회사 소개
PH 회사는 주로 모바일, 산업 및 항공 우주 시장에서 제품을 판매하여 수익을 창출합니다. 다양한 산업 부문에서 기술 플랫폼별로, 핵심 매출처는 기술 플랫폼, 제품 플랫폼 및 지리적 위치에 따라 세분화됩니다. 주요 제품은 움직임 제어 및 유체 파워 시스템 구성 요소로 구성된 Diversified Industrial Segment의 모션 시스템, 흐름 및 공정 제어, 여과 및 공학적 소재 세분류의 수익을 창출합니다. 또한 항공 우주 시스템 세그먼트는 주로 상용 및 군사 항공우주 시장에서 제품을 고객에게 제공하고 있으며, 소비자에게는 스페어, 유지보수, 수리 및 개조를 위해 제품을 판매합니다. 기업은 공학적 제품, 지적 재산권을 갖춘 제품, 오랜 제품 수명주기, OEM 및 후판매의 균형있는 비중, 낮은 자본 투자 요구 및 비즈니스 사이클 동안 자금을 효과적으로 생성하고 투자하는 능력 등을 활용하여 효율적으로 경쟁할 수 있다고 믿으며, 이러한 역량을 활용하여 시장 리더로 성장해왔습니다.
주요 고객
PH의 고객 페르소나는 주로 산업 및 항공우주 부문에서 활동하는 기업들로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 상업용 항공기 제조업체입니다. 이들은 PH가 제공하는 정밀 유압, 연료, 공압 시스템 및 전자기계 부품을 사용하여 항공기를 제작합니다. 상업용 항공기 제조업체는 PH의 제품을 통해 높은 신뢰성과 성능을 보장받기 위해 비용을 지불합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 군용 항공기 제조업체입니다. 이들은 주로 군사 작전에서 사용될 고신뢰성 및 내구성이 요구되는 부품을 PH로부터 조달합니다. 이는 임무 수행의 성공과 직결되기 때문에 비용을 지불합니다. 세 번째 세그먼트는 항공기 유지보수, 수리 및 개조(MRO) 서비스 제공업체입니다. 이들은 기존 항공기 부품의 교체 및 수리에 필요한 우수한 품질의 부품을 제공받기 위해 PH의 제품을 사용합니다. 네 번째로는 산업 부문에서 활동하는 OEM(Original Equipment Manufacturer) 기업들로, 다양한 산업용 모션 컨트롤 및 유체 시스템을 제조하는 데 PH의 제품을 사용합니다. 이들은 PH의 기술과 품질을 이용해 자체 제품의 성능을 향상시키고, 신뢰성을 보장하기 위해 비용을 지불합니다.
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 설명 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 원자재 및 부품 | 회사는 다양한 산업용 및 항공 우주용 부품을 제작하기 위해 금속, 플라스틱 등의 원자재와 특정 부품을 구입합니다. | 다양한 원자재 공급업체 및 부품 제조업체 |
| 에너지 | 제조 공정에 필요한 상당한 양의 전력 및 에너지를 소비합니다. | 전력 회사 및 에너지 공급업체 |
| 인력 비용 | 숙련된 기술자 및 전문가를 고용하여 제품 개발, 제조 및 유지보수를 수행합니다. | 내부 인적 자원 |
| 물류 및 운송 | 제품과 부품을 다양한 제조 공장과 고객에게 운송하는 데 드는 비용입니다. | 물류 및 운송 회사 |
| 정보 기술 | 제품 설계 및 제조 과정에서 고성능 컴퓨팅 파워와 클라우드 기반 솔루션을 활용합니다. | 클라우드 서비스 제공업체(예: AWS, Microsoft Azure) |
| 연구 및 개발 | 신기술 개발과 제품 혁신을 위해 연구 및 개발에 투자합니다. | 내부 연구팀 및 외부 R&D 파트너 |
| 운영 리스 | 회사 운영을 위해 필요한 건물, 기계 등에 대한 리스 비용입니다. | 다양한 운영 리스 제공업체 |
PH 회사는 주요 출처로부터 원자재와 부품을 구매하며, 에너지 소비가 제조 공정에서 중요한 역할을 합니다. 이외에도 정보 기술과 클라우드 서비스를 통해 제품 설계와 제조를 지원하고, 연구 및 개발에 대한 지속적인 투자를 통해 기술 혁신을 도모합니다.
제품군
PH 주요 제품과 매출 기여도 분석
주요 제품
PH의 주요 제품은 Diversified Industrial Segment와 Aerospace Systems Segment로 나눌 수 있습니다. 각 세그먼트 내 주요 제품과 그 매출 기여도는 아래 표와 같습니다:
| 제품 세그먼트 | 주요 제품 | 2023년 매출 기여도 |
|---|---|---|
| Diversified Industrial Segment | Motion Systems | $3,830,062 |
| Flow and Process Control | $4,939,356 | |
| Filtration and Engineered Materials | $5,936,275 | |
| Aerospace Systems Segment | Commercial OEM | $1,461,279 |
| Commercial Aftermarket | $1,363,965 | |
| Military OEM | $905,328 | |
| Military Aftermarket | $628,929 |
제품 설명
- 모션 시스템 (Motion Systems): 모션 제어와 관련된 시스템으로, 항공기나 다양한 산업용 기계에 사용됩니다.
- 흐름 및 공정 제어 (Flow and Process Control): 공정 제어와 관련된 밸브, 센서, 펌프 등의 제품으로 제조업에서 중요한 역할을 합니다.
- 여과 및 공학적 소재 (Filtration and Engineered Materials): 다양한 필터와 재료를 제공하여 공정에서의 순도와 청정도를 보장합니다.
- 상업용 OEM (Commercial OEM): 상업용 항공기 제조를 위한 유압, 연료, 공압 시스템 등으로 구성됩니다.
- 상업용 애프터마켓 (Commercial Aftermarket): 기존 항공기와 장비의 유지보수, 수리에 필요한 부품을 제공합니다.
- 군사용 OEM (Military OEM): 군사용 항공기 제조를 위한 고신뢰성 부품을 제공합니다.
- 군사용 애프터마켓 (Military Aftermarket): 군사용 항공기의 유지보수, 수리에 필요한 부품을 제공합니다.
주요 경쟁사
PH와 유사한 제품을 만들고 있는 경쟁사들의 목록은 아래와 같습니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품군 |
|---|---|
| Honeywell International Inc. | 항공우주 시스템, 흐름 및 공정 제어 시스템 |
| Rockwell Collins | 항공우주 전자 시스템, 통신 시스템 |
| Parker Hannifin Corp. | 움직임 및 제어 기술, 여과 시스템 |
| Raytheon Technologies | 항공우주 및 방위 시스템 |
| Knight Aerospace | 항공우주 의료 및 수송 모듈 |
이들 기업은 항공우주, 유압 시스템, 필터링 시스템 등 다양한 분야에서 PH와 겹치는 제품 라인을 가지고 있어 주요 경쟁자로 볼 수 있습니다.
주요 리스크
PH의 비즈니스를 강하게 영향을 줄 수 있는 위험要인은 다수가 있습니다. 첫째로, 정보 기술 시스템의 손상, 해킹, 사이버 공격, 랜섬웨어 등으로 인한 중단으로 인해 사업 운영 능력 및 제품에 영향을 받을 수 있으며 이로 인해 재무 상태에 심각한 영향을 줄 수 있습니다. 둘째로, 원자재 가격 및 공급 변동이 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 원자재의 공급이 가용성과 가격 때문에 중단될 수 있으며 미국 및 기타 국가의 관세 및 수출 규정 변경이 원자재의 가용성 및 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 예기치 못한 사건이 비즈니스 비용 증가 또는 운영 중단을 초래할 수 있습니다. 전쟁, 테러 공격, 천재지변, 파업, 세계적 위기 등의 뜻밖의 사건은 우리의 운영과 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 제품의 수요와 공급이 훼손될 수 있습니다.
뉴스
(2024-10-23) 모션 및 제어 기술 분야의 글로벌 리더인 Parker Hannifin Corporation은 주당 $1.63의 정기 분기 현금 배당을 발표하며, 회사의 298번째 연속 분기 배당을 기록했습니다. Parker는 68년 연속으로 연간 주당 배당금을 증가시켜 주주 수익에 대한 재무적 강점과 헌신을 보여주고 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 15861.6 | 19065.2 | 19929.6 |
| 매출원가 | 10550.3 | 12635.9 | 12801.8 |
| 매출총이익 | 5311.3 | 6429.3 | 7127.8 |
| 영업비용 | 2504.1 | 3287.1 | 3242.2 |
| 영업이익 | 2807.2 | 3142.2 | 3885.6 |
| 영업외수익 | 1193.0 | 462.5 | 291.0 |
| 세전 순이익 | 1614.2 | 2679.7 | 3594.6 |
| 법인세 비용 | 298.0 | 596.1 | 749.7 |
| 당기순이익 | 1315.6 | 2082.9 | 2844.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 563.7 | 483.6 | 422.0 |
| 매출채권, 순액 | 2341.5 | 2827.3 | 2865.5 |
| 재고자산 | 2214.6 | 2907.9 | 2786.8 |
| 유동자산 총계 | 12046.6 | 6834.2 | 6798.6 |
| 유형자산, 순액 | 2122.8 | 2865.0 | 2875.7 |
| 비유동자산 총계 | 13897.3 | 23130.2 | 22499.2 |
| 자산 총계 | 25943.9 | 29964.5 | 29297.8 |
| 매입채무 | 1731.9 | 2050.9 | 1991.6 |
| 단기차입금 | 1724.3 | 3763.2 | 3403.1 |
| 유동부채 총계 | 5859.3 | 7735.4 | 7313.3 |
| 장기차입금 | 9755.8 | 8796.3 | 7157.0 |
| 비유동부채 총계 | 11224.7 | 11890.8 | 9903.6 |
| 부채 총계 | 17084.0 | 19626.2 | 17216.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 417.8 | 396.0 | 355.0 |
| 이익잉여금 | 15661.8 | 17041.5 | 19104.6 |
| 자본 총계 | 8859.9 | 10338.3 | 12080.9 |
| 부채 및 자본 총계 | 25943.9 | 29964.5 | 29297.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1316.2 | 2083.5 | 2844.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 571.8 | 818.1 | 927.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | 743.4 | 141.2 | -545.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 2441.7 | 2979.9 | 3384.3 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -418.8 | -8176.8 | -298.6 |
| 배당금 지급 | -569.9 | -704.1 | -782.0 |
| 차입금 변동 | 5001.3 | 40.5 | -2001.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 3915.6 | -971.0 | -3114.9 |
| 현금 순변동 | 5938.5 | -6167.9 | -29.2 |
주가 영향 미치는 요인들
PH 회사의 주식 가격 변동은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미국 달러 대비 유로화가 크게 하락한다면 유럽 시장에서의 수익이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 글로벌 경제 상태 역시 주가에 영향을 줍니다. 예를 들어 전 세계적으로 경기 침체가 발생하면 산업 생산 수준이 하락하고 제품 수요가 감소함에 따라 PH의 수익이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국제적인 갈등도 주요 요인입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 두 나라 사이의 수출입 규제가 강화되고, 원자재 가격이 급등할 수 있으며 이는 생산 비용을 증가시켜 주가에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 출현도 중요한 변수입니다. 만약 기술 혁신을 통해 PH의 주요 제품을 능가하는 경쟁자가 나타난다면 시장 점유율이 감소하면서 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 주식을 움직입니다. 예를 들어, 친환경 기술에 대한 수요가 급증할 경우, PH가 이에 대한 대비가 부족하다면 경쟁력 약화로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PH 회사의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 지속적인 기술 혁신과 제품 개발 능력은 회사의 성장에 큰 도움이 될 수 있습니다. 만약 회사가 경쟁사보다 우수한 기술력을 바탕으로 새로운 제품을 성공적으로 출시한다면, 시장 점유율과 수익이 증가할 것입니다. 둘째, 글로벌 시장으로의 확장은 중요한 성장 요인입니다. 특히 아시아 태평양 및 유럽 시장에서의 확장과 성장은 회사 매출 증가에 크게 기여할 수 있습니다. 셋째, 글로벌 경제 상황 역시 중요한 변수입니다. 만약 전 세계 경제가 강하게 회복된다면 산업 생산 수준이 높아지고 제품 수요가 증가할 가능성이 높아집니다. 반대로 경제 침체가 지속되면 PH의 매출이 감소할 수 있습니다. 넷째, 원자재 가격 변동과 공급망 안정성도 중요합니다. 원자재 가격이 급등하거나 공급망에 문제가 발생할 경우 생산 비용이 증가하고 운영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 다섯째, 환경 규제와 기업의 친환경 전략이 중요하게 작용할 수 있습니다. 환경 관련 법규가 더욱 엄격해지면 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 이에 대한 준비가 미흡할 경우 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 회사의 내부 운영 효율성 제고와 인적 자원 관리 역시 중요한 요소입니다. 효율적인 운영과 인재 관리 시스템을 통해 비용 절감과 생산성 향상을 이루면 장기적인 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.