회사 소개
Cross Country Healthcare, Inc.는 네이스닥에 상장한 시장 선도 기업으로, 37년의 산업 경험과 통찰력을 보유한 기술 중심의 워크포스 솔루션 및 컨설팅 기업입니다. 주로 여행 및 per diem 계약, 지역 단기 계약, 그리고 영구적인 포지션을 통해 거의 모든 전문 분야에서 고품질 의료 전문가를 고용합니다. 또한 교사, 대체 교사 및 교육 기반 특수성 전문가들을 교육 기관에 배치합니다. 각종 공공 및 사립 급성 및 비급성 의료 기관, 학교, 정부 시설, 약국 및 기타 의료 제공기관에 이르기까지 다양한 고객층을 대상으로 서비스를 제공하며, 이를 통해 고객들은 인력 요구를 더 잘 계획하고 효과적인 인재 확보 및 관리 프로세스를 최적화하며, 전략적으로 워크포스를 유연하게 조정하고 균형을 맞출 수 있습니다. 또한 Intellify라는 솔루션을 통해 병원 시설의 모든 혹은 일부를 관리하도록 지원합니다. 회사는 간호사 및 연합 전문가들을 고용한 여행 계약을 통해 주요 수익을 창출하며, 선록 간호사, 실제 간호사, 자격 있는 간호 보조, 고급 전문가, 약사 등 100여 가지 이상의 연합 전문가들을 지역 퍼딤 및 단기 과제에 고용하며 고객에게 임상 및 비임상 전문가를 장기 과제로 제공합니다. 또한 프로그램, 교정 시설, 사설 및 공립 학교, 학술 의료 센터, 외래 클리닉, 돌봄 시설, PACE 프로그램, 교정 시설 및 기타 여러 의료 제공기관들에 운영자 수수료를 받습니다. 회사는 각종 기술 투자를 통해 디지털 변환과 혁신의 길을 걷고 있으며, 산업에서 선도적이고 상담적이며 전략적인 파트너로 자리매김하기 위해 여러 개별적인 계획을 실행하고 있습니다. 이러한 투자는 인재 확보 능력을 향상시키고 다양한 전문 분야의 수요에 신속하게 대응할 수 있도록 합니다[0].
주요 고객
Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)의 고객은 다양한 헬스케어 제공 기관을 포함하며, 그들은 크게 병원, 의료 시설, 학교, 정부 기관, 약국 및 기타 헬스케어 제공 기관으로 구분될 수 있다. 첫 번째 고객 군은 급성 및 비급성 의료 시설들로, 이들은 주로 여행 간호사, per diem 간호사, 그리고 연합 전문가들을 필요로 한다. 이러한 고객들은 인력 부족 문제를 해결하고자 빠르고 효율적인 인력 배치 서비스를 제공받기 위해 CCRN을 이용한다. 두 번째 고객 군은 의료 그룹 실습 및 관리 치료 조직으로, 이들은 주로 임시 의사 및 고급 실무 전문가의 배치를 필요로 하며, CCRN의 다양한 배치 옵션과 경쟁력 있는 수수료, 그리고 의료 과실 보험과 같은 고품질 서비스를 기대한다. 세 번째 군은 학교 및 교육 기관으로, 대체 교사 및 전문 교육 인력을 필요로 하며 CCRN의 배치 서비스를 통해 교육의 지속성을 확보한다. 네 번째 고객 군은 PACE 프로그램을 운영하는 기관으로, 주로 고령자 및 돌봄이 필요한 인구를 대상으로 하며, 비용 절감 및 높은 품질의 간병 서비스를 얻기 위해 CCRN을 이용한다. 마지막으로, 다양한 공공 및 민간 의료 제공 기관은 전문성을 갖춘 간호사 및 연합 전문가들이 필요하며, CCRN의 광대한 네트워크와 기술 기반 솔루션을 통해 맞춤형 인력 지원을 받는다[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 자원 제공자 |
|---|---|---|
| 현장 직원 보상 | 의료 전문가와 독립 계약자의 보수와 관련된 비용으로, 전체 비용의 77.7%를 차지합니다. | 자체 의사 및 간호사 고용 |
| 주택 및 출장 비용 | 의료 전문가에게 주어지는 주택 보조금 및 여행 경비 | 자체 관리 |
| 보험 비용 | 의료 전문가에 대한 책임 보험, 건강 보험 및 노동자 보상 보험 비용 | 다양한 보험사 (제공자 명시 없음) |
| 판매, 일반 및 관리비 | 급여, 혜택, 마케팅 비용, 컴퓨터 구독료가 포함되며, 법률 및 보험 비용이 일부 증가하였습니다. | 다양한 서비스 제공자 (명시 없음) |
| 감가상각비 및 상각비 | 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어 자산의 감가상각 및 인수된 무형 자산의 상각으로 인해 발생하는 비용 | 자체 관리 |
| 재구조화 비용 | 부동산 축소 전략과 관련된 직원 해고 비용 및 지속적인 임대 비용 | 자체 관리 |
| 법률 합의 비용 | 급여 및 시간 집단 소송 및 관련 법률 비용과 관련된 법률 합의 비용 | 자체 관리 |
| IT 비용 | 정보 시스템 및 애플리케이션의 유지 관리 비용 | SaaS 애플리케이션 및 호스팅 제공자 (명시 없음) |
CRRN은 위의 비용 항목을 통해 다양한 자원을 소비하며, 주로 자체적으로 많은 운영을 관리하고 있습니다. 보험과 관련된 비용은 다양한 보험사로부터 제공받고 있으며, 정보 시스템 관리의 경우 여러 SaaS 애플리케이션 및 호스팅 제공자를 통해 서비스가 제공됩니다[0][1].
제품군
Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)의 주요 제품과 서비스는 크게 두 가지 부문으로 나뉩니다: 간호 및 연합 인력 배치(Nurse and Allied Staffing)와 의사 인력 배치(Physician Staffing).
주요 제품 및 서비스와 그에 따른 수익 기여도는 아래와 같습니다:
| 제품 및 서비스 | 설명 | 2023년 수익 | 2022년 수익 | 수익 기여도 |
|---|---|---|---|---|
| 간호 및 연합 인력 배치 | 여행 및 지역 간호사와 연합 전문가를 임시 및 영구적으로 배치 | $1,841,428,000 | $2,700,383,000 | 91% |
| - 여행 간호사 배치 | 주로 13주 단위의 임시 계약을 통해 간호사 배치 | |||
| - 지역 단기 계약 | 일정 기간 동안 지역 내에서 간호사 및 의료 전문가를 배치 | |||
| - 영구 포지션 | 병원 및 의료 시설에 영구적인 간호사 및 의료 전문가 배치 | |||
| 의사 인력 배치 | 일정 기간 동안 의사와 고급 실무 전문가 배치 | $178,300,000 | $106,226,000 | 9% |
| - 특정 전문 분야 | 다양한 의료 전문 분야의 의사와 전문가 배치 |
간호 및 연합 인력 배치(Nurse and Allied Staffing): 여행 간호사 배치 제품은 주로 13주 단위 계약을 통해 병원이나 의료 시설에 간호사를 배치하며, 이는 CCRN의 주요 수익원 중 하나입니다. 지역 단기 계약 또한 일정 기간 동안 지역 내에서 간호사 및 다양한 연합 전문가를 병원이나 치료 시설에 배치하는 서비스입니다. 영구 포지션은 병원과 기타 의료 시설에 장기적으로 간호사 및 연합 의료 전문가를 배치하는 것을 포함합니다. 2023년 기준 이 부문은 $1.8 billion의 수익을 창출했으며, 전체 수익의 91%를 차지했습니다[0][1].
의사 인력 배치(Physician Staffing): 의사 인력 배치 부문은 일정 기간 동안 다양한 의료 전문 분야의 의사와 고급 실무 전문가를 배치하는 서비스를 제공합니다. 이 부문은 2023년 $178.3 million의 수익을 발생시켰으며, 이는 전체 수익의 9%에 해당합니다[0][1].
CCRN과 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사로는 AMN Healthcare Services와 CHG Healthcare가 있습니다. 이들은 각각 아래와 같은 주요 제품을 제공하여 CCRN과 경쟁하고 있습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| AMN Healthcare Services | 여행 간호사 배치, 연합 인력 배치, 지속적인 간호사 및 의사 인력 배치 |
| CHG Healthcare | 여행 간호사 배치, 연합 인력 배치, 일정 기간 및 영구 의사 배치 |
이와 같이 CCRN은 다양한 간호사 및 의료 전문가 배치 서비스를 통해 주요 수익을 창출하고 있으며, 업계 내 주요 경쟁자들과 다양한 부문에서 경쟁하고 있습니다[4][5].
주요 리스크
CCRN의 사업에 대한 가능한 위험은 첫째로, 회사와 제3자 컴퓨터, 기술 및 통신 하드웨어 및 소프트웨어 시스템이 손상, 무단 접근, 및 중단에 취약하여, 개인 및 비공개 정보의 무단 액세스 또는 노출로 인해 실질적인 운영, 금융, 명예적 피해를 입을 수 있습니다. 또한, 사이버 공격으로 인해 시스템이 망가지거나 손상되거나, 인정받지 않은 접근으로 인해 개인 정보가 노출될 수 있으며, 이는 회사의 운영, 명예 및 브랜드에 피해를 줄 수 있습니다. 둘째로, 회사의 정보 시스템 및 애플리케이션의 적절한 작동에 중요하며, 새로운 기술 시스템 및 인프라를 구현할 수 없는 경우 효과적으로 운영에 지장을 줄 수 있습니다. 코로나19로 원격 근무로 전환된 것도 회사의 컴퓨터 및 통신 하드웨어 및 소프트웨어 시스템과 관련된 위험을 증가시켰으며, 피싱 및 다른 사이버 보안 공격과 같은 위험도 악화되었습니다. 뿐만 아니라, 새로운 서비스 제공도 보안 위협 증가로 이어질 수 있습니다[0][1].세번째는 기업이 일정한 채권 비율을 관리하지 못하거나 우리 기존의 부채에 대한 조건을 준수하지 못할 경우 장기적인 성장과 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. [2]. 이렇게 보안 위험이나 부채에 대한 위험 등이 회사의 영업 결과와 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
재무
CCRN의 2023년 12월 31일 마감 회계연도 재무 상태를 분석한 결과, 전체 매출은 20억 달러로 전년 대비 28% 감소했으며, 이는 주로 간호사 및 연합 인력 부문에서의 배치 인력 수 감소와 여행 간호사 요금이 정상화됨에 따라 감소했다. 운영 비용의 비율 또한 매출 대비 77.7%로, 전년과 유사한 수준을 유지했다. 판매, 일반 및 관리 비용은 전년보다 7.6% 감소했지만, 여전히 매출의 14.9%를 차지했다. 나쁜 채무 비용, 감가상각비, 구조조정 비용 등은 각각 큰 폭으로 증가했으며, 법적 합의 비용도 추가로 발생했다. 주요 수익 창출 부문인 간호사 및 연합 인력 부문에서의 매출은 31.8% 감소하여 18억 달러를 기록했으며, 해당 부문의 기여 수익도 감소했다. 반면, 의사 배치 부문은 민트 인수와 다양한 전문분야에서의 증가로 인해 매출이 67.8% 증가하여 1억 7,830만 달러를 기록했다. CCRN은 2023년 동안 유동성을 확보하기 위해 운영 현금 흐름을 통해 2억 4,850만 달러를 창출했으며, 부채를 모두 상환하면서 현금 및 현금성 자산을 1,710만 달러로 유지했다. 또한, 주식 재매입 프로그램을 통해 약 5,760만 달러에 달하는 주식을 재매입하고 소각했다. 전체적으로 CCRN은 매출 감소와 증가한 비용에도 불구하고 재무 안전성을 유지하기 위한 다양한 조치를 취하고 있으며, 새로운 기술 투자와 인수합병을 통해 지속적인 성장을 도모하고 있다[0][1][2][3].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
CCRN 부채 테이블
| 부채 유형 | 금액(백만 달러) | 이자율 | 조건 및 만기 |
|---|---|---|---|
| 2021년 기간대출 계약 | $100 | SOFR 또는 기본금리 + 마진 | 2023년 6월 30일 모든 의무 상환 및 계약 종료[0] |
| 2019년 자산 기반 대출 계약 (ABL) | $300 | SOFR + 1.60% 또는 기본금리 + 0.50% | 2023년 12월 31일 기준 사용된 대출 없음, 5년 연장 |
| Mediscan 인수 관련 약속어음 | $2.4 | 2% 연이율 | 마지막 상환 2022년 1분기 완료[1] |
Cross Country Healthcare, Inc.는 다양한 대출 계약을 통해 자금을 조달해왔으며, 이들 대출은 주로 SOFR(보완 대출금리)과 같은 벤치마크 금리에 기반한 가변 이자율로 설정되어 있습니다. 2021년 기간대출 계약은 2023년 6월 30일 모든 의무가 상환되면서 종료되었으며, 2019년 자산 기반 대출 계약은 2023년 12월 31일 기준으로 남은 대출액이 없으므로 적극적인 재정관리와 상환 능력을 엿볼 수 있습니다. Mediscan 인수와 관련된 약속어음도 2022년 초 모두 상환되었습니다.
주가 영향 미치는 요인들
CCRN의 주가 변동 원인에는 여러 가지 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동은 수익에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 회사의 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황 역시 중요한 요소입니다. 예를 들어, 경제가 불황에 빠지면 병원들이 비용 절감 조치를 취해 임시 직원 고용을 줄일 수 있으며, 이는 CCRN의 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 셋째, 국가 간 분쟁이나 무역 전쟁도 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 의료 용품의 가격 상승으로 병원의 운영 비용이 증가하고 이는 CCRN의 서비스 수요를 감소시켜 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 고려해야 합니다. 예를 들어, 새로운 기술을 도입한 경쟁사가 시장 점유율을 빠르게 확대한다면 CCRN의 고객 이탈이 발생하여 주가가 하락할 가능성이 큽니다[1]. 마지막으로, 시장이나 트렌드의 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 원격 의료 서비스의 급성장으로 인해 전통적인 의료 인력 배치 서비스의 수요가 감소하면 CCRN의 수익성이 떨어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CCRN의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 쇠퇴할 수 있다. 성장 이유로는 첫째, 고령화 사회로 인한 의료 수요 증가가 있다. 노인 인구가 증가하면서 병원과 요양 시설의 의료 전문 인력 수요가 계속 늘어날 것으로 예상된다. 둘째, 기술 발전으로 의료 서비스의 효율성이 증가하면서 인력 배치와 관리의 디지털화가 가속화될 것이다. 셋째, 팬데믹과 같은 전염병 사태 이후 대응력 강화 요구로 인해 전문 의료 인력의 중요성이 부각될 것이다. 반면, 쇠퇴 이유로는 첫째, 자동화와 인공지능의 발전으로 인해 일부 의료 업무가 기술로 대체될 가능성이 있다. 둘째, 경쟁사의 증가로 인하여 시장 점유율이 감소할 수 있다. 셋째, 경제 상황 악화로 인해 병원의 예산이 삭감되고 그로 인해 계약 인력 고용이 줄어들 수 있다. 넷째, 의료 정책 변화로 인해 민간 의료 인력 서비스에 대한 규제가 강화될 가능성이 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 CCRN의 사업 성장 여부를 결정할 것이다.