회사 소개
헌팅턴 잉걸스 인더스트리즈(Huntington Ingalls Industries, Inc. 또는 HII)는 미국의 해군함과 기술을 건설하고 전달하여 미국의 해양, 공중, 땅, 우주 및 사이버를 안전하게 보호하는 세계에서 가장 강력하고 생존 가능한 함선과 기술을 개발하는 글로벌, 모든 도메인 방어 파트너입니다. HII는 미국의 최대 조선사로, 미주리주의 잉겔스 조선소(Ingalls)와 버지니아주의 뉴포트 뉴스 조선소(Newport News)에서 세기 이상의 역사를 가지고 더 많은 함선 클래스에서 더 많은 함선을 건조한 회사로 평가받고 있습니다. 잉겔스는 비핵함선의 설계, 건설, 수리 및 유지 보수 사업을 포함하고 있으며, 뉴포트 뉴스는 모든 핵함선의 설계, 건설, 개조, 연료 보급, 수리 및 유지 보수 사업을 포함하고 있습니다. 그들의 미션 테크놀로지 세그먼트는 C5ISR 시스템 및 운영, 인공지능 및 기계 학습의 응용, 사이버공간 전략 및 전자전 전략, 무인 자율 시스템, 실제, 가상 및 실증 교육 솔루션, 함대 유지 보수 및 핵물질 제조 및 프로토타입 서비스 등 다양한 서비스와 제품을 제공합니다. 잉썽스 세그먼트를 통해 미 해군 및 해안경비대를 위한 비핵함선을 설계하고 건조하는 것이 주요 업무 중 하나이며, 이는 폭풍 공격 함선 및 원정 전투 함선, 표면 전투선 및 국가안보 커터(NSC)를 포함합니다. 회사는 또한 미 해군을 위한 미션 크리티컬 시스템 및 플랫폼을 최적화하고 가속화하기 위해 최첨단 인공지능 및 기계 학습 알고리즘을 개발, 테스트 및 통합하고 있습니다.
주요 고객
HII의 고객은 주로 여러 정부 기관 및 군사 조직으로 구성됩니다. 첫 번째 주요 고객군은 미 해군 및 해안경비대로, 이들은 비핵 함선 및 핵 함선을 설계하고 건조하는 HII의 주력 제품을 필요로 합니다. 이들은 국가의 해양 방어력을 강화하고 다양한 작전에서 높은 성능을 발휘할 수 있는 함선을 필요하기 때문에 HII의 제품에 투자합니다. 두 번째로, 정부의 방위 관련 기관 및 부서는 HII의 미션 테크놀로지 세그먼트에서 제공하는 C5ISR 시스템, 인공지능 및 기계 학습 응용, 사이버 전략, 전자전 등 다양한 기술 및 서비스를 활용하여 국가 안보를 강화합니다. 이들은 최신 기술을 통합하여 정보 수집, 분석, 전략적 결정을 효과적으로 수행하고자 HII의 서비스를 이용합니다. 세 번째로, 연방 및 지역 정부의 다양한 연구 기관도 고객에 포함될 수 있는데, 이들은 HII의 연구개발(R&D) 역량을 통해 새로운 방위 기술이나 시스템을 개발, 시험 및 도입하고자 합니다. 네 번째로, 상업 고객으로는 전략적 인프라 보호를 목적으로 하는 대형 에너지 기업이나 주요 인프라 운영 기업도 HII의 사이버 보안 및 기술 솔루션을 구매하여 자사 시스템의 보안과 운영 효율성을 높이고 있습니다. 이 모든 고객군은 HII의 제품과 서비스가 제공하는 기술적 우수성과 신뢰성, 지속적인 지원을 이유로 비용을 지출하며, HII의 전문성에 기초한 파트너십을 통해 자국의 안전과 전략적 경쟁력을 강화합니다.
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 철강, 알루미늄, 합금 등 조선 및 방위 산업에 필요한 주요 원자재 | 미 정부 승인 공급업체, 특정 부품의 단일 공급업체 존재 |
| 부품 및 구성 요소 | 조선 및 기타 방위 시스템에 필요한 하드웨어 요소, 하위 조립품 | 다수의 하청업체 및 하위 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 및 운영에 필요한 전력, 특히 조선소와 같은 대규모 시설에서는 상당한 전력 소모 | 지역 전력회사 |
| 인건비 | 전문 기술을 가진 엔지니어, 기술자, 제조 인력의 급여 및 훈련 비용 | 자체 고용과 인력 회사 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 복잡한 설계를 위한 고성능 컴퓨팅 자원 및 데이터 저장을 위한 클라우드 서비스 | 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Microsoft Azure) |
| 연구개발(R&D) | 새로운 기술 개발, 시제품 제작, 시험 및 검증 비용 | 자체 연구소와 협력 연구기관 |
제품군
HII(Huntington Ingalls Industries)의 주요 제품은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다: 잉겔스(Ingalls) 세그먼트, 뉴포트 뉴스(Newport News) 세그먼트 및 미션 테크놀로지(Mission Technologies) 세그먼트입니다. 각 세그먼트는 다양한 제품과 서비스를 제공하며, 이들은 HII의 총 매출에 중요한 기여를 합니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 세그먼트 | 제품/서비스 | 매출 (2023년 기준) | 상세 설명 |
|---|---|---|---|
| 잉겔스(Ingalls) | 상륙 전투함(Amphibious assault ships), 표면 전투함(Surface combatants), 국가안보 커터(NSC) | $2,752백만 | 잉겔스 세그먼트에서는 미 해군을 위한 대형 갑판 상륙 전투함(LHA)과 상륙 수송 도크 함선(LPD)을 설계하고 건조합니다. 현재 Bougainville (LHA 8)과 Fallujah (LHA 9)을 건조 중이며, Arleigh Burke 클래스(DDG 51) 유도 미사일 구축함도 조선 중입니다. |
| 뉴포트 뉴스(Newport News) | 항공모함(Aircraft carriers), 잠수함(Submarines) | $6,133백만 | 뉴포트 뉴스 세그먼트는 미 해군의 항공모함과 잠수함을 설계, 건설, 개조, 연료 보급 및 유지 보수를 담당합니다. USS Gerald R. Ford (CVN 78)과 같은 최신 항공모함을 제공하며, Virginia클래스 SSN 및 Columbia클래스 SSBN 잠수함을 건조합니다. |
| 미션 테크놀로지(Mission Technologies) | C5ISR 시스템, 사이버 및 전자전, 인공지능 및 머신러닝, 무인 시스템 | $2,699백만 | 이 세그먼트는 다양한 첨단 기술 솔루션을 제공하며, 미국 정부와 상업 고객을 위한 C5ISR 시스템, 사이버 전략 및 전자전, 무인 자율 시스템과 같은 다양한 기술을 포함합니다. 이러한 기술은 정보 수집, 분석 및 전략적 의사결정에 필수적입니다. |
주요 경쟁사
다른 미국 상장 회사들도 HII와 유사한 제품을 제공하며, 주요 경쟁사는 다음과 같습니다: | 회사 | 주요 제품 | 경쟁 제품 | |——–|————-|————-| | 제너럴 다이내믹스(General Dynamics) | 항공모함, 잠수함 | Virginia클래스 SSN, Columbia클래스 SSBN, Arleigh Burke클래스 구축함 | | 노스럽 그루먼(Northrop Grumman) | C5ISR 시스템, 사이버 보안 | 다양한 C5ISR 솔루션, 사이버 보안 플랫폼 |
다양한 세그먼트에서 여러 제품과 기술을 통해 매출을 창출하는 HII는 미국의 주요 방위 관련 조선 및 기술 개발 회사로, 정부 계약에 크게 의존하며 중요한 방위 기술 및 플랫폼을 제공합니다.
주요 리스크
헌팅턴 잉걸스 인더스트리즈(HII)의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 여러 측면에서 발생할 수 있습니다. 첫째, 노동력 부족이나 생산성 저하, 수행하는 작업의 복잡성 등으로 인해 계약 비용이 초기 추정 비용을 크게 초과할 경우 재정 상태, 영업 실적 또는 현금 흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 미 국방부 고객과의 계약에서 비용을 회수하고 이윤을 실현하는 것은 실시한 계약 유형에 따라 달라지는데, 특히 고정가격 계약에서 모든 비용을 회수하지 못하거나 손실이 발생할 수 있다는 위험이 있습니다. 또한, 계약금리가 증가하거나 방위 산업의 변화에 대응하는 능력이 손상될 수도 있으며, 이로 인해 다른 부채의 기본금액을 가속화할 수 있습니다. 이 밖에도, 특정 부품을 공급하는 유일한 공급업체가 제시할 수 있어 필요한 구성 부품을 시간적이고 비용 효율적인 방식으로 제공하지 못할 경우 계약 비용이 증가하고 계약 의무를 충족하는 능력에 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
(2024-10-30) Huntington Ingalls Industries (HII)는 분기 배당금을 주당 $1.35로 $0.05 인상한다고 발표했습니다. 인상된 배당금은 2024년 12월 13일에 기록된 주주에게 지급됩니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 9524.0 | 10676.0 | 11454.0 |
| 매출원가 | 8156.0 | 9236.0 | 9808.0 |
| 매출총이익 | 1368.0 | 1440.0 | 1646.0 |
| 영업비용 | 896.0 | 923.0 | 902.0 |
| 영업이익 | 472.0 | 517.0 | 744.0 |
| 영업외수익 | -150.0 | -202.0 | -109.0 |
| 세전 순이익 | 622.0 | 719.0 | 853.0 |
| 법인세 비용 | 78.0 | 140.0 | 172.0 |
| 당기순이익 | 544.0 | 579.0 | 681.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 627.0 | 467.0 | 430.0 |
| 매출채권, 순액 | 433.0 | 636.0 | 461.0 |
| 재고자산 | 161.0 | 183.0 | 186.0 |
| 유동자산 총계 | 2790.0 | 2746.0 | 2880.0 |
| 유형자산, 순액 | 3348.0 | 3480.0 | 3558.0 |
| 비유동자산 총계 | 7837.0 | 8111.0 | 8335.0 |
| 자산 총계 | 10627.0 | 10857.0 | 11215.0 |
| 매입채무 | 603.0 | 642.0 | 554.0 |
| 단기차입금 | N/A | 399.0 | 231.0 |
| 유동부채 총계 | 2427.0 | 2895.0 | 3032.0 |
| 장기차입금 | 3492.0 | 2752.0 | 2442.0 |
| 비유동부채 총계 | 5392.0 | 4473.0 | 4090.0 |
| 부채 총계 | 7819.0 | 7368.0 | 7122.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1999.0 | 2023.0 | 2046.0 |
| 이익잉여금 | 3891.0 | 4276.0 | 4755.0 |
| 자본 총계 | 2808.0 | 3489.0 | 4093.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 10627.0 | 10857.0 | 11215.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 544.0 | 579.0 | 681.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 293.0 | 358.0 | 347.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -214.0 | -249.0 | 15.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 760.0 | 766.0 | 970.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1954.0 | -268.0 | -236.0 |
| 배당금 지급 | -186.0 | -192.0 | -200.0 |
| 차입금 변동 | 1625.0 | -400.0 | -480.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1309.0 | -658.0 | -771.0 |
| 현금 순변동 | 115.0 | -160.0 | -37.0 |
주가 영향 미치는 요인들
HII 주식 가격에 영향을 미칠 수 있는 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 악화된다면 미국의 방위산업에 대한 정부 지출이 증가할 가능성이 높아 HII의 매출 증가와 함께 주가 상승이 예상됩니다. 둘째, 미국 경제가 불황에 빠져 정부의 방위 예산이 축소된다면 HII의 수익이 감소할 수 있어 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 유로화 가치가 미국 달러 대비 상승하면 HII의 해외 계약이나 수익은 증가할 수 있으나, 달러 강세로 인해 실제 수익성이 낮아질 수 있어 주가 변동성이 커질 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁사들이 첨단 해양 기술 및 시스템 분야에서 급부상하면 HII의 시장 점유율 감소와 함께 주가 하락이 발생할 수 있습니다. 다섯째, 글로벌 해양 방어 및 사이버 보안 중요성이 대두되어 관련 기술 수요가 증가하면 HII가 개발한 첨단 기술의 도입 및 매출 증대를 통해 주가 상승이 가능할 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HII의 향후 미래는 다양한 이유로 성장하거나 축소할 가능성이 있다. 성장 요인 중 하나는 세계 각국의 방위 예산 증가이다. 특히 미국과 같은 주요 강대국이 군사력 강화를 위해 더 많은 자금을 투입할 경우, HII의 주문량과 매출이 증가할 수 있다. 또한, HII가 인공지능, 사이버 보안, 무인 자율 시스템 등의 첨단 기술에 대한 투자를 확대하면서 새로운 시장을 개척할 가능성도 있다. 이러한 기술적 혁신은 회사의 경쟁력을 크게 높일 것이다. 반면에, 축소 요인으로는 국제 정세의 변화로 인한 방위 예산 삭감이 있을 수 있다. 예를 들어, 주요 국가들이 군비 축소 정책을 시행하거나 평화 프로세스를 강화하면 방위 산업 전반이 위축될 수 있다. 또한, 국제 무역 분쟁이나 경제 불황으로 인해 원자재 가격 상승 및 공급망 불안정이 발생할 경우, HII의 생산 비용이 증가하고 수익성이 하락할 가능성도 있다. 끝으로, 기술 발전에 따른 새로운 경쟁사의 등장도 HII에게 위협이 될 수 있다. 신생 기업들이 더 혁신적인 기술과 비용 효율적인 솔루션을 제공하면 HII의 시장 점유율이 감소할 수 있다.