회사 소개
AMD는 전 세계적인 반도체 기업으로, 반도체는 다양한 전자 제품과 시스템에 사용되는 구성품입니다. 통합 회로(IC)는 많은 연결된 트랜지스터로 이루어진 반도체 장치로, 1948년 트랜지스터 발명 이후 IC 프로세스 및 디자인 기술의 개선으로 더 작고, 더 복잡하며, 더 안정적이고 기능 당 비용이 낮은 IC가 개발되었습니다. AMD는 고성능 및 적응형 컴퓨팅 기술, 소프트웨어 및 제품 선도력을 통해 혁신을 주도하며, 데이터 센터, 클라이언트, 게임 및 임베디드를 포함한 다양한 고객 시장에 세계 최고의 고성능 및 적응형 컴퓨팅 제품을 창조하고 전달하는 전략을 가지고 있습니다. 그들은 CPUs, GPUs, DPUs, SmartNICs, FPGAs, AI 가속기 및 적응형 SoCs를 포함한 데이터 센터 컴퓨팅 솔루션을 제공하여 오늘날의 데이터 센터, 초급성능 컴퓨터, AI 및 머신러닝 데이터 센터 환경 및 클라우드 환경의 엄청난 컴퓨팅 성능 요구를 충족시키고 있습니다. 게임, 임베디드 컴퓨팅, 소프트웨어 등 다양한 시장에서 선도적인 AMD는 고객의 요구 사항과 정확히 일치하는 맞춤형 솔루션을 제공하고 있으며, 최신 보안 기능, 효율성 및 성능을 게임러, 크리에이터, 소비자 및 기업에 제공하고 있습니다.
주요 고객
AMD의 주요 고객은 데이터 센터, 클라이언트, 게임 및 임베디드 시장으로 구분됩니다. 데이터 센터 부문은 주로 서버급 CPU, GPU, AI 가속기, DPU, FPGA 및 적응형 SoC 제품을 포함하며, 주요 고객은 대규모 데이터 센터 운영자, OEM(원본 장비 제조업체), ODM(원본 디자인 제조업체) 및 시스템 통합업체입니다. 이들은 높은 성능과 에너지 효율성을 가진 AMD 제품을 사용하여 방대한 데이터 연산 요구를 처리합니다. 클라이언트 부문은 데스크탑, 노트북, 휴대용 개인용 컴퓨터를 위한 CPU, APU 및 칩셋을 포함하며, 주요 고객은 PC OEM과 독립 유통망입니다. 특히, 이 고객들은 고성능과 최신 보안 기능이 필요한 사용자를 대상으로 합니다. 게임 부문은 독립형 GPU, 반맞춤형 SoC 제품 및 개발 서비스를 포함하며, 주요 고객은 PC OEM, 독립 유통업체, 콘솔 제조업체 및 휴대용 게임 기기 제조업체입니다. 게이머들은 뛰어난 그래픽 성능과 효율성을 위해 AMD 제품을 선택합니다. 임베디드 부문은 임베디드 CPU, GPU, APU, FPGA, SOM 및 적응형 SoC 제품을 포함하며, 고객은 항공우주, 방위, 산업, 자동차, 통신 인프라 등 다양한 산업에 걸쳐 있습니다. 이 고객들은 특수한 임베디드 컴퓨팅 요구를 해결하기 위해 AMD의 맞춤형 솔루션을 선호합니다.
회사의 비용구조
AMD는 반도체 제조업체로, 다양한 비용 요소가 존재합니다. 주요 비용 세그먼트를 아래와 같이 요약할 수 있습니다.
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 웨이퍼 및 기판 | 반도체 칩을 제조하기 위한 기본 재료로, 웨이퍼와 기판이 필요합니다. AMD는 GlobalFoundries(GF)와 2025년까지 계약을 맺고 있습니다. | GlobalFoundries (GF) |
| 후공정 제조 서비스 | 칩 제조 후 패키징 및 테스트를 위한 서비스로, 중화권의 Tongfu Microelectronics와의 합작 투자사에서 대부분의 후공정 서비스를 제공합니다. | Tongfu Microelectronics |
| 메모리, PCB 및 기타 부품 | 반도체 칩 내의 메모리, 인쇄 회로 기판(PCB), 인터포저, 기판 및 커패시터 등 다양한 부품들도 필요한데, 이들 부품은 소수의 공급업체로부터 공급됩니다. | TSMC, UMC 등 |
| 소프트웨어 및 기술 라이선스 | 소프트웨어와 다양한 기술, IP 라이선스를 구매하고 사용하는 비용입니다. | 다양한 기술 라이선스 제공업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정과 데이터 센터 운영을 위한 전력 소비로, 특히 최신 제조 공정에서는 많은 전력이 필요합니다. | 지역 에너지 공급업체 |
| 리스 비용 | 운영 리스와 관련된 비용으로, 다양한 시설 사용에 관한 운영 비용과 재산세 등이 포함됩니다. | 다양한 리스 제공업체 |
음성으로 발음할 때 자연스럽게 넘어가도록 문장을 다듬었으며, 정보의 정확성을 유지하여 전반적으로 이해하기 쉽게 작성하였다. 주요 공급업체로는 TSMC(대만 반도체 제조기업)가 웨이퍼와 칩 제조에 중요한 역할을 하고 있으며, Tongfu Microelectronics는 후공정 서비스를 담당하고 있습니다.
제품군
AMD의 주요 제품은 데이터 센터 솔루션, 클라이언트 컴퓨팅 솔루션, 게임 솔루션 및 임베디드 솔루션으로 나뉩니다. 각각의 제품군은 특정 시장 요구를 충족시키며 AMD의 수익에 중요한 기여를 합니다. 아래 표를 통해 AMD의 주요 제품과 해당 제품의 시장 기여도를 자세히 살펴보고, 주된 경쟁자를 정리해 보겠습니다.
| 제품군 | 주요 제품 | 시장 기여도 (%) | 주요 경쟁사 |
|---|---|---|---|
| 데이터 센터 | 4세대 AMD EPYC CPU, AMD Instinct GPU, FPGA, DPU, 적응형 SoC | 2023년 매출의 7% 증가 | Intel, NVIDIA |
| 클라이언트 컴퓨팅 | AMD Ryzen CPU 시리즈, AMD Athlon 시리즈 | 25% 감소로 수익 감소 | Intel, ARM |
| 게임 솔루션 | AMD Radeon GPU, 반맞춤형 SoC 제품 | 9% 감소로 수익 감소 | NVIDIA, Intel |
| 임베디드 솔루션 | AMD Ryzen 임베디드 7000 시리즈, FPGA, SOM | 17% 증가로 수익 증가 | Intel, Xilinx |
첫째, 데이터 센터 제품군에서 AMD EPYC CPU와 AMD Instinct GPU는 높은 성능과 에너지 효율성을 제공하여 대규모 데이터 센터와 클라우드 서비스 제공업체를 주 고객으로 두고 있습니다. 데이터 센터 제품군은 2023년 AMD 매출에서 7% 증가를 기록했습니다. 주요 경쟁사로는 Intel과 NVIDIA가 있으며, 이들은 유사한 서버용 CPU 및 GPU 제품을 제공합니다.
둘째, 클라이언트 컴퓨팅 부문에서는 주로 AMD Ryzen CPU 시리즈가 주력 제품으로, 데스크탑 및 노트북용 CPU를 포함합니다. 하지만 2023년에는 25%의 매출 감소를 겪었으며, 이는 주로 프로세서 판매 감소 때문입니다. 이 부문에서 주요 경쟁사는 Intel이며, ARM 기반의 다양한 CPU 제조업체들도 경쟁사에 포함됩니다.
셋째, 게임 솔루션 부문에서는 AMD Radeon GPU 및 반맞춤형 SoC 제품이 중요한데, 게이머들에게 뛰어난 그래픽 성능을 제공합니다. 이 부문은 2023년 매출에서 9% 감소를 기록했습니다. 주요 경쟁사로는 NVIDIA와 Intel이 있습니다.
마지막으로, 임베디드 솔루션에서는 AMD Ryzen 임베디드 7000 시리즈와 FPGA 등의 제품이 사용되며, 이는 항공, 방위, 산업 및 자동차 등 다양한 산업에 적용됩니다. 이 부문은 2023년 매출에서 17% 증가를 기록했으며, 이는 Xilinx 인수 후 임베디드 제품 매출 증가 덕분입니다. 주요 경쟁사는 Intel과 Xilinx입니다.
주요 경쟁사를 표로 정리하면 아래와 같습니다:
| 시장 부문 | 주요 경쟁사 |
|---|---|
| 데이터 센터 | Intel, NVIDIA |
| 클라이언트 컴퓨팅 | Intel, ARM |
| 게임 솔루션 | NVIDIA, Intel |
| 임베디드 솔루션 | Intel, Xilinx |
AMD의 다양한 제품군은 각기 다른 시장 요구를 충족시킴으로써 기업의 수익와 성장을 지속적으로 지원하고 있습니다.
주요 리스크
AMD의 사업에 영향을 줄 수 있는 위험 요인 중 하나는 제품의 보안 취약점입니다. AMD의 제품은 복잡하며 보안 취약점에 노출될 수 있으며, 이는 기밀 데이터의 손실, 유출 또는 남용으로 이어져 정보 유출이나 시스템 성능 문제를 일으킬 수 있습니다. 또한, IT 시스템의 해킹, 데이터 손실, 데이터 유출 및 사이버 공격으로 인해 운영에 장애가 생길 수 있으며, 이는 기업의 명성이나 재무 상태에 심각한 손상을 줄 수 있습니다. 또한, AMD는 타사 제조업체에 의존하여 제품을 생산하고 있는데, 이들 제조업체가 우선순위를 다른 고객에 주거나 가격을 급작스럽게 인상하거나 납품량을 줄일 경우 AMD의 사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험요인들은 AMD의 사업을 예기치 못하게 영향을 줄 수 있는 사항들로, 주의해야 합니다.
뉴스
(2024-10-31) AMD는 데이터 센터 부문에서 강력한 성장을 보고했으며, 운영 수익이 전년 대비 세 배 이상 증가했습니다. CEO 리사 수는 주요 AI 기업들과의 파트너십을 강조하며, 연간 매출이 50억 달러를 초과할 것으로 예상했습니다. 그녀는 AI 가속기 총 주소가능 시장이 2028년까지 5,000억 달러로 성장할 것으로 보고 있으며, 데이터 센터 AI 시장에서 Nvidia와의 격차를 상당 부분 줄였다고 믿고 있습니다.link
(2024-10-31) AMD의 CEO 리사 수는 인공지능 시장에서 회사의 긍정적인 전망을 제시하며, AI 컴퓨팅에 '일괄적인 해결책'은 없다고 밝히고 2028년까지 데이터 센터 AI의 총 시장 규모가 5,000억 달러에 이를 것으로 예측했습니다.link
(2024-10-30) 미국 경제는 3분기에 둔화되었으나, 10월에 민간 급여는 급증했습니다. 월스트리트는 AMD의 실망스러운 결과로 반도체 주가가 하락하고 알파벳은 강력한 수익으로 상승하며 혼조세를 보였습니다. 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식은 회계감사가 사임 후 급락했습니다.link
(2024-10-30) AMD의 3분기 실적은 예상에 부합했으나, 실망스러운 가이던스로 인해 주가가 9.6% 하락했습니다. 데이터 센터 부문에서 강력한 성장을 보였지만, 게임 및 임베디드 부문에서는 감소했습니다. 2024년 AI 칩 판매 전망은 긍정적으로 평가받고 있습니다.link
(2024-10-30) 구글의 최신 실적 발표에 따르면 인공지능에 대한 대규모 투자를 계획하고 있어, 이는 엔비디아의 GPU 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들은 잠재적인 경쟁과 엔비디아의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향을 주의 깊게 살펴봐야 합니다.link
(2024-10-30) AMD의 3분기 실적 보고서는 기대에 미치지 못해 주가 하락을 막지 못했고, 회사가 시장에서 Nvidia와 경쟁할 것이라는 예상에도 불구하고 주가가 하락세를 보였습니다.link
(2024-10-29) 오픈AI는 자체 AI 칩을 개발하고 AMD로부터 더 많은 프로세서를 구입하는 등 하드웨어 소싱을 다각화하기 위한 조치를 취하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이는 AI 시장의 발전과 함께 AMD에게 중요한 성장 요인이 될 수 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 16434.0 | 23601.0 | 22680.0 |
| 매출원가 | 8505.0 | 12998.0 | 12220.0 |
| 매출총이익 | 7929.0 | 10603.0 | 10460.0 |
| 영업비용 | 4281.0 | 9339.0 | 10059.0 |
| 영업이익 | 3648.0 | 1264.0 | 401.0 |
| 영업외수익 | -21.0 | 80.0 | -91.0 |
| 세전 순이익 | 3669.0 | 1184.0 | 492.0 |
| 법인세 비용 | 513.0 | -122.0 | -346.0 |
| 당기순이익 | 3162.0 | 1320.0 | 854.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3608.0 | 5855.0 | 5773.0 |
| 매출채권, 순액 | 2706.0 | 4126.0 | 5376.0 |
| 재고자산 | 1955.0 | 3771.0 | 4351.0 |
| 유동자산 총계 | 8583.0 | 15019.0 | 16768.0 |
| 유형자산, 순액 | 1069.0 | 1973.0 | 2222.0 |
| 비유동자산 총계 | 3836.0 | 52561.0 | 51117.0 |
| 자산 총계 | 12419.0 | 67580.0 | 67885.0 |
| 매입채무 | 1321.0 | 2493.0 | 2055.0 |
| 단기차입금 | 312.0 | N/A | 751.0 |
| 유동부채 총계 | 4240.0 | 6369.0 | 6689.0 |
| 장기차입금 | 349.0 | 2863.0 | 2252.0 |
| 비유동부채 총계 | 682.0 | 6461.0 | 5304.0 |
| 부채 총계 | 4922.0 | 12830.0 | 11993.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 11081.0 | 58021.0 | 59693.0 |
| 이익잉여금 | -1451.0 | -131.0 | 723.0 |
| 자본 총계 | 7497.0 | 54750.0 | 55892.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 12419.0 | 67580.0 | 67885.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 3162.0 | 1320.0 | 854.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 463.0 | 4262.0 | 3551.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -774.0 | -1846.0 | -3049.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 3521.0 | 3565.0 | 1667.0 |
| 유형자산 취득 | -301.0 | -450.0 | -546.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -686.0 | 1999.0 | -1423.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | 679.0 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -1895.0 | -3264.0 | -1146.0 |
| 현금 순변동 | 940.0 | 2300.0 | -902.0 |
주가 영향 미치는 요인들
AMD의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 AMD의 제품 가격이 상대적으로 비싸져 해외 매출이 감소할 수 있습니다. 이러한 시나리오는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 영향 요인입니다. 세계 경제가 경기 침체에 빠지면 소비 지출이 감소하고, 이는 컴퓨터와 같은 기술 제품 수요 감소로 이어져 AMD의 매출 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 AMD의 중국 내 시장 접근성이 감소하고, 결과적으로 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 넷째, 경쟁사의 부상 역시 중요한 요소입니다. 새 경쟁자가 더욱 혁신적인 제품을 출시하면 AMD의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미칩니다. 인공지능(AI)과 같은 신기술이 급부상하면 AMD의 AI 관련 제품 수요가 증가하여 매출 상승으로 이어지고, 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AMD의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. AMD의 데이터 센터 사업부는 4세대 EPYC 프로세서와 Instinct MI300 가속기와 같은 강력한 제품을 통해 클라우드, 인공지능(AI), 고성능 컴퓨팅(HPC) 등의 분야에서 주도권을 강화하고 있습니다. 이는 데이터 처리와 AI 훈련의 수요 증가로 이어져 AMD의 성장을 촉진할 수 있습니다. 또한, AMD는 고성능 그래픽 카드와 임베디드 시스템을 포함한 다양한 제품 라인을 확장하고 있어 여러 시장에서의 수익 다변화가 기대됩니다. 반면, 경쟁사의 강력한 마케팅과 신제품 출시, 그리고 가격 경쟁력으로 인한 시장 점유율 감소 위험도 존재합니다. 예를 들어, 인텔과 엔비디아는 각각 통합 그래픽 솔루션과 ARM 기반 CPU로 반도체 시장에서 AMD와의 경쟁을 심화시키고 있습니다. 또한, AMD는 R&D 투자 증가로 기술 혁신을 지속적으로 추구하고 있지만, 이는 동시에 비용 부담을 증가시켜 단기적인 수익 압박 요인으로 작용할 수 있습니다. 코로나19와 같은 글로벌 건강 위기는 공급망과 업무 환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 이는 AMD의 운영 성과에 중대한 영향을 줄 수 있습니다. 정부의 반도체 산업 지원 정책, 특히 미국의 CHIPS Act 같은 정책이 경쟁사에게 유리하게 작용할 경우 AMD의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 요약하자면, AMD의 미래는 AI 기술 발전, 데이터 센터 수요, 경쟁 환경, 연구 개발 노력 및 글로벌 경제 상황 등 여러 복합적인 요소에 의해 좌우될 것입니다.