회사 소개
포드(FORD)는 주로 OEM 유통 및 디자인 부문으로 구성되어 있습니다. OEM 유통 부문은 혈당 검사 키트의 보호용 케이스 및 기타 액세서리를 OEM 또는 계약 제조업체로 직접 공급하며, 이를 통해 수익을 창출합니다. 판매량 감소로 인해 수익이 일부 감소하였으나, 다양한 휴대용 전자 및 비전자 제품에 대한 케이스 및 보호 솔루션도 맞춤 생산하여 매출을 올립니다. 디자인 부문은 다양한 소비자 및 산업 전자 제품의 디자인, 공학 및 개발 서비스를 제공하며, 전체적인 공정을 통해 하드웨어 및 소프트웨어 제품 디자인 및 엔지니어링에 초점을 맞추고 있습니다. 이들은 고객 요구 사항에 맞춰 제품 디자인을 제출하고 진행 상황을 보고함으로써 고객의 새로운 제품 출시를 지원하며, 전체적인 생산량을 확보하고 손익을 극대화하고 있습니다. 또한, 전체적인 수익 상황을 확인하고 자원을 할당하기 위해 OEM 유통 및 디자인 분야별로 수익과 운영 이익을 정기적으로 검토하는 것으로 나타났습니다. 제품 개발 및 판매, 디자인 및 공학 지원, 다양한 채널을 통한 유통 등을 통해 포드는 수익을 창출하며, 전문적인 제품 및 서비스를 통해 고객과 시장에서 성과를 올리고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
포드(FORD)의 주 고객은 주로 두 가지 집단으로 나눌 수 있습니다: OEM 유통 고객과 디자인 부문 고객. 첫 번째 그룹인 OEM 유통 고객은 주로 혈당 검사 키트와 같이 혈당 진단 키트 관련 제품을 제작하는 OEM 제조업체 및 그들의 계약 제조업체입니다. 이들은 포드로부터 맞춤형 보호 케이스를 대량 구매하며, 제품의 보호 및 관리 솔루션을 제품과 하나로 패키징하여 판매합니다. 이러한 고객들은 제품을 대량으로 구매하면서, 포드가 제공하는 고품질 케이스와 보호 솔루션을 통해 제품의 부가 가치를 높이고자 합니다. 두 번째 그룹은 다양한 전자 및 비전자 제품의 디자인과 엔지니어링 서비스를 필요로 하는 소비자 및 산업 전자 제품 제조업체들입니다. 이들은 제품 개발 주기와 맞춤형 디자인 요구사항에 맞게 포드의 디자인 부문에 의뢰하여 제품을 개발하고 설계합니다. 이러한 고객들은 시장 경쟁력 확보 및 신제품 출시 시간을 단축하기 위해 포드의 전문적인 서비스에 비용을 투자합니다. 이 밖에도 포드의 설계 및 개발 서비스를 이용하는 소비자들은 새로운 기술 및 디자인 트렌드를 적용하고자 하는 의지를 보이며, 포드가 제공하는 포괄적인 제품 개발 솔루션을 통해 경쟁 우위를 점하고자 합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 상세 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 제품 제조에 필요한 원자재 구매 비용이 포함되며, 이는 주로 중국의 공급업체에서 제공됩니다. | Forward China 및 기타 중국 공급업체 |
| 특정 부품 | 전자기기 및 OEM 제품의 디자인과 생산에 필요한 특정 부품 구매 비용이 포함됩니다. | Forward China |
| 에너지 소비 | 공장에서 제품 생산 및 일상 운영을 위해 소비되는 전력 및 기타 에너지 비용이 포드의 주요 비용 중 하나입니다. | 현지 에너지 공급업체 |
| 물류 비용 | 중국에서 제품을 미국으로 수입하는 데 드는 운송비와 기타 물류 관련 비용이 포함됩니다. | 글로벌 물류 회사 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 제품 설계 및 데이터 처리를 위한 클라우드 서비스와 컴퓨팅 파워 사용 비용이 포함됩니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Azure) |
| 인건비 | 설계 및 생산에 투입되는 인력의 급여와 복리후생 비용이 포함됩니다. | 자체 인력 및 계약 인력 |
| 마케팅 및 판매비 | 제품을 시장에 내놓기 위한 마케팅 캠페인 및 판매 관련 비용이 포함됩니다. | 자체 마케팅 부서 및 외부 광고 대행사 |
포드는 Forward China 와의 구매 대행 및 공급 계약을 통해 많은 원자재와 부품을 조달하며, 계약 연장 및 비용 절감을 위해 지속적으로 협력하고 있습니다[0][1][2].
제품군
포드(FORD)의 주요 제품과 수익 기여도에 대해 설명하겠습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
- 혈당 제품 케이스
- 설명: 포드는 주로 혈당 검사 키트의 보호용 케이스를 OEM 및 계약 제조업체들에게 공급합니다. 이 제품은 OEM 고객이나 그들의 계약 제조업체가 혈당 검사 키트와 함께 패키지로 제공됩니다.
- 수익 기여도 (2023 회계연도): $11,805,000 (OEM 유통 부문 전체 수익의 84%)[0][1].
- 기타 제품
- 설명: 이 카테고리에는 다양한 휴대용 전자 및 비전자 제품(예: 스포츠 및 레크리에이션 제품, 바코드 스캐너, GPS 장치, 태블릿 및 총기)에 대한 맞춤 제작 케이스와 보호 솔루션이 포함됩니다.
- 수익 기여도 (2023 회계연도): $2,197,000 (OEM 유통 부문 전체 수익의 16%)[0][1].
- 디자인 부문
- 설명: 포드는 다양한 소비자 및 산업 전자 제품에 대한 디자인, 공학, 개발 서비스를 제공하여 고객의 제품 개발을 지원합니다.
- 수익 기여도: 특정 주요 고객으로부터의 수익이 대다수를 차지하며, 2023 회계연도 동안 이 부문의 수익 증가에 기여하였습니다[4].
경쟁사 제품
포드와 유사한 제품을 만드는 경쟁사들을 아래 표에 정리하였습니다:
| 경쟁사 | 유사 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| 옵토메트론(Optometron) | 다양한 전자제품 보호 케이스 | 비용 경쟁력 확보 및 다양한 고객 맞춤형 제품 제공 |
| 패러곤(Paragon) | 스포츠 및 레크리에이션 제품 보호 솔루션 | 고객 다변화 및 제품 라인업 확장을 통해 시장 점유율 증가 시도 |
| 메디텍솔루션즈(MedTech Solutions) | 의료기기 보호 케이스 및 액세서리 | 의료기기 분야 전문성 강화 및 고객사 맞춤형 제품 제공 |
포드의 수익 주요 원천인 OEM 유통 부문의 수익은 주로 혈당 제품 케이스에서 비롯되며, 경쟁사들도 다양한 보호 케이스 및 솔루션을 제공하여 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
포드의 사업에 대한 가능한 리스크 중 하나는 주요 고객 중 한 명이나 대규모 고객으로부터 수익이 감소할 경우 영향을 받을 수 있다는 점입니다. 2023 회계연도에 전문 고객의 매출이 84%를 차지하는 당뇨병 제품 라인이 OEM 유통 부문에서 여전히 고도로 집중되어 있으며, OEM 유통 매출이 총 매출의 38%를 차지합니다. 따라서, 주요 당뇨병 제품 고객 중 한 명의 손실이나 이러한 대규모 고객으로부터의 매출 감소는 포드의 비즈니스에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 2018년에 새로운 당뇨병 모니터링 제품이 출시되면서 보호용 케이스를 사용하지 않는 제품도 등장했습니다. 고객이 보호 케이스를 사용하지 않는 새로운 솔루션을 도입할 경우, 포드의 비즈니스가 심각하게 피해를 입을 수 있습니다[0].
재무
포드의 2023 회계연도 재무 성과를 살펴보면, 전반적으로는 수익과 이익률이 감소한 것으로 나타납니다. 총 매출은 2023년 회계연도에 36,688,000달러를 기록했으며, 이는 전년도 대비 약 1,519,000달러 감소한 수치입니다. OEM 유통 부문에서의 매출 감소가 주요 원인이었습니다. 특히 당뇨병 제품 라인에서 주요 고객의 손실과 경쟁사의 제품으로 전환 등이 매출 감소에 기여했습니다. 디자인 부문에서는 신구 고객의 프로젝트 증가로 매출이 증가하였으나, 운영 이익률은 인플레이션으로 인한 직간접 비용 상승으로 감소하였습니다. 2023년 회계연도의 총 이익률은 22.8%로, 전년도의 23.0%에서 약간 하락했습니다. 마케팅 비용은 증가했으며, 주요 원인은 디자인 부문에서 매출 관련 비용이 증가한 반면, OEM 유통 부문에서는 마케팅 관련 간접비가 감소했기 때문입니다. 판매 관리비는 디자인 부문에서의 나쁜 부채 회수와 비상근 이사에 대한 주식 기반 보상 비용 감소로 감소했으나, 전문가 수수료와 인건비가 증가하여 일부 상쇄되었습니다. 2023년에는 19,000달러의 기타 수익을 기록했으며, 이는 전년도 135,000달러의 기타 비용과 비교됩니다. 이는 환율 변동, 무역세 환급 등으로 인한 변동 때문입니다. 법인세 전 순이익은 179,000달러를 기록했으며, 순이익은 3,737,000달러의 손실을 보였습니다. 기본 및 희석 주당 순이익은 각각 0.02달러와 0.04달러로 나타났습니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
손익계산서
Ford Inc. 2023년 손익계산서
| 항목 | 2023 회계연도 | 2022 회계연도 | 변동 금액 ($) | 변동 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 총 매출 | $36,688,000 | $38,207,000 | $(1,519,000) | (4.0%) |
| 매출 원가 | $28,324,000 | $29,407,000 | $(1,083,000) | (3.7%) |
| 총 이익 | $8,364,000 | $8,800,000 | $(436,000) | (5.0%) |
| 판매 및 마케팅 비용 | $1,663,000 | $1,478,000 | $185,000 | 12.5% |
| 일반 관리비 | $6,541,000 | $6,734,000 | $(193,000) | (2.9%) |
| 영업 이익 | $160,000 | $588,000 | $(428,000) | (72.8%) |
| 기타 수익/(비용) 순 | $(19,000) | $135,000 | $(154,000) | (114.1%) |
| 법인세 비용 | $20,000 | $3,000 | $17,000 | 566.7% |
| 계속 영업에서의 순이익 | $159,000 | $450,000 | $(291,000) | (64.7%) |
분석
포드의 2023 회계연도 손익계산서를 분석하면 몇 가지 중요한 포인트가 있습니다. 첫째, 총 매출은 $36,688,000로 전년 대비 4.0% 감소했습니다. 매출 감소의 주요 원인은 OEM 유통 부문의 판매량 감소입니다. 당뇨병 관련 제품 매출이 큰 고객의 손실과 경쟁 제품으로의 전환 등으로 줄어들었기 때문입니다 . 반면, 디자인 부문에서 매출은 증가했으나 전체 매출 하락을 상쇄하기에는 부족했습니다.
둘째, 총 이익률은 22.8%로 전년의 23.0%보다 약간 감소하였습니다. 이는 OEM 유통 부문에서의 지속적인 가격 압박, 높은 제품 및 물류 비용, 인플레이션 등의 요인 때문입니다. 또한 판매 및 마케팅 비용이 12.5% 증가하여, 특히 디자인 부문의 판매 관련 비용 증가와 관련이 있습니다 .
셋째, 영업 이익은 $160,000로 전년보다 72.8% 감소했습니다. 이는 매출 감소와 비용 증가, 특히 판매 및 마케팅 비용과 관리비 증가에 기인합니다. 하지만 기타 비용이 $135,000에서 $19,000로 감소한 점은 긍정적으로 볼 수 있습니다 .
마지막으로, 계속 영업에서의 순이익은 $159,000로 전년 대비 64.7% 감소했습니다. 법인세 비용의 증가가 주요 원인 중 하나입니다.
부문 분석
디자인 부문은 새로운 고객 프로젝트 증가로 매출이 증가했지만, 인플레이션으로 인한 직접 노동 비용 상승과 판매 및 마케팅 비용 증가로 인해 영업 이익률이 감소했습니다. OEM 유통 부문은 주요 고객 손실과 경쟁사의 제품으로의 전환으로 인해 매출이 감소하였으며, 이로 인해 영업 이익 또한 크게 감소했습니다 .
이를 종합적으로 고려할 때, 포드는 기술적인 우위를 유지하기 위해 디자인 부문에 대한 지속적인 투자가 필요하며, OEM 유통 부문에서는 더 높은 마진의 제품을 개발하고 판매 노력을 강화할 필요가 있습니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 | 만기일 | 이자율/조건 |
|---|---|---|---|
| Line of Credit | $1,300,000 | 2024년 5월 31일 | 추가 연장 보장 없음 |
| 약속어음 (FC Note) | $1,100,000 | 2024년 12월 31일 | Forward China에 의해 여러 번 연장됨 |
| 매입 채무 | $8,246,000 | - | 약정에 따라 연 12개월간 $500,000까지 수집 제한 |
포드는 주요 대출 및 채무로 위와 같은 항목들을 가지고 있으며, 약속어음은 Forward China가 소유하고 연장이 여러 번 되어 왔습니다. 또한, 매입 채무는 Forward China에 대해 8백만 달러 이상이 있으며, 일부는 협약에 따라 최소한의 금액으로 수집되고 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
포드의 주가 변동 원인은 다양할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 미국 달러 강세가 지속되는 상황에서는 미국 내 제조 비용이 높아져 수익성이 악화될 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한 변수입니다. 글로벌 경제가 침체에 빠지면 소비가 줄어들고 차량 판매가 감소하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 분쟁, 특히 미중 무역 전쟁은 포드의 사업에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 중국 시장에 대한 접근이 제한되면서 매출 감소가 예상되어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어 테슬라와 같은 전기차 제조업체의 시장 점유율 확대는 포드의 시장 지배력을 약화시키고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로 시장과 트렌드 변화도 중요합니다. 전기차와 자율주행차와 같은 신기술에 대한 수요가 급증하면 포드가 신기술에 대한 투자를 적극적으로 하지 않았을 경우 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 반대로, 포드가 전기차 시장에서 혁신적인 제품을 출시하여 시장점유율을 높인다면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
포드의 미래에 대한 전망은 다양할 수 있습니다. 우선 포드는 전기차와 자율주행차 시장의 급성장 덕분에 큰 기회를 가질 수 있습니다. 포드가 전기차 라인업을 지속적으로 확장하고 자율주행 기술 개발에 투자한다면, 이는 큰 성장 동력이 될 것입니다. 반대로, 이러한 신기술에 대한 투자가 미비할 경우 경쟁 업체들에게 시장 점유율을 빼앗길 위험도 있습니다. 또한, 지속적인 비용 상승과 공급망 문제는 포드의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 생산 비용이 높아지거나 원재료 공급이 불안정해지면 제품 가격을 올려야 할 수도 있고, 이는 소비자 수요를 감소시킬 수 있습니다. 환율 변동도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미국 달러화 강세는 해외 시장에서 포드의 경쟁력을 떨어뜨릴 수 있습니다. 경영적 측면에서, 포드는 고객에게 고품질 제품과 서비스를 제공하는 능력을 유지하고 발전시켜야 합니다. 만약 고객이 포드의 제품이나 서비스에 만족하지 못한다면, 이는 매출 감소와 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 또한, 포드가 의존하는 주요 고객이 다른 업체로 전환하거나 자체 생산을 선택하게 되면 이는 큰 타격이 될 수 있습니다[0][1][2][3].