EBTC

회사 소개

EBTC는 기업체, 비영리 기관, 전문 실무 그리고 개인에 대출을 중점적으로 제공하는 회사입니다. 기업은 고급이고 장기적인 상업관계를 개발하기 위해 노력하며 부동산 모기지 대출, 건설 및 토지개발 대출, 보증 및 무담보 상업 대출 및 신용 한도, 그리고 보증장 스를 포함한 상업 대출 등이 포함될 수 있습니다. 소비자 또는 “소매판” 대출은 전통적인 주택 모기지 대출, 주택 자금 마련 대출, 거주 중 주택 및 이차 주택에 대한 주거용 건설 대출, 보증 및 무담보 개인 대출 및 신용 한도 등을 포함할 수 있습니다. EBTC는 대출 포트폴리오를 산업, 관계 크기, 상환 원천 등에 집중하여 집중을 피하고 신용 리스크 노출을 줄이도록 관리합니다. 대출에 부과되는 이자율은 고정 또는 가변될 수 있으며 가변 금리 대출은 주기적인 금리 조정이 시작되기 전에 고정 초기 기간을 가질 수 있습니다. 이자율은 신용 리스크의 정도, 기간, 언더라이팅 및 서비스 비용, 대출 금액 및 대출자가 유지하는 은행과의 다른 관계 범위에 따라 다를 수 있습니다. 기업은 경쟁 압력, 현재 이자율 환경, 자금 가용성 및 정부 규제에 따라 이자율을 정합니다[0].이외에도 EBTC는 다양한 금융 서비스 및 상품을 통해 예금을 모으고 대출 및 투자증권에 주로 투자하는 사업을 하고 있습니다. 이를 통해 기업은 상업용, 주거용 및 소비자 대출 제품, 예금 제품 및 현금 관리 서비스, 그리고 자산 관리 및 부의 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, EBTC는 다양한 디지털 뱅킹 기능을 통해 제품을 제공하고 있으며 시장의 경쟁력 있는 혼합물을 유지하기 위해 지속적으로 새로운 제품과 기술을 검토하고 있습니다[1].

주요 고객

EBTC의 고객은 크게 기업체, 비영리 기관, 전문 실무자, 개인 등으로 나뉩니다. 기업체는 주로 부동산 모기지 대출, 건설 및 토지 개발 대출, 보증 및 무담보 상업 대출을 통해 자금을 조달하며, 이러한 자금은 사업 확장, 운영 자금, 부동산 구입 등에 활용됩니다. 비영리 기관들은 종종 운영 자금이나 프로젝트 자금을 위해 대출을 이용하며, 이는 지속 가능한 활동을 유지하는 데 필수적입니다. 전문 실무자, 즉 변호사, 의사, 회계사 등은 독립적인 사무소 운영을 위해 자금을 조달하며, 개인 고객의 경우 전통적인 주택 모기지 대출, 주택 자금 마련 대출, 개인 대출 등을 이용합니다. 이들은 자산 구입, 주택 구매, 개인적인 금융 필요를 충족시키기 위해 EBTC의 금융 상품을 선택합니다. EBTC는 이러한 다양한 고객들을 대상으로 맞춤형 금융 솔루션을 제공하여 신뢰할 수 있는 금융 파트너로 자리매김하고 있으며, 고객은 EBTC의 전문성과 신뢰성을 기반으로 금융 서비스를 이용합니다[0].

회사의 비용구조

비용 세그먼트	세부 설명	주요 공급업체
급여 및 직원 혜택	직원들의 급여, 보너스, 의료 보험 등의 다양한 혜택을 포함한 비용입니다.	-
점포 및 장비 비용	지점 임대 비용, 건물 유지보수 비용, 장비 구입 및 설치 비용, 감가상각비용 등입니다.	여러 운영 리스 계약, 부동산 임대 업체
기술 및 통신 비용	컴퓨터 소프트웨어와 하드웨어, 네트워크 및 통신 인프라, 클라우드 서비스 사용료 등이 포함됩니다.	여러 IT 공급업체 및 클라우드 서비스 제공업체
광고 및 홍보 비용	마케팅 캠페인, 광고비용, 홍보 이벤트, 대중 관계 관리 비용입니다.	-
법률 및 전문 서비스 비용	회계 감사, 법률 자문 및 기타 전문 서비스 비용입니다.	법률 및 회계 법인
예금 보험료	예금 보험 공사의 예금 보호를 위한 보험료입니다.	-

EBTC는 급여 및 직원 혜택, 점포 및 장비 비용, 기술 및 통신 비용, 광고 및 홍보 비용, 법률 및 전문 서비스 비용, 예금 보험료 등의 주요 비용 세그먼트를 가지고 있습니다. 급여 및 직원 혜택은 직원들의 급여, 보너스, 의료 보험 등의 비용을 포함하고 있습니다. 점포 및 장비 비용은 지점 임대 비용, 건물 유지보수 비용, 장비 구입 및 설치 비용을 포함하며, 주로 여러 운영 리스 계약 및 부동산 임대 업체와 관련이 있습니다. 기술 및 통신 비용은 컴퓨터 소프트웨어와 하드웨어, 네트워크 및 통신 인프라, 클라우드 서비스 사용료 등으로 구성되며, 여러 IT 공급업체 및 클라우드 서비스 제공업체가 이를 제공합니다. 광고 및 홍보 비용은 마케팅 캠페인, 광고비용, 홍보 이벤트와 같은 비용을 포함하며, 법률 및 전문 서비스 비용은 회계 감사, 법률 자문 및 기타 전문 서비스에 소요되는 비용입니다. 마지막으로, 예금 보험료는 예금 보험 공사의 예금 보호를 위해 지불되는 보험료입니다[0][1][2][3][4].

제품군

EBTC는 다양한 금융 상품과 서비스를 통해 수익을 창출하는데, 주요 제품에는 상업 대출, 소매 대출, 투자 증권, 예금 상품 등이 있습니다. 이들 각각의 제품은 EBTC의 매출에 중요한 기여를 하고 있습니다.

주요 제품 및 매출 기여도

주요 제품	설명	매출 기여도 (%)
상업 대출	상업용 부동산 대출, 건설 및 토지 개발 대출, 상업 및 산업 대출, 보증 및 무담보 대출 포함	총 대출의 약 86%
소매 대출	주택 모기지 대출, 주택 자금 마련 대출, 소비자 대출 포함	총 대출의 약 14%
투자 증권	MBS/CMO, 지방채, 회사채 등의 다양한 투자 상품	수익성 있는 포트폴리오 구성의 일환
예금 상품	이자 및 무이자 예금, 적금, 저축성 예금 등을 포함	총 예금의 89%

상업 대출은 EBTC의 가장 큰 수익원이며, 여기에는 상업용 부동산 대출, 상업 및 산업 대출 등이 포함됩니다. 이 대출 상품들은 사업 확장, 운영 자금, 부동산 구입 등 다양한 목적에 사용되며, 총 대출 포트폴리오의 86%를 차지합니다. 소매 대출은 주로 개인 고객을 대상으로 하며, 주택 모기지 대출과 개인 대출을 포함해 총 대출의 14%를 차지합니다. 투자 증권은 다양한 금융 상품에 투자하여 포트폴리오를 다변화하고 리스크를 관리하는 데 사용되며, 세전 수익에 기여합니다. 예금 상품은 주요 자금 조달 수단으로, 이자 비용을 포함해 총 예금의 89%를 차지합니다.

주요 경쟁사

EBTC의 주요 경쟁사들 역시 다양한 금융 상품과 서비스를 제공합니다. 다음 표는 주요 경쟁사와 제공하는 유사한 제품을 정리한 것입니다.

경쟁사	주요 제품	비고
중신은행	상업 대출, 소매 대출, 투자 증권, 예금 상품	상업, 소매 금융 모두 제공
국민은행	주택 모기지, 소비자 대출, 상업 대출, 투자 서비스	다양한 소비자 및 상업 금융 제품
하나은행	개인 대출, 기업 대출, 투자 상품, 예금 상품	글로벌 마켓에 집중
우리은행	주택 자금 마련 대출, 상업 대출, 자산 관리 및 투자 서비스	소매 금융에 강점

EBTC는 다양한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 이를 통해 매출을 다각화하고 있습니다. 주요 경쟁사들도 유사한 제품을 제공하며, 각 사의 특성과 강점을 바탕으로 경쟁하고 있습니다 .

주요 리스크

EBTC의 사업에 영향을 미칠 수 있는 가능한 리스크 중에는 다양한 측면에서의 은행 산업에 대한 기술적 변화와 속도에 대한 대비 부족, 정보 시스템의 중단, 보안 침해, 사이버 공격 및 산업과 시장 영역에서의 강력한 경쟁 등이 있습니다. 또한, 이자율 변동에 따른 수익 및 자금 유입에 대한 의존도, 인플레이션 및 디플레이션 위험, 투자 포트폴리오 손실 또는 공정 가치의 저하 등도 중요한 리스크 요소로 작용할 수 있습니다. 그 외에도 외부 자금 조달 소스 제한, 장시간의 사업 운영 중단, 카운터파티 리스크 증가, 신용 손실 찬복 증가 등이 잠재적인 리스크로 작용할 수 있습니다[0][1][2].

재무

EBTC는 2023년 12월 31일 기준 전체 자산이 44억 6,603만 달러로, 전년 동기 대비 증가했으며, 총 대출 금액도 12% 증가하여 35억 6,763만 달러에 도달했습니다. 부동산 모기지 대출과 건설 관련 대출 분야에서 성장이 두드러졌습니다. 대출의 신용 품질도 강하게 유지되었으며, 전체 대출 대비 부실 대출 비율이 0.32%로 전년의 0.19%에서 소폭 증가했습니다. 고객 예금은 39억 7,752만 달러로 1% 감소했으나, 이는 저비용 예금의 감소와 높은 비용의 머니마켓 및 예금증서 잔액 증가로 인한 변화로 분석됩니다. 또한, 주주 자본은 4,690만 달러, 즉 17% 증가하여 3억 2,911만 달러를 기록했습니다. 이는 누적 이익의 증가와 누적 기타 포괄 손실의 감소에 기인합니다[0]. 비이자 수익은 예금 및 교환 수수료의 증가로 2% 증가한 반면, 비이자 비용은 급여 및 직원 혜택비가 약간 증가했음에도 불구하고 전체적으로 안정적이었습니다[1]. 결과적으로, 총체적인 재무 성과는 자산과 대출의 양호한 증가, 신용 품질의 유지, 그리고 주주 자본의 눈에 띄는 성장을 바탕으로 안정적인 모습을 보였습니다.

EBTC 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)

항목	2023년 (천 달러)	2022년 (천 달러)
자산
현금 및 현금 등가물	56,559	267,614
투자 증권	668,193	820,432
대출금	3,567,630	3,188,285
부채와 기타 자산	173,652	162,002
총자산	4,465,034	4,438,333
부채
예금금액	3,977,521	4,035,806
차입금	25,768	3,216
후순위 채권	59,498	59,182
리스 부채	24,441	24,415
발생비용 및 기타 부채	45,011	31,442
발생이자	4,678	2,005
총부채	4,136,917	4,156,066
주주자본
보통주 (발행주식수: 12,272,674주)	123	121
추가납입자본	107,377	103,793
이익잉여금	301,380	274,560
기타포괄손실 누적액	(79,763)	(96,207)
총주주자본	329,117	282,267
총부채 및 주주자본	4,466,034	4,438,333

EBTC의 재무 상태 분석

EBTC의 대차대조표를 분석해보면 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 먼저 총자산은 전년 대비 소폭 증가하여 44억 6,034만 달러를 기록했으며 이는 1% 미만의 증가율입니다. 가장 큰 변화는 현금 및 현금 등가물의 급격한 감소로, 이는 79% 감소한 5,655만 달러로 나타났습니다. 이는 주로 대출 성장 자금을 위해 현금이 사용된 결과로 분석됩니다[0].

투자 증권은 15% 감소하였으며, 이는 채권의 매각 및 원금 상환, 만기 도래로 인한 것입니다. 대출 금액은 12% 증가하여 35억 6,763만 달러를 기록했습니다. 이는 부동산 모기지 대출과 건설 관련 대출이 주도한 성장으로 보입니다. 이는 EBTC의 핵심 비즈니스가 대출이기 때문에 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

부채 측면에서는 예금 금액이 1% 감소하였으나, 이는 저비용 예금의 감소 및 머니마켓과 예금증서의 잔액 증가와 관련이 있습니다. 차입금은 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으며, 이는 약 22,552천 달러의 증가를 보였습니다.

주주 자본 측면에서는 이익 잉여금이 증가하여 전체 주주 자본이 17% 증가한 32억 9,117천 달러에 도달했습니다. 이는 총체적으로 기업이 상당한 이익을 유지하고 있다는 증거입니다.

전반적으로, EBTC는 대출을 주요 비즈니스로 삼고 있으며, 자산의 배분 역시 대출에 집중되어 있습니다. 이는 EBTC의 핵심 비즈니스 모델에 적합한 자산 배분으로 판단됩니다.

EBTC 손익계산서 (2023년 12월 31일 기준)

항목	2023년 (천 달러)	2022년 (천 달러)	2021년 (천 달러)	2020년 (천 달러)	2019년 (천 달러)
순이자 수익	153,084	151,798	141,556	130,134	115,857
신용 손실 충당금	9,249	5,800	1,770	12,499	1,180
비이자 수익	17,609	18,462	18,107	17,247	16,319
비이자 비용	110,199	108,314	102,135	93,254	86,415
세전 소득	51,245	56,146	55,758	41,628	44,581
소득세 비용	13,187	13,430	13,587	10,172	10,381
순이익	38,058	42,716	42,171	31,456	34,200
희석 주당 순이익 (달러)	3.11	3.52	3.50	2.64	2.89
평균 총자산 수익률 (%)	0.85	0.96	0.98	0.82	1.10
평균 주주자본 수익률 (%)	12.48	14.47	12.49	9.95	12.31
세후 순이자 마진 (%)	3.51	3.54	3.44	3.59	3.95

EBTC의 손익계산서를 분석해보면 몇 가지 주요 포인트가 있습니다. 먼저, 순이자 수익이 큰 비중을 차지하여 총 153,084천 달러를 기록하며 전년보다 1% 증가했습니다. 이는 주로 대출 이자 수익의 증가와 기타 이자 수익 자산의 수익 증가로 인한 것입니다. 그러나 예금 이자 비용의 증가로 인해 순이자 수익 증가가 제한되었습니다.

비이자 수익의 경우 17,609천 달러로 소폭 감소했으며, 이는 일부 서비스 수수료 또는 기타 운영 수입의 변동에 기인할 수 있습니다. 비이자 비용은 직원 급여, 운영 비용, 보험료 등 다양한 항목을 포괄하며 2% 증가하여 110,199천 달러에 도달했습니다. 주요 항목으로는 광고와 홍보, 감사 및 법률 수수료, 예금 보험료가 포함됩니다.

순이익은 11% 감소한 38,058천 달러로, 이는 세전 소득의 감소와 비슷한 비율로 감소한 소득세 비용 때문입니다. 이는 기업의 대출 확대와 관련된 비용 증가 및 예금 자금 조달 비용의 증가로 인해 이익 마진이 줄어들었음을 시사합니다.

총체적으로 볼 때, EBTC의 순이자 수익이 매출의 주요 원천으로, 이는 은행의 주요 사업 모델과 일치합니다. 하지만 비이자 수익의 감소와 비이자 비용의 증가는 기업의 비용 효율성에 대한 추가적인 고민이 필요함을 나타냅니다. 경쟁사들과 비교했을 때, 평균 자산 및 주주 자본 수익률은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 비용 증가에 대한 원인 파악과 최적화를 통해 더 나은 재무 성과를 기대할 수 있습니다[0][1].

EBTC 현금흐름표 (2023년 12월 31일 기준)

항목	2023년 (천 달러)	2022년 (천 달러)	2021년 (천 달러)
영업활동으로 인한 현금 흐름
순이익	38,058	42,716	42,171
신용 손실 충당금	9,249	5,800	1,770
감가상각비 및 상각비	6,188	7,036	7,809
주식 기반 보상 비용	2,269	2,316	2,060
은행 소유 생명 보험 수익	(1,264)	(1,202)	(821)
부채 증권 판매에 따른 순손실 (순이익)	2,419	1,973	(128)
자산 감소 (증가)	(12,818)	(11,322)	9,324
부채 증가 (감소)	13,922	169	(798)
기타 조정 항목	-	-	-
영업활동으로 인한 순 현금 흐름	57,157	48,000	62,233
투자활동으로 인한 현금 흐름
부채 증권 판매에 따른 수익	84,779	69,620	3,059
부채 증권 매입 비용	-	(145,868)	(491,213)
만기, 콜, 상환에 따른 부채 증권 수익	88,176	82,834	87,347
주식 증권 순매입	(2,123)	(2,998)	(793)
대출 증가 (감소)	(387,218)	(260,073)	146,812
부동산 소유 판매 수익	-	-	3,526
총투자활동으로 인한 순 현금 흐름	(222,464)	(261,502)	(286,478)
재무활동으로 인한 현금 흐름
예금의 순 (감소) 증가	(58,285)	55,567	428,976
장기 대출 증가 (감소)	22,957	302	5,085
장기 대출 상환	(405)	(2,565)	(4,380)
보통주 배당금 지급 (회사의 배당 재투자 계획 포함)	(9,734)	(8,521)	(7,627)
기타 조정 항목	-	-	-
순재무활동으로 인한 현금 흐름	(9,957)	(8,789)	(22,642)
총 현금 흐름	160	(52)	(1,321)
기초 현금	1,929	1,981	3,302
기말 현금	2,089	1,929	1,981

EBTC의 현금 흐름표를 분석하면 영업활동으로 인해 상당한 규모의 현금을 창출하고 있음을 알 수 있습니다. 영업활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 약 57,157천 달러가 발생하여 전년 대비 증가했습니다. 이는 순이익과 신용 손실 충당금의 증가 등의 영향으로 보입니다. 그러나 투자활동에서는 주로 부채 증권의 매입과 대출 증가로 인해 현금 유출이 발생하였고, 그 결과 투자활동으로 인한 순 현금 흐름은 -222,464천 달러로 큰 폭의 마이너스를 기록하였습니다. 이는 은행업의 특성상 자산 포트폴리오 확장을 위한 투자 비용이 크게 작용한 것으로 판단됩니다. 재무활동에서는 장기 대출 상환 및 주식 배당 지급으로 인한 현금 유출이 주요 요인으로 작용하여, 재무활동으로 인한 순 현금 흐름은 -9,957천 달러를 기록하였습니다.

비슷한 규모의 금융기관과 비교할 때, EBTC는 영업활동으로 안정적인 현금흐름을 나타내고 있으며, 이는 금융기관으로서의 신용 리스크 관리와 대출 포트폴리오의 건전성을 잘 유지하고 있음을 의미합니다. 그러나 투자활동에서 나타나는 현금 유출이 크기 때문에, 장기적인 자산 관리 전략이 중요할 것입니다[0][1][2].

EBTC의 부채 내역 (2023년 12월 31일 기준)

항목	금액 (천 달러)	이자율 및 조건
차입금(FHLB)	N/A	담보: 특정 증권 및 주거용, 상업용 부동산 대출. 추가 차입 가능 금액 $860.0백만[0].
차입금(FRB)	N/A	담보: 특정 법인 및 지방채. 추가 차입 가능 금액 $320.0백만[0]
후순위 부채	$59,500	5.25% 고정 금리, 2025년 7월 15일부터 변동 금리 적용, 2030년 만기[0]
파생상품 (부채)	$695	이자율 계약 (변동 금리 지급, 고정 금리 수령): $7,524천 달러. 위험 참여 계약: $46,910천 달러[0]
부채 증권 포트폴리오	$661,113	56% 미 정부 또는 연방 기관 채권, 41% 과세 및 비과세 지방채, 가중 평균 수익률 2.33% (1년 미만)[4]

EBTC는 FHLB와 FRB로부터 담보를 통한 차입이 가능하며, 후순위 부채는 고정 금리 후 변동 금리가 적용되며 특정 날짜 이후 조기 상환이 가능합니다. 파생상품 계약은 이자율 변동 및 위험 참여 계약을 포함하고 있으며, 회사의 전체 부채 증권 포트폴리오는 주로 정부 및 지방채로 구성되어 있습니다.

주가 영향 미치는 요인들

EBTC의 주가 변동 원인으로는 여러 가지 요인이 있으며, 각각의 시나리오가 주가에 미치는 영향을 설명할 수 있습니다. 첫 번째 요인으로는 경제 상황이 있습니다. 예를 들어, 미국 경제가 호황을 맞이하여 이자율이 인상되면 EBTC는 대출 이자 수익이 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다[0]. 반면 미국 경제가 침체에 빠져 이자율이 낮아지면 대출 수익이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 두 번째는 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간의 갈등입니다. 만약 무역 전쟁이 격화되어 금융 시장이 불안정해지면 EBTC의 주가도 부정적인 영향을 받아 하락할 가능성이 높습니다[0]. 세 번째로, 경쟁사의 등장이 있습니다. 만약 새로운 금융 기술을 가진 강력한 경쟁자가 시장에 진입하면 EBTC의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 네 번째 요인은 시장과 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹의 수요가 급증하면서 EBTC가 이에 대응하지 못하면 시장에서 도태되어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로 환율 변동도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 달러 가치가 급락하게 되면 자본 조달 비용이 증가하여 EBTC의 이익이 감소할 수 있으며, 이로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로 달러 가치가 상승하면 외국인 투자자 유입으로 주가가 상승할 가능성이 있습니다[0][3].

회사의 미래 전망

EBTC의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 하나의 주요 요인은 경제 상황입니다. 경제가 호전되면 대출 수요가 증가하고 신용 리스크가 낮아져 수익성이 높아질 수 있습니다. 반면 경제 불황이 지속되면 대출 부실을 막기 위해 비상 대책이 필요할 수 있습니다. 기술 발전도 중요한 요소로 작용할 수 있습니다. EBTC가 디지털 뱅킹 플랫폼을 적극적으로 활용하고 새로운 금융 기술을 도입하면 고객 만족도가 높아져 시장 점유율을 확대할 수 있습니다. 그러나 기술 실패나 사이버 보안 문제가 발생하면 기업 이미지와 신뢰도가 크게 손상될 수 있습니다. 경쟁 환경도 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 경쟁사들이 더 나은 조건을 제시하며 시장에 진입하면 EBTC의 고객 유치와 유지가 어려워질 수 있습니다. 또한, 정부 규제와 정책 변화도 중요한 리스크 요인 중 하나입니다. 새로운 규제가 도입되거나 기존 규제가 강화되면 운영 비용이 증가하고 수익성이 악화될 수 있습니다. 기후 변화와 같은 환경 요인도 기업 활동에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 자연 재해로 인한 지역 경제 침체는 대출 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 정세와 같은 외부 요인도 기업의 미래에 영향을 미칠 수 있으며, 미중 무역 전쟁과 같은 국제적인 갈등 상황은 금융 시장의 불안정을 초래할 수 있습니다 .