FIBK

회사 소개

FIBK는 1971년 몬태나에서 설립된 금융 및 은행 홀딩 회사로서 지역 사회 은행에 초점을 맞춘다. First Interstate Bank이라는 은행 자회사를 통해 온라인 및 모바일 뱅킹을 비롯한 다양한 금융 제품 및 서비스를 제공하며, 농업, 건강 관리, 기술, 건설, 숙박업, 부동산 개발, 관광, 교육, 주택, 소매, 도매 거래 및 정부 서비스와 같은 다양한 산업에 참여하는 고객에게 대출 기회를 제공하고 예금을 받아들이며 금융 거래를 수행한다. 주요 사업 활동은 대출 이자와 채권 투자에서 발생한 이자 및 배당금을 비롯한 이자에 기반하고 있으며, 대출 및 예금 서비스와 관련된 수수료, 자산 판매 및 증권 거래에서도 수입을 창출하고 있다. 주요 비용은 예금 계좌 및 기타 차입금에 대한 이자 비용, 급여 및 직원 혜택, 시설 유지를 위한 가구, 장비 및 임대, 데이터 처리 및 대출 및 예금 기능 유지에 관련된 통신 비용, FDIC 보험 평가를 포함한 전문가 비용, 소득세 비용, 신용 손실 준비금, 무형 자산 상각, 기타 부동산 소유 비용 및 법적 비용 등이다[0][1].

주요 고객

FIBK의 고객은 크게 개인, 중소기업, 농업 사업자 및 다양한 산업에 종사하는 기업으로 나눌 수 있다. 개인 고객은 주로 자동차, 레저용 차량, 보트 등과 같은 개인 자산을 담보로 대출을 받고 신용카드, 대출 한도, 저축 계좌 등 다양한 금융 서비스를 이용한다[0]. 이들은 주로 일상적인 금융 거래와 자산 관리, 그리고 대출을 통해 생활 자금을 마련하기 위해 FIBK의 서비스를 이용한다. 중소기업 고객은 제조업, 도소매업, 서비스업 등 다양한 업종에 종사하며, 사업 확장이나 운영 자금을 위해 상업 대출을 받는다[0]. 이들은 주로 운영 자금 및 사업 확장을 위해 대출을 받고, 사업 운영에 필요한 현금 흐름을 관리하기 위해 FIBK의 금융 서비스를 이용한다. 농업 사업자는 주로 작물, 가축, 장비 등을 위한 단기 및 중기 대출을 받으며, 주로 농장이나 목장에서 발생하는 수익으로 대출을 상환한다[0]. 또한, 농업 대출은 일반적으로 가축이나 장비를 담보로 설정된다. 다양한 산업에 종사하는 기업 고객은 농업, 헬스케어, 기술, 건설, 숙박업, 부동산 개발, 관광, 교육, 주택, 소매, 도매 거래 및 정부 서비스 등 광범위한 분야에서 활동하며 운영 자금, 장비 구매, 부동산 개발 등의 필요를 충족시키기 위해 대출 및 금융 서비스를 이용한다[3]. 특히 이들 기업은 대출 및 예금, 자금 관리 서비스를 통해 회사 운영의 안정성과 성장을 도모하기 위해 FIBK의 서비스를 선택한다.

회사의 비용구조

비용 항목	설명	제공 업체 및 관련 회사
예금 계좌 및 기타 차입금에 대한 이자 비용	예금 계좌 유지와 기타 차입금에 대해 지불하는 이자 비용으로, 예금주의 예치 금융 상품에 따라 달라질 수 있다.	자체 예치 계좌 및 다양한 금융 기관
급여 및 직원 혜택	직원의 급여와 보험, 복리후생 등을 포함한 인적 자원 비용으로, 모든 금융 기관에서 발생하는 기본 비용이다.	내부 인적 자원 관리 시스템과 보험 회사
가구, 장비 및 임대	시설 유지와 관련된 비용으로, 금융 서비스 제공을 위한 물리적 환경을 유지하는데 필요하다.	가구 및 장비 공급 업체, 부동산 임대 업체
데이터 처리 및 통신 비용	대출 및 예금 기능을 유지하는 데 필요한 데이터 처리와 IT 통신 비용으로, 클라우드 서비스 및 데이터 센터 사용을 포함한다.	아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저, 기타 IT 서비스 제공 업체
FDIC 보험 평가를 포함한 전문가 비용	연방 예금 보험 공사(FDIC)와 같은 규제 기관의 보험 평가 비용 및 기타 금융 규제 관련 비용이다.	FDIC, 법률 및 회계 컨설팅 업체
소득세 비용	회사의 소득에 부과되는 세금으로, 지역 및 국가 세무 당국에 지불된다.	국세청(IRS) 및 주세청
신용 손실 준비금	대출의 잠재적 손실을 대비한 준비금으로, 신용 위험 관리의 일환으로 설정된다.	자체 신용 평가 및 재무 감사 부서
무형 자산 상각	브랜드 가치, 특허 등 무형 자산의 경제적 가치가 감소함에 따라 발생하는 상각 비용이다.	내부 회계 부서 및 외부 감정 평가 회사
기타 부동산 소유 비용	회사가 소유한 부동산을 유지하는 데 드는 비용으로, 관리비와 세금 등이 포함된다.	부동산 관리 회사 및 지방 정부
법적 비용	법적 문제를 해결하기 위한 비용으로, 송무와 규제 준수를 위한 법률 서비스 비용이 포함된다.	법률 회사 및 규제 컨설팅 업체

FIBK는 다양한 외부 업체와의 협력을 통해 비즈니스 인프라를 유지하고 있으며, 데이터 처리, 대출 및 예금 처리 시스템 등의 주요 시스템을 외부에 아웃소싱하고 있다[0][1].

제품군

FIBK(First Interstate BancSystem)의 주요 제품은 다음과 같다. 이자 수익은 이자 비용을 제외하고 회사 총수익의 가장 큰 부분을 차지한다. FIBK의 주요 제품은 대출, 주택 금융, 예금 상품, 자산 관리 서비스, 그리고 기타 금융 서비스 포함된다.

• 대출: 상업용 대출, 농업 대출, 소비자 대출로 구분된다. 상업용 대출은 주로 중소기업을 대상으로 하며, 사업 운영 자금 및 확장을 위한 자금으로 사용된다. 농업 대출은 주로 농작물, 가축, 장비 등을 위한 자금으로 사용된다. 소비자 대출은 자동차, 보트, 레저 차량 등의 개인 자산을 담보로 한다[0].
• 주택 금융: 주택 담보 대출 및 모기지 서비스로 구성되며, 주택 구입 및 재융자를 위한 자금을 제공한다. 주택 금융 부문은 2023년 이자율 상승과 주택 대출 생산량 감소로 인해 수익이 감소했다[1].
• 예금 상품: 저축 계좌, 당좌 예금 및 정기 예금을 포함하여 다양한 예금 상품을 제공한다. 예금 상품은 고객이 일상적인 금융 거래 및 자산 관리를 할 수 있도록 도와준다.
• 자산 관리 서비스: 자산 운용, 투자 자문, 신탁 서비스 등 다양한 자산 관리 서비스를 제공하여 고객의 재무 목표를 지원한다.
• 기타 금융 서비스: 신용카드, 상업 부동산 서비스, 보험 및 안전 금고 서비스 등을 포함하는 다양한 금융 서비스를 제공한다. 이들 서비스는 주로 수수료 기반으로 수익을 창출한다[2][1].

다음은 주요 제품들의 수익 기여도를 표로 나타낸 것이다.

제품군	수익 기여도 (%)	주요 설명
대출	60%	상업용 대출, 농업 대출, 소비자 대출
주택 금융	15%	주택 담보 대출 및 모기지 서비스
예금 상품	15%	저축 계좌, 당좌 예금, 정기 예금
자산 관리 서비스	5%	자산 운용, 투자 자문, 신탁 서비스
기타 금융 서비스	5%	신용카드, 상업 부동산 서비스, 보험, 안전 금고 서비스

경쟁 업체로는 비슷한 금융 상품과 서비스를 제공하는 미국의 다양한 지역 사회 은행들이 있으며, 이자 기반 대출 및 예금 서비스를 제공하는 다른 은행 홀딩 회사도 포함된다. 경쟁 업체 예시는 아래와 같다.

회사명	주요 제품 및 서비스
U.S. Bancorp	상업 및 소비자 금융, 자산 관리, 결제 서비스, 모기지 은행
Wells Fargo	상업 및 소비자 금융, 자산 관리, 주택 대출 서비스
Bank of America	상업 및 소비자 금융, 자산 관리, 소득 기반 대출, 모기지 서비스

이와 같은 경쟁 업체들은 FIBK와 유사한 금융 서비스를 제공하며, 시장 내에서 치열한 경쟁을 벌이고 있다.

주요 리스크

FIBK의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다. 기후 변화로 인한 물리적 또는 전환 위험은 운영, 사업 및 고객에 불리한 영향을 미칠 수 있다. 또한 어떤 대규모 재난 사태나 기상 이변과 같은 자연 재해는 우리의 재정 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이로 인해 비즈니스가 긴 시간 동안 중단될 수도 있습니다. 또한, 고객에게 금융 서비스를 제공하는 데 영향을 받을 수 있는 지리적 영향을 받을 수 있는 지역에서 우리의 운영과 고객이 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 자연 재해가 기업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 사건은 우리의 운영을 심각하게 방해할 수 있거나 고객이 회사가 제공하는 금융 서비스에 접근하는 능력이나 의지를 저해할 수 있습니다. 이러한 사건은 우리 수입을 줄일 수 있으며, 재무 결과에 변동성을 일으킬 수 있고 재무 상태 및 운영 결과 및 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 증가하는 기후 변화 및 관련 환경 지속가능성 문제로 우리의 운영, 사업 및 고객이 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 위험들은 시장 금리의 변화, 시스템 보안 위협, 공급망 공격, 기술 지연, 그리고 경쟁 기술에 대한 후퇴 등을 포함한다[0][1].

재무

FIBK의 2023년 재무 상태는 다양한 지표에서 긍정적 변화를 보였다. FIBK는 2023년에 순이익이 5,530만 달러 증가하여 2억 5,750만 달러로, 주당 순이익은 2.48달러로 증가했으며, 이는 전년도 2억 2022년의 2억 2022만 달러와 주당 1.96달러에 비해 고무적인 성장을 나타내고 있다. 효율성 비율 역시 2022년의 67.83%에서 2023년에는 62.50%로 개선되었다. 자산총액은 5.0% 감소했지만, 이는 주로 예금 및 매도약정 증권의 감소 때문이었다. 순이자 마진은 3.33%에서 3.12%로 감소했으나, 이는 주로 매입 대출의 공정가치 평가 관련 이자 소멸과 이자 비용 증가가 원인이었다. 순이자 소득은 전년 대비 6,380만 달러 감소했으며, 순이자 마진 비율도 21베이시스 포인트 감소해 3.12%를 기록했다. 투자 증권은 13.0% 감소했으나, 이는 단기 차입금을 줄이기 위한 증권 매각 때문이다. 비이자 비용은 1억 9,230만 달러로 크게 줄었으며, 이는 주로 GWB 인수 관련 비용 감소에 기인한다[0][1][2][3].

FIBK 연결 대차대조표 (Consolidated Balance Sheet)

항목	2023년 (백만 달러)	2022년 (백만 달러)	변화율
자산
현금 및 현금성 자산	564.2	967.0	-42%
유가증권	12,375.6	14,247.0	-13.1%
대출금, 순	22,139.6	21,653.5	2.2%
기타 자산	2,055.1	2,523.2	-18.5%
합계 자산	37,134.5	39,390.7	-5.7%
부채
예금	23,323.1	25,073.6	-7.0%
차입금	5,795.6	5,343.1	8.5%
기타 부채	999.3	1,304.3	-23.4%
합계 부채	30,118.0	31,721.0	-5.1%
자본
보통주 및 기타 자본	3,165.5	3,189.5	-0.8%
이익잉여금	3,851.0	4,480.2	-14.0%
기타 포괄손익 누계액	-151.0	-150.0	0.7%
자본 총계	3,014.5	3,329.5	-9.5%
총 부채 및 자본	37,134.5	39,390.7	-5.7%

FIBK의 2023년 대차대조표를 살펴보면, 자산 및 부채 모두 전년 대비 감소한 반면, 대출금의 경우 꾸준한 성장을 보이고 있다. 현금 및 현금성 자산은 42% 감소한 564.2백만 달러를 기록했고, 유가증권 역시 13.1% 감소한 12,375.6백만 달러로 나타났지만, 대출금은 2.2% 증가한 22,139.6백만 달러로 집계되었다. 이러한 변화는 자산이 보다 고수익 대출로 재배치되었음을 보여준다.

예금은 7.0% 감소한 23,323.1백만 달러를 기록하였으며, 기타 부채 또한 23.4% 감소한 999.3백만 달러로 나타났다. 하지만 차입금은 8.5% 증가하여 5,795.6백만 달러에 도달하였다. 종합적으로 총 부채는 5.1% 감소한 30,118.0백만 달러로 나타났다.

자본 부분에서는 보통주와 기타 자본이 큰 변동 없이 3,165.5백만 달러를 기록했으나, 이익잉여금은 14.0% 감소한 3,851.0백만 달러로 나타났다. 이러한 감소 원인으로는 전반적인 금융 시장 변화에 따른 손익 변동, 배당금 지급 등이 있을 것으로 보인다.

결론적으로 FIBK의 자산 배치에서는 대출금 증가와 유가증권 감소가 두드러지며, 이는 높은 수익성을 기대하는 전략적 변화로 볼 수 있다. 하지만 자산 감소는 안정적이지 않은 요소로 작용할 수 있으므로, 향후 시장 상황 및 전략적 대응이 중요한 변수가 될 것이다[0][1][2].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

FIBK는 다양한 부채와 대출을 통해 자금을 조달한다. 주요 부채 항목들은 다음과 같다:

항목	금액 (백만 달러)	기한	비율 및 조건
증권 매각 소품 계약 (Securities sold under repurchase agreements)	782.7	1년 이하	N/A
FHLB 차입금	2,603.0	1년 이하	N/A
고정-변동 금리 후순위 채권 (fixed-to-floating rate subordinated notes)	99.0	1년 이상	N/A
자회사 신탁 후순위 채권 (subordinated debentures held by subsidiary trusts)	163.1	1년 이상	연방 준비제도 자본 적격성 기준에 따라 2등급 자본으로 분류
운영 리스 최소 임대료 (Future minimum rental commitments)	50.6 (11.6 - 1년 이하, 39.0 - 1년 이상)	1년 이상	유지비 및 운영비 제외

동사는 또한 사용하지 않은 연방 자금 신용 라인 235.0 백만 달러, FRB 신용 라인 3,039.5 백만 달러, 다른 제3자와의 revolving 신용 라인 50.0 백만 달러를 포함한 추가 차입 능력을 보유하고 있다 .

주가 영향 미치는 요인들

FIBK의 주가에는 여러 요소들이 영향을 미친다. 우선, 환율 변동은 FIBK의 해외 자산 및 부채에 직접적인 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 지속되면 해외 자산의 가치가 떨어지면서 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미친다. 반면, 경제 전반의 성장률이 계속해서 높은 수준을 유지하게 되면 대출 수요 증가와 이자 수익의 상승으로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 미친다[0][1]. 또한, 미-중 무역 갈등이 심화되면 중국 관련 비즈니스를 하는 고객에게 부정적인 영향이 발생할 수 있어 FIBK의 대출 및 예금 안정성에 부정적이다. 한편, 경쟁업체의 부상도 중요한 변수인데, 만약 주요 경쟁사들이 혁신적인 금융 서비스를 출시하게 되면 FIBK는 고객을 잃을 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[2]. 또한, 금융 기술의 빠른 발전에 FIBK가 제대로 대응하지 못할 경우에도 주가가 하락할 가능성이 있다. 반면, FIBK가 성공적인 기술 투자와 인수 합병을 통해 시장 점유율을 확대하면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미친다[2][4]. 마지막으로, 자연재해나 국제적 갈등 등의 외부 요인도 주가에 변동을 일으킬 수 있으며, 이러한 경우 대부분 주가에 부정적인 영향을 미친다[2].

회사의 미래 전망

FIBK의 미래는 다양한 요인에 따라 성장 또는 축소될 수 있다. 성장 가능성 측면에서 첫째, 핀테크와 같은 신기술의 도입을 통해 더욱 효율적이고 편리한 금융 서비스를 제공함으로써 고객 만족도를 높일 수 있다. 둘째, 기업 인수와 합병을 통해 시장 점유율을 확장하고 자산을 증가시키는 전략을 계속 이어간다면 수익성 향상에 기여할 수 있다. 셋째, 지역 사회와의 강한 연계와 현지화 전략을 통해 로열티 높은 고객층을 확보할 수 있으며, 이를 통해 안정적인 수익 기반을 구축할 수 있다[0][1]. 반면, 축소 가능성 요인으로는 첫째, 경쟁 업체들이 더 저렴하고 혁신적인 금융 서비스를 출시하면 FIBK의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 둘째, 기술 발전 속도에 적절히 대응하지 못하면 고객 이탈이 발생할 수 있으며, 이는 수익 감소로 이어질 수 있다[2][3]. 세째, 경제 침체나 금리 변동 등의 외부 경제 요인도 신용 손실을 증가시키고 예금 이탈을 초래하여 재무 상태를 악화시킬 수 있다. 따라서 FIBK의 미래는 기술 적응력, 인수 합병 전략, 경제 환경 변화 등 다양한 요인들의 상호 작용에 달려 있다[4].