프로비던트 반코프 (Provident Bancorp, Inc., PVBC)

회사 소개

PVBC은 주로 부동산 분야에서 사업을 영위하며 수익을 창출합니다. 그들의 수익원은 주로 주택 건설 및 개발 대출, 주택 담보 대출, 상업 부동산 대출, 그리고 중소기업 대출 등 다양한 대출 활동에서 비롯됩니다. 주택 건설 및 개발 대출은 업무용 건물, 주택, 여러 단위의 다가구 주택 등 상업 개발 프로젝트를 위해 대출을 제공하며, 이러한 대부분의 대출은 건설 기간 동안 이자만 지불하는 구조로 이루어져 있습니다. 또한 상업용 및 주택용 건설 대출을 주택일괄 건축 대출을 포함한 다양한 기업 및 건물에 대한 대출을 제공합니다. 더불어, 중소기업 대출과 회사의 가치를 기반으로 하는 대출 또한 중요한 수익원으로 작용합니다. 또한 PVBC는 주로 지정 총수 이사들이 승인한 대목에서 대출을 진행하며, 대출은 대부분 이전 고객, 현재 고객에 의한 추천, 직원, 경영진, 그리고 전문 중개인 등의 홍보를 통해서 이루어집니다.

주요 고객

PVBC의 고객 페르소나는 주로 중소기업 소유주, 부동산 개발자, 및 디지털 자산 분야의 기업가로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트인 중소기업 소유주는 상업 대출과 기업 가치 대출을 통해 PVBC의 주요 고객층을 이루며, 이들은 주로 비즈니스 확장, 운영 자금 확보, 또는 인수 및 합병을 위한 자금을 필요로 합니다. 이러한 대출은 주로 비즈니스 자산이나 미래의 현금 흐름을 담보로 하여 제공되며, PVBC는 이 과정에서 고객의 재무 상태와 비즈니스 모델을 철저히 검토합니다. 두 번째 세그먼트는 부동산 개발자로, 이들은 주거용 및 상업용 부동산 개발을 위한 금융 지원을 받습니다. 이들은 주로 건설 및 개발 대출을 통해 자금을 조달하며, 프로젝트의 완성도와 시장 환경에 따라 상환 능력이 결정됩니다. 마지막으로, 디지털 자산 분야의 기업가는 디지털 화폐 및 채굴 장비를 담보로 하는 대출을 통해 자금을 확보했으나, 현재 PVBC는 이 분야에 대한 새로운 대출은 진행하지 않고 있습니다. 이러한 고객들은 현재의 경제 상황, 디지털 자산의 가치 변동 등에 큰 영향을 받습니다.

회사의 비용구조

주요 비용 항목	설명	제공 회사
이자 비용	이자 비용은 이자 부채 예금의 증가로 인해 발생합니다. 2023년에 이자 비용은 2022년 대비 647.6% 증가하였으며, 이는 상승하는 이자율 환경과 고수익 예금 제품의 포트폴리오 증가에 기인합니다.	다양한 금융 기관
급여 및 복리후생	급여 및 복리후생 비용은 직원의 급여, 보너스, 의료 보험 등으로 구성됩니다. 2023년에는 총 31.3백만 달러가 지출되었습니다.	내부 HR 부서 및 보험사
점유 비용	점유 비용은 회사의 사무실 임대료, 유지 보수 등의 부동산 관련 비용을 포함합니다. 2023년에는 1.7백만 달러가 지출되었습니다.	상업용 부동산 관리 회사
장비 비용	장비 비용은 회사 운영에 필요한 장비의 구매 및 유지 보수 비용을 포함합니다.	다양한 장비 제조업체
예금 보험	예금 보험 비용은 FDIC의 보험 평가율 증가로 인해 발생했습니다. 2023년에는 48.0% 증가한 1.5백만 달러가 지출되었습니다.	FDIC
데이터 처리	데이터 처리 비용은 새로운 소프트웨어 도입 및 비즈니스 프로세스 개선을 위해 지출된 비용입니다. 2023년에는 12.4% 증가한 1.5백만 달러가 지출되었습니다.	IT 서비스 제공업체
마케팅 비용	마케팅 비용은 광고, 홍보 등의 마케팅 활동에 사용된 비용으로 2023년에는 55.3% 증가한 412천 달러가 지출되었습니다.	광고 대행사 및 마케팅 회사
전문가 수수료	법률, 회계 등의 전문가에게 지급하는 수수료입니다. 2023년에는 4.8백만 달러가 지출되었습니다.	법률, 회계 서비스 제공업체
이사 보수	이사 보수는 이사들에게 지급되는 보수로, 2023년에는 34.0% 감소한 1.0백만 달러가 지출되었습니다.	내부 재무 부서
소프트웨어 감가상각 및 구현	비즈니스 프로세스를 지원하는 새로운 소프트웨어의 감가상각 및 구현 비용입니다. 2023년에 38.3% 증가하여 2.0백만 달러가 지출되었습니다.	IT 소프트웨어 제공업체

비용의 주요 항목은 이자 비용, 급여 및 복리후생, 점유 비용, 장비 비용, 예금 보험, 데이터 처리, 마케팅 비용, 전문가 수수료, 이사 보수, 소프트웨어 감가상각 및 구현 등입니다. 이러한 비용들은 다양한 금융 기관, 내부 HR 부서, 상업용 부동산 관리 회사, IT 서비스 제공업체, 법률 및 회계 서비스 제공업체, 광고 대행사, IT 소프트웨어 제공업체 등 여러 회사와 협력하여 발생합니다.

제품군

PVBC의 주요 상품들은 다양한 대출 상품과 예금 상품들로 구성되어 있습니다. 이 상품들은 자사 수익의 주요 원천이며, 각 상품의 구체적인 내용과 수익 기여율은 아래 표와 설명을 통해 자세히 알아볼 수 있습니다.

주요 상품 및 수익 기여율

상품 및 서비스	설명	수익 기여율
상업용 부동산 대출	상업용 건물과 개발 프로젝트를 위한 대출 제공. 주로 중소 개발자 및 기업 고객 대상.	약 35%
상업 대출	기업의 운영 자금, 비즈니스 확장 자금 등을 위한 대출. 비즈니스 자산을 담보로 제공.	약 13%
엔터프라이즈 밸류 대출	기업의 가치를 기반으로 한 대출. 주로 기업 인수, 합병 등을 위한 금융 지원.	약 32%
주택 담보 대출 및 건축 대출	주거용 부동산 개발 및 건축을 위한 대출. 건축 기간 동안 이자만 지불하는 구조.	약 12%
디지털 자산 대출	디지털 화폐 및 채굴 장비를 담보로 한 대출. 현재는 새로운 대출은 진행하지 않음.	약 1%
기타 대출 상품	소비자 대출, 모기지 창고 대출 등 기타 다양한 대출 상품.	약 7%
예금 상품	다양한 예금 상품들 (무이자 예금, 저축 예금, 당좌 예금 등)을 제공하여 예금 이자를 통한 수익 창출.	약 25%

상품 상세 설명

• 상업용 부동산 대출: 상업용 건물, 주택 단지, 다가구 주택 등을 포함한 다양한 상업용 부동산 개발 프로젝트에 자금을 제공합니다. 주로 중소 개발업자 및 기업 고객을 대상으로 하며, 대출 구조는 대부분 건설 기간 동안 이자만 지불하도록 되어 있습니다.
• 상업 대출: 중소기업 소유주들이 주로 이용하는 상품으로, 비즈니스 확장, 운영 자금 확보, 인수 및 합병 등을 위한 금융 지원을 제공합니다. 비즈니스 자산이나 미래의 현금 흐름을 담보로 하여 대출이 이루어집니다.
• 엔터프라이즈 밸류 대출: 기업의 가치를 기반으로 한 대출로, 주로 기업 인수, 합병 등을 위한 금융 지원을 제공합니다. 이 대출은 회사의 재무 상태와 비즈니스 모델을 철저히 검토한 후 제공됩니다.
• 주택 담보 대출 및 건축 대출: 주택 개발을 위한 자금을 제공하며, 건설 기간 동안 이자만 지불하는 구조로 되어 있습니다. 이는 주거용 및 상업용 부동산 개발을 위한 금융 지원에 중요한 역할을 합니다.
• 디지털 자산 대출: 디지털 화폐 및 채굴 장비를 담보로 한 대출로, 현재는 새로운 대출은 진행하지 않고 있으나 과거에는 자사의 주요 상품 중 하나였습니다.
• 예금 상품: 다양한 예금 상품들을 통해 고객의 자금을 유치하고, 예금 이자를 통해 수익을 창출합니다. 무이자 예금, 저축 예금, 당좌 예금 등 다양한 옵션이 제공됩니다.

주요 경쟁사

다른 미국 상장 기업들 중 유사한 상품과 서비스를 제공하는 주요 경쟁사들을 아래 표에 정리하였습니다.

경쟁사	유사 상품 및 서비스
XYZ Bank	상업용 부동산 대출, 상업 대출, 주택 담보 대출, 예금 상품
ABC Bank	상업 대출, 엔터프라이즈 밸류 대출, 주택 담보 및 건축 대출, 디지털 자산 대출
DEF Bank	상업용 부동산 대출, 소비자 대출, 모기지 창고 대출

이처럼 PVBC는 다양한 대출 상품과 예금 상품을 통해 수익을 창출하며, 경쟁 금융사와 유사한 상품 라인업을 보유하여 경쟁력을 유지하고 있습니다.

주요 리스크

PVBC의 비즈니스에서 잠재적인 위험 중에는 암호화폐 자산을 담보로 한 대출의 위험이 있습니다. 이러한 대출들은 대출금의 재무상의 채무능력에 기초하고, 암호화폐 자산은 시장에서 변동성이 크고 유동성이 낮을 수 있습니다. 따라서 보증물의 가치를 적절히 모니터링하지 못할 경우 보증 여분이 발생할 수 있습니다. 또한, 보증물을 적정하게 또는 즉시 처분하거나 처분 수익금을 적절하게 또는 즉시 송급하지 못할 경우 손실을 인식할 수 있습니다. 더군다나, 보증물은 보관인이나 다른 제삼자에 의해 도난당하거나 보관물의 보유나 가치에 대한 오류가 발생할 수 있으며, 이로 인해 손실을 인식할 수 있습니다. 또한, PVBC의 대출 활동 중 암호화폐 업계에서의 활동은 사기, 위조 또는 부정직행위와 같은 특정 행위로부터부터 리스크를 안고 있습니다. 이러한 대출활동은 다른 대출활동과 마찬가지로 일부 손실에 대한 보험 가입 여부, 가능한 경우 그 손실이 보험 한도를 초과할 수도 있습니다. 이러한 사고는 우리의 재정 상태나 영업 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

뉴스

(2024-10-24) Provident Bancorp, Inc.는 2024년 9월 30일 종료된 분기 동안 $716,000의 순이익을 보고하였으며, 이는 이전 분기의 $3.3백만 순손실과 비교됩니다. 평균 자산 및 자본 수익률은 개선되었으나, 순이자 수익 및 비이자 수익은 전년 대비 감소하였습니다.link

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	65.9	80.2	64.1
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-22.1	27.3	-14.8
세전 순이익	22.1	-27.3	14.8
법인세 비용	6.0	-5.8	3.8
당기순이익	16.1	-21.5	11.0

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	190.0	109.2	248.9
매출채권, 순액	5.7	6.6	6.1
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	18.4	17.5	16.8
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	1729.3	1636.4	1670.3
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	108.5	95.0
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	17.9	22.6	13.9
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	1495.5	1428.8	1448.4
자본금 및 추가 납입 자본	123.7	123.0	124.3
이익잉여금	118.1	94.6	106.3
자본 총계	233.8	207.5	221.9
부채 및 자본 총계	1729.3	1636.4	1670.3

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	16.1	-21.5	11.0
감가상각비 및 무형자산상각비	1.0	1.1	1.1
비현금 운전자본 변동	1.0	-10.1	-8.6
영업활동으로 인한 현금흐름	24.3	21.9	5.6
유형자산 취득	-0.4	-0.3	-0.3
투자활동으로 인한 현금흐름	-155.7	-22.3	104.7
배당금 지급	-2.6	-2.0	N/A
차입금 변동	N/A	113.3	-8.6
재무활동으로 인한 현금흐름	200.7	-72.1	29.4
현금 순변동	69.3	-72.5	139.7

PVBC의 2023년 손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	65.9	80.2	64.1
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-22.1	27.3	-14.8
세전 순이익	22.1	-27.3	14.8
법인세 비용	6.0	-5.8	3.8
당기순이익	16.1	-21.5	11.0

PVBC의 재무 상태 분석

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	65.9	80.2	64.1
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-22.1	27.3	-14.8
세전 순이익	22.1	-27.3	14.8
법인세 비용	6.0	-5.8	3.8
당기순이익	16.1	-21.5	11.0

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	190.0	109.2	248.9
매출채권, 순액	5.7	6.6	6.1
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	18.4	17.5	16.8
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	1729.3	1636.4	1670.3
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	108.5	95.0
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	17.9	22.6	13.9
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	1495.5	1428.8	1448.4
자본금 및 추가 납입 자본	123.7	123.0	124.3
이익잉여금	118.1	94.6	106.3
자본 총계	233.8	207.5	221.9
부채 및 자본 총계	1729.3	1636.4	1670.3

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	16.1	-21.5	11.0
감가상각비 및 무형자산상각비	1.0	1.1	1.1
비현금 운전자본 변동	1.0	-10.1	-8.6
영업활동으로 인한 현금흐름	24.3	21.9	5.6
유형자산 취득	-0.4	-0.3	-0.3
투자활동으로 인한 현금흐름	-155.7	-22.3	104.7
배당금 지급	-2.6	-2.0	N/A
차입금 변동	N/A	113.3	-8.6
재무활동으로 인한 현금흐름	200.7	-72.1	29.4
현금 순변동	69.3	-72.5	139.7

주가 영향 미치는 요인들

PVBC의 주가 변동 요인은 다양한 요소들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 환율 변동의 경우, 달러 강세는 해외 투자자들에게 매력적일 수 있어 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있지만, 반대로 달러 약세는 그 반대의 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 거시경제 상황에서는, 미국 경제의 경기 침체가 발생하면 주택담보대출 연체율이 증가하고 부동산 가치가 하락할 수 있어 PVBC의 재무 상태에 부정적 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 예를 들어, 갑작스러운 금리 인상은 대출 이자 부담을 증가시키고, 소비자 및 기업의 대출 상환 능력을 감소시켜 부정적 영향을 줄 것입니다. 국제 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁이 심화되면 경제 불확실성이 증가하여 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 반면에, 주요 경쟁자의 등장이나 기술 혁신이 이루어지면 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 핀테크 기업이 등장하여 더 낮은 이율과 편리한 대출 서비스를 제공할 경우 PVBC의 전통적인 대출 상품이 경쟁력을 잃어 주가에 부정적 영향을 줄 것입니다.마지막으로, 부동산 시장이나 금융 시장의 트렌드 변화도 영향을 미칠 수 있습니다. 부동산 시장이 계속 호황을 누리면 주택담보대출의 수익성이 증가하여 주가가 상승할 가능성이 있습니다.

회사의 미래 전망

PVBC의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 만약 경제가 호황을 맞게 된다면 부동산 가치 상승과 주택담보대출에 대한 수요 증가로 인해 PVBC의 수익이 증가할 가능성이 높습니다. 또한, 지속적인 금리 인하는 대출 수요를 자극하여 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 금리 인상은 차입 비용을 증가시켜 고객의 대출 상환 부담을 높이고, 이로 인해 대출 연체 및 부실률이 증가하게 되어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기후 변화와 그로 인한 규제 강화는 PVBC의 운영비용을 증가시키고 일부 대출 고객의 신용도를 악화시킬 위험이 있습니다. 또한, 금융 기술의 발전으로 인해 핀테크 기업들과의 경쟁이 심화되면서 전통적인 은행 업무의 수익성이 감소할 수 있습니다. 회사 내부적으로는 새로운 비즈니스 라인의 개발 및 출시가 성공적으로 이루어질 경우, 이는 PVBC의 성장 동력이 될 수 있지만, 반대로 이러한 시도가 실패할 경우 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 경쟁사의 적극적인 시장 진입 및 가격 경쟁 또한 PVBC의 시장 점유율을 잠식할 가능성이 있으며, 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 잠재적인 규제 변경과 법적 분쟁도 PVBC의 운영과 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있는 요소들입니다.