회사 소개
CURR는 2021년 3월에 설립된 블랭크 체크 회사로, 주된 활동은 특정 기업과 사업 결합을 이루는 것입니다. 이 회사의 주 목적은 금융 서비스와 기술 분야의 인수합병 또는 비즈니스 결합을 통해 주주 가치를 창출하는 것입니다. CURR는 주로 다섯 개 하위 분야인 은행 및 결제, 자본 시장, 데이터 및 분석, 보험, 투자 관리에서 운영되는 금융 기술 회사에 주목하고 있으며, 이러한 기업들이 전략적으로 고객에게 중요하고 높은 수익률을 생성할 수 있는 특성을 가지고 있다고 판단하고 있습니다. CURR는 IPO를 통해 모은 자금을 활용하여 인수 대상을 찾고, 해당 목표 기업의 운영이나 재무를 증대시키기 위한 전략을 수립합니다. 이러한 과정에서 CURR는 신뢰를 바탕으로 한 각종 실사 및 계약 체결, 여러 이해관계자와의 협력을 통해 인수 대상을 평가하는 데 집중합니다. 수익 모델은 IPO 및 사모 배치에서 발생한 자금을 활용하고, 투자자금에서 발생하는 이자 수익을 포함합니다. CURR는 또한, 매력적인 비즈니스 모델을 가진 기업들과의 접점을 늘려 안정적인 현금 흐름과 반복적인 수익을 확보하고 있으며, 궁극적으로는 상장된 회사가 이루어지는 사업 결합을 통해 공공 시장에서의 가치를 높이려는 목표를 가지고 있습니다 .
주요 고객
CURR의 고객은 주로 금융 기술 분야에서 전략적 성장을 모색하는 기업들로 구성됩니다. 첫 번째 고객군은 성장 가능성이 높은 스타트업들로, 이들은 주로 데이터와 분석, 자본시장 운영을 통한 가치 창출에 관심이 있습니다. 이러한 기업들은 CURR의 지원을 통해 금용 서비스와 기술 기반의 비즈니스 모델을 강화하고자 하며, 이를 통해 시장 경쟁력을 확보하고 더 큰 투자 유치를 목표로 합니다. 두 번째는 기존의 대형 금융 기관들이며, 이들은 새로운 기술 도입이나 시장 확장을 위해 CURR와의 파트너십을 활용합니다. 이들은 CURR가 제공하는 고급 금융 기술 솔루션이나 데이터 분석 기능을 통해 디지털 전환을 가속화하고, 고객 서비스 품질을 향상시키고자 합니다. 세 번째 고객군은 투자자들로, 이들은 CURR의 경험을 통해 수익률을 증대시키고 위험을 분산시키고자 합니다. 이를 위해 CURR의 프로젝트 평가 및 전략적 결합 역량을 활용하여 신뢰할 수 있는 투자 기회를 포착합니다. 각 고객군은 CURR가 제공하는 특정 금융 기술이나 전략적 지원으로부터 기대되는 가치를 분명하게 인지하고 있으며, 이는 이들이 CURR의 서비스를 계속해서 이용하게 만드는 주요 요인입니다.
회사의 비용구조
CURR의 주요 비용 항목은 원가와 직접비용으로 구성되어 있으며, 구체적으로는 에너지 비용, 호스팅 수수료, 그리고 클라우드 인프라 사용 비용 등이 큰 부분을 차지합니다. 우선, 에너지 비용은 CURR의 자산에서 가장 큰 비용 요인으로, 전체 비트코인 채굴 수익의 51.5%와 19.6%를 각각 2023년과 2022년에 차지하게 됩니다[0]. 에너지는 주로 조지아 주에서 운영되는 자체 소유 시설에서 변동 가격으로 구매되며, 이는 장소 및 시간에 따라 변경될 수 있습니다[1]. 이후, 코로케이션 위치에서는 호스팅 수수료와 이로 인한 수익 분배가 결합되어, 전체 비트코인 채굴 수익의 66.9%와 42.4%를 각각 2023년과 2022년에 차지했습니다[1]. 마지막으로, 클라우드 인프라 사용 비용은 데이터 처리 및 저장을 위한 주요 지출로, 서비스 제공기업으로는 Amazon Web Services(AWS)가 있습니다. 이는 CURR의 데이터 처리 및 분석 역량을 강화하는 데 중요합니다. CURR는 이러한 비용 항목을 전략적으로 관리하여 최대한의 수익성을 확보하고 있습니다[3].
제품군
CURR 웹사이트의 주요 제품과 서비스는 금융 기술 기업과 전략적으로 결합할 수 있는 비즈니스 모델입니다. 이 회사는 데이터 분석, 자본 시장, 보험, 투자 관리를 포함한 여러 하위 분야에 중점을 두고 있으며, 이러한 분야의 기업들과의 인수합병을 통해 수익을 창출합니다. CURR가 제공하는 주요 제품 및 서비스는 투자자금을 활용하여 인수 대상을 평가하고 실사 및 계약 체결을 통해 인수 기업의 운영 및 재무 성과를 개선하는 데 중점을 둡니다. CURR의 수익은 주로 IPO 및 사모 배치에서의 자금 조달과 투자자금으로 발생하는 이자 수익에서 비롯됩니다. 기본적으로 CURR는 고객에게 금융 기술 솔루션을 제공하고 인공지능 및 데이터 분석 기능을 지원하여 고객사의 디지털 전환과 시장 확장을 돕습니다.
다음은 CURR의 경쟁사에 대한 정보입니다:
| 회사 | 제품/서비스 | 유사 제품/서비스 |
|---|---|---|
| Plug Power | 수소 및 연료 전지 솔루션 | GenDrive, GenSure, GenFuel[0] |
| Everspin Technologies | MRAM 기술 | Toggle MRAM, Spin-Transfer Torque MRAM (STT-MRAM)[1] |
| GrowGeneration | 수경 재배 제품 | Hydroponic products, Storage solutions[2] |
이와 같이 각 회사는 서로 다른 기술 및 솔루션을 통해 넓은 시장에 제품을 제공하며 CURR는 그러한 기업들과의 관계 구축 및 파트너십을 통해 수익을 촉진하려고 합니다.
주요 리스크
CURR의 비즈니스는 특정 기업과 결합하여 주주 가치를 창출하는 것이며, 이러한 과정에서 여러 가지 고유한 위험 요소가 존재한다. 첫째, CURR는 인수합병 대상을 찾고 계약을 체결해야 하는 압박감이 커지는데, 이는 초기 비즈니스 조합 마감일이 다가오면서 발생하는 리스크로, 경쟁 기업과의 차별화가 어려워지며 적절한 타겟 사업을 찾기 힘들 수 있다. 특히, 코로나19와 같은 예기치 않은 사건이 시장의 변동성을 초래하고 CURR가 원활한 거래를 진행하는 데 방해가 될 수 있다. 둘째, CURR가 가진 정보와 데이터 분석의 기술력을 기반으로 할 경우, 사이버 공격이나 데이터 유출 등의 위험이 존재하며, 이러한 사건이 발생하면 CURR의 신뢰성과 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있다. 셋째, CURR가 목표로 하는 기업들이 금융 기술 분야에 집중하고 있기 때문에, 해당 분야의 기술 변화를 따라잡지 못하면 시장 경쟁에서 뒤처질 수 있다. 넷째, CURR가 해외 기업과의 비즈니스 조합을 추구할 경우 법적 환경과 규제 조건이 주요한 요소로 작용하여, 예상치 못한 법적 문제나 규제 변경으로 인해 거래를 성사시키지 못할 가능성이 있다. 마지막으로, CURR의 경영진이 실제로 인수된 기업의 경영을 지속적으로 관리할 능력이 없을 경우, 기업의 운영에 부정적인 영향이 미칠 수 있다. 이와 같은 독특한 위험 요소들은 CURR의 비즈니스 전략을 보다 복잡하게 만들고, 성공적인 결합을 이루는 데 도전을 안겨줄 수 있다[0].
재무
CURR의 2023년 12월 31일 기준 재무 상태는 비교적 불안정한 상태로 나타나고 있다. 2023년 동안 CURR는 영업 활동으로 인해 552,958달러의 현금이 사용되었으며, 이는 운영 자산 및 부채의 변화로 인한 것이다[0]. 같은 해, CURR는 시장성 있는 증권의 신탁 계정에서 발생한 5,175,207달러의 이자 수익을 포함하여 3,147,500달러의 순이익을 기록하였다[1]. 그러나 운영 계정에는 43,509달러의 현금만 보유하고 있으며, 4,516,047달러의 운영 자본 적자를 기록하게 되었다[2]. CURR는 IPO 이후 활동을 통해 생성된 비영업 수익이 주요 수익원이며, 향후 사업 결합 전까지 운영 수익은 예상되지 않는다[1]. CURR의 독립 회계 감사 보고서에는 지속 기업으로서 유지할 수 있을지에 대한 상당한 의문이 포함되어 있으며, 이는 운영 지속성에 대한 불확실성을 가중시키고 있다[4]. 따라서, CURR는 초기 사업 결합의 완성을 위해 지속적인 비용을 수반할 것으로 예상되나, 마련된 자금이 향후 12개월 동안 자급자족하기에는 충분치 않을 가능성이 높다[1].
대차대조표
CURR의 대차대조표를 살펴보면, 2023년 12월 31일 자산 총계는 $83,566,621이며, 주요 구성 항목으로는 신탁 계좌에 보유된 시장성 증권 금액이 $83,523,112로 가장 큰 부분을 차지하고 있다. 이는 회사의 주요 비즈니스 목적이 사업 결합을 통한 투자에 있다는 점을 잘 보여준다. 일반 현금 잔액은 $43,509로 매우 적으며, 이는 운영에 필요한 일상적인 유동성이 부족할 가능성을 시사한다. 부채 및 자본 항목에서는 순자본 적자액이 $4,516,047에 이르고 있어, 운영 자본이 부족함을 나타내고 있다[0]. 전체적으로 CURR의 재무 상태는, 특히 신탁 금액 외의 유동성 부족 현상이 두드러지며, 이는 사업 결합 전까지 운영상의 유동성 제약을 초래할 수 있는 문제이다. CURR가 가진 자산의 주된 부분이 신탁 계좌의 증권에 집중되어 있다는 점에서, 이 자산들은 주로 목표 업체와의 사업 결합을 위한 금융 기반으로 사용될 가능성이 클 것으로 보인다. CURR의 비즈니스 모델을 고려할 때 이 같은 자산 배분은 전략적이지만, 운영 자금의 유동성 부족을 해결하기 위한 추가적인 조치가 필요할 것으로 판단된다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
CURR 회사는 현재 두 개의 주요 대출을 가지고 있습니다. 첫 번째는 Mizrahi Tefahot Bank Ltd.와 체결한 Mizrahi 2023 대출 계약으로, 총 5천만 달러의 대출액을 가지고 있으며, 2031년 10월까지 8년간 상환할 예정입니다. 이 대출은 연간 7.15%의 이자율이 적용되며, 6개월마다 이자를 지급해야 합니다[0]. 두 번째 대출은 Bank Hapoalim B.M.과의 계약인 Hapoalim 2023 대출로, 이는 총 1억 달러의 대출액을 가지고 있으며 10년간 20회의 반기별 쪼개기 상환 방식으로 진행됩니다. 이 대출 역시 최대로 허용되는 부채-조정 EBITDA 비율 유지 등의 몇 가지 조건을 포함하고 있습니다[0]. 이 외에도 가변이자부 채권이나 전환사채 같은 기타 부채 항목은 현재 명시되어 있지 않습니다.
주가 영향 미치는 요인들
CURR의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요인들이 존재한다. 첫째로, 환율 변동은 CURR의 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, CURR가 주로 해외에서 수익을 얻는다면 자국 통화 강세로 인해 환차손이 발생해 주가가 하락할 수 있다. 둘째로, 거시경제 상황 변화는 전반적인 시장의 투자 심리에 영향을 미친다. 경제가 침체기에 접어들 경우 투자자들은 리스크를 회피하고자 하는 경향이 있어 CURR의 투자 매력이 감소할 수 있고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있다. 셋째로, 국제적 갈등은 CURR의 해외 사업 또는 공급망에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 CURR가 이러한 두 국가에서 사업을 영위하는 경우 비용 증가나 매출 감소로 인해 부정적인 주가 영향을 미칠 수 있다. 넷째로, 새로운 경쟁자의 급부상은 CURR의 시장 점유율을 감소시킬 잠재력이 있으며, 이런 경우 CURR의 매출과 이익에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 가능성이 크다. 끝으로, 시장 또는 트렌드의 변화는 CURR의 비즈니스 모델에 직접적인 영향을 미친다. 예를 들어, 금융 기술 트렌드의 혁신을 기반으로 한 다양한 제품이나 서비스의 출시는 CURR의 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 이러한 다양한 시나리오들이 복합적으로 작용하여 CURR의 주가에 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CURR의 사업이 성장할 가능성과 위축될 가능성을 모두 고려할 수 있는 여러 요인이 있다. 우선, CURR가 중점을 두고 있는 금융 서비스와 기술 분야가 지속적으로 혁신되고 있으며, 이러한 혁신은 CURR에게 새로운 기회를 제공할 수 있다. 디지털 금융 혁신의 수요 증가로 인해 CURR는 새로운 시장과 고객 기반을 확장하고 수익성을 강화할 수 있을 것이다. 반면, 기술 시장의 빠른 변화는 CURR가 계속해서 적응해야 하는 도전 과제로 작용할 수 있으며, 적절히 대응하지 않으면 시장에서 도태될 위험도 있다. 또한, 경쟁이 격화됨에 따라 CURR의 수익성에 압박이 가해질 수 있으며, 이는 사업의 위축 요인으로 작용할 수 있다. 글로벌 경제 환경의 불확실성, 예를 들어 인플레이션 증가나 금리 인상은 투자자와 기업 모두에게 부정적인 영향을 미쳐 CURR의 사업 전략에 영향을 줄 수 있다. 규제 변화 또한 CURR에 있어 중요한 요소가 될 수 있으며, 특히 금융 기술 분야의 엄격한 규제가 사업 운영을 제한할 가능성도 존재한다. 궁극적으로, CURR의 미래는 기업이 얼마나 효과적으로 이러한 기회와 위험을 관리하고 전략을 실행하느냐에 달려 있다.