 주가는 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 변화나 트렌드 변화입니다. 지속 가능한 제품의 수요가 높아지는 시장에서, ZONE이 이를 적절히 대응하지 못할 경우 주가에는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이는 각종 시나리오로 인해 ZONE의 주가가 어떤 방향으로 변동할지를 결정짓는 중요한 요소들입니다.

회사의 미래 전망

ZONE의 미래는 다양한 요인에 의해 크게 좌우될 수 있다. 현재 지속 가능한 청소 솔루션에 대한 수요가 증가함에 따라 ZONE은 그들의 친환경 수계 오존 클리닝 기술을 통해 시장 점유율을 확장할 가능성이 크다. 이러한 기술적 경쟁력은 특히 화학물질 사용을 줄이고자 하는식품 산업과 같은 까다로운 규제 환경에서 중요한 기회 요인이 될 수 있다. 또, ZONE이 기술 혁신을 지속하며 원가 절감 및 효율성을 높이는 데 성공한다면 더 많은 고객층을 확보할 수 있을 것이다. 반면, ZONE의 성장을 저해할 수 있는 요인으로는 경쟁사의 등장과 기술 유출이 있을 수 있다. 만약 경쟁사들이 유사한 기술을 개발하거나 제공한다면 시장 점유율은 축소될 수 있고, 장기적 시설 투자와 연구개발 비용 증가가 심화되면 재정적 부담이 가중될 수 있다. 또한, 경제 불황이나 소비 동향 변화는 ZONE의 고가 제품 라인의 판매를 힘들게 할 수 있으며, 특히 수출 의존도가 높은 경우 환율 변동에 따른 리스크가 있을 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 ZONE의 향후 성장세에 영향을 미칠 중요한 요소들로 작용할 것으로 분석된다.