회사 소개
회사 FFIC는 주로 일반 대중으로부터 소매 예금을 유치하고, 해당 예금과 운영 및 차입금을 함께 투자하여 기본적으로 다음과 같은 분야에 투자하고 수익을 창출합니다: (1) 다주택 건물 대출, 상업 대출, 상업 부동산 모기지 대출 및 1-4가구 주택 대출 원단 (주택 단위와 상업 단위를 모두 포함하는 혼합 사용 속성에 중점을 둠); (2) 건설 대출; (3) 소기업 행정청(SBA) 대출; (4) 모기지 담보 채권과 같이 모기지 대체물; 및 (5) 미국 정부 채권, 기업 고정 소득 채권 및 기타 유동성 있는 증권. 그들은 주로 대출 이자, 모기지 채권 포트폴리오의 이자, 배당 및 다른 투자에 대한 이자에서 수익을 얻으며, 주요 자금 공급원은 예금, 뉴욕 주립 금융 서비스국(NYDFS) 및 연방 예금 보험공사(FDIC)로부터 차입금, 대출 이자 및 원금 상환, 주택담보, 기타 증권 및 저조한 경우 증권 및 대출 판매 수익적인 정부 채권을 얻습니다[0]. 추가적으로, FFIC는 인터넷 지점 및 정부 은행 부문을 통해 예금을 모은 다음, 예금이자 경쟁력을 유지하면서 자금 비용을 관리하기 위한 노력을 하며, 대출도 올바른 위험 조정 이익을 가진 대출로 집중함으로써 운영하고 있습니다[1].
주요 고객
FFIC의 고객 페르소나는 크게 다섯 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 1-4가구 주택 소유자와 같은 개인 주택 담보 대출자들로, 이들은 주로 주택 구입이나 리모델링을 위해 대출을 받습니다. 둘째, 다세대 주택 소유자들로, 이들은 아파트나 다세대 주택을 소유하고 운영하기 위해 대출을 받습니다. 셋째, 상업 부동산 투자자들로, 이들은 상업용 건물이나 부동산 프로젝트를 위해 대출을 받습니다. 넷째, 소기업 주들로, 이들은 사업 자금 마련이나 확장을 위해 상업 대출을 신청합니다. 마지막으로, 다양한 투자자들이 있습니다. 예를 들어, FFIC는 모기지 담보 채권, 미국 정부 채권, 기업 고정 소득 채권 등에 투자하는 투자자들에게 서비스를 제공합니다. 이들 각각의 고객들은 FFIC의 다양한 금융 상품을 통해 각자의 재정 목표를 달성하고자 하며, 통상적으로 자금 조달이나 재산 마련, 사업 확대 등의 이유로 FFIC의 서비스를 이용합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
회사의 주요 비용 부문은 다음과 같습니다:
| 비용 부문 | 상세 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 임대 비용 | 영업소 및 장비 임대에 대한 연간 운영 임대 비용. | 다양한 부동산 소유주 및 임대 회사. |
| 인건비 | 직원 급여, 보너스, 복리후생 및 기타 인력 관련 비용. | 내부 인사 관리 팀 및 외부 인사 관리 서비스 제공업체. |
| 대출 원가 | 자산 및 부채 부분에서 청구되는 대출 이자 비용. | 주요 금융 기관 및 투자자. |
| 운영 비용 | 은행 운영에 필요한 일상적인 비용으로, 사무실 유지보수, 소모품, 유틸리티 비용 등을 포함. | 지역 서비스 공급업체 및 운영 유지보수 회사. |
| 마케팅 비용 | 광고, 판촉, 고객 유치 및 기타 마케팅 활동에 대한 비용. | 광고 대행사 및 마케팅 컨설팅 회사. |
| 기술 비용 | 소프트웨어 및 하드웨어 구매, IT 지원 및 유지보수, 클라우드 서비스 이용료. | 다양한 기술 공급업체 및 클라우드 서비스 회사 (예: 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저, 구글 클라우드). |
| 법률 및 감사 비용 | 법적 자문, 소송 비용 및 외부 감사 비용. | 법률 회사 및 회계/감사 기관. |
이러한 비용 부문들은 정확한 운영 관리를 위해 다양한 전문 제공업체와 계약을 맺어 관리되고 있으며, 기업의 재무 구조에 중대한 영향을 미치고 있습니다[0][1][2].
제품군
FFIC의 주요 제품은 주택 담보 대출, 상업 대출, 건설 대출, 소기업 행정청(SBA) 대출, 모기지 담보 증권(MBS), 그리고 다양한 유동성 있는 증권으로 크게 나눌 수 있습니다. 이들은 대출 이자, 비즈니스 대출, 투자 포트폴리오의 이자 및 배당금을 통해 수익을 얻습니다[0].
| 제품 종류 | 설명 | 상세 내용 | 수익 기여도 |
|---|---|---|---|
| 주택 담보 대출 | 1-4가구 주택 대출 | 주택 구입 및 리모델링을 위해 제공되는 대출 | 전체 대출의 78.7%를 차지 |
| 상업 대출 | 다주택 건물 및 상업 부동산 대출 | 상업적 목적의 부동산 투자 대출 | 전체 대출의 21.3%를 차지 |
| 건설 대출 | 건설 프로젝트 | 신규 건설 및 리모델링 프로젝트를 위한 자금 | 매년 증가하는 경향 |
| SBA 대출 | 소기업 지원 대출 | 소기업들의 자금 조달을 지원 | 수익의 일부분 |
| 모기지 담보 증권(MBS) | 모기지 기반 상품 | 다양한 모기지 대출을 기반으로 한 투자 상품 | 안정된 수익 창출 |
| 유동성 증권 | 미국 정부 채권, 기업 고정 소득 채권 등 | 다양한 시장성 있는 증권 | 전체 자산의 약 11.10%를 차지 |
또한 FFIC와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁 은행들은 다음과 같습니다. 이 회사들 역시 다양한 대출 상품과 투자 상품을 통해 수익을 창출합니다.
| 경쟁 회사 | 주요 제품 |
|---|---|
| JPMorgan Chase | 상업 및 소비자 대출, 투자 서비스 |
| Wells Fargo | 주택 담보 대출, 상업 대출, 소비자 금융 |
| Bank of America | 모기지 대출, 상업 대출, 카드 서비스 |
| Citigroup | 상업 대출, 모기지 담보 증권 투자 |
이처럼 FFIC는 다양한 금융 상품을 통해 수익을 창출하며, 타 은행들과 경쟁하고 있습니다 .
주요 리스크
FFIC의 사업에 영향을 미칠 수 있는 가능한 리스크 중 하나는 운영 및 정보 보안에 대한 고객, 공공 및 규제 당국의 기대가 높아지면서 운영 시스템 및 인프라가 잠재적인 장애, 중단 및 고장으로부터 계속 보호 및 감시되어야 한다는 점입니다. 특히 정보 보안 리스크가 최근 몇 년 동안 증가하고 있으며, 새로운 기술의 확산, 인터넷 및 통신 기술을 통한 금융 거래, 조직 범죄단체, 해커, 테러리스트, 활동가 및 기타 외부 당사자의 증가한 세련도와 활동 때문에 증가하고 있습니다. 또한, 외부 인프라, 소유 기술 정보 및 제3자 시스템 및 서비스에 의존하여 사업 활동을 수행하며, 내용과소비자 서비스, 마케팅 및 판매 활동, 고객 관계 관리, 재무 보고 및 기술/데이터 센터를 포함한 기반이되는 장치에 신뢰할만한 개인 및 제3자 및/또는 공급업체 관리 시스템에 대한 보안 침해나 사이버 공격은 우리의 운영을 방해하고 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다[0][1].
재무
FFIC의 2023년 재무 성과를 분석하면, 다음과 같은 주요 지표들이 드러납니다. 2023년 12월 31일 기준 현금 및 현금성 자산은 1억 7,220만 달러로, 전년 대비 2,040만 달러 증가했습니다. 또한, 시가 8억 7,480만 달러 상당의 판매 가능한 유가증권을 보유하고 있었습니다. 2023년 총 자산은 85억 달러, 예금은 68억 달러, 주주 자본은 7억 달러였습니다. 2023년도 비이자 수익은 2,260만 달러로, 2022년의 1,000만 달러에서 126% 증가했습니다. 그러나 비이자 비용 역시 2023년 1억 5,140만 달러로, 2022년 1억 4,370만 달러보다 5.4% 증가했습니다. 신용 손실에 대한 충당금은 2022년 510만 달러에서 2023년 1,050만 달러로 증가했으며, 이는 두 개의 불량 대출 및 현재 금리 환경에 기인한 것으로 분석됩니다. 소득세 비용은 2022년 2,790만 달러에서 2023년 1,120만 달러로 감소했으며, 이는 주로 세전 소득 감소에 기인합니다. FFIC는 뉴욕 주립 금융 서비스국(NYDFS)과 연방 예금 보험 공사(FDIC)의 감독을 받으며, FDIC의 최대 허용 금액까지 예금이 보장됩니다 .
대차대조표
FFIC의 연결 대차대조표
| 항목 | 2023년 12월 31일 ($ 천) | 2022년 12월 31일 ($ 천) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 172,200 | 152,800 |
| 판매 가능한 증권 | 874,753 | 735,357 |
| 순 대출 | 6,866,789 | 6,894,327 |
| 이자 및 배당금 수취 | 59,018 | 45,048 |
| 은행 부지 및 장비 | 21,273 | 21,750 |
| 연방 주택 대출 주식 | 31,066 | 45,842 |
| 은행 소유 생명 보험 | 213,518 | 213,131 |
| 영업권 | 17,636 | 17,636 |
| 핵심 예금 무형 자산 | 1,537 | 2,017 |
| 사용권 자산 | 39,557 | 43,289 |
| 기타 자산 | 167,009 | 179,084 |
| 자산 총계 | 8,537,236 | 8,422,946 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 비이자 채무자 예금 | 847,416 | 921,238 |
| 이자 채무자 예금 | 5,917,463 | 5,515,945 |
| 대출금 지급 계정 | 50,382 | 48,159 |
| 차입금 | 776,050 | 1,012,149 |
| 기타 부채 | 196,869 | 170,498 |
| 부채 총계 | 7,788,180 | 7,667,989 |
| 주주자본 | ||
| 보통주 | 0 | 0 |
| 추가납입자본 | 264,534 | 264,332 |
| 자사주 | (106,070) | (98,535) |
| 유보이익 | 549,683 | 547,507 |
| 기타포괄손익 누계손실 | (38,651) | (36,488) |
| 주주자본 총계 | 669,837 | 677,157 |
| 부채 및 주주자본 총계 | 8,537,236 | 8,422,946 |
FFIC의 재정 상태를 분석해보면, 먼저 총 자산은 85억 3,723만 6천 달러로 전년 대비 증가했습니다. 이는 그들의 자산의 주요 구성이 대출(68억 6,678.9만 달러)과 증권(8억 7,475.3만 달러)임을 보여줍니다. 또한, 현금과 현금성 자산도 1억 7,220만 달러로 여전히 중요한 비율을 차지하고 있습니다. 한편, 부채 측면에서는 이자 채무자 예금이 59억 1,746.3만 달러로 주요 비중을 차지하고 있으며, 이는 회사의 안정적인 자금 조달 구조를 나타냅니다. 주주자본은 유보이익(5억 4,968.3만 달러)과 추가납입자본(2억 6,453.4만 달러)을 중심으로 구성되어 있으나, 자사주에서 1억 606.7만 달러의 차감이 일어났습니다. 이는 FFIC가 상당량의 자사주를 보유하고 있다는 것을 보여줍니다. 전체적으로 볼 때, FFIC는 자산의 대부분을 대출과 증권에 할당하며, 이는 그들의 사업 모델과 매우 잘 맞아떨어집니다. 주요 자산이 대출과 모기지에 집중되어 있는 것은 은행으로서의 기능을 충실히 반영한 것입니다.
[0][1]
손익계산서
FFIC 손익계산서
| 항목 | 2023년 12월 31일 ($ 천) | 2022년 12월 31일 ($ 천) | 2021년 12월 31일 ($ 천) |
|---|---|---|---|
| 이자 수익 | 401,477 | 319,650 | 303,679 |
| 이자 비용 | 222,325 | 73,010 | 40,593 |
| 순 이자 수익 | 179,152 | 246,640 | 263,086 |
| 대손충당금 전입액 | 10,518 | 5,081 | -4,944 |
| 대손충당금 차감 후 순 이자 수익 | 168,634 | 238,535 | 252,913 |
| 비이자 수익 | |||
| 은행 서비스 수수료 수익 | 8,651 | 5,122 | 5,965 |
| 대출 매각 손익 | |||
| 자산 처분 손익 | - | - | |
| 증권 매각 손익 | - | -10,948 | |
| 공정가치 조정 손익 | 2,573 | 5,728 | -12,995 |
| 연방 주택 대출 주식 배당금 | 2,513 | 2,000 | 2,097 |
| 생명보험 수익 | 1,281 | 1,822 | - |
| 은행 소유 생명보험 | 4,573 | 4,487 | 4,044 |
| 기타 수익 | 2,889 | 1,575 | 3,507 |
| 비이자 수익 총계 | 22,588 | 10,009 | 3,687 |
| 비이자 비용 | |||
| 급여 및 직원 복리후생 | 85,957 | 84,374 | 88,310 |
| 점유 및 장비 비용 | |||
| 기타 운영비용 | 65,432 | 59,318 | 58,084 |
| 비이자 비용 총계 | 151,389 | 143,692 | 147,322 |
| 법인세 납부 전 수익 | 39,833 | 104,852 | 109,278 |
| 소득세 충당금 | 11,169 | 27,907 | 27,485 |
| 순이익 | 28,664 | 76,945 | 81,793 |
| 보통주 기본 주당순이익 | 0.96 | 2.50 | 2.59 |
| 보통주 희석 주당순이익 | 0.96 | 2.50 | 2.59 |
분석
2023년 FFIC의 순이익은 2,866만 4천 달러로, 전년도의 7,694만 5천 달러에서 약 62.7% 감소했습니다. 총 이자 수익은 2022년보다 약 25.6% 증가하여 4억 1,477만 달러를 기록한 반면, 이자 비용은 2억 2,325만 달러로 전년 대비 거의 2배 이상 증가했습니다. 결과적으로 순 이자 수익은 전년 대비 약 26.4% 감소한 1억 7,915만 2천 달러에 그쳤습니다.
비이자 수익은 2022년에 비해 큰 폭으로 증가하여 2,258만 8천 달러를 기록했습니다. 특히 공정가치 조정 손익, 연방 주택 대출 주식 배당금, 생명보험 수익 등 비이자 부문에서 다양한 수익이 발생했습니다. 이와 대조적으로, 비이자 비용도 증가하여 1억 5,138만 9천 달러로, 대부분이 급여 및 직원 복리후생 비용과 기타 운영비용에서 발생했습니다.
이와 같은 손익계산서 항목들을 종합해볼 때, FFIC는 주요 비이자 수익을 포함한 다각화된 수익구조를 가지고 있는 것으로 보입니다. 그러나 급증한 이자 비용과 비이자 비용이 순이익 감소의 주요 원인으로 분석됩니다. 이는 시장 금리 변동, 운영비용 증가 등이 영향을 미쳤을 것으로 보입니다. 예를 들어, 이자 비용의 극적인 상승은 금융권 전반의 금리 인상과 관련이 있으며, 이는 동종 업계에서도 유사한 현상을 보일 수 있습니다.
[0][1]
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사의 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다:
| 부채 종류 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 조건 및 만기일 |
|---|---|---|---|
| FHLB-NY 전진금 | 1,599,500 | 가변 (최고 4.88%) | 부동산 대출 담보, 2023년 12월 31일 기준 |
| 후순위 채권 | 187,630 | 가변 (최고 6.54%) | 2023년 12월 31일 기준, 상각비 포함 |
| 유동화 채권(CLO) | 142,352 | 7.13% | 2023년 12월 31일 기준 |
| 회사채 | 125,000 | 4.99% | 2024년 만기 예정 |
| 조정 이자부 후순위 채권 | 47,850 | 9.14% | 2037년 만기 예정 |
| 기타 무담보 신용 시설 | 1,103,000 | 가변 | 25,000 사용됨 |
FHLB-NY 전진금은 고정 금리 대출로서, 최초 조건은 일주일에서 5년 내로 설정됩니다. 2023년 12월 31일 기준, 회사는 FHLB-NY로부터 총 3,808.6백만 달러의 대출과 신용장을 사용할 수 있습니다. 후순위 채권은 유효 이자 비용을 통해 최초 콜 날짜까지 상각되고 있으며, 6.54%의 변동 이자율을 적용 받습니다. 유동화 채권은 높은 7.13%의 고정 이자율을 가지며, 회사채의 경우 2024년 만기 예정으로 4.99%의 이자율을 적용받습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
FFIC의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로, 금리가 주는 영향이 큽니다. 예를 들어, 연방준비제도(Federal Reserve)가 금리를 인상하면 FFIC의 차입 비용이 증가하여 순이자 마진이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 두 번째로, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 자산의 가치가 하락하면 투자 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 세 번째로, 거시 경제 상황도 중요합니다. 경기 침체가 발생하면 대출 상환 능력이 떨어지고, 부실 채권이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 국가 간 갈등이 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 경제 불확실성이 증가하여 금융 시장 전반에 부정적인 영향을 주어 FFIC의 주가도 하락할 수 있습니다. 다섯 번째로, 경쟁사의 증가 문제입니다. 새로운 금융기관들이 시장에 진입하여 치열한 경쟁을 벌이게 되면 예금과 대출 고객을 빼앗겨 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 변화와 트렌드 변화가 있습니다. 예를 들어, 부동산 시장이 호황을 맞으면 대출 수요가 증가하고 이에 따라 FFIC의 수익성이 개선되어 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FFIC의 미래는 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 회사의 성장은 경제 환경과 밀접한 관계가 있습니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 대출 비용이 증가하여 차입의 인기가 떨어질 수 있지만, 반대로 금리가 안정적이거나 낮아지면 대출 수요가 증가하고 FFIC의 수익이 증대될 수 있습니다[0]. 또한, 부동산 시장의 호황이나 지역 경제의 발전은 부동산 담보 대출과 상업 대출 증가로 이어지게 되어 FFIC에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 경기 침체나 부동산 시장의 하락은 채무 불이행 증가와 대출 손실로 이어져 회사의 재정 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 정보 기술 및 보안 문제 또한 중요한 요소입니다. 사이버 보안 위협이 증가하면서 시스템 유지를 위한 비용이 늘어나고, 만약 보안이 뚫리게 되면 심각한 손실을 초래할 수 있습니다[2]. 인프라와 시스템의 지속적인 업그레이드가 필수적이며, 이는 운영 비용을 증가시키는 요인이 될 수 있습니다. 또한, 새로운 법률과 규제의 변화는 회사 운영에 큰 변화를 가져올 수 있습니다[1]. FFIC는 전략적으로 아시아계 커뮤니티 등 다문화 시장으로의 진입과 인터넷 지점을 통한 전국적 경쟁력을 높이려는 노력을 하고 있습니다[0]. 이러한 전략이 성공하면 새로운 고객층 확보와 함께 예금과 대출이 확대될 가능성이 있습니다. 결국 FFIC의 미래 성장 여부는 경제 환경, 부동산 시장 상황, 보안 리스크 관리, 규제 대응 능력, 그리고 전략적 시장 진입 성공 여부에 따라 결정될 것입니다.