회사 소개
CISO는 기업의 전략에 적합한 솔루션을 제공하기 위해 고객의 보안 요구 사항, 재무 현실 및 미래 전략을 고려하여 제품 중립적인 보안 상품을 판매하는 것이 목표입니다. 이를 위해 고객의 조직을 전체적으로 판단하고 규정 요구 사항을 식별하며 인프라를 안전하게 보호하면서 보안 문화를 조성하는 접근 방식을 채택합니다. 주요 서비스로는 규정 준수, 안전 관리 서비스, 보안 운영 센터 서비스(SOC), 가상 정보 보안 담당자(vCISO) 서비스, 사고 대응, 인증된 포렌식, 기술 평가 및 사이버 보안 훈련이 포함되어 있습니다. 회사는 보안과 규정 준수 프로그램의 성공에 필수적인 보안 문화를 구축하고 정보 기술 및 사이버 보안 지출에 대한 투자 수익률을 정량화, 정의 및 확보하는 데 도움을 주기 위한 것이 목표입니다. 이러한 사이버 보안 서비스를 제공함으로써 수익성을 높이고 고객 이탈을 강화하며, 기존에 여러 공급 업체와 협력하는 대신 단일 제공 업체로부터 효율적인 참여를 받게 합니다[0].
주요 고객
CISO의 주요 고객은 여러 산업 분야에 걸쳐 다양한 사이버 보안 필요를 가진 기업들로 구성됩니다. 고객 세그먼트에는 금융 서비스, 헬스케어, 제조업, 소매업, 기술 기업 등이 포함됩니다. 금융 서비스 기업은 고객의 민감한 금융 데이터를 보호하기 위해 규정 준수와 사이버 보안이 필수적이기 때문에 CISO의 취약점 평가, 침투 테스트, 규정 준수 서비스에 관심이 큽니다. 헬스케어 분야의 고객은 환자의 의료 기록과 개인정보를 보호하기 위해 사이버 보안 조치를 강화하려는 요구가 크며, CISO의 보안 운영 센터(SOC) 서비스와 사고 대응 서비스 등을 이용합니다. 제조업체는 생산 라인이 디지털화됨에 따라 사이버 공격에 대한 노출이 증가하여, 이를 보호하기 위해 CISO의 통합 보안 관리 및 기술 평가 서비스를 의뢰합니다. 소매업체는 고객 데이터와 결제 정보의 보호가 중요하기 때문에, CISO의 가상 정보 보안 담당자(vCISO) 서비스와 보안 교육 프로그램을 주로 이용합니다. 기술 기업은 혁신적인 기술과 데이터를 보호하기 위해 CISO의 첨단 AI 기반 보안 솔루션과 다층 보안 기술을 필요로 하며, 이를 통해 보안 위협에 대한 실시간 모니터링과 예방 조치를 강화합니다. 다양한 산업의 고객들이 CISO의 서비스를 이용하는 주된 이유는, 기술 중립적인 보안 솔루션을 통해 포괄적인 보안 전략을 수립하고, 단일 제공업체를 통해 효율적인 문제 해결과 빠른 대응을 받을 수 있기 때문입니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
CISO의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 보안 관리 서비스 비용 | CISO의 보안 관리 서비스 비용은 하드웨어 및 소프트웨어 판매와 관련된 비용이 증가하면서 2023년에는 2022년에 비해 53% 증가하였습니다. | CUATROi, NLT Secure |
| 급여 비용 | 2023년에는 CUATROi와 NLT Secure의 전체 소유 영향을 받아 급여 비용이 8% 증가했습니다. | CUATROi, NLT Secure |
| 전문 서비스 비용 | 전문 서비스 관련 비용은 2023년에 2022년에 비해 7% 증가하였고, 그 이유는 주로 CUATROi와 NLT Secure의 전체 소유 효과 및 관련 서비스 증가 때문입니다. | CUATROi, NLT Secure |
| 광고 및 마케팅 비용 | 광고 및 마케팅 비용은 내부 자원을 활용하여 41% 감소했습니다. | CISO 내부 자원 |
| 전문 수수료 | 회계 및 법적 수수료 증가로 인해 79% 증가했습니다. | 회계 및 법률 사무소 |
| 주식 기반 보상 | 주식 옵션의 가치 하락 및 옵션 수 감소로 인해 36% 감소했습니다. | 내부 주식 보상 프로그램 |
이러한 비용 요인들을 통해 CISO는 주요 비용 항목들을 효과적으로 관리하고 있으며, 관련 리소스를 제공하는 회사들과 긴밀히 협력하여 비용을 최적화하고 있습니다[0][1][2][3].
제품군
CISO의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 관리형 탐지 및 대응(MDR) | 위협 탐지와 대응을 자동화하여 실시간 보호를 제공 | 사이버 보안 서비스 전체 매출의 큰 부분을 차지 |
| 확장된 탐지 및 대응(XDR) | 다양한 보안 데이터를 통합하여 포괄적인 위협 탐지를 제공 | 보안 운영 센터 서비스(SOC)의 주요 매출 기여 |
| 보안 정보 및 이벤트 관리(SIEM) | 실시간 위협 모니터링과 이벤트 관리를 제공 | 규정 준수와 사고 대응 서비스의 중요한 부분 |
| 패치 및 취약성 관리 | 취약성을 식별하고 미봉된 시스템을 보호 | 기술 평가와 보안 강화 서비스의 핵심 요소 |
각 제품 설명: - 관리형 탐지 및 대응(MDR): 이 서비스는 위협 탐지와 대응을 자동화하여 고객의 시스템을 실시간으로 보호합니다. 기업 보안의 최전방에서 작용하며, 이 제품으로 인해 많은 기업들이 실시간 보안 모니터링을 통해 다양한 사이버 위협으로부터 방어할 수 있습니다. - 확장된 탐지 및 대응(XDR): 다양한 소스에서 보안 데이터를 통합하여 포괄적인 위협 탐지를 제공합니다. 상호 연결된 플랫폼을 사용하여 보다 정교하고 포괄적인 보안 전략을 구성할 수 있습니다. - 보안 정보 및 이벤트 관리(SIEM): 실시간 위협 모니터링을 통해 기업의 보안 이벤트와 정보를 효과적으로 관리합니다. 이로 인해 보안 사고 발생 시 신속하게 대응할 수 있습니다. - 패치 및 취약성 관리: 시스템의 보안 취약성을 식별하고 미봉된 부분을 보호하는 서비스로, 지속적인 시스템 보호와 강화를 통해 보안 사고를 예방합니다.
경쟁사 제품과 비교: | 경쟁사 | 제품 | CISO 제품과의 비교 | |—|—|—| | FireEye | 위협 인텔리전스 플랫폼, 네트워크 보안 솔루션 | CISO와 유사한 MDR, XDR 기능 제공 | | Palo Alto Networks | 차세대 방화벽, 클라우드 보안 | CISO의 SIEM, 관리형 보안 서비스와 경쟁 | | CrowdStrike | 엔드포인트 보호 플랫폼, 위협 인텔리전스 | CISO의 패치 및 취약성 관리와 유사한 기능 제공 |
이들은 모두 CISO와 유사한 제품을 제공하며, 사이버 보안 시장에서 강력한 경쟁 관계를 형성하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
CISO의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 1. 기술 발전 속도: 사이버 보안 기술의 지속적인 발전으로 인해 기술적 역량 유지와 최신 보안 솔루션 도입이 필요하며, 이에 대한 지속적인 투자가 필요합니다. 2. 데이터 누출 및 사이버 공격: 고객의 비즈니스 정보나 민감한 데이터가 유출되거나 사이버 공격을 당할 경우 신뢰성과 평판을 훼손할 우려가 있습니다. 3. 규제 준수 문제: 규제 요구 사항의 변화에 대응하지 못하면 법적 책임과 고객 신뢰 손실에 직면할 수 있습니다. 4. 인력 부족: 고급 보안 전문가의 부족으로 사업 확장이 제약을 받을 수 있으며, 인력 유지에 대한 비용도 증가할 수 있습니다. 5. 공급망 취약성: 공급망에서의 보안 취약점으로 인해 공급망 파급 효과가 발생할 수 있어 신속한 대응이 필요합니다. 이러한 리스크를 고려하여 전략적인 위기 대응 및 사업 안전성 강화가 필요합니다[0].
재무
CISO의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적인 측면과 부정적인 측면이 공존합니다. 2023년 12월 31일 기준으로 총 매출은 2022년 대비 10,509,140달러 증가한 57,058,757달러로, 이는 보안 관리 서비스와 전문 서비스의 매출 증가에 기인합니다. 보안 관리 서비스 매출은 9,158,505달러(22%) 증가했으며, 전문 서비스 매출은 1,350,635달러(24%) 증가했습니다. 그러나 매출 증가에도 불구하고, 총 매출 원가는 7,184,927달러 증가한 51,009,223달러로 집계되었습니다. 주요 원가 증가 요소로는 보안 관리 서비스 원가가 8,240,082달러(53%) 증가한 점과 전문 서비스 원가가 56,295달러(7%) 증가한 점입니다. 인건비는 1,577,025달러(8%) 증가했으나, 주식 기반 보상 비용은 2,688,475달러(36%) 감소했습니다. 경영진의 노력에도 불구하고 회사는 2023년 말 현재 158,018,687달러의 누적 적자와 15,113,288달러의 운전자본 적자를 기록했으며, 영업 활동에서의 현금 흐름은 -5,920,112달러를 보였습니다. 이와 같은 재정 상황으로 인해 회사의 계속 기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문이 제기됩니다 .
대차대조표
CISO의 2023년 12월 31일자 연결 재무제표에서, 운영 자본 현황은 다음과 같습니다:
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 유동 자산 | $10,957,814 | $14,398,795 |
| 유동 부채 | $26,071,102 | $23,213,039 |
| 운영 자본(적자)/흑자 | $(15,113,288) | $(8,814,244) |
재무 상태를 종합적으로 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 점이 나타납니다. 첫째, 유동 자산은 2022년 대비 약 $3,441,000 감소했으며, 이는 주로 현금 및 현금성 자산, 매출채권 및 선급 비용 등의 감소에 기인합니다. 둘째, 유동 부채는 약 $2,858,000 증가했으며, 이는 주로 매입채무 및 발생 비용의 증가 때문입니다. 결과적으로 운영 자본 적자는 2022년 $8,814,244에서 2023년 $15,113,288로 증가하였습니다. 이러한 재무 지표는 회사가 단기적으로 현금 흐름과 부채 관리에 어려움을 겪고 있음을 나타냅니다.
CISO의 사업 특성을 고려할 때, 자산의 적절한 배분이 중요합니다. 보안 관리 서비스와 전문 서비스와 같은 핵심 활동에 자산이 충분히 배분되고 있는지 확인하는 것이 필요합니다. 현재의 재무 상태는 회사가 필요한 자금을 조달하고 운영 비용을 충당하는 데 한계를 겪고 있음을 시사합니다[0] .
손익계산서
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 | 변동량 |
|---|---|---|---|
| 매출: | |||
| 보안 관리 서비스 | $50,078,925 | $40,920,420 | $9,158,505 |
| 전문 서비스 | $6,979,832 | $5,629,197 | $1,350,635 |
| 총 매출 | $57,058,757 | $46,549,617 | $10,509,140 |
| 매출 원가: | |||
| 보안 관리 서비스 원가 | $23,671,605 | $15,431,523 | $8,240,082 |
| 전문 서비스 원가 | $900,582 | $844,287 | $56,295 |
| 인건비 | $21,613,207 | $20,036,182 | $1,577,025 |
| 주식 기반 보상 비용 | $4,823,829 | $7,512,304 | $(2,688,475) |
| 총 매출 원가 | $51,009,223 | $43,824,296 | $7,184,927 |
| 총 매출 이익 | $6,049,534 | $2,725,321 | $3,324,213 |
| 영업 비용: | |||
| 전문 수수료 | $1,627,584 | $907,197 | $720,387 |
| 광고 및 마케팅 비용 | $477,311 | $807,408 | $(330,097) |
| 판매, 일반 및 관리비 | $23,169,818 | $19,531,726 | $3,638,092 |
| 영업 손실 | $(19,225,179) | $(18,521,010) | $(704,169) |
| 기타 수익(비용): | |||
| 기타 수익(비용) | $(13,640) | $43,332 | $(56,972) |
| 순이자 비용 | $(2,881,416) | $(680,921) | $(2,200,495) |
| 기타 총 수익(비용) | $(2,895,056) | $(637,589) | $(2,257,467) |
| 법인세 차감 전 순손실 | $(80,666,761) | $(33,775,731) | $(46,891,030) |
CISO의 2023년 재무 성과에서 가장 두드러지는 점은 총 매출이 $57,058,757로 2022년 대비 약 22.6% 증가한 것입니다. 이러한 매출 증가는 주로 보안 관리 서비스와 전문 서비스 매출이 각각 $9,158,505(22%)와 $1,350,635(24%) 증가한 덕분입니다. 이는 CUATROi와 NLT Secure의 완전한 소유권이 한 해 동안 반영된 결과로, 고객 기반 확장과 새로운 매출 성장에 기여했습니다[0][1].
그러나 이러한 매출 증대에도 불구하고, 총 매출 원가도 상당히 증가한 것이 눈에 띕니다. 보안 관리 서비스 원가는 $8,240,082(53%) 증가하였고, 인건비도 $1,577,025(8%) 증가했습니다. 이로 인해 총 매출 원가는 $51,009,223로 증가하여, 이로 인해 총 매출 이익은 $6,049,534에 그쳤습니다[2]. 이는 매출 성장률에 비해 원가 증가가 더 크다는 것을 의미합니다. 특히 주식 기반 보상 비용이 $2,688,475(36%) 감소한 것이 원가 증가를 부분적으로 상쇄했지만, 여전히 원가 부담이 큽니다[3].
비영업 부분에서도 전문 수수료가 $1,627,584(79%) 증가한 반면, 광고 및 마케팅 비용은 $330,097(41%) 감소했습니다. 이러한 비영업적인 비용 변동은 회사가 재정적 압박을 완화하기 위해 광고와 마케팅을 내부 자원으로 대체했고, 전문 수수료는 증가하는 규제 준수 요구와 추가 자본 조달 노력에 따른 것임을 시사합니다[4].
마지막으로, 순이자 비용이 $2,200,495(323%) 증가하여 $2,881,416에 달했으며, 이는 2022년에 비해 크게 늘어난 부채와 단기 대출 때문입니다. 이러한 결과적으로 CISO는 2023년에 $80,666,761의 법인세 차감 전 순손실을 기록하였습니다. 전반적으로, CISO는 매출 증대에도 불구하고 원가 증가와 높은 비영업 비용으로 인해 여전히 재정적 어려움을 겪고 있습니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $ (5,920,112) | $ (10,681,007) |
| 투자 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $ (160,158) | $ (6,048,944) |
| 재무 활동으로 인한 순 현금 흐름 | $ 6,193,046 | $ 15,777,909 |
| 환율 변동의 현금 및 현금성 자산에 미치는 영향 | $ (883,497) | $ 60,170 |
| 현금 감소 | $ (770,721) | $ (891,872) |
CISO의 현재 현금 흐름을 평가해 보면, 2023년에 영업 활동으로부터 $5,920,112의 현금 유출이 발생했으며, 이는 2022년 대비 감소한 수치입니다. 이는 순손실을 기록한 것과 일치하며, 비용 관리가 여전히 큰 도전 과제임을 보여줍니다. 투자 활동으로 인한 현금 유출은 $160,158로, 이는 주로 인프라 및 기타 장기 자산에 대한 지속적인 투자 때문입니다. 반면 재무 활동을 통해 $6,193,046의 자금을 조달하여 자본을 확보했습니다. 이는 주식 발행 또는 대출 등을 통해 이루어졌으며, 이는 운영 자금을 보충하는 데 중요한 역할을 했습니다. 환율 변동 또한 현금성 자산에 부정적인 영향을 미쳐 $883,497의 유출을 초래했습니다. 결과적으로 2023년 총 현금 잔액은 약 $770,721 감소했습니다. CISO와 유사한 사이버 보안 사업군의 회사들과 비교했을 때, 대부분의 사이버 보안 기업들도 초기 투자와 운영 비용 때문에 유사한 현금 흐름 패턴을 보이지만, CISO는 특히 높은 재무 활동 유입을 통해 운영 자금을 유지하는 전략을 사용하고 있음을 알 수 있습니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 대출금 | $6,655,493 | - | - |
| 전환사채 | $11,975,631 | - | - |
| 대출금 상환 | $12,929,931 | - | - |
CISO는 2023년 동안 대출금으로 $6,655,493를 조달하였고, 전환사채로 $11,975,631의 순 수익을 추가로 확보했습니다. 그러나 2023년 대출금 및 전환사채 상환액은 $12,929,931에 달합니다. 이러한 금융 활동을 통해 운영 자금을 확보하고 필요한 자금 조달을 지속적으로 이루어 왔습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
CISO의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 회사의 수익성에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한 역할을 합니다. 예를 들어 글로벌 경제 침체가 발생하면 기업들이 사이버 보안 서비스에 대한 투자를 줄일 가능성이 높아져 주가가 하락할 수 있습니다. 또한 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 주목해야 합니다. 만약 무역 전쟁이 재점화되어 부품 공급에 차질이 생긴다면 운영 비용이 증가해 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 새로운 사이버 보안 규제 도입 시 경쟁사들이 규제를 충족하지 못할 경우, CISO는 시장 점유율을 확대할 수 있는데, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 만약 강력한 신규 경쟁사가 등장하면 시장 점유율이 줄어들어 주가 하락에 기여할 수 있습니다. 마지막으로 기술 및 시장 트렌드의 변화도 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 클라우드 보안 솔루션 수요가 급증하면 CISO의 수익성이 증가해 주가가 상승할 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CISO의 미래는 여러 가지 요인에 따라 결정될 수 있는 복잡한 주제입니다. 먼저, 사이버 공격의 증가와 더불어 기업들의 보안 필요성이 높아지고 있어 CISO의 사업이 성장할 가능성이 큽니다. 이는 기업들이 점점 더 고도화된 사이버 위협에 대응하기 위해 전문적인 보안 서비스와 솔루션을 필요로 하기 때문입니다. 또한, 글로벌 디지털 트랜스포메이션으로 인해 클라우드 보안, IoT 보안 등 새로운 분야에서의 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 반면, 기술 경쟁이 치열해지면서 더 저렴하고 효율적인 솔루션을 제공하는 신생 기업들이 나타나면 CISO의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 또한, 경제 불황이 지속되면 기업들이 보안 예산을 축소할 가능성이 있어 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 규제 환경의 변화도 중요한 변수입니다. 만약 새로운 보안 규제가 도입되어 기업들이 이를 충족시키기 위해 더 많은 투자를 해야 한다면 CISO의 서비스 수요가 증가할 것입니다. 그러나 반대로 규제가 완화되면 서비스 수요가 줄어들 가능성도 있습니다. 마지막으로, 내부 경영 상황도 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 예를 들어, 경영진의 의사 결정이나 전략 변화가 실제 비즈니스 성과에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 이는 다시 주가와 기업의 성장에 연관된 결과를 초래할 수 있습니다.