회사 소개
Eli Lilly and Company, 일리 릴리 앤 컴퍼니,는 1901년 인디애나에 설립된 회사로, 인디애나폴리스의 엘리 릴리 대령이 1876년에 창립한 약제 제조 사업을 계승했습니다. 이 회사는 인간용 의약품 제품을 단일 사업 부문에서 발견, 개발, 제조 및 마케팅합니다. 일리 릴리의 목적은 세계 각지의 사람들을 위해 삶을 더 나은 것을 만들어 주는 의약품을 창출하기 위해 배려와 발견을 결합하는 것입니다. 그들은 미국(푸에르토리코 포함), 유럽 및 아시아에 시설을 통해 제품을 생산하고 배포하며 약 105개국에서 제품을 판매합니다. 제품은 당뇨병, 비만 및 기타 심혈관계 제품, 만성 신부전처치, 심부전으로 인한 치사률 감소 및 기타 카디오바스큘러 위험 인자의 축소를 위해 사용되는 Trulicity, Mounjaro, Verzenio, Taltz 및 Jardiance를 포함하여 수많은 제품들로 구성되어 있습니다. 이 회사는 신약 개발에 중점을 두고 있으며, 특히 GLP-1 수용체 작용을 가진 제품이 잠재적으로 성장할 수 있다고 예상하고 있습니다. 뿐만 아니라, 미국에서 제품 대부분이 도매업자를 통해 유통되며, 중요한 도매업자 중 하나가 재정적 또는 기타 어려움을 겪는다면 이는 이 회사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주요 고객
엘리 릴리의 고객들은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫 번째 세그먼트는 병원과 같은 의료 기관이다. 이들은 주로 심각한 질병이나 상태를 치료하기 위해 엘리 릴리의 전문 의약품을 구매한다. 예를 들어, 엘리 릴리의 항암제나 면역학 제품들은 병원에서 종종 사용된다. 두 번째 세그먼트는 약국과 같은 약제 공급업체이다. 이들은 당뇨병, 비만, 심혈관 질환 등의 만성 질환을 관리하기 위해 엘리 릴리의 의약품을 취급하며, 최종 소비자인 환자에게 약을 판매한다. 이들이 엘리 릴리의 제품을 선택하는 이유는 회사의 의약품이 임상 시험을 거쳐 안전성과 효능이 입증되었기 때문이다. 세 번째 세그먼트는 의료 전문가들로, 예를 들어 개인 개업의, 특수 진료 의사 등이 있다. 이들은 환자에게 적절한 처방약을 제공하기 위해 엘리 릴리의 제품을 선택하게 된다. 특히, 최신 연구 결과와 임상 데이터에 기반한 신약들이 이들에게 중요한 선택 매개체가 된다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 및 제공 기업 |
|---|---|---|
| 원재료 | 의약품 제조에 필요한 화학 원료, 시약, 시작 물질 및 구성 요소. 주로 중국 기반의 파트너들에게 의존함. | 중국 기반의 파트너 |
| 연구개발 비용 | 신약 개발 및 임상 실험을 위한 비용. CRO(Contract Research Organizations)와 같은 계약 연구 조직에 일부 아웃소싱. | 다양한 CRO 업체 |
| 제조 및 가공 | 활성 성분 제조, 완제품 생산 및 조립을 위한 비용. 일부는 계약 제조 조직(CMO)에서 처리. | 다양한 CMO 업체 |
| 에너지 소비 | 제조 과정에서 소비되는 전기, 가스 등의 에너지 비용. | 전력회사, 가스 공급업체 |
| 물류 및 유통 | 제품의 글로벌 유통 및 운송 비용. 주로 물류 제공업체를 통해 처리됨. | 물류 제공업체 |
| IT 시스템 및 클라우드 | IT 시스템의 호스팅 및 지원, 클라우드 사용 등의 비용. 일부 IT 서비스는 외부 업체에 아웃소싱. | 다양한 외부 IT 서비스 제공업체 |
| 인건비 | 직원 급여 및 복리후생 관련 비용. | 내부 인사 및 복리후생 부서 |
엘리 릴리의 주요 비용 항목은 원재료, 연구개발, 제조 및 가공, 에너지 소비, 물류 및 유통, IT 시스템 및 클라우드 사용, 인건비 등이다. 이들 비용은 여러 외부 업체와의 협력 및 계약을 통해 관리되며, 특히 중국 기반의 원료 공급업체들이 중요한 역할을 한다.
제품군
엘리 릴리(Eli Lilly and Company)의 주요 제품들은 매출의 상당 부분을 차지하며, 각각의 제품들이 회사의 재무 성과에 중요한 기여를 하고 있습니다. 다음은 2023년도 주요 제품별 매출과 그 기여도를 정리한 표입니다.
| 제품명 | 2023년 매출 (백만 달러) | 미국 내 매출 (백만 달러) | 미국 외 매출 (백만 달러) | 2022년 대비 변화율 (%) |
|---|---|---|---|---|
| Trulicity | 7,132.6 | 5,433.3 | 1,699.2 | (4) |
| Mounjaro | 5,163.1 | 4,834.2 | 328.9 | NM |
| Verzenio | 3,863.4 | 2,509.0 | 1,354.3 | 56 |
| Taltz | 2,759.6 | 1,831.6 | 928.0 | 11 |
| Jardiance | 2,744.7 | 1,600.4 | 1,144.2 | 33 |
| Zyprexa | 1,694.8 | 79.4 | 1,615.4 | NM |
| Humalog | 1,663.3 | 863.2 | 800.2 | (19) |
엘리 릴리의 주요 제품들의 설명과 그 기여도를 다음과 같이 나열할 수 있습니다:
- Trulicity: 당뇨병 치료제이며 매출의 21%를 차지합니다. GLP-1 수용체 작용제로, 주사형 당뇨병 약입니다.
- Mounjaro: 비만 및 당뇨병 치료제이며 매출의 15%를 차지합니다. 이는 엘리 릴리의 가장 빠르게 성장하는 제품 중 하나입니다.
- Verzenio: 유방암 치료제로, 매출의 11%를 차지합니다. 특히 전이성 유방암 치료에 사용됩니다.
- Taltz: 건선 및 건선성 관절염 치료제로 매출의 8%를 차지합니다.
- Jardiance: 심혈관 질환과 당뇨병 치료제로 매출의 8%를 기록하며, SGLT2 억제제로서의 기능을 합니다.
- Zyprexa: 정신분열증 및 양극성 장애 치료제로 매출의 3%를 차지합니다.
- Humalog: 인슐린 제품으로, 당뇨병 치료에 사용되며 매출의 5%를 기록합니다.
엘리 릴리의 주요 제품들은 다양한 질환을 치료하며, 각 제품은 회사 전체 매출에 큰 기여를 하고 있습니다. 같은 분야에서 경쟁하는 주요 기업들은 다음과 같습니다.
| 기업명 | 경쟁 제품 | 관련 엘리 릴리 주요 제품 |
|---|---|---|
| 노보 노디스크 | Ozempic, Victoza | Trulicity, Mounjaro |
| 로슈 | Avastin, Herceptin | Verzenio |
| 애브비 | Humira, Rinvoq | Taltz |
| 존슨앤존슨 | Invokana | Jardiance |
이러한 대기업들은 엘리 릴리와 유사한 치료제를 제공하며, 글로벌 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
엘리 릴리(Eli Lilly and Company)의 사업에 대한 여러 위험 요인 중 하나는 지적재산권 침해로 인한 소송 가능성입니다. 경쟁사나 기타 제3자들이 우리의 활동이 그들이 소유한 특허나 지적재산권을 침해했다고 주장할 수 있습니다. 또한, 약품 분야에서는 위조품 및 불법 조제 약품 배포로 인한 위험도 존재합니다. 위조품 및 불법 조제 약품이 실제 브랜드 약품이라고 주장하거나 포함하거나, 허가되지 않은 약품들은 승인된 약품과 안전성, 품질, 효과에서 차이가 있을 수 있어 심각한 건강 위험을 야기할 수 있습니다. 이로 인해 회사의 평판과 사업에 손상을 입을 수 있으며, 불법 판매를 막거나 방지하기 위한 조치도 비용이 많이든다는 점도 주목해야 합니다. 또한, 사업 운영과 관련된 리스크로는 IT 시스템의 장애, 접근 거부, 응급 상태, 보안 위협, 암호화폐 공격 등이 있으며, 이러한 사고는 회사의 평판과 비즈니스에 심각한 피해를 줄 수 있습니다.
뉴스
(2024-10-31) 바이킹 테라퓨틱스는 비임상 단계의 생명공학 회사로, 체중 감량 약물과 희귀 신경퇴행성 질환 치료제를 포함한 여러 유망한 약물 후보를 보유하고 있습니다. 회사의 탄탄한 재정 상태와 다양한 포트폴리오는 장기 투자자에게 매력적인 투자 기회를 제공하며, 생명공학 산업의 내재된 위험에도 불구하고 긍정적인 전망을 보여줍니다.link
(2024-10-31) 엘리 릴리의 주가는 예상보다 약한 3분기 실적 보고와 2024년 수익 가이던스 하향 조정 이후 급락했습니다. 이는 주로 인수 관련 비용과 당뇨 및 비만 치료제인 마운자로/제프바운드의 정체된 판매 때문이었습니다.link
(2024-10-30) 엘리 릴리는 체중 감량, 알츠하이머, 습진 및 AI 기반 헬스케어 솔루션에서 유망한 발전을 통해 장기적인 성장을 위한 좋은 입지를 갖추고 있다. 회사의 GLP-1 약물인 마운자로와 제프바운드는 주요 수익원으로 예상되며, 알츠하이머와 습진 치료제 개발 파이프라인도 상당한 잠재력을 보유하고 있다.link
(2024-10-29) Eli Lilly의 TRAILBLAZER-ALZ 6 3b상 연구 데이터에 따르면, 수정된 도나네맙 용량 조절이 표준 용량보다 ARIA-E 위험을 41% 낮췄으며, 아밀로이드 플라크와 P-tau217 수치도 비슷하게 감소했습니다.link
(2024-10-29) 새 연구에 따르면, Eli Lilly의 Mounjaro와 Novo Nordisk의 Ozempic 및 Wegovy와 같은 GLP-1 수용체를 표적으로 한 약물이 제2형 당뇨병 환자에서 알츠하이머병 발병 위험을 크게 줄일 수 있다고 합니다. 이는 두 회사가 기존의 대히트 약물의 시장을 확장할 수 있는 잠재적으로 수익성 있는 기회를 제공합니다.link
(2024-10-29) Eli Lilly의 알츠하이머 치료제 Kisunla가 영국에서 승인되었지만, NICE가 초안 지침에서 비용 효과성이 낮다고 밝혀 매출에 제약이 있을 수 있습니다. 하지만 Lilly의 강력한 연구 개발 파이프라인과 다른 신약 출시가 이러한 영향을 상쇄할 수 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 28318.4 | 28541.4 | 34124.1 |
| 매출원가 | 7312.8 | 6629.8 | 7082.2 |
| 매출총이익 | 21005.6 | 21911.6 | 27041.9 |
| 영업비용 | 13072.6 | 13258.3 | 16254.6 |
| 영업이익 | 7933.0 | 8653.3 | 10787.3 |
| 영업외수익 | 1777.5 | 1846.9 | 4232.7 |
| 세전 순이익 | 6155.5 | 6806.4 | 6554.6 |
| 법인세 비용 | 573.8 | 561.6 | 1314.2 |
| 당기순이익 | 5581.7 | 6244.8 | 5240.4 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3908.6 | 2211.8 | 2927.7 |
| 매출채권, 순액 | 6672.8 | 6896.0 | 9090.5 |
| 재고자산 | 3886.0 | 4309.7 | 5772.8 |
| 유동자산 총계 | 18452.4 | 18034.5 | 25727.0 |
| 유형자산, 순액 | 8985.1 | 10144.0 | 12913.6 |
| 비유동자산 총계 | 30353.6 | 31455.3 | 38279.3 |
| 자산 총계 | 48806.0 | 49489.8 | 64006.3 |
| 매입채무 | 1670.6 | 1930.6 | 2598.8 |
| 단기차입금 | 1538.3 | 1501.1 | 6904.5 |
| 유동부채 총계 | 15052.7 | 17138.2 | 27293.2 |
| 장기차입금 | 15346.4 | 14737.5 | 18320.8 |
| 비유동부채 총계 | 24598.5 | 21576.2 | 25849.4 |
| 부채 총계 | 39651.2 | 38714.4 | 53142.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 7429.7 | 7515.5 | 7844.0 |
| 이익잉여금 | 8958.5 | 10042.6 | 10312.3 |
| 자본 총계 | 9154.8 | 10775.4 | 10863.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 48806.0 | 49489.8 | 64006.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 5581.7 | 6244.8 | 5240.4 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1547.6 | 1522.5 | 1527.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | -1012.6 | -0.8 | -3055.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 7365.9 | 7585.7 | 4240.1 |
| 유형자산 취득 | -1309.8 | -1854.3 | -3447.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2867.5 | -3762.9 | -7152.7 |
| 배당금 지급 | -3086.8 | -3535.8 | -4069.3 |
| 차입금 변동 | 505.4 | -1560.0 | 3958.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -4131.3 | -5406.7 | 3495.6 |
| 현금 순변동 | 367.1 | -1583.9 | 583.0 |
주가 영향 미치는 요인들
Eli Lilly and Company(LLY)의 주가 상승 또는 하락의 가능한 원인으로는 환율 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 부상, 시장 및 트렌드 변화 등이 있습니다. 첫 번째 시나리오로 환율 변동을 생각해볼 수 있습니다. 만약 미국 달러가 다른 주요 통화에 비해 강세를 보인다면, LLY의 수출 경쟁력이 저하되어 매출이 감소할 수 있습니다. 이에 따라 주가는 부정적인 영향을 받을 것입니다. 두 번째로, 거시경제 상태가 악화될 경우 예를 들어 글로벌 경제 침체가 발생하면 소비자들의 지출이 줄어들어 의약품 구매가 감소할 수 있습니다. 이로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 심화되면 회사의 중국 내 사업 또는 중국과의 협력에 차질이 생길 수 있습니다. 이는 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 질병 치료를 위한 혁신적인 신약이 경쟁사에 의해 출시되면 LLY의 기존 제품 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장의 트렌드 변화, 예를 들어 건강에 대한 관심 증가로 당뇨병 또는 비만 치료제에 대한 수요가 급증하면 LLY의 관련 제품 매출이 증가하면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Eli Lilly and Company(LLY)의 미래 전망은 여러 이유에 따라 변동할 수 있습니다. 첫째, 인구 고령화로 인해 의약품 수요가 증가할 것으로 기대됩니다. 특히 만성 질환과 관련된 치료제에 대한 수요가 늘어남에 따라 LLY의 매출이 성장할 가능성이 큽니다. 둘째, 연구 개발(R&D)에 대한 지속적인 투자로 인해 혁신적인 신약이 개발되면, 신규 제품 출시를 통한 매출 증가도 예상됩니다. 예를 들어, GLP-1 수용체 작용제와 같은 당뇨병 치료제가 주목받는 가운데, 이들의 성공적인 상용화가 회사의 성장을 이끌 수 있습니다. 셋째, 신흥 시장에서의 확장이 중요한 요소가 됩니다. 아시아와 라틴 아메리카 등의 신흥 시장에서의 활동 강화는 LLY의 매출 다각화와 성장에 기여할 수 있습니다. 반면, 규제 변화나 약가 인하 압박 같은 요소는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 각국 정부의 의료비 절감 정책이 강화되면 의약품 가격이 하락하고 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경쟁 심화와 같은 외부 요인도 무시할 수 없습니다. 경쟁사들이 더욱 혁신적인 제품을 출시하면 시장 점유율 감소로 이어질 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 LLY의 향후 비즈니스 성장 여부를 결정하게 됩니다.