회사 소개
FELE는 주로 연료 공급 시스템 응용프로그램을 위해 펌프, 모터, 파이프, 썸프, 피팅, 증발 회수 구성품, 전자 제어 장치, 모니터링 장치 및 관련 부품 및 장비를 설계, 제조 및 판매하는 연료 시스템 부문에서 활동합니다. 특히 탱크와 디스펜서 사이의 모든 구성 요소를 제공하며, 주로 수중 펌프, 모터, 정류 및 검침 하드웨어, 배관, 썸프, 증발 회수, 부식 방지 시스템 및 전자 제어 및 모니터링을 포함합니다. 또한 이 부문은 전력 신뢰성 시스템과 같은 다른 에너지 시장을 대상으로하며, 온라인 모니터링을 위해 설계된 지능형 전자 장치를 제공합니다. 더불어 FELE는 물 시스템, 유통 및 연료 시스템의 세 가지 신고 가능한 세그먼트를 보유하고 있으며 이러한 부문 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 물 시스템 세그먼트에서는 지하수 펌핑 시스템의 선도적 생산 및 마케팅으로 알려져 있으며 수중 모터, 펌프, 드라이브, 전자 제어, 수처리 시스템 및 모니터링 장치에 기술적 리더로서 작용합니다. 또한, 주로 지하수, 수 이동 및 폐수 시스템에서 사용하기 위해 모터, 펌프, 드라이브, 전자 제어, 모니터링 장치 및 관련 부품 및 장비를 설계, 제조 및 판매하고 있습니다. FELE는 제품 설계, 품질, 성능, 가용성 및 가격을 기반으로 각 시장에서 경쟁하고 있으며, 대부분의 매출을 물 시스템 세그먼트를 통해 발생시키고 있으며, 이 부문은 주택 및 상업 건물, 농업 지역 및 상업 건물에 대한 지하수 및 표면 펌프, 모터 및 제어 장치를 판매하고 있습니다.
주요 고객
FELE의 고객은 주로 세 가지 주요 세그먼트로 분류됩니다. 첫 번째로, 주택 및 상업 건물의 지하수 및 표면 펌프, 모터 및 제어 장치가 필요한 고객입니다. 이들은 주로 농업 지역, 주거지 및 상업 건물의 수자원 시스템 유지와 관련된 고객으로, 지속적으로 안정적이고 신뢰할 수 있는 물 공급 시스템을 필요로 하기 때문에 FELE의 제품을 구매합니다. 두 번째로, 유통 및 연료 시스템 세그먼트의 고객은 주로 에너지 및 광업 산업에 속하며 석유, 천연가스, 철광석, 금 등의 자원을 처리하고 생산하는 기업들입니다. 이들은 연료 공급 시스템의 적절한 유지보수와 최신 장비 필요성으로 인해 FELE의 고품질 펌프 및 관련 부품을 구매합니다. 세 번째로는, 전력 신뢰성 시스템과 같은 다른 에너지 시장을 대상으로 하는 고객으로, 이들은 전력 공급의 안정성과 신뢰성을 최적화하기 위해 FELE의 전자 제어 장치와 모니터링 시스템을 사용합니다. 이 밖에도 모든 세그먼트의 고객은 품질, 성능, 가격, 가용성 등의 요인에 따라 FELE의 제품을 선택하며, 이는 FELE가 제공하는 고도의 기술력과 신뢰성 덕분입니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 펌프, 모터, 파이프 등의 제조에 필요한 철강, 알루미늄 등의 금속과 기타 원자재 | 직접 언급된 특정 공급업체 없음 |
| 전력 및 에너지 | 생산 공정과 제품 테스트에 필요한 전력 소모 | 직접 언급된 특정 공급업체 없음 |
| 부품 | Submersible 펌프, 모터, 배관, 전자 제어 장치 등 제조에 필요한 특정 부품 | 직접 언급된 특정 공급업체 없음 |
| 소프트웨어 | 내부 용도 및 제품 개발을 위한 컴퓨터 소프트웨어 | 직접 언급된 특정 공급업체 없음 |
| 감가상각 | 부동산, 기계 및 장비, 소프트웨어, 가구 등의 감가상각 비용 | 직접 언급된 특정 공급업체 없음 |
| 유지 보수 및 수리 | 설비와 장비의 유지 보수 및 수리에 소요되는 비용 | 직접 언급된 특정 공급업체 없음 |
| 임대료 | 운영 및 재정 장비의 임대 비용 | 직접 언급된 특정 공급업체 없음 |
| 판매, 일반 및 행정 비용 | 마케팅, 광고, 직원 급여 등 운영 비용 | 직접 언급된 특정 공급업체 없음 |
FELE의 비용 구조는 제조업에서 일반적으로 발생하는 다양한 항목들로 구성되며, 원자재, 에너지, 부품 조달, 소프트웨어 사용 및 기타 유지 보수와 수리 비용 등이 포함됩니다. 부품 조달과 관련하여 특정 공급업체에 대한 구체적인 언급은 없으나, 다양한 원자재 및 부품이 제조 공정에 필수적입니다. 소프트웨어 비용의 경우, 내부 용도로 사용되는 소프트웨어와 소프트웨어 개발 비용이 자산화되어 있습니다.
제품군
FELE의 주요 제품과 그들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
<td>60%</td> <td>Grundfos Management A/S, Pentair, Inc., Xylem, Inc.</td>
<td>14%</td> <td>-</td>
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제품 |
설명 |
매출 기여도 |
주요 경쟁사 |
|---|---|---|---|
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지하수와 표면 펌프 시스템 |
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연료 펌프 시스템 |
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산업용 배수설비 |
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4% |
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수처리 시스템 |
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적음 |
- |
주요 제품별 매출 기여도는 물 시스템 부문이 전체의 약 60%를 차지하고 있으며, 주로 주거 및 상업용 건물에 사용하는 펌프, 모터 및 제어 장치 판매로 이루어집니다. 연료 시스템 부문은 약 14%의 매출을 차지하며, 주로 연료 펌핑 및 저장 시스템 관련 제품을 제공합니다. 이 외에도 산업용 배수설비와 수처리 시스템도 FELE의 제품 라인에 포함되어 있습니다.
또한, 경쟁사 목록에는 Grundfos Management A/S, Pentair, Inc. 및 Xylem, Inc.가 있으며, 이들은 FELE와 동일한 물 시스템 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
FELE의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: FELE는 다양한 국가에서 중요한 영업 활동을 하고 있기 때문에 정치적, 경제적 및 다른 리스크에 노출되어 있습니다. 특히 외국에서 수집한 원자재 및 완제품에 의존하고 있어, 외국정치, 경제 및 다른 리스크에 그 비즈니스가 강제된 경우가 있습니다. 이러한 리스크는 외국 법률 체계를 통한 계약 이행 및 채권 회수의 어려움, 무역 보호 조치 및 수출입 허가 요건, 원목 및 완제품을 외국 공급업체로부터 적시에 구할 수 없는 경우, 관세 부과, 환율 통제 또는 다른 제한, 광범위한 운영 및 외국 노동 규정 적용, 외국 법률 및 규정 준수, 그리고 FELE이 운영하는 국가에서의 경제 및 정치 상황의 변화 등을 포함합니다. 이외에도 회사의 영업은 U.S. 정부가 실행하는 조약, 협정, 정책 및 법률 변경으로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 이러한 리스크를 충분히 예측하고 효과적으로 관리하지 못할 경우 국제 영업 또는 전체 비즈니스에 심각한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, FELE의 대외 거래로 인해 외환 환율 변동 위험이 있으며, 이러한 위험을 부분적으로 완화하기 위해 여러 전략을 사용하고 있지만, 이러한 전략이 성공적이지 않을 경우 외환 환율 변동이 회사의 국제 영업 또는 전체 비즈니스에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
(2024-10-29) 프랭클린 일렉트릭은 2024년 3분기에 연결 순매출이 1% 감소하고 영업 이익이 6% 감소했다고 보고했습니다. 물 시스템 및 유통 부문은 매출이 증가했으나, 연료 시스템 부문은 매출이 10% 감소했습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1661.9 | 2043.7 | 2065.1 |
| 매출원가 | 1085.8 | 1352.3 | 1368.1 |
| 매출총이익 | 576.1 | 691.4 | 697.0 |
| 영업비용 | 386.3 | 432.1 | 433.5 |
| 영업이익 | 189.8 | 259.4 | 263.5 |
| 영업외수익 | 0.1 | 24.1 | 21.3 |
| 세전 순이익 | 189.7 | 235.2 | 242.2 |
| 법인세 비용 | 34.7 | 46.4 | 47.5 |
| 당기순이익 | 153.9 | 187.3 | 193.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 40.5 | 45.8 | 85.0 |
| 매출채권, 순액 | 196.2 | 230.4 | 222.4 |
| 재고자산 | 450.0 | 545.0 | 508.7 |
| 유동자산 총계 | 724.6 | 858.1 | 853.8 |
| 유형자산, 순액 | 259.0 | 264.1 | 286.8 |
| 비유동자산 총계 | 850.5 | 836.1 | 874.3 |
| 자산 총계 | 1575.2 | 1694.2 | 1728.1 |
| 매입채무 | 164.8 | 139.3 | 152.4 |
| 단기차입금 | 113.3 | 142.7 | 29.7 |
| 유동부채 총계 | 396.0 | 405.8 | 287.0 |
| 장기차입금 | 123.5 | 122.1 | 126.6 |
| 비유동부채 총계 | 230.5 | 217.6 | 230.8 |
| 부채 총계 | 626.5 | 623.4 | 517.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 315.3 | 330.0 | 349.3 |
| 이익잉여금 | 859.8 | 969.3 | 1078.5 |
| 자본 총계 | 948.6 | 1070.8 | 1210.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 1575.2 | 1694.2 | 1728.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 155.0 | 188.8 | 194.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 44.6 | 50.4 | 52.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | -91.0 | -173.2 | 29.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 129.8 | 101.7 | 315.7 |
| 유형자산 취득 | -30.1 | -41.9 | -41.4 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -264.8 | -43.1 | -74.3 |
| 배당금 지급 | -33.4 | -37.0 | -41.7 |
| 차입금 변동 | 94.7 | 28.9 | -115.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 50.9 | -48.5 | -192.2 |
| 현금 순변동 | -84.1 | 10.1 | 49.2 |
주가 영향 미치는 요인들
FELE의 주식 가격 변동 요인 중 하나는 환율 변동입니다. 예를 들어, 터키 리라와 아르헨티나 페소가 미국 달러 대비 약세를 보인다면, FELE의 해외 매출이 감소하면서 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또 다른 요소는 거시 경제 상황입니다. 미국 연방준비제도가 금리를 인상하여 차입 비용이 증가하면, FELE의 운영자금 조달 비용이 상승하여 영업 이익이 감소할 수 있으며 이는 주식 가격 하락으로 이어질 가능성이 있습니다. 국제 갈등도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화되면 FELE가 중국에서 조달하는 원자재 가격이 상승하고 공급망에 차질을 빚으면서 사업 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이로 인해 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 한편, 경쟁자들의 등장은 FELE의 시장 점유율과 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 더 나은 기술과 가격으로 시장에 등장하면 FELE의 매출이 감소하고 주식 가격도 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화 역시 중요합니다. 예를 들어, 친환경 에너지로의 전환이 가속화되면, FELE가 전통적인 연료 시스템에서 친환경 시스템으로 전환하지 않을 경우 매출 감소와 주식 가격 하락을 경험할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FELE의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 글로벌 경제 회복이 빠르게 진행된다면, 산업용 펌프 및 모터 수요가 증가할 가능성이 높습니다. 더불어, 지속 가능한 에너지와 친환경 기술 강화에 따라 FELE가 신재생 에너지 부문에 투자하게 되면 새로운 시장 기회를 창출할 수 있습니다. 인프라 개발 프로젝트의 증가도 FELE의 매출 성장을 이끌 수 있는 요인입니다. 특히, 물 시스템 부문에서 정부와 민간 부문의 대규모 투자 유치가 가능할 경우, 장기적인 성장이 기대됩니다. 반면, 경제 불확실성과 국제 무역 갈등, 특히 주요 원자재의 가격 변동은 FELE의 사업 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 기술 혁신에 뒤처질 경우, 경쟁사에 밀려 시장 점유율을 잃을 수 있습니다. 예를 들어, 더 효율적인 펌프와 모터를 개발하고 생산하는 경쟁자가 등장하면 고객의 이탈이 발생할 수 있습니다. 또 하나의 잠재적 리스크는 환율 변동입니다. 특히 FELE가 해외 매출 의존도가 높은 경우, 환율 변동성은 실적에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 환경 규제가 강화되면 FELE의 연료 시스템 부문에서 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 이는 수익성 저하로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 요인들은 FELE의 미래를 결정짓는 중요한 요소로 작용할 것입니다.