회사 소개
Visa는 지급 네트워크 서비스를 직접 발급자와 매입자에 제공하고, 이들은 지불 네트워크 내에서 다른 이들에게 서비스를 제공합니다. Visa는 Visa의 결제 네트워크의 모든 당사자를 고객으로 고려하며, 발급자와 매입자로부터 주로 순수 수익을 올립니다. 수익은 거래 및 지불량에 따라 가변적이며, 각 특정 서비스의 거래 가격은 개별 서비스나 수수료에 대한 할인을 제외한 순액으로 보고됩니다. 서비스 수익은 Visa 결제 서비스 사용을 지원하기 위해 전반적으로 발생한 수익으로, 데이터 처리 수익은 허용, 결제, 정산 및 발행, 수용 및 위험 및 신원 솔루션과 관련된 가치 추가 서비스에 대한 수익을 포함합니다. 국제 거래 수익은 국경을 넘어 거래 처리 및 통화 환산 활동을 위해 발생하며, 다른 수익은 자문, 마케팅 및 특정 카드 혜택과 관련된 가치 추가 서비스, Visa 브랜드 또는 기술 사용에 대한 라이선스 수수료 및 계정 소지자 서비스 수수료로 구성됩니다.
주요 고객
Visa의 고객 분류는 주로 금융기관, 상인, 소비자, 핀테크 기업 등으로 나눌 수 있습니다. 금융기관은 Visa의 주요 고객 중 하나로, Visa 카드 발급 서비스와 결제 처리를 통해 수익을 올립니다. 이들은 Visa의 결제 네트워크를 이용해 안전하고 빠른 결제를 제공함으로써 고객 충성도를 강화하고 수익을 증대시킵니다. 상인들은 Visa의 결제 솔루션을 통해 다양한 결제 방식을 받아들일 수 있으며, 이는 고객의 결제 경험을 개선하고 매출을 높이는 데 기여합니다. 소비자는 Visa의 신용카드, 직불카드 등을 사용하여 전 세계 어디서든 안전하고 편리하게 결제할 수 있습니다. 핀테크 기업은 Visa의 오픈 뱅킹 플랫폼 및 API를 활용해 혁신적인 금융 서비스를 개발하고 확장할 수 있습니다. Visa는 이러한 다양한 고객들에게 맞춤형 서비스를 제공함으로써 수익을 창출하며, 이를 통해 글로벌 결제 생태계를 지원하고 있습니다.
회사의 비용구조
Visa의 주된 비용 요소는 인건비, 마케팅비, 네트워크 및 처리비, 전문 수수료, 감가상각 및 상환비, 일반 및 관리 비용, 그리고 소송비 등으로 나뉩니다. 구체적으로, 인건비는 직원 급여, 복리후생, 인센티브 보상 및 주식을 기반으로 한 보상 등의 비용이 포함되며, 이는 회사의 성장 전략 및 인수 합병에 따른 직원 증가와 관련이 있습니다. 마케팅비는 광고, 프로모션, 스폰서십 등 Visa 브랜드와 고객 마케팅 활동과 관련된 비용을 포함합니다. 네트워크 및 처리비는 Visa의 결제 네트워크 운영에 필요한 유지 보수, 장비 임대 및 기타 데이터 처리 서비스 비용이 포함됩니다. 전문 수수료는 주로 법률, 컨설팅 및 기타 전문 서비스 비용으로 구성되며, 감가상각 및 상환비는 내부 개발 및 구입한 소프트웨어의 상환, 부동산 및 장비의 감가상각 비용이 포함됩니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원 급여, 복리후생, 인센티브 보상 등 | - |
| 마케팅비 | 광고, 홍보, 스폰서십 등 | 다양한 광고 및 마케팅 업체 |
| 네트워크 및 처리비 | 결제 네트워크 운영 관련 비용 | 데이터 처리 및 장비 제공 업체 |
| 전문 수수료 | 법률, 컨설팅 서비스 비용 | 법률 회사, 컨설팅 회사 |
| 감가상각 및 상환비 | 소프트웨어, 부동산 및 장비의 감가상각 | 기술 및 소프트웨어 공급 업체 |
| 일반 및 관리 비용 | 공항 라운지 접근, 카드 혜택 관련 비용 등 | 여행 서비스 제공 업체 |
| 소송비 | 소송 관련 비용 | 법률 회사 |
Visa는 다양한 분야의 서비스를 외부 업체로부터 공급받아 운영하고 있으며, 이들 주요 공급 업체에는 데이터 처리 서비스 제공 업체, 법률 및 컨설팅 회사, 광고 및 마케팅 업체 등이 포함됩니다.
제품군
Visa는 주로 다음의 주요 제품과 서비스로 수익을 창출합니다.
- 서비스 수익 (Service Revenues)
- 제품 설명:
- 금융 기관과 협력하여 결제 시스템을 운영하고, 결제 처리, 청산, 결제 지원 등의 서비스를 제공합니다.
- 수익 기여도:
- 제품 설명:
| 회계 연도 | 수익액 (백만 달러) | 비율 (%) | |———-|—————-|———| | 2023 | 14,826 | 45% | | 2022 | 13,361 | 46% | | 2021 | 11,475 | 48% |
- 주요 기여 요소:
- 주요 기여 요소:
| 요소 | 기여 내용 | |————————–|—————————————————| | 결제 볼륨 증가 | 지불 금액 증가로 인한 수익 증가. | | 사업 혼합 | 다양한 결제 솔루션 제공으로 인한 수익 다변화. |
- 데이터 처리 수익 (Data Processing Revenues)
- 제품 설명:
- 결제 승인, 처리, 정산 등을 지원하는 데이터 서비스 제공.
- 수익 기여도:
- 제품 설명:
| 회계 연도 | 수익액 (백만 달러) | 비율 (%) | |———-|—————-|———| | 2023 | 16,007 | 49% | | 2022 | 14,438 | 49% | | 2021 | 12,792 | 53% |
- 주요 기여 요소:
- 주요 기여 요소:
| 요소 | 기여 내용 | |————————–|—————————————————| | 거래 증가 | 거래 처리 수 증가로 인한 지속적인 수익 성장. | | 가격 수정 | 특정 가격 조정으로 인한 이익 상승. |
- 국제 거래 수익 (International Transaction Revenues)
- 제품 설명:
- 국경을 넘는 거래와 통화 변환에 대한 수수료 수익.
- 수익 기여도:
- 제품 설명:
| 회계 연도 | 수익액 (백만 달러) | 비율 (%) | |———-|—————-|———| | 2023 | 11,638 | 36% | | 2022 | 9,815 | 33% | | 2021 | 6,530 | 27% |
- 주요 기여 요소:
- 주요 기여 요소:
| 요소 | 기여 내용 | |————————–|—————————————————| | 국경 간 거래 증가 | 국제 거래 볼륨 증가로 인한 수익 확대. | | 환율 변동 | 다양한 통화 변동성에 따른 수익 증대. |
- 기타 수익 (Other Revenues)
- 제품 설명:
- 자문, 마케팅 서비스, 특정 카드 혜택 등 부가 서비스 제공.
- 수익 기여도:
- 제품 설명:
| 회계 연도 | 수익액 (백만 달러) | 비율 (%) | |———-|—————-|———| | 2023 | 2,479 | 8% | | 2022 | 1,991 | 7% | | 2021 | 1,675 | 7% |
- 주요 기여 요소:
- 주요 기여 요소:
| 요소 | 기여 내용 | |————————–|—————————————————| | 마케팅 및 컨설팅 서비스 증가 | 부가 서비스 제공으로 인한 추가 수익 발생. |
경쟁사 제품
| 회사 | 경쟁 제품/서비스 |
|---|---|
| Mastercard | 결제 처리 서비스, 데이터 처리 서비스, 국경 간 거래 서비스 |
| American Express | 신용카드, 직불카드, 충성도 프로그램 및 기타 금융 서비스 |
| Discover | 결제 카드 서비스, 데이터 및 분석 서비스 |
이와 같이, Visa는 다양한 결제 관련 서비스를 통해 고객사의 필요에 맞춘 종합적인 금융 솔루션을 제공하며, 이는 꾸준한 수익 성장에 기여하고 있습니다.
주요 리스크
비자의 사업에는 다음과 같은 특정한 리스크가 존재합니다.
- 결제 보증과 결제 실패 위험: 클라이언트의 신용 등급 변화나 결제 실패 또는 파산으로 인한 결제 실패 시 리스크 발생 가능성이 있습니다. 이로 인해 유동성 위험에 노출될 수 있으며, 재무 건전성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
- 기술 및 사이버 보안 위험: 결제 산업의 새로운 기술에 대한 대응 속도가 느리거나 새로운 기술을 예측하지 못할 경우 비자의 경쟁력이 훼손될 수 있으며, 사이버 공격이나 시스템 장애는 비즈니스에 피해를 줄 수 있습니다.
- 블록체인 및 AI 보안 위험: 새로운 기술인 블록체인과 인공지능의 채택이 빨라질수록 시스템 및 정보의 보안 위험이 증가할 수 있으며, 새로운 기술이 널리 받아들여질 때까지 기술을 예측하기 어려워 위험이 커질 수 있습니다.
- 글로벌 경제, 정치 및 사회 이벤트로 인한 위험: 비자의 수익은 국제적 거래 및 수입에 극히 의존하고 있고, 경제, 정치, 시장, 건강, 사회 이벤트에 따라 소비자 및 기업의 소비 양상이 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 요인들은 비자의 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 세무 검사 및 세법 변경에 따른 위험: 세계적으로 소득세 조세와 관련된 수익 향상 및 부담 등에 관한 현지의 조치로 세무 검사, 분쟁 등이 있을 경우 비자에게 형편없는 현금 유출과 재무 결정에 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
(2024-11-07) 이 기사는 매력적인 가치와 높은 배당 성장률을 가진 두 개의 배당 성장주인 비자와 렉스퍼드 인더스트리얼 리얼티에 대해 논의합니다. 비자는 10년간 연평균 18%의 배당 성장률을 가진 지배적인 결제 처리 회사이며, 렉스퍼드는 지난 10년간 13.5%의 배당 성장률을 보인 산업용 리츠입니다.link
(2024-11-04) 포트노이 로펌은 비자 주식회사(NYSE: V)에 대한 증권 사기 가능성을 조사하기 시작했습니다. 이는 미국 법무부가 디빗 네트워크 시장에서의 독점 유지 혐의로 회사를 상대로 제기한 민사 반독점 소송에 따른 것입니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 24105.0 | 29310.0 | 32653.0 |
| 매출원가 | 4970.0 | 5733.0 | 6567.0 |
| 매출총이익 | 19135.0 | 23577.0 | 26086.0 |
| 영업비용 | 3328.0 | 3896.0 | 4159.0 |
| 영업이익 | 15807.0 | 19681.0 | 21927.0 |
| 영업외수익 | -256.0 | 1545.0 | 890.0 |
| 세전 순이익 | 16063.0 | 18136.0 | 21037.0 |
| 법인세 비용 | 3752.0 | 3179.0 | 3764.0 |
| 당기순이익 | 12311.0 | 14957.0 | 17273.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 18512.0 | 18522.0 | 20128.0 |
| 매출채권, 순액 | 1968.0 | 2020.0 | 2291.0 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 27607.0 | 30205.0 | 33532.0 |
| 유형자산, 순액 | 2715.0 | 3223.0 | 3425.0 |
| 비유동자산 총계 | 55289.0 | 55296.0 | 56967.0 |
| 자산 총계 | 82896.0 | 85501.0 | 90499.0 |
| 매입채무 | 266.0 | 340.0 | 375.0 |
| 단기차입금 | 999.0 | 2250.0 | N/A |
| 유동부채 총계 | 15739.0 | 20853.0 | 23098.0 |
| 장기차입금 | 19978.0 | 20200.0 | 20463.0 |
| 비유동부채 총계 | 29568.0 | 29067.0 | 28668.0 |
| 부채 총계 | 45307.0 | 49920.0 | 51766.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 40790.0 | 21869.0 | 22150.0 |
| 이익잉여금 | 15351.0 | 16116.0 | 18040.0 |
| 자본 총계 | 37589.0 | 35581.0 | 38733.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 82896.0 | 85501.0 | 90499.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 12311.0 | 14957.0 | 17273.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 804.0 | 861.0 | 943.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -6702.0 | -7657.0 | -10022.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 15227.0 | 18849.0 | 20755.0 |
| 유형자산 취득 | -705.0 | -970.0 | -1059.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -152.0 | -4288.0 | -2006.0 |
| 배당금 지급 | -2798.0 | -3203.0 | -3751.0 |
| 차입금 변동 | -3000.0 | 2218.0 | -2250.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -14410.0 | -12696.0 | -17772.0 |
| 현금 순변동 | 665.0 | 1865.0 | 977.0 |
주가 영향 미치는 요인들
Visa Inc.의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 Visa의 해외 매출이 줄어들어 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 역할을 합니다. 만약 글로벌 경기 침체가 발생하면 소비자와 기업의 지출이 감소하여 Visa의 거래량과 매출에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 영향을 미칩니다. 무역 전쟁이 심화되면 국제 거래가 감소하여 Visa의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 새로운 핀테크 기업이 혁신적인 결제 솔루션을 도입하여 시장 점유율을 빠르게 확대하면 Visa의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 비대면 결제 트렌드가 지속적으로 성장하면 Visa의 수익과 주가는 긍정적인 영향을 받을 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
미래에 Visa의 비즈니스는 다양한 이유로 성장하거나 위축될 수 있습니다. 첫째, 디지털 결제의 확산은 Visa의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사람들이 점점 더 온라인 쇼핑과 모바일 결제를 선호하게 되면서 Visa의 결제 네트워크 사용이 증가할 것입니다. 둘째, 글로벌 경제 상황 변화는 Visa의 수익에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 경제가 호황을 누리면 소비자 지출이 증가하여 Visa의 거래량도 증가할 것입니다. 셋째, 금융 기술의 혁신은 Visa에게 기회뿐만 아니라 도전을 제공할 수 있습니다. 새로운 핀테크 스타트업들이 등장하며 경쟁이 심화될 수 있지만, Visa도 이에 대응하여 새로운 기술을 채택하고 혁신적인 솔루션을 제공할 수 있습니다. 넷째, 규제 환경이 변화할 경우 Visa의 운영에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 결제 산업에 대한 규제가 강화되면 Visa는 추가적인 비용과 절차를 감수해야 할 수 있습니다. 다섯째, 환율 변동 역시 Visa의 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 미국 달러가 강세를 보이면 해외 수익이 줄어들 수 있으며, 이는 Visa의 전체 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 소비자 보호와 데이터 보안에 대한 요구가 증가하면서 Visa는 이에 대한 투자를 늘릴 수밖에 없을 것입니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 Visa의 비즈니스 성장이 결정될 것입니다.