회사 소개
Domo는 클라우드 시대에서 조직의 가장 귀중한 자산은 사람과 데이터라고 믿습니다. 그들의 클라우드 기반 플랫폼은 비즈니스 인텔리전스 데이터에 중요하게 의존하는 프로세스를 실시간으로 처리할 수 있도록 해주는 현대적인 비즈니스 인텔리전스 소프트웨어 플랫폼입니다. Domo 플랫폼을 통해 비즈니스 전반에서 데이터를 수집, 저장, 준비, 조직화, 분석, 시각화, 공유할 수 있습니다. 이를 통해 기업은 관리되는 방식을 변경하고 고객들의 비즈니스에 미칠 영향력을 증폭시킬 수 있습니다. Domo는 연결자, 데이터 웨어하우스, 데이터 탐색, 분석, 협업, 대시보드, 시각화 또는 보고 도구 등을 단일 플랫폼에 결합하여 기존 인프라를 보완할 수 있습니다. 그들은 연간 선불 방식으로 고객에게 청구하며 직접 판매팀을 통해 대부분의 매출을 발생시키며, 마케팅 프로그램을 통해 고객 리드를 생성하고 영업 기회를 가속화하고 브랜드 인지도를 높입니다. 또한, 제휴 업체들과 협력하여 비즈니스를 성장시키고자 하고 있습니다. 경쟁사로는 주로 대형 소프트웨어 기업, 비즈니스 분석 소프트웨어 기업, SaaS 제품 또는 클라우드 기반 분석 제공 업체들과 경쟁하며 사용자 중심 설계, 채택 용이성, 신속한 가치 제공, 기능 및 플랫폼 경험, 기업용 성능, 보안, 거버넌스 및 개인 정보 보호, 데이터 출처 접속 다양성, 고객 지원, 지속적인 혁신, 가격 등이 시장에서 주요 경쟁 요소로 여겨지고 있습니다[0][1].
주요 고객
Domo의 주요 고객은 대기업 및 중견 기업으로, 매출 10억 달러 이상을 기록하는 대기업은 ’엔터프라이즈 고객’으로, 그 이하의 기업은 ’코퍼레이트 고객’으로 분류된다. Domo는 클라우드 기반 비즈니스 인텔리전스 플랫폼을 제공하여 기업들이 데이터를 수집, 저장, 분석, 시각화하고 실시간으로 공유할 수 있게 해준다. 고객들은 이 플랫폼을 통해 비즈니스 활동의 현황을 실시간으로 파악하고, 데이터에 기반한 의사 결정을 신속하고 정확하게 내릴 수 있다. 주로 CEO, CIO 등 최고 경영진부터 시작해 각 부서의 책임자와 매니저들이 초기 사용자로 나서며, 점차 조직 전반에 걸쳐 사용이 확대된다. 엔터프라이즈 고객은 전체 매출의 약 절반을 차지하며, 이러한 고객들은 플랫폼의 확장성과 통합성, 빠른 응답 시간, 모바일 접근성 등을 중요하게 여긴다. Domo의 고객들은 데이터를 보다 효과적으로 활용해 비즈니스의 효율성을 극대화하고, 실시간 분석을 통해 경쟁력을 확보하고자 이 플랫폼에 비용을 지불한다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 서브스크립션 비용 | 주로 서드파티 웹 호스팅 서비스 및 데이터 센터 용량에 대한 비용, 클라우드 인프라와 고객 지원 인력의 급여, 복리후생, 보너스 및 주식 기반 보상, 자본화된 소프트웨어 개발 비용에 대한 상각비, 컴퓨터 장비 및 소프트웨어의 감가 상각비, 다양한 서드파티 기술 및 서비스 사용료, 할당된 간접비용(IT 인프라, 임대, 직원 복리후생 등) | AWS, Azure 등의 클라우드 서비스 제공 업체 |
| 전문 서비스 및 기타 비용 | 이러한 서비스와 관련된 직원 관련 비용(주식 기반 보상 포함), 서드파티 컨설턴트 비용, 할당된 간접비용 | 주요 IT 컨설팅 회사 (예: Accenture, Deloitte) |
| 연구 개발(R&D) 비용 | 플랫폼 설계 및 개발에 대한 직원 관련 비용, 직원 수준을 보완하기 위한 계약자 비용, 서드파티 웹 서비스 비용, 컨설팅 서비스 비용, 할당된 간접비용 | 클라우드 서비스 제공 업체, IT 컨설팅 회사 |
| 영업 및 마케팅 비용 | 직원 관련 비용, 수요 창출 감소로 인한 마케팅 비용 감소 | 광고 및 마케팅 대행사 |
| 일반 및 행정(G&A) 비용 | 직원 관련 비용 감소, 전문 및 법률 비용 감소 | 법률 회사, 회계 법인 |
| 광고 비용 | 발생 시점에 따라 경비 처리, 광고 비용 | 광고 대행사 |
| 주식 기반 보상비용 | 주식 옵션 및 제한 주식 단위(RSU), 특정 이사회 멤버 및 컨설턴트에게 부여되는 주식 기반 보상 비용 | 주식 발행기관 |
서브스크립션 비용의 증가는 주로 서드파티 웹 호스팅 서비스 비용 증가와 관련되며, 이는 AWS나 Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 제공 업체로부터 제공됩니다. 전문 서비스 비용 부분에서는 직원 관련 비용 감소와 외주 서비스 비용 증가가 주된 요인입니다 .
제품군
Domo의 주요 제품은 주로 구독 기반의 클라우드 플랫폼을 중심으로 제공됩니다. 이 플랫폼은 데이터 수집, 저장, 분석, 시각화 및 실시간 공유 기능을 포함하고 있으며, 이를 통해 기업들이 데이터를 실시간으로 활용해 의사 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다. Domo의 주요 제품과 각 제품이 매출에 미치는 기여도는 다음과 같습니다:
- 구독 서비스
- 설명: Domo의 구독 서비스는 클라우드 기반 플랫폼에 대한 접근 권한을 제공하며, 다년 계약을 통해 사용되는 경우가 많습니다. 고객은 플랫폼을 통해 실시간 데이터 접근, 분석 및 시각화 도구를 사용할 수 있습니다.
- 기여도: 구독 서비스는 전체 매출의 약 90%를 차지합니다. 이는 고객이 지속적으로 플랫폼을 이용함에 따라 안정적인 매출 흐름을 제공하며, 신규 고객 유치와 기존 고객 유지가 매출 증가에 중요한 역할을 합니다[0][1].
- 전문 서비스 및 기타
- 설명: 전문 서비스 부분은 신규 구독 계약과 함께 제공되는 구현 서비스와 별도로 판매되는 전문 컨설팅 서비스로 구성됩니다. 또한, 교육 및 트레이닝 서비스도 포함됩니다.
- 기여도: 전문 서비스 및 기타 매출은 전체 매출의 약 10%를 차지하며, 주로 구현 프로젝트와 교육 서비스에서 발생합니다. 최근 몇 년간 이 부문의 매출은 감소하는 추세를 보였습니다[0][1].
Domo의 경쟁 기업들과 그들이 제공하는 유사 제품을 나열하면 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제품 설명 |
|---|---|
| Tableau | 데이터를 시각화하고 비즈니스 인텔리전스를 제공하는 소프트웨어를 판매. |
| Power BI | Microsoft의 비즈니스 분석 툴로 데이터 시각화와 분석을 지원. |
| Qlik | 데이터 통합 및 분석에 중점을 둔 비즈니스 인텔리전스 플랫폼을 제공. |
| Looker | Google Cloud의 데이터 분석 및 시각화 툴로 데이터 탐색을 용이하게 함. |
| SAP HANA | SAP의 인메모리 데이터베이스로 고성능 데이터 처리와 분석을 지원. |
Domo는 이러한 경쟁사와 경쟁하면서도 사용자 중심 설계, 사용 용이성, 빠른 가치 제공, 기업용 성능 등을 차별화 요소로 내세워 시장에서의 위치를 공고히 하고 있으며, 특히 데이터를 실시간으로 처리하고 시각화하는 데 중점을 둡니다[4][5][0][1].
주요 리스크
DOMO의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 기술 위험: 데이터 및 비즈니스 인텔리전스 분야는 빠르게 진보하고 있는 기술에 의존하고 있기 때문에, 기술적인 변화에 대한 대응 능력이 부족할 경우 경쟁력이 감소할 수 있습니다.
- 고객 이탈 위험: 고객들의 변경된 비즈니스 요구에 부합하지 못하거나 경쟁사의 상품이 더 매력적으로 느껴질 경우, 고객 이탈이 증가할 수 있습니다.
- 보안 위험: Domo 플랫폼은 기업의 중요한 데이터를 다루기 때문에, 보안 위협에 취약할 수 있으며, 데이터 유출 또는 해킹 공격으로 인한 손실이 발생할 수 있습니다.
- 부정확한 데이터 해석: 데이터 분석 및 시각화 과정에서 발생하는 오류나 부정확한 데이터 해석으로 인해 고객들이 신뢰를 잃을 수 있으며, 이로 인해 서비스 이용량이 감소할 수 있습니다.
- 법적 위험: 데이터 보호 법규 준수 문제 또는 데이터 소유권에 대한 소송으로 인한 법적 분쟁이 발생할 수 있으며, 이는 회사의 이미지 및 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
재무
DOMO는 2022년부터 2024년까지 꾸준한 수익 성장을 보였지만, 2024년에 들어서면서 성장률이 둔화되기 시작했습니다. 2022년 1월 31일, 2023년, 2024년 각각 2억 5,800만 달러, 3억 860만 달러, 3억 1,990만 달러의 총 수익을 기록하며 2023년 20%, 2024년 3%의 연간 성장률을 보였습니다. 그러나 기업 고객 매출은 2022년 1억 4,360만 달러, 2023년 1억 6,060만 달러, 2024년 1억 5,570만 달러로 12% 성장 후 3% 감소하는 추세를 보였습니다. 반면, 법인 고객 매출은 같은 기간 동안 각각 1억 1,440만 달러, 1억 4,800만 달러, 1억 6,330만 달러로 29%, 10% 성장을 기록했습니다. 이와 같은 매출 성장은 대부분 미국 내 고객으로부터 발생했으며, 미국 고객이 전체 매출의 약 77%에서 79%를 차지했습니다[0]. 한편, DOMO는 계속해서 순 손실을 기록하고 있으며, 2022년부터 2024년까지 각각 1억 2백 1십만 달러, 1억 5백 6십만 달러, 7천 5백 6십만 달러의 순 손실을 기록했습니다. 누적 결손금은 2024년 1월 31일 기준으로 14억 5천 6백만 달러에 달하며, 단기적으로는 손실이 지속될 것으로 예상됩니다. 또한, 마케팅 비율이 매출에 대한 비율로 감소하고 있으며, 연구개발 비용과 일반관리비용도 각각 감소하고 있는 상황입니다[1][2]. DOMO는 장기적으로 비용 관리를 통해 개선된 마진과 지속적인 현금 흐름을 기대하고 있습니다.
대차대조표
DOMO의 재무 상태를 나타내는 대차대조표는 다음과 같습니다:
| 항목 | 2023년 1월 31일 | 2024년 1월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금, 현금성 자산 및 제한된 현금 | $66,500 | $60,939 |
| 매출채권(대손충당금을 차감한 금액) | $78,958 | $67,197 |
| 계약 취득 비용(단기) | $15,908 | $16,006 |
| 선급비용 및 기타 유동자산 | $7,447 | $9,602 |
| 총 유동자산 | $168,813 | $153,744 |
| 유형 자산(순액) | $21,375 | $27,003 |
| 사용권 자산 | $15,255 | $11,746 |
| 계약 취득 비용(장기) | $22,299 | $19,542 |
| 무형 자산(순액) | $2,794 | $2,740 |
| 영업권 | $9,478 | $9,478 |
| 기타 자산 | $2,102 | $1,407 |
| 총 자산 | $242,116 | $225,660 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동부채 | ||
| 매입채무 | $12,120 | $4,313 |
| 발생비용 및 기타 유동부채 | $49,306 | $43,430 |
| 리스 부채(단기) | $4,905 | $4,807 |
| 이연수익(단기) | $182,273 | $185,250 |
| 총 유동부채 | $248,604 | $237,800 |
| 리스 부채(비유동) | $15,271 | $11,135 |
| 이연수익(비유동) | $3,609 | $2,736 |
| 기타 비유동 부채 | $12,425 | $14,001 |
| 장기 부채 | $108,607 | $113,534 |
| 총 부채 | $388,516 | $379,206 |
| 주주 자본 | ||
| A등급 보통주(액면가 주당 $0.001) | $3 | $3 |
| B등급 보통주(액면가 주당 $0.001) | $32 | $34 |
| 추가납입자본 | $1,183,921 | $1,252,200 |
| 기타포괄손실누계 | $(322) | $(180) |
| 누적결손 | $(1,330,034) | $(1,405,603) |
| 총 주주 자본 | $(146,400) | $(153,546) |
| 총 부채 및 주주 자본 | $242,116 | $225,660 |
DOMO의 재무 상태는 현금 및 현금성 자산이 감소하고 있으며, 매출채권 또한 감소하고 있습니다. 반면, 유형 자산이 증가하여 회사의 자산구성이 다소 변화하고 있습니다. 부채 측면에서는 총 유동부채와 비유동부채가 줄어드는 추세지만, 장기 부채는 증가하고 있습니다. 특히, 회사는 지속적인 누적 결손을 보고하고 있어 이는 재무 건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 계약 취득 비용과 이연 수익의 존재는 DOMO가 지속적으로 신규 계약을 체결하고 있다는 긍정적인 측면도 보여줍니다. 전반적으로 자산은 매출 및 운영에 필요한 필수적인 부분에 배분되어 있으며, 특히 데이터 분석 및 소프트웨어 개발 관련 자산에 집중되어 있는 것으로 보입니다[0].
손익계산서
| 항목 | 2022년 1월 31일 | 2023년 1월 31일 | 2024년 1월 31일 |
|---|---|---|---|
| 총 수익 | $257,961 | $308,645 | $318,989 |
| 수익 원가 | |||
| 구독 서비스 | $40,907 | $43,295 | $46,045 |
| 전문 서비스 및 기타 | $26,239 | $29,783 | $29,425 |
| 수익 원가 합계 | $67,146 | $73,078 | $75,470 |
| 총 이익 | $190,815 | $235,567 | $243,519 |
| 영업 비용 | |||
| 판매 및 마케팅 | $143,722 | $173,300 | $163,902 |
| 연구개발 | $81,027 | $95,093 | $85,049 |
| 일반관리비 | $54,536 | $56,047 | $49,449 |
| 영업 비용 합계 | $279,285 | $324,440 | $298,400 |
| 영업 손실 | $(88,470) | $(88,873) | $(54,881) |
| 기타 비용, 순 | $(14,102) | $(15,499) | $(19,431) |
| 세전 손실 | $(102,572) | $(104,372) | $(74,312) |
| 법인세 비용 | $(461) | $1,179 | $1,257 |
| 순 손실 | $(102,111) | $(105,551) | $(75,569) |
DOMO의 손익계산서를 분석해 보면 몇 가지 주목할 점이 있습니다. 첫째, 총 수익은 해마다 증가하고 있으며, 2022년부터 2024년까지 257.96백만 달러에서 318.99백만 달러로 증가했습니다. 하지만 순 손실은 여전하며, 2024년에 $75.57백만 달러의 손실을 기록했습니다. 이는 중요한 경고 신호로, 장기적으로 지속 가능한 성장을 위해 개선이 필요합니다.
다음으로, 영업 비용 측면에서는 판매 및 마케팅 비용이 2023년에 비해 2024년에 감소한 것이 두드러집니다. 이는 DOMO가 비용 절감 노력을 기울인 결과로 보여지지만, 그럼에도 불구하고 영업 손실이 여전히 크다는 점에서 추가적인 비용 관리 및 효율성 향상이 필요합니다. 연구개발(R&D) 비용도 2023년 대비 2024년에 감소했으며, 이는 기술 및 제품 개선을 위한 지속적인 투자가 줄어들었음을 의미합니다. 기술 중심의 기업으로서 이는 장기적으로 경각심을 가질 부분입니다.
총 이익률은 2023년과 2024년에 76%로 꾸준히 유지되었으나, 영업 손실과 세전 손실은 감소하지 않고 있습니다. 이는 수익성 개선을 위해 더 강도 높은 비용 절감과 효율성 향상이 요구된다는 것을 의미합니다. 또한 법인세 비용이 2023년과 2024년에 소폭 증가하였는데, 이는 적절한 세금 관리 전략이 필요함을 시사합니다 .
현금흐름표
| 항목 | 2022년 1월 31일 | 2023년 1월 31일 | 2024년 1월 31일 |
|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | $379 | $(10,890) | $2,583 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | $(6,517) | $(7,996) | $(11,760) |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | $(561) | $2,424 | $3,471 |
DOMO의 현금 흐름을 분석해보면, 영업 활동을 통한 현금 흐름은 2023년에 -10,890천 달러로 감소했다가 2024년에 2,583천 달러로 회복된 것을 볼 수 있습니다. 이는 비즈니스 모델의 안정화와 비용 구조의 개선을 의미할 수 있습니다. 반면 투자 활동을 통한 현금 흐름은 지속적으로 마이너스를 기록하고 있으며, 이는 주로 장비 및 소프트웨어 관련 자본 지출 때문입니다. 특히 2024년에는 -11,760천 달러로 증가하였으며, 이는 장기적인 성장과 확장 계획에 따른 투자 증가로 해석될 수 있습니다. 재무 활동을 통한 현금 흐름은 2023년과 2024년에 각각 2,424천 달러 및 3,471천 달러로 플러스를 기록하여 주식 발행 및 옵션 행사 등의 활동이 긍정적인 현금 흐름을 나타냈습니다.
DOMO의 현금 흐름을 유사한 SaaS(Software as a Service) 기업들과 비교해 보면, 대부분의 SaaS 기업들이 초기에는 높은 연구개발(R&D)과 마케팅 비용으로 인해 영업 활동 현금 흐름에서 마이너스를 기록하는 경향이 있습니다. 그러나 DOMO는 2024년에 플러스를 기록하여 안정적인 비즈니스 모델을 구축한 것으로 볼 수 있습니다. 투자 활동 현금 흐름이 마이너스를 기록하는 것은 성장 및 기술 향상을 위한 필수적인 지출로 여겨질 수 있으며, 이는 미래의 수익성 향상을 위한 전략적 투자로 평가될 수 있습니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 종류 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 장기 부채 | $116,336 | 11.1% + 2.5% | 2025년 4월 1일 | - |
| 총 계 | $116,336 | - | - | - |
DOMO는 1억 달러의 신용 시설을 통해 모든 대출을 차입하고 있으며, 이 신용 시설은 회사 자산의 대부분으로 담보됩니다. 2020년 8월에 신용 시설을 수정하여 만기를 2022년 10월 1일에서 2025년 4월 1일로 연장하였습니다. 조건에 따르면, 6개월 조정 현금 흐름이 양수로 전환될 때까지 최소한 1천만 달러의 비제한 현금 및 현금등가물을 유지해야 합니다. 수정에는 연 9.5%의 이자율이 적용되는 5백만 달러의 수정 수수료가 포함됩니다. 2023년 8월에 LIBOR 참조 금리를 SOFR 참조 금리로 대체하는 등의 신용 계약 수정이 이루어졌으며, 2024년 1월 31일 현재 이자율은 약 11.1%입니다. 추가로 연 2.5%의 고정 금리가 원금에 월별로 더해집니다. 이 신용 시설은 자산 처분, 사업 내용 변경, 채무 발생 등을 제한하는 조건이 포함되어 있으며, 만기일까지 이자만 지급이 요구됩니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
DOMO의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 통화 변동성은 DOMO의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화 강세로 인해 DOMO의 해외 수익이 감소하면 주가는 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황 역시 중요한 요인입니다. 만약 경제 불황이 발생하여 기업들이 IT 예산을 줄이면, DOMO의 매출이 감소하면서 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국-중국 간 무역 전쟁이 심화될 경우, 기술주 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미쳐 DOMO의 주가도 하락할 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장 또는 기존 경쟁자의 강화도 DOMO에 위협이 될 수 있습니다. 만약 주요 경쟁사가 혁신적인 기술을 출시하여 시장 점유율을 빼앗기면 DOMO의 주가는 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 클라우드 기반 소프트웨어의 수요가 급격히 증가하면 DOMO의 매출과 주가가 상승할 가능성이 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
DOMO의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 먼저, 기술적인 혁신과 플랫폼의 지속적인 개선이 DOMO의 성장을 도울 수 있습니다. 새로운 기능과 애플리케이션의 출시로 고객의 만족도를 높이고 더 많은 사용자를 유치할 수 있을 것입니다. 또한, 글로벌 시장 확장은 매출 증가의 중요한 요소가 될 수 있습니다. 국제 비즈니스 투자와 해외 고용 인력을 증가시키는 등 국제적 확장을 추진하면 새로운 매출원을 창출할 수 있습니다. 그러나, 기술 변화에 적응하지 못하거나 고객 요구를 충족시키지 못하면 플랫폼의 경쟁력이 약화될 수 있습니다[0][1]. 거시 경제 환경도 중요한 변수입니다. 경제 불황으로 인해 IT 예산이 삭감되면 DOMO의 매출 역시 영향을 받을 수 있습니다. 반대로, 기술 트렌드의 긍정적 변화, 예를 들어 클라우드 기반 솔루션의 수요 증가도 DOMO의 성장을 촉진할 수 있습니다. 또한, 인공지능과 머신러닝을 활용하여 데이터를 분석하고 예측하는 기술이 발전함에 따라, DOMO의 플랫폼이 더욱 경쟁력을 갖추게 될 것입니다. 그러나 이런 기술이 완벽하지 않거나 편향된 데이터를 사용할 경우 오히려 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 금융적으로는 지속적인 자금 조달 능력도 중요한 요소입니다. 필요한 시기에 추가 자금을 확보하지 못하면 성장을 위한 투자에 제약이 생길 수 있습니다. DOMO는 경쟁사의 등장이나 기존 경쟁사가 혁신적인 기술을 출시할 경우에도 위협을 받을 수 있습니다. 특히, 기존 고객의 재계약 여부와 새로운 고객 유치 능력도 DOMO의 수익과 직결됩니다. 만약 고객이 계약을 갱신하지 않거나 사용량을 줄인다면 매출에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[2][3].