회사 소개
CFBank은 1892년에 설립된 국립 은행으로 전환된 오하이오의 전통을 이어받는 전문 상업 은행으로, 콜럼버스, 클리블랜드, 시시내티, 오하이오 및 인디애나폴리스와 같은 4개의 지역 주요 시장에서 주로 활동하고 있습니다. CFBank은 주로 중소기업과 기업가들의 재무적 요구를 충족시키기 위해 종합적인 상업용, 소매용 및 주택 담보 대출 서비스를 제공하며, 상업 대출, 장비 임대, 상업 및 주택용 부동산 대출, 자금 운용 예금 서비스, 주택 담보 대출, 전체 서비스의 상업 및 소매 은행 서비스 및 제품을 제공합니다. 수입은 대부분 대출 발생에 따른 이자 및 수수료로부터 비롯되고, 대출 판매로부터 생성된 비이자 수익도 기여합니다. CFBank는 다른 금융 기관과 경쟁하면서 중소기업과 기업가들의 재무적 요구를 충족하기 위해 더 많은 금융 서비스와 제품을 제공하고 있으며, 특히 개별화된 서비스와 의사 결정자에 대한 직접 접근, 업무 수월성을 통해 경쟁 우위를 확보하고 있습니다[0].
주요 고객
CFBank의 고객층은 크게 상업 대출 고객, 주택 담보 대출 고객, 건축 대출 고객, 다가구 주택 담보 대출 고객 등으로 나눌 수 있습니다. 상업 대출 고객은 주로 회사나 사업체로, 사업 운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 대출을 신청합니다. 이들은 종종 사업 장비, 재고, 매출 채권 등을 담보로 하여 대출을 받으며, 대출 상환은 사업 운영의 성공 여부에 크게 의존합니다. 주택 담보 대출 고객은 개인으로, 주택 구매를 위해 대출을 받습니다. 이들은 충분한 소득 증명, 직업 안정성, 신용 기록 등을 통해 대출 승인을 받으며, 보험 가치 비율이 80%를 초과할 경우 모기지 보험이 요구됩니다. 건축 대출 고객은 상업 및 주거 건축 프로젝트를 위한 자금을 필요로 하는 건축업체나 개발업체입니다. 이들은 프로젝트의 성공과 자금 흐름에 따라 대출 상환을 합니다. 다가구 주택 담보 대출 고객은 아파트, 콘도미니엄, 다가구 주택 등을 소유한 부동산 투자자들로, 임대 수익을 통해 대출을 상환합니다. 이들은 자산의 감정 가치, 순영업 소득, 부채 서비스 비율 등을 기준으로 대출을 받으며, 이를 통해 부동산 투자를 확장합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원 보상 및 복리후생 비용 | 자체 인력 |
| 임대 비용 | 지점 및 사무실 공간의 임대료, 유지보수 및 유틸리티 비용 포함 | 부동산 임대 회사 |
| 데이터 처리 비용 | 은행 운영을 위한 데이터 처리 및 IT 시스템 유지 비용 | 데이터 처리 및 IT 서비스 제공 업체 |
| FDIC 보험료 | 연방예금보험공사(FDIC) 보험료 | 연방예금보험공사 (FDIC) |
| 전문 수수료 | 법률, 회계 및 기타 전문가 서비스 비용 | 법률 및 회계 법인 |
| 광고 및 마케팅 비용 | 금융 제품 및 서비스 홍보 비용 | 광고 및 마케팅 대행사 |
| 감가상각비 | 건물, 가구 및 장비의 감가상각 비용 | 자체 소유 |
| 연방 주택 대출 은행(FHLB) 차입 비용 | FHLB로부터의 고정 및 변동 금리 대출 비용 | 연방 주택 대출 은행 (FHLB) |
CFBank의 주요 비용 항목은 직원 보상, 임대 비용, 데이터 처리 비용, FDIC 보험료, 전문 수수료, 광고 및 마케팅 비용, 감가상각비 및 연방 주택 대출 은행(FHLB) 차입 비용으로 구성됩니다. 직원 보상 및 복리후생 비용은 자체 인력에 대한 직접적인 보상이며, 임대 비용은 부동산 임대 회사로부터의 지점 및 사무실 공간 임대료와 유지보수 비용을 포함합니다. 데이터 처리 비용은 데이터 처리 및 IT 서비스 제공 업체가 제공하며, FDIC 보험료는 연방예금보험공사(FDIC)에서 부과합니다. 전문 수수료는 법률 및 회계 법인에서 제공하는 전문 서비스에 대한 비용을 포함하며, 광고 및 마케팅 비용은 광고 및 마케팅 대행사가 처리합니다. 감가상각비는 자체 소유 건물, 가구 및 장비의 감가상각 비용을 나타내며, FHLB 차입 비용은 연방 주택 대출 은행(FHLB)으로부터의 대출 비용입니다[0][1].
제품군
CFBank의 주요 제품은 다음과 같으며, 이들의 매출 기여도에 대한 설명은 다음과 같습니다:
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 상업 대출 | 주로 회사나 사업체를 대상으로 한 대출로, 사업 운영에 필요한 자금을 제공하며, 상업용 부동산 및 장비 임대를 포함합니다. 이 대출은 은행의 상업 대출 포트폴리오의 68.4%를 차지합니다. | 가장 큰 기여도 |
| 주택 담보 대출 | 개인 주택 구입을 위한 대출로, 고정 및 변동 금리 상품이 있습니다. 포트폴리오의 29.4%를 차지합니다. | 중간 기여도 |
| 건축 대출 | 상업 및 주거 건축 프로젝트를 위한 대출로, 프로젝트 성공에 따라 상환됩니다. | 중간 기여도 |
| 다가구 주택 담보 대출 | 아파트, 콘도미니엄 등의 다가구 주택을 소유한 부동산 투자자들을 대상으로 한 대출입니다. | 중간 기여도 |
| 소비자 대출 | 주로 개인 소비를 위한 대출로, 포트폴리오의 2.2%를 차지합니다. | 낮은 기여도 |
CFBank의 주요 매출은 대출로 인해 발생하는 이자 및 수수료에서 비롯되며, 대출 판매로부터 생성된 비이자 수익도 중요한 역할을 합니다[0][1].
경쟁사에 대해서는 다음과 같은 금융 기관들이 있습니다:
| 회사 | 설명 |
|---|---|
| JP 모건 체이스 & Co. | 전 세계적으로 다양한 금융 서비스를 제공하는 대형 은행으로, 상업 대출, 주택 담보 대출 등에서 경쟁합니다. |
| 뱅크 오브 아메리카 | 다양한 금융 서비스를 제공하며, 특히 주택 담보 대출 및 상업 대출에서 CFBank와 경쟁합니다. |
| 웰스 파고 | 대출, 예금, 모기지, 소비자 금융 등 다양한 분야에서 활동하며, CFBank와 비슷한 제품을 제공합니다. |
| 시티그룹 | 국제적인 금융 서비스 기업으로, 주택 담보 대출 및 상업 대출에서 경쟁을 벌입니다. |
CFBank는 고객 맞춤형 서비스와 직접적인 의사 결정 접근성, 업무의 용이성을 통해 경쟁 우위를 확보하려 하고 있습니다[0][3].
주요 리스크
CFBank의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적 위험 요소는 다음과 같습니다: 운영 리스크(운영 시스템 방해 가능성), 신용 리스크(차주의 능력 저하 가능성), 정보 보안 관련 위험(데이터 노출 및 해킹 공격 위험), 신규 신입사원 획득 및 유지 리스크, 경쟁사로부터의 압력 등이 있습니다. 또한, 가변 금리 대출과 유도 대출에 따른 추가 대출 위험, 성장을 효과적으로 관리하지 못할 경우 발생하는 운영 문제, 미래 인수 또는 사업 확장으로 인한 금융 상태 및 영업 결과에 미치는 부정적 영향도 염두에 두어야 합니다[0][1][2].
재무
CFBank의 2023년 12월 31일 기준 총 자산은 21억 달러로, 전년도 18억 달러에 비해 13.1% 증가했습니다. 이 증가는 주로 순대출 잔액의 1억 2,190만 달러 증가와 현금 및 현금성 자산의 1억 980만 달러 증가에서 비롯되었습니다. 2023년 순이익은 1,690만 달러로 주당 희석 주식 기준 2.63달러였으며, 전년도의 순이익 1,820만 달러 및 주당 2.78달러보다 6.8% 감소했습니다. 순이자 수익은 2023년 4,760만 달러로, 전년도 4,880만 달러보다 2.4% 감소했습니다. 이는 주로 이자 비용이 2억 1,960만 달러 증가했기 때문입니다. 이자 수익은 1억 830만 달러로 59.8% 증가했으며, 이는 주로 대출과 리스의 평균 수익률이 증가하고 평균 대출 잔액이 18.0% 증가했기 때문입니다. 한편, 현금 및 현금성 자산은 2억 6,160만 달러로 72.3% 증가했으며, 판매 대기 중인 대출은 180만 달러로 218.8% 증가했습니다. 순대출 및 리스는 17억 달러로 7.8% 증가하며 상업용 부동산, 다가구, 단독주택 등 다양한 대출 부문에서 성장했습니다. 또한, 신용 손실 충당금은 1,690만 달러로 5.0% 증가했지만 총 대출 대비 비율은 0.99%로 0.02% 감소했습니다[0][1][2][3].
대차대조표
CFBK의 대차대조표
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | $261,595 | $151,787 |
| 기타 금융기관 예치금 | $100 | - |
| 매도 가능 증권 | $8,092 | $10,442 |
| 지분 증권 | $5,000 | $5,000 |
| 판매 대기 중인 대출 | $1,849 | - |
| 대출 및 리스 (대손충당금 차감 후) | $1,694,133 | $1,572,255 |
| FHLB 및 FRB 주식 | $8,482 | $7,942 |
| 건물 및 장비 (순계) | $3,812 | $3,778 |
| 판매중인 기타 자산 | - | $1,930 |
| 리스 사용권 자산 | $5,221 | $1,357 |
| 은행 소유 생명 보험 | $26,266 | $25,641 |
| 미수 이자 및 기타 자산 | $44,065 | $39,362 |
| 자산 총계 | $2,058,615 | $1,820,174 |
| 무이자 예금 | $235,916 | $263,241 |
| 이자 발생 예금 | $1,508,141 | $1,264,681 |
| 예금 총계 | $1,744,057 | $1,527,922 |
| FHLB 차입 및 기타 부채 | $109,995 | $109,461 |
| 차입자의 세금 및 보험 선납 | $2,179 | $3,513 |
| 리스 부채 | $5,302 | $1,438 |
| 미지급 이자 및 기타 부채 | $26,747 | $23,670 |
| 후순위 채권 | $14,961 | $14,922 |
| 부채 총계 | $1,903,241 | $1,680,926 |
| 보통주 | $56 | $56 |
| 추가납입자본 | $91,068 | $89,813 |
| 이익잉여금 | $76,517 | $61,095 |
| 기타 포괄손실 누계액 | $(2,290) | $(2,037) |
| 자사주 | $(9,991) | $(9,692) |
| 주주자본 총계 | $155,374 | $139,248 |
| 부채와 주주자본 총계 | $2,058,615 | $1,820,174 |
재무 상태 분석
CFBK의 2023년 말 기준 총 자산은 $2.06억 달러로 2022년 $1.82억 달러에 비해 13.1% 증가했다. 이는 주로 현금 및 현금성 자산이 $1.09억 달러 증가한 것과 대출 및 리스 잔고가 $1.21억 달러 증가한 것이 주된 요인이다. 자산의 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 대출 및 리스로, 전체 자산의 약 82.3%를 차지하고 있다. 이는 은행의 주요 사업인 대출 업무와 일치하며, 적절한 자산 배분으로 보인다.
부채 측면에서는 예금이 대부분을 차지하며, 예금 총계는 $1.74억 달러로 전체 자산의 약 84.7%에 해당한다. 이는 중소기업과 기업가 고객들을 대상으로 다양한 예금 서비스를 제공하는 CFBK의 사업 모델과 부합한다. 또한, FHLB 차입 및 기타 부채는 $1.10억 달러로 역시 중요한 자금 조달 원천이다.
주주자본은 $1.55억 달러로 2022년의 $1.39억 달러에 비해 증가했으며, 이는 주로 이익잉여금의 증가에 기인한다. 이러한 증가세는 CFBK의 지속적인 수익 창출 능력과 재무 건전성을 나타낸다. 추가 납입 자본과 이익 잉여금의 증가도 주주들의 신뢰와 투자 확대로 볼 수 있다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 채무 종류 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| FHLB 선급금 | 64,000 | - | 점진적으로 상환 |
| 신용 시설 (2024년 만기) | 33,495 | 고정 3.85% (2026년까지), 이후 PRIME + 최소 3.25% | 회전 가능, 이후 10년 상환 |
| 하위 부채 (2003년 발행) | 5,155 | 8.44% (2023년 12월 기준) | 2033년 만기, 전액 또는 일부 상환 가능, 최대 5년 이자 지급 연기 가능 |
| 하위 부채 (2018년 발행) | 10,000 | 7.00% (2023년 12월까지), 이후 3개월 SOFR + 4.402% | 2028년 만기, 사모 발행 |
CFBank은 다양한 유형의 채무와 대출을 통해 자금을 조달하고 있으며, 각 채무는 고유의 조건과 이자율을 가지고 있습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
CFBank의 주가 변화에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 금리 변화는 은행의 순이자 수익에 상당한 영향을 줄 수 있습니다. 시나리오로 금리가 상승하면 대출 신규 발생과 재융자 수요가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 거시경제 상황도 주요 요인입니다. 예를 들어, 경기 침체나 높은 실업률 상황에서는 대출 부실률이 증가하고 이는 수익성 감소로 이어져 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 국제 정치 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁은 금융 시장의 불확실성을 증가시키며 CFBank의 주가를 부정적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경쟁사의 부상은 시장 점유율 감소로 이어질 수 있지만, CFBank가 독특한 제품이나 서비스를 출시하여 경쟁 우위를 확보한다면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 금융 트렌드의 변화 예를 들어, 핀테크 기술의 급속한 발전은 전통적인 금융 기관들에게 위협이 될 수 있지만, CFBank가 이를 잘 활용하여 혁신적인 금융 서비스를 제공한다면 이는 긍정적인 주가 상승 요인이 될 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CFBank의 미래는 다양한 요소에 따라 크게 변동될 가능성이 있습니다. 먼저 금리 변동이 중요한 요인입니다. 금리가 상승하면 대출 수요가 감소하고 이자 수익이 줄어들 수 있어 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 금리가 하락하면 대출 수요가 증가해 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 거시경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제가 호황을 맞으면 부동산 가격이 상승하고 대출 상환 능력이 개선되어 은행의 수익성이 높아질 수 있지만, 반대로 경기 침체가 오면 대출 부실률이 증가해 손실이 발생할 수 있습니다. 국제 정치와 규제 변화도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 금융 규제가 도입되면 운영 비용이 증가해 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있지만, 규제가 완화되면 긍정적인 변화가 있을 수 있습니다. CFBank는 지역 밀착형 서비스를 제공하며 중소기업과 기업가들의 재무적 요구를 충족시키는 데 집중하고 있기 때문에 이러한 시장에서의 경쟁력이 향후 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 핀테크 기술의 도입과 같은 금융 혁신도 중요한 변수입니다. 기술을 잘 활용하면 운영 효율성을 높일 수 있지만, 혁신에 실패하면 경쟁에서 뒤처질 수 있습니다[0][1][2][3][4].